5. Bố cục của luận văn
3.2.2. Một số chỉ tiêu hiệu quả kinh doanh bộ phận
3.2.2.1. Hiệu quả sử dụng vốn của công ty TNHH MTV Dược Sài Gòn
- Số vòng quay toàn bộ vốn (SVV):
Bảng 3.8: Số vòng quay toàn bộ vốn của công ty TNHH MTV Dƣợc Sài Gòn
Đơn vị tính: Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
Doanh thu 1.113.315 1.659.191 2.115.384 2.403.485 2.303.012
Tổng vốn KD 1.037.356 1.124.107 1.596.841 1.754.763 2.428.367
Số vòng quay 1,07 1,48 1,32 1,37 0,95
(Nguồn: Tính toán của tác giả)
Từ Bảng 3.8 ta thấy, vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty TNHH MTV Dược Sài Gòn không ngừng lớn mạnh từ năm 2008 với số vốn 1.037.356 triệu đồng thì qua các năm 2009,2010,2011 và đến năm 2012
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/
là 2.428.367 triệu đồng. tức là đã tăng 234,1% so với năm 2008. Điều này cũng đồng nghĩa là công ty đang phát triển qua từng năm và có tính ổn định nên số vốn đầu tư vào công ty mới tăng nhanh như vậy. Vốn tăng sẽ tỷ lệ thuận với doanh thu tăng là lẽ tất nhiên, doanh thu của công ty cũng tăng lên theo từng năm từ năm 2008 doanh thu của công ty chỉ đạt 1.113.315 triệu đồng thì qua các năm 2009,2010 và năm 2011 doanh thu của công ty đạt 2.403.485 triệu đồng tăng 215,8% so với năm 2008.
Từ Bảng 3.8 và những số liệu báo cáo tài chính được tổng hợp từ năm 2008-2012 của công ty TNHH MTV Dược Sài Gòn cho thấy sự vận động của toàn bộ vốn kinh doanh của công ty là khá hiệu quả. Vốn kinh doanh tăng lên từng năm và kéo theo doanh thu của công ty cũng tăng lên từ con số 1.113.315 triệu đồng doanh thu năm 2008 tăng lên 2.303.012 triệu đồng năm 2012 cho thấy khả năng khai thác vốn của công ty làm tăng doanh thu là có hiệu quả rõ rệt. Riêng năm 2012 doanh thu có giảm sút làm mất đi đà tăng trưởng của doanh thu trong năm nay. Để chặn đà giảm doanh thu cũng như phục hồi khả năng sinh lời của đồng vốn chắc chắn công ty TNHH MTV Dược Sài Gòn cần phải có chiến lược hợp lý trong những năm tai chính tiếp theo.
Bảng 3.9: So sánh số vòng quay toàn bộ vốn của công ty TNHH MTV Dƣợc Sài Gòn giữa các năm
Chỉ tiêu
Năm 2009/2008 Năm 2010/2009 Năm 2011/2010 Năm 2012/2011
Số tiền (Triệu đồng) +/-% Số tiền (Triệu đồng) +/- % Số tiền (Triệu đồng) +/-% Số tiền (Triệu đồng) +/-% Doanh thu 545.876 149 456.193 127 288.101 114 -100.473 96 Tổng vốn KD 86.751 108 472.734 142 157.922 110 673.604 138 Số vòng quay (%) 137,53 89,75 103,39 69,24
(Nguồn: Tính toán của tác giả dựa trên báo cáo tài chính của công ty)
Nhưng trong năm tài chính 2012, trên Bảng 3.9 ta thấy doanh thu sụt giảm 100.473 triệu đồng điều đó có nghĩa doanh thu của công ty chỉ chiếm
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/
