M c t it kim vn lu đ ng d ot ngt cđ luân chuy n vn lu đ ng
T hn m: Hs k hn ng thanh toán h in hành và thanh toán nhanh có xu hng gim và <1, khn ng thanh toán c a công ty còn ph thu c hàng t n kho, công
3.2.2. Ph iăxơyăd ngăk ăho chăqu nălỦăv năb ngăti năth ngăxuyênăch tăch ,ăxácă đ nhăm căd ătr ăti năm tăh pălỦ
đ nhăm căd ătr ăti năm tăh pălỦ
Ti n m t đ c bi t có vai trò quan tr ng trong thanh toán t c th i c a công ty.Chính vì v y công ty nên xác đnh m t m c d tr ti n m t h p lỦ và t i u nh t đ
v a đ m b o kh n ng thanh toán nhanh trong nh ng tr ng h p c p thi t v a tránh
m t chi phí c h i c a vi c gi ti n m t.
Công ty có th d báo lu ng ti n thu vào, chi ra c a mình đ có th đ a ra quy t
đnh ch c ch n nên gi l i bao nhiêu ti n cho k kinh doanh, ph n còn l i có th dùng đ đ u t các lo i ch ng khoán ng n h n đ ki m l i.
Ngoài ra, Công ty c n ph i ki m soát ch t ch các kho n thu chi, đ c bi t đ i v i
các kho n thu chi ti n m t đ tránh b m t mát, l m d ng ti n c a doanh nghi p cho m c đích cá nhân.
Công ty ph i xây d ng các n i quy, quy ch và qu n lỦ các kho n thu chi b ng cách:
- D báo và l p k ho ch l u chuy n ti n t s giúp công ty th y tr c đ c kh
n ng thu và nhu c u chi tiêu c a công ty trong t ng th i k . Trên c s đó công ty s
ch đ ng t o ra các bi n pháp thích h p đ đ t đ c s cân b ng tích c c gi a thu và
chi b ng ti n nh m đ m b o kh n ng thanh toán. ng th i m i kho n thu chi v n b ng ti n c n duy t thông qua nhà qu n tr, không đ c thu chi ngoài qu , t thu hay t chi. Ta xác đ nh đ c: V n b ng ti n th a (thi u) = S d v n b ng ti n cu i k _ S d v n b ng ti n c n thi t
- Ph i có s quy đnh v trách nhi m rõ ràng gi a th qu và nhân viên k toán.
N u nh có b t k sai sót gì thì ph i quy đ nh trách nhi m rõ ràng cho t ng ng i và có bi n pháp k lu t ch t ch .
- H n ch thu chi các kho n b ng ti n m t nh m tránh nh ng th t thoát không đáng có. T ng c ng thanh toán không dùng ti n m t đ đ m b o an toàn khi thanh toán c ng nh t o đi u ki n thu n l i cho vi c mua bán hàng hóa.
- D a vào mô hình qu n lỦ mà ch nên đ t n qu m c t i thi u , ph n còn l i
đem đi đ u t các lo i ch ng khoán ng n h n khác.
- Vi c tr l ng, t m ng cho cán b công nhân viên c n th c hi n m t cách nghiêm chnh, ch t ch . M i ngày c n ki m kê s ti n t n qu và đ i chi u v i s li u
trên s k toán.
- Bi n pháp s d ng ti n t i công ty
s d ng có hi u qu l ng ti n c a mình, các doanh nghi p ph i rút ng n chu k c a ti n m t b ng cách t ng t c đ thu h i ti n m t và gi m b t nh ng kho n chi
tiêu không c n thi t. Có nhi u cách đ làm t ng t c đ thu h i ti n m t ngoài vi c đem
l i cho khách hàng l i th đ khuy n khích h s m tr n b ng cách áp d ng cácchính sách chi t kh u đ i v i nh ng kho n n đ c thanh toán tr c hay đúng h n. i v i
Công ty C ph n VITAL hình th c thanh toán v i khách hàng ch y u b ng chuy n kho n và ti n m t. Ngày nay có nh ng ph ng pháp chuy n ti n mà nhà qu n tr có
74
th ch n cho mình m t ph ng pháp thích h p. Công ty có th áp d ng ph ng pháp phân tích đi m hòa v n, ph ng th c này đ a vào xem xét l ng th i gian ti t ki m b t t ph ng th c chuy n ti n ch m sang ph ng th c chuy n ti n nhanh h n.
G i I: T l sinh l i có th thu đ c m i ngày n u l ng ti n đ c đ a vào đ u t .
G i S: l n c a kho n ti n c n chuy n.
G i t: th i gian ti t ki m do th i gian chuy n ti n nhanh h n (đ n v :ngày)
G i c: Chênh l ch v chi phí gi a các công c chuy n ti n.
G i B: l i nhu n thu n do l a ch n công c chuy n ti n nhanh h n đem l i.
Ta có: là kho n ti n thu đ c khi s ti n S đ c chuy n s m h n ngày (l i nhu n thu đ c là : m i ngày).
V y t ng s là
Giá tr t i đi m hòa v n c a S kỦ hi u là S*, khi đó B=0, ta có:
S* =0
S* =
S ti n này s đ c ngân hàng đ u t vào các ch ng khoán thanh kho n cao cho
công ty, đ c h ng m c sinh l i là 0,02% m i ngày.
Ngoài vi c trì hoưn các kho n n ph i tr (trong th i h n tín d ng cho phép) c ng nh t ng t c đ thu h i ti n m t c a công ty còn có th thu đ c l i nhu n b ng cách gi m t c đ chi tiêu, hai chi n thu t n i ti ng th ng đ c s d ng là t n d ng s
chênh l ch v th i gian c a các kho n thu, cho và ch m tr l ng. Ngoài ra, công ty nên khuy n khích m i cán b công nhân viên có Ủ th c ti t ki m xem tài s n chung c a công ty nh tài s n riêng c a mình nh m h th p h n n a nh ng chi phí có th . Công ty có th áp d ng mô hình qu n lỦ ti n m t c a Miller Orr: mô hình không xác
đ nh đi m d tr ti n m t t i u mà xác đ nh kho ng cách gi a gi i h n trên và gi i h n d i c a d tr ti n m t. N u l ng ti n m t nh h n gi i h n d i thì công ty ph i bán ch ng khoán đ có l ng ti n m t m c d ki n, ng c l i t i gi i h n trên
công ty s d ng s ti n v t quá m c gi i h n mua ch ng khoán đ đ a l ng ti n m t v m c d ki n. Kho ng dao đ ng ti n m t đ c xác đ nh b ng công th c sau:
D =3
Trong đó:
D: Kho ng cách c a gi i h n trên và gi i h n d i c a l ng ti n m t d tr
Cb: Chi phí c a m i l n giao dch mua bán ch ng khoán Vb: Ph ng sai c a thu chi ngân qu