- Tỷ suất đầu tư:
Khàng tồn kho = Giá vốn hàng bán (2-23) Hàng tồn kho bình quân
Hàng tồn kho bình quân
Số ngày của 1 kì luân chuyển hay vòng quay kho hàng
Trong dó. số ngày của kì phân tích được quy định đối với tháng là 30 ngày. Khi số vòng hàng tồn kho càng lớn. tức là số ngày của một vòng quay hàng tồn kho càng nhỏ thì doanh nghiệp hoạt động càng hiệu quả và ngược lại.
N Hàng tồn kho = 365 (2-24
Bảng 2-28.Phân tích khả năng thanh toán của công ty
Đvt:đồng
STT Chỉ tiêu Đầu năm Cuối năm So sánh
± % 1 Tài sản ngắn hạn 54,897,951,983 26,992,212,084 -27905739899 -50.83 2 Nợ ngắn hạn 49,264,649,850 19,200,037,918 -30064611932 -61.03 3 Tổng nợ phải trả 49,264,649,850 20,380,102,313 -28884547537 -58.63 4 Tài sản cố định 10,987,639,077 4,779,855,227 -6207783850 -56.50 5 Tiền + ĐTNH + PTNH 36,980,355,310 24,079,202,965 -12901152345 -34.89
6 Doanh thu thuần 69,957,133,856 66,403,470,766 -3553663090 -5.08
7 Tổng doanh thu 69957133856 66449008713 -3508125143 -5.01
8 Các khoản phải thu 35,377,004,026 15,096,709,090 -20280294936 -57.33
9 Số dư bình quân các khoản phải thu 25236856558 25236856558 0 0.00
10 Hàng tồn kho 17,211,007,750 2,516,532,810 -14694474940 -85.38
11 Giá vốn hàng bán 58471085098 53048563577 -5422521521 -9.27
12 Vốn luân chuyển 5,633,302,133 7,792,174,166 2158872033 38.32
13 Hệ số thanh toán ngắn hạn 1.114347755 1.405841603 0.29 26.16
14 Hệ số thanh toán nhanh 0.750646872 1.254122678 0.50 67.07
15 Hệ số vòng quay và các khoản phải thu 2.77 2.63 -0.14 -5.08
16 Số ngày của doanh thu chưa thu 184.58 82.93 -101.65 -55.07
17 Số vòng quay hàng tồn kho 3.4 5.38 1.98 58.31
Vốn luân chuyển: so với đầu năm. vốn luân chuyển ở thời điểm cuối năm 2012 đã tăng 38,32% lên mức 7.792.174.166 đồng.Cho thấy công ty được tài trợ từ các nguồn dài hạn và đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh cùng trả các khoản nợ ngắn hạn một cách tương đối ổn định.
Hệ số thanh toán ngắn hạn: tăng 26,16% và ở mức 1,406. Con số này cho thấy. khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn cao hơn so với đầu năm (1,11).
Hệ số thanh toán nhanh: hệ số thanh toán nhanh ở cuối năm 2012 đạt mức 1,254 và tăng so với đầu năm.Nguyên nhân hệ số thanh toán nhanh tăng vì do các khoản nợ ngắn hạn cuối năm giảm mạnh hơn nữa lượng tiền mặt của công ty tăng cao và cuối năm.
Hệ số vòng quay và các khoản phải thu:giảm 5,08% xuống mức 2,63. Cho thấy vào cuối năm doanh nghiệp đầu tư vào các khoản phải thu.
Số ngày của doanh thu chưa thu: chỉ số này ở cuối năm là 82,93 ngày giảm 101,65 ngày so với đầu năm.Phản ánh số ngày cần thiết để thu hồi các khoản phải thu trong một vòng luân chuyển ở cuối năm là 82,93 ngày.
Số vòng quay hàng tồn kho: tăng đáng kể tăng 58,31%. Lên mức 5,38. Điều này thể hiện hàng hóa tồn kho cuối năm của công ty giảm đáng kể.
Số ngày 1 kì luân chuyển:cuối năm 2012 là 67,87 ngày. tăng lên 10,22% so với đầu năm.cho thấy hàng tồn kho của công ty quay một vòng hết 67,87 ngày ở cuối năm con số này ở mức có thể chấp nhận.
2.7.4.Phân tích hiệu quả sản xuất kinh doanh
2.7.4.1 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Việc quản lý và sử dụng vốn hợp lý. tiết kiệm và có hiệu quả vừa là yêu cầu. vừa là mục tiêu của nhà quản lý công ty.