96% so với cùng kỳ năm 2011 nên hiệu quả của số vòng quay toàn bộ vốn của công ty TNHH MTV Dược Sài Gòn chỉ đạt 0,95%. Số vòng quay của toàn bộ vốn càng lớn thì việc sử dụng vốn càng hiệu quả và ngược lại, với số vòng quay năm 2012 của công ty là 0,95% là chưa đạt hiệu quả, làm âm vốn do sản xuất kinh doanh không được như mong muốn. Cũng trên Bảng 3.9, năm 2009 doanh thu tăng 545.876 triệu đồng đạt 149% so với năm 2008, tổng nguồn vốn kinh doanh của công ty cũng tăng 86.751 triệu đồng tương ứng tăng 108% so với cùng kỳ của năm 2008. Năm 2008 công ty sử dụng 1 đồng vốn thì có được 1,07 đồng doanh thu và năm 2009 công ty có được 1,48 đồng doanh thu, công ty đang kinh doanh hiệu quả với đồng vốn. Sang năm 2010, công ty TNHH MTV Dược Sài Gòn cứ bỏ 1 đồng vốn kinh doanh thì có được 1,32 đồng doanh thu, tác giả thấy 1 đồng vốn sản xuất kinh doanh của năm 2010 không hiều quả như năm 2009 vì doanh thu năm 2010 tăng 456.193 triệu đồng tương ứng 127% thì tổng vốn kinh doanh lại tăng 472.734 triệu đồng tương ứng 142%. Đồng vốn tăng cao mà doanh thu không tăng kịp khiến cho hiệu quả của đồng vốn giảm sút nên năm 2010 chỉ chiếm 89,75% so với cùng kỳ năm 2009.
Năm 2011, từ số liệu của Bảng 3.9, doanh thu năm 2011 tăng 288.101 triệu đồng tương ứng với 114 % và tổng vốn sản xuất kinh doanh của công ty cũng tăng 157.922 triệu đồng tương ứng 110% so với cùng kỳ năm 2010. Ở đây đồng vốn được hiệu quả hơn năm 2010 vì cứ 1 đồng vốn mang lại 1,37 đồng doanh thu cho công ty. Với mức tăng của doanh thu cao hơn đồng vốn nên năm 2011 tỷ lệ vòng quay của vốn chiếm 103,39% so với cùng kỳ năm 2010. Bước vào năm tài chính 2012, hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty không hiệu quả với đồng vốn. Trong khi nguồn vốn của công ty tăng 673.604 triệu đồng tương ứng 138% thì doanh thu của công ty lại sụt giảm 100.473 triệu đồng tương ứng 96% so với cùng kỳ năm 2011 điều này dẫn đến số vòng quay của vốn sản xuất kinh doanh chỉ có 0,95% có nghĩa công ty cứ bỏ 1 đồng vốn kinh doanh thì chỉ thu về được 0,95 đồng doanh thu. Một
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/
năm kinh doanh không hiệu quả của công ty TNHH MTV Dược Sài Gòn kể từ năm 2008-2012.
- Hiệu quả sử dụng vốn cố định (HTSCĐ) của công ty TNHH MTV Dược Sài Gòn:
Bảng 3.10: Hiệu quả sử dụng vốn cố định của công ty TNHH MTV Dƣợc Sài Gòn
Đơn vị tính: Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
Lãi ròng 47.684 57.014 65.029 25.808 286
Giá trị TSCĐG 76.518 116.886 118.400 113.532 163.132
HTSCĐ 0,62 0,49 0,55 0,23 0,0018
(Nguồn: Tính toán của tác giả)
Theo các số liệu được tổng hợp trong Bảng 3.10, tác giả nhận thấy doanh lợi của công ty TNHH MTV Dược Sài Gòn tăng đều qua các năm 2008,2009,2010 và bắt đầu giảm sút từ năm 2011 và năm 2012. Năm tài chính 2008, lãi ròng là 47.684 triệu đồng trong khi vốn cố định là 76.518 triệu đồng nên hiệu suất của vốn cố định đạt mức 0,62%. Điều này có nghĩa cứ 1 đồng vốn tài sản cố định mang lại 0,62 đồng lợi nhuận đây là một con số khá tốt. Năm 2009, doanh lợi của công ty tiếp tục tăng mang lại cho công ty TNHH MTV Dược Sài Gòn số tiền lợi nhuận là 9.330 triệu đồng tương ứng 120% so với cùng kỳ năm 2008. Cũng theo báo cáo tài chính năm 2009, vốn cố định của công ty được chú trọng và đầu tư thêm khá mạnh là 40.368 triệu đồng tương ứng 153% so với đồng vốn cố định năm 2008. Chính vì vốn cố định của công ty được đầu tư nhiều trong khi lợi nhuận không theo kịp dẫn đến việc 1 đồng vốn định chỉ đem lại 0,49 đồng lợi nhuận làm cho tỷ lệ hiệu suất vốn cố định của công ty chỉ còn 78,27 % so với cùng kỳ năm 2008.
