Khả năng thanh toán ngắn hạn đo lường khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn bằng TSNH của doanh nghiệp. Chỉ tiêu này năm 2011 là 4,28 lần có nghĩa là một đồng nợ ngắn hạn năm 2011 được đảm bảo bằng 4,28 đồng TSNH. Đến năm 2012 chỉ tiêu này giảm 2,35 lần so với năm 2011, có nghĩa là một đồng nợ ngắn hạn của công ty năm 2012 được đảm bảo bởi 1,93 đồng TSNH tương ứng giảm 2,35 đồng so với năm 2012. Sự giảm sút này là do: như đã phân tích ở phần 2.2.1.1, năm 2011 công ty có nhu cầu sửa chữa, thay mới dây chuyền sản xuất nên công ty đã vay ngắn hạn 500.000.000 đồng, cùng với các khoản vay nhỏ khác đã làm cho Nợ ngắn hạn năm 2012 tăng 518.138.041 đồng tương ứng tăng 378,47% so với năm 2011. Trong khi đó, quá trình tiêu thụ sản phẩm của công ty năm 2012 rất tốt, các đơn đặt hàng liên tục tăng đã khiến cho lượng tiền tăng đến 415,26%, các khoản phải thu cũng tăng 111,69% so với năm 2011; ngoài ra để đảm bảo quá trình sản xuất liên tục công ty cũng dự trữ thêm HTK, năm 2012 hàng trong kho tăng 25,65% so với năm 2011, tất cả điều này đã làm cho TSNH năm 2012 tăng 115,7% so với năm 2011. Cả nợ ngắn hạn và TSNH của công ty đều tăng trong năm 2012 nhưng ta thấy tốc độ tăng của nợ ngắn hạn nhanh hơn khá nhiều so với tốc độ tăng của TSNH nên làm cho khả năng thanh toán ngắn hạn của công ty giảm.
Bảng 2.3. Khả năng thanh toán của công ty TNHH đầu tƣ và phát triển Hòa Phú giai đoạn 2011- 2013
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
Chênh lệch 2011 – 2012 Chênh lệch 2012 – 2013
Tuyệt đối Tương đối % Tuyệt đối Tương đối %
1. Tổng TSNH Đồng 586.824.110 1.262.708.621 1.426.860.742 675.884.511 115,17 164.152.121 13,00
2. Nợ ngắn hạn Đồng 136.901.829 655.039.870 929.564.993 518.138.041 378,47 274.525.123 41,91
3. Hàng tồn kho Đồng 323.763.438 406.824.600 164.865.195 83.061.162 25,65 (241.959.405) (59,47) 4. Tiền và các khoản
tương đương tiền Đồng 102.417.378 527.713.483 771.870.947 425.296.105 415,26 244.157.464 46,27 5. Khả năng thanh toán ngắn hạn Lần 4,28 1,93 1,53 (2,35) (0,4) 6. Khả năng thanh toán nhanh Lần 1,92 1,31 1,36 (0,61) 0,05 7. Khả năng thanh toán tức thời Lần 0,75 0,81 0,83 0,06 0,02
Năm 2013, chỉ tiêu này tiếp tục giảm xuống còn 1,53 lần tương ứng giảm 0,4 lần so với năm 2012. Điều này cho biết năm 2013 một đồng nợ ngắn hạn của công ty được đảm bảo bởi 1,53 đồng TSNH tương ứng giảm 0,4 đồng so với năm 2012. Do tuy năm 2013 công ty không có khoản vay lớn nào, những khoản nợ vẫn là của các năm trước chưa được hoàn trả, và tình hình huy động vốn vẫn khá tốt nên nợ ngắn hạn vẫn tăng 41,91% so với năm 2012. Bên cạnh đó, như phân tích ở phần 2.2.1.1 cho thấy năm 2013 tiền và các khoản tương đương tiền và các khoản phải thu vẫn có xu hướng tăng, nhưng do hàng tồn kho lại giảm nên đã làm cho TSNH chỉ tăng nhẹ 13% so với năm 2012, chậm hơn tốc độ tăng của nợ ngắn hạn nên khiến cho khả năng thanh toán ngắn hạn tiếp tục giảm.
Chỉ tiêu khả năng thanh toán ngắn hạn của công ty đang có xu hướng giảm và thấp hơn 2, cho thấy TSNH của công ty đang dần không đủ để chi trả nếu tất cả các khoản nợ đều đến hạn thanh toán, làm cho gánh nặng của công ty là khá lớn, có thể phải bán đi một phần TSNH để thanh toán nợ, gây gián đoạn cho quá trình sản xuất kinh doanh.