II. Nguồn kinh phí và quỹ khác(430=432+433)
18Lãi trên cổ phiếu
Qua phân tích bảng cân đối kế toán và báo cáo hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2014 của công ty, ta có thể thấy năm 2014 công ty hoạt động kinh doanh tốt hơn so với năm 2013 và có những bước phát triển rất bền vững trong sản xuất kinh doanh.
2.6.2. Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh.
Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh ,các doanh nghiệp cần phải có tài sản bao gồm tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn. Tài sản của doanh nghiệp được tài trợ từ hai nguồn vốn:
-Nguồn tài trợ thường xuyên : là nguồn vốn mà doanh nghiệp sử dụng thường xuyên lâu dài vào hoạt động kinh doanh bao gồm nguồn vốn chủ sơ hữu và nguồn vốn vay nợ dài hạn, trung hạn ( trừ vay và nợ quá hạn).
-Nguồn tài trợ tạm thời : là nguồn vốn mà doanh nghiệp tạm thời sử dụng vào hoạt động kinh doanh trong một khoảng thời gian ngắn. Thuộc nguồn tài trợ tạm thời bao gồm khoản vay ngắn hạn, nợ ngắn hạn, các khoản vay nợ quá hạn, các khoản Công ty chiếm dụng.
Hai nguồn tài trợ trên được thể hiện chi tiết qua bảng 2-26.
Bảng phân tích nguồn tài trợ của công ty năm 2014.
Bảng 2-26; Đvt: đồng
STT Chỉ tiêu Đầu năm Cuối năm So sánh
Chênh lệch % I Tổng tài sản 146.780.244.732 162.125.494.548 15.345.249.816 10,45
1 Tài sản ngắn hạn 99.195.576.269 113.774.495.857 14.578.919.588 14,702 Tài sản dài hạn. 47.584.668.463 48.350.998.691 766.330.228 1,61 2 Tài sản dài hạn. 47.584.668.463 48.350.998.691 766.330.228 1,61
II Tổng nguồn tài trợ. 146.780.244.732 162.125.494.548 15.345.249.816 10,45
1 Nguồn tài trợ thường xuyên. 59.158.176.661 126.227.648.374 67.069.471.713 113,37- Nguồn vốn chủ sở hữu 56.858.176.661 124.927.648.374 68.069.471.713 119,72 - Nguồn vốn chủ sở hữu 56.858.176.661 124.927.648.374 68.069.471.713 119,72 - Vay và nợ dài hạn. 2.300.000.000 1.300.000.000 -1.000.000.000 -43,48 2 Nguồn tài trợ tạm thời. 87.622.068.071 35.897.846.174 -51.724.221.897 -59,03 - Nợ ngắn hạn. 87.622.068.071 35.897.846.174 -51.724.221.897 -59,03
Qua bảng trên ta thấy nguồn tài trợ thường xuyên của Công ty cuối năm 2014 tăng 67.069.471.713 đồng, tương đương tăng 113,37 % so với đầu năm, nguồn tài trợ thường xuyên tăng chủ yếu là do nguồn vốn chủ sở hữu cuối năm tăng lên mạnh so với đầu năm (tăng 119,72%) trong khi đó vay và nợ dài hạn của công ty giảm mạnh (giảm 65,83 % so với đầu năm). Ngược lại nguồn vay và nợ dài hạn của công ty lại giảm mạnh giảm 1.000.000.000 đồng tương ứng giảm 43,48%. Dựa vào bảng ta có thể thấy nguồn tài trợ thường xuyên đã đáp ứng được nhu cầu về vốn dài hạn. Nguồn tài trợ thường xuyên là 126.227.648.374 đồng rất cao so với nhu cầu vốn của công ty nên đảm bảo tốt cho sản xuất kinh doanh và được hình thành
và tài sản dài hạn là 48.350.998.691 đồng nghĩa là nguồn tài trợ thường xuyên sau khi tài trợ cho tài sản dài hạn chỉ có 48.350.998.691 đồng, còn lại đem tài trợ cho tài sản ngắn hạn quay vòng vốn nhanh, tăng khả năng sinh lời cho công ty.
Nguồn tài trợ tạm thời (nợ ngắn hạn) vào cuối năm là 35.897.846.174 đồng, giảm 59,03% so với đầu năm 2014. Tài sản ngắn hạn cuối năm là 113.774.495.857 đồng. Nguồn tài trợ tạm thời nhỏ hơn so với tài sản ngắn hạn của công ty do vậy nguồn tài trợ tạm thời không đủ để đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn. Công ty cần huy động thêm vốn vay và nợ ngắn hạn tạo tính linh hoạt cho hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty song điều cần thiết là Công ty phải duy trì tỷ trọng hợp lý của hai nguồn tài trợ này để tạo tính ổn định về tài chính.
Ngoài ra để đánh giá khả năng tự bảo đảm tài chính của công ty người ta dùng các chỉ tiêu sau:
- Tỷ suất nợ :
(2-12)