Tiếp đến năm 2010 đánh dấu sự phục hồi hiệu quả sử dụng vốn cố định của công ty. Mặc dù giá trị đồng vốn cố định được tăng 1.514 triệu đồng trong năm 2010 thì lúc này doanh lợi của công ty lại tăng thêm 8.015 triệu đồng so với năm 2009 tức là hiệu quả vốn cố định cứ bỏ 1
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/
đồng thì thu doanh lợi 0,55 đồng, đây là một tín hiệu vui cho sư phục hồi của vốn cố định trong hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty. Doanh lợi tăng 8.15 triệu đồng tương ứng 114% và giá trị vốn cố định tăng 1.514 triệu đồng tương ứng 101% có nghĩa là hiệu suất vốn cố định của năm 2010 tăng 112,6% so với cùng kỳ năm 2009.
Bảng 3.11: So sánh hiệu quả sử dụng vốn cố định của công ty TNHH MTV Dƣợc Sài Gòn giữa các năm
Chỉ tiêu Năm 2009/2008 Năm 2010/2009 Năm 2011/2010 Năm 2012/2011
Số tiền (Triệu đồng) +/-% Số tiền (Triệu đồng) +/-% Số tiền (Triệu đồng) +/-% Số tiền (Triệu đồng) +/-% Lãi ròng 9.330 120 8.015 114 -39.221 40 -25.522 1 Giá trị TSCĐG 40.368 153 1.514 101 -4.868 96 49.600 144 HTSCĐ 78,27 112,60 41,39 0,77
(Nguồn: Tính toán của tác giả dựa trên báo cáo tài chính của công ty)
Nhìn vào Bảng 3.11, năm 2011, sự sụt giảm nghiêm trọng về doanh lợi khiến cho đồng vốn cố định trở nên mất hiệu quả. Năm 2011 doanh lợi giảm 39.221 triệu đồng tức chỉ bằng 40% so với doanh lợi cùng kỳ năm 2010. Vốn cố định của công ty cũng có chiều hướng giảm song chỉ giảm 4.868 triệu đồng bằng 96% vốn cố định năm 2010 của công ty, điều này cũng đồng nghĩa với việc 1 đồng vốn cố định chỉ tạo ra được 0,23 đồng lợi nhuận. Một con số đáng buồn trong năm tài chính 2011. Trong năm 2012, tiếp bước những khó khăn và những chiến lược chưa đem lại hiệu quả bằng việc doanh lợi của công ty TNHH MTV giảm 25.522 triệu đồng tức là doanh lợi của công ty lúc này chỉ còn 286 triệu đồng, một mức lợi nhuận không mấy sáng sủa. Trong khi đó vốn cố định vẫn tiếp tục tăng thêm 49.600 triệu đồng tương ứng 144% so với cùng kỳ năm 2011 mà tỷ lệ này với doanh lợi năm 2012 là 1% so với cùng kỳ năm 2011. Đồng vốn cố định tăng mạnh trong khi lợi nhuận của công ty giảm mạnh nó khiến cho hiệu suất của đồng vốn cố định không còn mấy phát huy tác dụng nữa và cứ 1 đồng vốn cố định chỉ mang lại cho công ty 0,0018 đồng lợi nhuận nên hiêu suất của vốn cố định so với cùng kỳ năm 2011 chỉ chiếm 0,77%
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/
của công ty TNHH MTV Dược Sài Gòn năm 2008-2012 tác giả nhận thấy việc sử dụng vốn cố định của công ty chỉ hiệu quả những năm 2008,2009,2010 và hiệu quả nhất là năm 2010 khi đó 1 đồng vốn cố định mang lại cho công ty 0,55 đồng doanh lợi. Còn từ năm 2011,2012 là những năm không mấy hiệu quả của vốn cố định. Điều nay đặt ra vấn đề rằng phải chăng những chiến lược đầu tư của công ty đi sai hướng hay việc sử dụng không hiệu quả vốn cố định với công suất dưới mức cho phép bắt nguồn từ năng lực quản lý sản xuất kinh doanh còn chưa hợp lý dẫn đến đồng vốn cố định đang thu về 0,55 đồng lãi ròng thì đến năm 2012 chỉ còn 0,0018 đồng lãi ròng.
- Hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty TNHH MTV Dược Sài Gòn
Bảng 3.12: Hiệu quả sử dụng vốn lƣu động của công ty TNHH MTV Dƣợc Sài Gòn
Đơn vị tính: Triệu đồng
(Nguồn: Tính toán của tác giả)
Trong Bảng 3.12, tác giả thấy thực trạng hiệu quả sử dụng đồng vốn lưu động của công ty TNHH MTV Dược Sài Gòn chỉ có hiệu quả từ năm 2008,2009,2010 mà thôi. Sang đến năm 2011 và 2012 là những năm đồng vốn lưu động của công ty giảm sút nghiêm trọng không tạo ra được mức lãi ròng như những năm trước. Năm 2008, với số vốn lưu động là 213.741 triệu đồng thì thu về được 47.684 triệu đồng có nghĩa là cứ 1 đồng vốn lưu động được sử dụng sản xuất kinh doanh của công ty TNHH MTV Dược Sài Gòn thì tạo ra được 0.22 đồng lãi ròng. Đây là con số lãi ròng khá tốt so với các doanh nghiệp có cùng mô hình sản xuất kinh doanh trên địa bàn thành phố Hô Chi Minh cùng thời điểm.
Tiếp đến năm tài chính 2009, tổng số vốn lưu động của công ty đã tăng lên 52.198 triệu đồng đạt 124% so với số vốn lưu động của năm 2008 và kéo
Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
Lãi ròng 47.684 57.014 65.029 28.808 286
Vốn lƣu động 213.741 265.939 297.906 301.266 235.707
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/
theo mức lãi ròng lên là 9.330 triệu đồng tương đương với tỷ lệ tăng là 120% cũng so với cùng kỳ năm 2008 của công ty TNHH MTV Dược Sài gòn. Tuy mức tăng của lãi ròng không cao bằng mức tăng của vốn lưu động và chỉ bằng 96% hiệu suất sử dụng vốn so với năm 2008 nhưng 1 đồng vốn lưu động trong năm tài chính 2009 vẫn có thể thu về được 0,21 đồng lãi ròng cho công ty, nó vẫn là con số khá hiệu quả về việc sử dụng vốn lưu động. Năm 2010, vẫn những bước phát triển vững chắc và hoạt động hiệu quả của đồng vốn lưu động. Công ty TNHH MTV Dược Sài Gòn vẫn thu về 0,22 đồng lãi ròng trên 1 đồng tiền vốn lưu động. Số vốn lưu động của năm 2010 được đầu tư tăng thêm 31.967 triệu đồng tương đương mức tăng là 112% so với cùng kỳ năm 2009 kéo theo lãi ròng tăng thêm 8.015 triệu đồng và chiếm tỷ lệ 114% so với cùng kỳ năm 2009 làm cho hiệu suất của đồng vốn lưu động tăng trở lại là 102% so với cùng kỳ năm 2009 có nghĩa công ty vẫn có được 1 năm tài chính với mức sinh lãi ròng của vốn lưu động trong hoạt động sản xuất kinh doanh là hiệu quả.
