6. Tổng quan tài liệu nghiên cứu
1.3.1. Phương pháp hoạch định nhu cầu vốn luân chuyển
Có hai phương pháp chủ yếu để xác định nhu cầu vốn của doanh nghiệp là: Phương pháp trực tiếp và phương pháp gián tiếp.[7]
a. Phương pháp trực tiếp
Doanh nghiệp căn cứ vào các yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến vốn luân chuyển của doanh nghiệp để xác định nhu cầu vốn luân chuyển:
Xác định nhu cầu tiền mặt: căn cứ vào lượng tiền mặt cần thiết cho hoặt động thường xuyên, doanh nghiệp cần dự trù được nguồn thu, thời gian chi tiền và mức dự trữ tiền mặt mong muốn.
Xác định các khoản phải thu khách hàng: dựa vào kế hoạch tiêu thụ sản phẩm và chính sách tín dụng của doanh nghiệp, dự tính mức vốn bình quân cho khách hàng chiếm dụng.
Xác định nhu cầu vốn để dự trữ hàng tồn kho: căn cứ vào số liệu tổng hợp tình hình dự trữ hàng tồn kho các năm trước và tình hình biến động của năm kế hoạch để xác định mức tồn kho cần thiết cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Xác định các khoản nợ phải trả nhà cung cấp.
Tổng hợp nhu cầu vốn luân chuyển ròng của doanh nghiệp như sau: Nhu cầu vốn
luân chuyển ròng
=
Tiền mặt và các khoản phải thu
khách hàng + Mức dự trữ hàng tồn kho - Khoản phải trả người bán (1.3)
Phương pháp này giúp doanh nghiệp xác định nhu cầu vốn luân chuyển tương đối chính xác. Tuy nhiên, phương pháp này cần phải tính toán nhiều và khá phức tạp.
b. Phương pháp gián tiếp
Phương pháp này có thể chia thành hai trường hợp:
Trường hợp thứ nhất: Dựa vào kinh nghiệm thực tế của các doanh nghiệp kinh doanh cùng ngành để xác định nhu cầu vốn cho mình. Việc xác định nhu cầu vốn theo cách này là dựa vào hệ số vốn luân chuyển tính theo doanh thu được rút ra từ thực tế hoạt động của doanh nghiệp kinh doanh cùng ngành. Trên cơ sở đó xem xét quy mô kinh doanh dự kiến của doanh nghiệp để tính ra nhu cầu vốn luân chuyển cần thiết.
Trường hợp thứ hai: Dựa vào mối quan hệ giữa các bộ phận hợp thành vốn luân chuyển với doanh thu thuần của kỳ vừa qua để xác định tỷ lệ phần trăm tính theo doanh thu và sử dụng tỷ lệ này để xác định nhu cầu vốn cho năm kế hoạch.
Phương pháp này thực hiện theo các trình tự sau:
+ Xác định số dư các bộ phận vốn luân chuyển năm báo cáo: Căn cứ vào số dư cuối kỳ của các khoản trên Bảng cân đối kế toán qua các năm, chọn những khoản mục có quan hệ chặt chẽ và chịu sự biến động trực tiếp của doanh thu.
+ Xác định tỷ lệ các khoản trên so với doanh thu thuần trong năm báo cáo.
Trên cơ sở đó xác định tỷ lệ nhu cầu vốn luân chuyển so với doanh thu thuần.
+ Xác định nhu cầu vốn luân chuyển cho năm kế hoạch.
Phương pháp này đơn giản hơn, dễ thực hiện, khối lượng tính toán không.