M c t it kim vn lu đ ng d ot ngt cđ luân chuy n vn lu đ ng
K thu tin bình quân và vòng quay các kh on phi thu
B ng 2.16. Ch tiêu k thu ti n bình quân và vòng quay các kho n ph i thu
Ch ătiêu VT N mă2012 N mă2013 N mă2014
1.ăDoanhăthuăthu n Ng.đ ng 1.752.165.436 2.180.246.154 2.405.987.807
2.ăCácăkho năph iăthuă
bìnhăquơn Ng.đ ng 240.374.901,5 256.752.276,5 264.314.421,5 3.ăK ăthuăti năbìnhă
quơnă[(2)*360/(1)] Ngày 49,4 42,4 39,55
4.ăVòngăquayăcácă
kho năph iăthuă(1)/(2) Vòng 7,29 8,49 9,10
(Ngu n: Báo cáo tài chính n m 2012, 2013, 2014) Qua b ng s li u ta th y k thu ti n bình quân c a công ty n m 2012 là 49 ngày và n m 2013 là 42 ngày, n m 2014 là 39,55 ngày. Nh v y giai đo n 2011-2013 công
ty không b chi m d ng v n l n. Th i gian thu ti n bình quân nhìn chung khá n
ngày thu ti n c a khách hàng, nh th s không b chi m d ng v n, làm t ng kh n ng thanh toán t c th i c a công ty.
Vòng quay các kho n ph i thu là ch tiêu đánh giá t c đ luân chuy n các kho n ph i thu ra ti n m t đ đ m b o kh n ng thanh toán và ho t đ ng c a doanh nghi p.
Vòng quay càng l n ch ng t t c đ thu h i các kho n ph i thu nhanh, v n c a doanh nghi p không b chi m d ng và không ph i đ u t nhi u vào vi c thu h i các kho n ph i thu. Ng c l i n u vòng quay nh ch ng t doanh nghi p b chi m d ng v n gây ra tình tr ng thi u v n cho ho t đ ng kinh doanh, doanh nghi p bu c ph i vay v n t
bên ngoài.
Ta th y vòng quay kho n ph i thu c a công tyt ng d n, n m 2012 là 7,29 vòng và đ n n m 2013 l i t ng lên 8,49 vòng, n m 2014 là 9,10 vòng. Vòng quay kho n ph i thu n m 2013 t ng do doanh thu t ng và kho n ph i thu bình quân t ng nh ng t c
đ t ng c a doanh thu l n h n t c đ t ng c a ph i thu bình quân. Trong tr ng h p
này s làm vòng quay kho n ph i thu t ng và k thu ti n bình quân gi m. i u này đ c đánh giá t t ch ng t công ty đư th t ch t chính sách tín d ng h n.
Ch tiêu vòng quay hàng t n kho và th i gian m t vòng quay hàng t n kho
B ng 2.17. Ch tiêu vòng quay hàng t n kho, th i gian m t vòng quay hàng t n
kho
Ch ătiêu VT N m 2012 N mă2013 N mă2014
1.ăDoanhăthuăthu n Ng.đ ng 1.752.165.436 2.180.246.154 2.405.987.807 2.ăHTKăđ uăk Ng.đ ng 252.359.733 244.395.933 260.395.084 3.ăHTKăcu iăk Ng.đ ng 244.395.933 260.395.084 315.130.504 4.ăHTKăbìnhăquơn Ng.đ ng 248.377.833 252.395.508,5 287.762.794 5.ăVòngăquayăhƠngă t năkho(5)=(1)/(4) Vòng 7,05 8,64 8,36 6.ăTh iăgiană1ăvòngă quay HTK (6)=[360/(5)] Ngày 51,06 41,7 43,06
(Ngu n: Báo cáo tài chính n m 2012, 2013, 2014)
Nhìn chung giai đo n 2012-2014 vòng quay hàng t n kho c a công ty t ng do
doanh thu thu n t ng và hàng t n kho bình quân t ng. N m 2012 vòng quay hàng t n kho c a công ty là 7,05 vòng. N m 2013 vòng quay hàng t n kho t ng lên là 8,64 vòng, t ng 1,59 vòng so v i n m 2012. N m 2014 vòng quay hàng t n kho gi m xu ng còn8,36 vòng, gi m 0,28 vòng so v i n m 2013. Nguyên nhân là do doanh thu n t ng đ i hàng t n kho bình quân c ng t ng. Hàng t a công ty đư
64
t ng lên m t cách đáng k so v i n m 2012, đi u này có th d n đ n hàng lo t chi phí phát sinh thêm nh : chi phí b o qu n, h h ng, m t mát hàng hóa, chi phí d tr ,... Vì
v y, công ty nên đ Ủ qu n lỦ hàng t n kho t t h n, đ t đó xác đ nh đ c m c d tr v t t , hàng hóa h p lỦ cho các k sau. N m 2014, vòng quay hàng t n kho có xu h ng gi m so v i n m 2013, đi u này là t t khi mà t l doanh thu t ng lên cao h n
so v i t l t ng c a hàng t n kho bình quân.