Năm 2011, nhìn từ những số liệu của Bảng 3.13, tác giả nhận thấy sự sụt giảm nghiêm trọng của lãi ròng xuất hiện là 36.221 triệu đồng cho dù vốn lưu động của công ty vẫn tăng thêm 3.360 triệu đồng. Sụt giảm lãi ròng, tăng vốn lưu động và cuối cùng giá trị 1 đồng vốn lưu động chỉ còn thu về được 0,10 đồng lãi ròng. Mức giảm lãi ròng của công ty TNHH MTV Dược Sài Gòn trong năm tài chính 2011 là 36.221 triệu đồng và chỉ bằng 44% mức lãi ròng trong năm 2010 trong khi số vốn lưu động lại được tăng thêm 3.360 triệu đồng tương đương mức tăng 101% so với cùng kỳ năm 2010 điều này đồng nghĩa với hiệu suất của đồng vốn lưu động trong năm 2011 của công ty chỉ bằng 44% hiệu suất đồng vốn lưu động năm 2010. Cũng trong Bảng 9, tác giả thấy rằng tiếp bước những khó khăn của năm 2011 trong việc sử dụng vốn lưu động thì năm 2012 việc sử dụng vốn lưu động vẫn không có chiều hướng tốt hơn. Cụ thể là vốn lưu động giảm 65.559 triệu đồng tức là chỉ bằng 78% số vốn lưu động của năm 2011 và kéo theo mức giảm vốn lưu động là mức giảm nghiêm trọng của lãi ròng xuống 28.522 triệu đồng so với cùng kỳ năm 2011 và chỉ bằng 1%. Năm 2012 đã làm hiệu suất đồng vốn lưu động gần như bằng
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/
0 nghĩa là bỏ 1 đồng vốn lưu động không mang về được lãi ròng ngoài con số 0 tròn chĩnh, nó cũng có nghĩa hiệu suất của đồng vốn lưu động của công ty TNHH MTV Dược sài Gòn năm 2012 chỉ bằng 1.3% so với hiệu suất vốn lưu động của năm 2011.
Bảng 3.13: So sánh hiệu quả sử dụng vốn lƣu động của công ty TNHH MTV Dƣợc Sài Gòn giữa các năm
Chỉ tiêu
Năm 2009/2008 Năm 2010/2009 Năm 2011/2010 Năm 2012/2011
Số tiền (Triệu đồng) +/-% Số tiền (Triệu đồng) +/-% Số tiền (Triệu đồng) +/-% Số tiền (Triệu đồng) +/-% Lãi ròng 9.330 120 8.015 114 -36.221 44 -28.522 1 Vốn lƣu động 52.198 124 31.967 112 3.360 101 -65.559 78 HVLĐ (%) 96 102 44 1,3
(Nguồn: Tính toán của tác giả dựa trên báo cáo tài chính của công ty )
Theo số liệu báo cáo tài chính 2008-2012 được tổng hợp qua Bảng 3.13 về hiệu quả sử dụng vốn lưu động thì tác giả thấy năm 2010 là năm hiệu quả nhất về vốn lưu động của công ty TNHH MTV Dược Sài Gòn. Từ những 2008,2009,2010 thì hiệu quả rõ rệt của đồng vốn lưu động song bước sang năm 2011 và 2012, có lẽ chiến lược sản xuất kinh doanh của công ty không còn phu hợp thực tế hoặc những vấn đề liên quan đến khả năng sinh lãi của đồng vốn lưu động không được nghiên cứu kỹ lưỡng dẫn đến việc có lãi thấy thậm chí không mang lại đồng lãi nào từ việc sử dụng nguồn vốn lưu động cho hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty TNHH MTV Dược Sài Gòn.