- Tỷ suất đầu tư:
2.7.3.2.Phân tích khả năng thanh toán
Khả năng thanh toán của doanh nghiệp được đánh giá thông qua việc phân tích một số chỉ tiêu sau:
Vốn luân chuyển
Vốn luân chuyển của doanh nghiệp là lượng vốn đảm bảo cho quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đồng thời với việc sẵn sàng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn.
Vốn luân chuyển = tài sản ngắn hạn - nợ ngắn hạn
Hệ số thanh toán ngắn hạn(Kttnh)
Hệ số thanh toán ngắn hạn thể hiện quan hệ tỷ lệ giữa TS ngắn hạn và các khoản nợ. Về ý nghĩa nó phản ánh mức độ đảm bảo của VLĐ đối với các khoản nợ ngắn hạn. Được tính bằng công thức sau:
( 2-19)
Hệ số thanh toán nhanh Kttn
Hệ số thanh toán nhanh thể hiện khả năng về tiền mặt và các tài sản có thể chuyển nhanh thành tiền đáp ứng cho việc thanh toán nợ ngắn hạn. Nhìn chung. hệ số này biến động trong khoảng từ (0.5 - 1) theo tình hình thanh toán nợ ngắn hạn là tốt. còn nếu hệ số này < 0.5 thì doanh nghiệp có thể gặp khó khăn trong việc thanh toán công nợ và có thể sẽ phải bán hang hóa. sản phẩm để trả nợ. Tuy nhiên nếu hệ số này quá cao lại không tốt vì nó cho thấy có thể doanh nghiệp đó để lượng tiền quá nhiều. dẫn đến vòng quay vốn chậm. làm giảm hiệu quả sử đụng vốn. Trước thực tế để kết luận hệ số khả năng thanh toán nhanh là tốt hay xấu ở một doanh nghiệp cụ thể cần xem xét đến bản chất kinh doanh và điều kiện kinh doanh của doanh nghiệp đó. Ngoài ra cũng phải xem xét phương thức thanh toán được hưởng. kỳ hạn thanh toán nhanh hay chậm...
(2-20)
Hệ số quay vòng các khoản phải thu (Kp h ả i t h u)
Chỉ tiêu này phản ánh tốc độ chuyển các khoản phải thu ra tiền mặt. Vòng quay càng lớn chứng tỏ tốc độ thu hồi các khoản phải thu nhanh. vốn của doanh nghiệp không bị chiếm dụng và không phài đầu tư nhiều vào việc thu hồi các khoản phải thu. Nếu vòng quay nhỏ chứng tỏ doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn lớn gây ra thiếu vốn cho hoạt động sàn xuất kinh doanh. buộc doanh nghiệp phải đi vay vốn từ bên ngoài.