V li nh un
2.2.3. Phơnătíchăm tăs ăch ătiêuătƠiăchín ht ngăh p 1 Các ch tiêu v kh n ng thanh toán
B ng 2.4. Ch tiêu kh n ng thanh toán c a công ty giai đo n 2012-2014
n v : nghìn đ ng
Ch tiêu N mă2012 N mă2013 N mă2014
Chênhăl ch 2013-2012 Chênhăl ch 2014-2013 Tuy tăđ i T ngă đ i (%) Tuy tăđ i T ngă đ i (%) 1.TƠiăs n ng n h n 750.757.145 828.212.916 1.075.919.898 77.455.771 10,32 247.706.982 29,91
2. Ti năvƠăcácăkho năt ngă
đ ngăti n 225.220.777 207.393.027 12.352.569 (17.827.750) (7,92) (195.040.458) (94,04)
3.ăCácăkho năđ uăt ătƠiăchínhă
ng n h n 2.601.250 66.060.000 450.941.180 63.458.750 2493,55 384.881.180 582,62 4.ăHƠngăt n kho 244.395.933 260.395.084 315.130.504 15.999.151 6,55 54.735.420 21,02 5. N ph i tr 696.862.311 918.638.956 1.052.016.854 221.776.645 31,83 133.377.898 14,52 6. N ng n h n 578.995.469 617.361.740 843.841.237 38.366.271 6,63 226.479.497 36,69 7. H s kh n ngăthanhătoánă ng n h n. (7)=(1)/(6) (l n) 1,3 1,34 1,28 0,04 3,08 (0,06) (4,48) 8. H s kh n ngăthanhătoánă nhanh. (8)=[(1)-(4)]/(6) (l n) 0,87 0,92 0,90 0,05 5,75 (0,02) (2,17) 9. H s kh n ngăthanhătoánăt c th i. (9)=[(2)+(3)]/(5) (l n) 0,33 0,29 0,44 (0,04) (12,12) 0,15 51,72
42
H s kh n ng thanh toán ng n h n c a công ty có s bi n đ ng, n m 2014 h
s thanh toán gi m so v i n m 2013 và n m 2012. i u này là không t t, h s kh
n ng thanh toán ng n h n gi m ch ng t công ty ch a s d ng v n l u đ ng m t cách
hi u qu . H s kh n ng thanh toán ng n h n giai đo n 2012-2014 c a công ty v n
đ m b o l n h n 1. V m t lỦ thuy t, doanh nghi p có đ kh n ng thanh toán các
kho n n ng n h n trên c s đ m b o c a các tài s n ng n h n hi n có. Tuy nhiên
th c t , gi t l kh n ng thanh toán không th p h n 1 là m c t i thi u cho th y kh
n ng t n t i nh ng l i thi u biên đ an toàn.
H s kh n ng thanh toán nhanh trong c ba n m đ u nh h n 1, c th n m 2012 là 0,87 l n, n m 2013 là 0,92, t ng 5,75% so v i n m 2012, n m 2014 l i m c 0,90, gi m 2,17% so v i n m 2013. Nguyên nhân là do hàng t n kho c a n m 2014 t ng lên 21,2% so v i 2013. i u này cho th t h s kh n ng thanh toán nhanh còn
ph thu c nhi u vào hàng t n kho. i u này là không t t, công ty c n có nh ng bi n
pháp d phòng đ c i thi n kh n ng thanh kho n b ng vi c qu n lỦ và s d ng hi u qu hàng t n kho, tránh vi c m t kh n ng thanh kho n.
H s kh n ng thanh toán t c th i c a công ty có s t ng rõ r t so v i n m 2012,2013. N m 2012 h s thanh toán t c th i là 0,33 l n, n m 2013 gi m xu ng còn
0,22 l n. Tuy nhiên, n m 2014 h s kh n ng thanh toán t c th i t ng so v i 2 n m tr c, đ t 0,44 l n. H s kh n ng thanh toán t c th i t ng là m t d u hi u t t giúp công ty thanh toán t t h n các kho n n đ n h n, gi m thi u r i ro.
Ch tiêu v kh n ng thanh toán n m 2014 có s gi m nh so v i n m 2013. V i nh ng phân tích trên, ta th y h s thanh toán hi n hành và h s thanh toán nhanh liên quan t i t t c ho c h u h t tài s n l u đ ng và n ph i tr . Do đó, vi c đánh giá phân tích c n đ c xem xét trong m i t ng quan v i các t su t chu chuy n h ng
vào t ng thành ph n c a tài s n l u đ ng và n ng n h n thông qua các ch tiêu xác đ nh vòng quay các kho n ph i thu, vòng quay hàng t n kho, vòng quay các kho n n ph i tr vì đây là các y u t c b n c a tính thanh kho n, ph n ánh kh n ng “t o ti n m t” c a doanh nghi p.