2.4. ánhăgiáăhi uăqu ăs ăd ngăv năl uăđ ngăt iăCôngătyăC ăph năVITAL
Công ty C ph n VITAL d n d n m r ng quy mô c a mình và đa d ng các s n ph m cung c p nh m đáp ng nhu c u c a th tr ng và t o đ c th m nh đ c nh tranh v i các đ i th khác. đ t đ c nh ng k t qu nh v y công ty đư t ng b c c g ng phát huy hi u qu trong vi c qu n lỦ và s d ng VL đ t ng b c nâng cao
k t qu s n xu t kinh doanh, đem l i l i nhu n cho mình. Bên c nh nh ng thành qu đ t đ c công ty c ng còn có m t s h n ch v v n đ qu n lỦ và s d ng v n l u đ ng. tìm hi u rõ h n chúng ta hưy cùng xem xét nh ng m t tích c c và nh ng m t h n ch c a công ty trong 3 n m g n đây.
2.4.1.Nh ngăk tăqu ăđ tăđ c
Qu n lỦ v n VL là n i dung quan tr ng trong công tác qu n tr s n xu t kinh
doanh, có nh h ng t i hi u qu kinh doanh c a doanh nghi p. Nh ng n m qua ban lưnh đ o c ng nh đ i ng cán b công nhân viên c a công ty đư không ng ng c g ng đ đ t đ c nhi u m c tiêu và thành tích m i.
Sau đây là m t s k t qu c a công ty đư đ t đ c trong nh ng n m qua trong công tác s d ng v n l u đ ng:
- Doanh thu thu n v bán hàng và cung c p d ch v nhìn chung t ng. i u này
ch ng t s n l c c a công ty trong công tác tiêu th s n ph m, ti p th s n ph m nói chung và công tác qu n lỦ VL nói riêng.
- Vòng quay các kho n ph i thu trong n m 2013 c a công ty đư t ng tr l i do t c đ t ng c a doanh thu nhanh h n t c đ t ng c a các kho n ph i thu.
- Ngoài ra, trong 3 n m g n đây công ty đư c i ti n trang thi t b máy móc, l a ch n đ c nh ng đ i tác cung c p s n ph m uy tín.
T đó, công ty m r ng đ c quy mô kinh doanh c ng nh nâng cao uy tín trên
th tr ng t đó đ c nhi u khách hàng h n và s l ng s n ph m đ c phân ph i
c ng t ng lên qua các n m.
2.4.2.Nh ngăm tăh năch
Tình hình k t qu kinh doanh c a công ty nh ng n m g n đây luôn có nh ng kh i s c nh t đ nh tuy nhiên công ty l i g p khó kh n trong vi c qu n lỦ v n l u đ ng.
Qua phân tích trên ta th y t i Công ty C ph n VITAL còn t n t i nh ng h n ch sau:
Th nh t: Công ty không trích l p d phòng cho các kho n n ph i thu khó đòi đi u này có th d n đ n s xáo tr n l n v v n c a công ty khi có di n bi n th t