Hiệu quả sử dụng vốn của công ty thể hiện qua năng lực tạo ra giá trị sản xuất. doanh thu và khả năng sinh lời của vốn. Khi phân tích hiệu quả sử dụng vốn thường sử dụng các chỉ tiêu sau:
Sức sản xuất của vốn lưu động (Ssx)
Chỉ tiêu này cho biết 1 đồng VLĐ luân chuyển trong kỳ sẽ tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu thuần. được tính bằng công thức sau:
SSX = Doanh thu thuần ; đ (2-25)
Vốn lưu động bình quân đ
Sức sinh lợi của vốn lưu động( SSL)
Nó cho biết 1 đồng vốn luân chuyển trong kỳ đã tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận.
SSL = Lợi nhuận thuần ; đ (2-26) Vốn lưu động bình quân đ
Số vòng luân chuyển của vốn lưu động trong kỳ (KL C)
Nó cho biết số vòng mà VLĐ luân chuyển được trong kỳ phân tích.
(2-27)
Thời gian của một vòng luân chuyển (TLC)
Nó cho biết số ngày mà VLĐ luân chuyển được 1 vòng.
(2-29)
Hệ số đảm nhiệm ( huy động) vốn lưu động (KĐ N):
Nó cho biết để tạo ra 1 đồng doanh thu thuần trong kỳ doanh nghiệp đã huy động bao nhiêu đồng VLĐ ( càng nhỏ càng tốt).
(2-30)
Bảng 2-29: Hiệu suất sử dụng vốn lưu động
ĐVT: đồng
STT Chỉ tiêu Đầu năm Cuối năm So sánh
± %
1 Doanh thu thuần 69,957,133,856 66,403,470,766 -3,553,663,090 -5.08 2 Vốn lưu động bình
quân 54,897,951,983 23,992,212,084 -30,905,739,899 - 56.30 3 Lợi nhuận thuần 867,238,229 1,132,243,830 265,005,601 30.56
4 Thời gian kì phân tích 360 360 0 0.00
5 Sức sản xuất của vốn lưu động 1.27 2.77 1.49 117.19 6 Sức sinh lời của vốn lưu động 0.02 0.05 0.03 198.74 7 Số vòng luân chuyển của vốn lưu động
trong kì 1.27 2.77 1.49
117.1 9 8 Thời gian của một vòng luân chuyển 282.51 130.07 -152.43 53.96-
9 Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động 0.78 0.36 -0.42 53.96- Từ số liệu bảng trên ta thấy. Vốn lưu động bình quân năm 2012 giảm 56.30% so với năm 2011. Tuy nhiên, khả năng sử dụng vốn lưu động lại tăng lên. Cụ thế, sức sản xuất của năm 2012 là 2,77 đồng/đồng. tăng lên 117,19% so với đầu năm. Sức sinh lời đạt 0,05 đồng/đồng. tăng 198,74%. Số vòng luân chuyển cũng tăng so với đầu năm. đạt 2.77 vòng/năm. tăng 117,19%. Trong khi đó thời gian của một vòng luân chuyển giảm từ 283 xuống còn 130 ngày. giảm 53,96%. Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động là 0,36 đồng/đồng. giảm 53,96%. Từ bảng trên ta thấy, trình độ sử dụng vốn lưu động trong năm 2012 đã tăng lên so với năm 2011. Đây là điều đáng mừng trong bối cảnh kinh tế đang hồi phục sau khủng hoảng, các doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc huy động vốn. Điều này sẽ tạo ra lợi thế cạnh tranh cho Công ty. Công ty cần tiếp tục phát huy hơn nữa.
2.7.4.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Hiệu quả sản xuất kinh doanh của Công ty phản ánh trình độ sử dụng nguồn nhân tài vật lực. Là chỉ tiêu phản ánh tổng quát nhất hiệu quả kinh doanh của Công ty.
Hiệu quả kinh
doanh = Chi phí đầu vàoKết quả đầu ra (2-31)
= Doanh thu
Gía vốn hàng bán + Chi phí bán hàng + Chi phí quản lý doanh nghiệp
Bảng2-30. Phân tích hiệu quả kinh doanh của công ty TNHH MTV Quản lý và Xây dựng đường bộ 495.
Đvt:đồng
STT Chỉ tiêu Đầu năm Cuối năm So sánh
± %
1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 69,957,133,856 66,449,008,713 -3,508,125,143 -5.01 2 Giá vốn hàng bán 58,471,085,098 53,048,563,577 -5,422,521,521 -9.27
3 Chi Phí bán hàng 0 0 0 0
4 Chi phí quản lý doanh nghiệp 9,836,813,036 10,343,775,740 506,962,704 5.15