Bài nghiên cứu tập trung vào việc lựa chọn công ty kiểm toán có chất lƣợng cao, các nghiên cứu trƣớc đây có nhiều cách khác nhau để xác định một công ty kiểm toán đƣợc coi là có chất lƣợng cao. Nhƣ nghiên cứu Lin và Liu (2009) sử dụng top 10 công ty kiểm toán lớn nhất, hay Knechel et al. (2008) thì dựa vào loại chứng chỉ của kiểm toán viên. Tuy nhiên các nghiên cứu gần đây thì sử dụng các công ty kiểm toán Big 4 để xác định nhƣ là công ty kiểm toán có chất lƣợng cao (nhƣ nghiên cứu Guedhami et al. (2009), Salim Darmadi (2014), Xianjie He et al. (2014)), vì vậy, luận văn thực hiện xác định biến AUD trên tinh thần kế thừa các nghiên cứu trƣớc đây, tức biến phụ thuộc (AUD) lựa chọn công ty kiểm toán là biến nhị phân, tức bằng 1 nếu công ty đƣợc kiểm toán bởi một trong bốn công ty kiểm toán Big 4 (Price Waterhouse Coopers, Deloitte, Ernst & Young, và KPMG) và bằng 0 nếu không phải kiểm toán bởi Big 4. Vì biến phụ thuộc là biến nhị phân nên bài nghiên cứu sử dụng mô hình hồi quy logistic, kỹ thuật này phù hợp với hầu hết các nghiên cứu trƣớc đây (Gaetano Matonti et al. (2016), Lin và Liu (2009), Guedhami et al. (2009)…).
Để tiến hành xây dựng mô hình nghiên cứu thực nghiệm tại Việt Nam, luận văn đã tham khảo các mô hình nghiên cứu trƣớc đây trên thế giới về vấn đề lựa chọn kiểm toán, đặc biệt là nghiên cứu liên quan đến vấn đề sở hữu tập trung và kiểm soát gia đình đƣợc thực hiện tại các thị trƣờng mới nổi. Theo các nghiên cứu trƣớc đã đề cập trong chƣơng 2, biến OWNCONC sở hữu tập trung và biến FAMCON kiểm soát gia đình là hai biến độc lập chính trong mô hình dùng để xem xét mối quan hệ với biến phụ thuộc AUD. Ngoài ra, việc lựa chọn công ty kiểm toán không chỉ chịu ảnh hƣởng của vấn đề sở hữu mà còn chịu sự tác động của nhiều yếu tố khác nhau liên quan đến đặc điểm công ty nhƣ quy mô, đòn bẩy tài chính, giám đốc
điều hành, lợi nhuận hay hiệu quả hoạt động, do đó luận văn tiến hành đƣa các biến này vào mô hình với vai trò là biến kiểm soát, các biến này cũng tác động vào biến phụ thuộc đang xem xét nhƣng bài nghiên cứu chủ yếu tập trung vào mối quan hệ với sở hữu tập trung và kiểm soát gia đình.
Phƣơng trình hồi quy logistic đƣợc trình bày nhƣ sau:
(1) Trong đó:
AUD là sự lựa chọn kiểm toán công ty kiểm toán.
OWNCONC là tập trung quyền sở hữu.
FAMCON là sự hiện diện của gia đình kiểm soát.
BOARD là giám đốc kiêm nhiệm.
FSIZE là quy mô doanh nghiệp.
LEVER là Đòn bẩy tài chính.
PROFIT là Lợi nhuận.
TOBINQ là Hiệu suất hoạt động dựa trên thị trƣờng.
i, t : Mẫu công ty thứ i vào năm t.