4.1.3.1 Phân tích chung lợi nhuận
Lợi nhuận là chỉ tiêu chất lượng tổng hợp thể hiện kết quả của quá trình sản xuất kinh doanh, nó bao gồm lợi nhuận từ HĐKD và lợi nhuận khác. Lợi nhuận là chỉ tiêu kinh tế đặc biệt quan trọng, vì vậy phân tích tình hình lợi nhuận có ý nghĩa là nội dung trọng tâm trong phân tích HĐKD, chỉ có qua phân tích tình hình lợi nhuận mới đề ra được các biện pháp nhằm không ngừng nâng cao lợi nhuận, thúc đẩy sự tăng trưởng của công ty. Diễn biến lợi nhuận của Công ty TNHH HTV Hải sản 404 từ năm 2010 đến 6 tháng đầu năm 2013 được trình bày ở bảng 4.5 và 4.6.
Thông qua bảng 4.5, ta thấy trong giai đoạn 2010 – 2012 lợi nhuận từ HĐKD luôn chiếm phần lớn hơn trong tổng lợi nhuận so với lợi nhuận khác, điều này thể hiện ở tỷ trọng của nó trong tổng lợi nhuận luôn lớn hơn 50%. Lợi nhuận từ HĐKD của công ty lại bao gồm lợi nhuận từ BH, CCDV và lợi nhuận HĐTC, nhưng trong giai đoạn này lợi nhuận từ HĐTC luôn âm vì vậy lợi nhuận từ BH, CCDV là chỉ tiêu chiếm phần lớn nhất trong tổng lợi nhuận. Cũng qua bảng 4.5, ta thấy được tổng lợi nhuận của công ty trong giai đoạn 2010 – 2012 tăng lên trong năm 2011 và đến năm 2012 lại giảm xuống.
6th/2012 1,36% 0,17% 2,25% 4,68% 91,54% 6th/2013 1,11% 3,07% 2,44% 3,66% 89,72%
Giá vốn hàng bán Chi phí bán hàng Chi phí QLDN
Bảng 4.5: Tình hình lợi nhuận của Công ty TNHH HTV Hải sản 404 giai đoạn 2010 – 2012
Đơn vị tính: Ngàn đồng
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Chênh lệch
Giá trị Tỷ trọng (%) Giá trị Tỷ trọng (%) Giá trị Tỷ trọng (%) 2011/2010 2012/2011 Giá trị Tỷ lệ (%) Giá trị Tỷ lệ (%) 1. Lợi nhuận từ HĐKD 2.837.689 86,42 4.177.481 93,07 1.165.739 52,46 1.339.792 47,21 (3.011.742) (72,09) - LN thuần BH và CCDV 6.748.651 205,53 6.221.056 138,60 2.760.451 124,22 (527.595) (7,82) (3.460.605) (55,63) - LN hoạt động tài chính (3.910.962) (119,11) (2.043.575) (45,53) (1.594.712) (71,76) 1.867.387 (47,75) 448.863 (21,96) 2. Lợi nhuận khác 445.750 13,58 311.065 6,93 1.056.575 47,54 (134.685) (30,22) 745.510 239,66 Tổng LN trước thuế 3.283.439 100 4.488.546 100 2.222.314 100 1.205.107 36,70 (2.266.232) (50,49)
Năm 2010 tổng lợi nhuận trước thuế của công ty đạt 3.283.439 ngàn đồng, trong đó lợi nhuận từ HĐKD chiếm tới 86,42%, còn lợi nhuận khác chỉ chiếm có 13,58%. Đến năm 2011, tổng lợi nhuận trước thuế tăng lên đạt 4.488.546 ngàn đồng, so với năm 2010 tăng 1.205.107 ngàn đồng, tương đương tăng 36,70%. Nguyên nhân chủ yếu là do lợi nhuận từ HĐKD năm 2011 tăng 1.339.792 ngàn đồng, tốc độ tăng là 47,21% so với năm 2010 và chiếm tới 93,07% trong tổng lợi nhuận. Năm 2011 chỉ số giá tiêu dùng ở nước ta luôn ở mức cao, đa số các sản phẩm, dịch vụ phục vụ cho hoạt động của công ty đều tăng giá làm cho chi phí SXKD trong năm 2011 tăng cao nên lợi nhuận thuần từ BH và CCDV giảm 7,82% so với năm 2010. Lợi nhuận từ BH, CCDV giảm nhưng lợi nhuận từ HĐKD vẫn tăng là nhờ hoạt động tài chính năm 2011 đã giảm lỗ được 47,75% so với năm 2010 vì chi phí lãi vay trong năm 2011 giảm mạnh, trong khi đó công ty lại có thêm nguồn thu từ lãi đầu tư cổ phiếu và chênh lệch tỷ giá tăng. Lợi nhuận khác năm 2011 chỉ chiếm 6,93% trong tổng lợi nhuận và so với năm 2010 đã giảm 134.685 ngàn đồng, với tỷ lệ giảm là 30,22%, bởi vì năm 2010 không có chi phí khác nhưng năm 2011 chi phí khác lại phát sinh khi công ty phải trả tiền vi phạm hợp đồng và chi phí thanh lý tài sản. Ta thấy mặc dù lợi nhuận khác giảm nhưng do chỉ chiếm phần nhỏ trong tổng lợi nhuận nên tổng lợi nhuận năm 2011 vẫn tăng so với năm 2010.
Sang năm 2012 tổng lợi nhuận trước thuế của công ty giảm 2.266.232 ngàn đồng, tương ứng giảm 50,49% so với năm 2011. Lý do là vì lợi nhuận từ HĐKD trong năm 2012 giảm tới 3.011.742 ngàn đồng, tương ứng giảm là 72,09% so với năm 2011, làm tỷ trọng của nó trong tổng lợi nhuận cũng giảm xuống còn 52,46%. Bởi vì trong năm 2012 giá bán và số lượng sản phẩm tiêu thụ giảm làm lợi nhuận thuần từ BH và CCDV giảm tới 55,63% so với năm 2011, nên dù lợi nhuận từ hoạt động tài chính năm 2012 giảm lỗ 21,96% so với năm 2011 do chi phí lãi vay tiếp tục giảm nhưng lợi nhuận từ HĐKD vẫn sụt giảm. Lợi nhuận từ HĐKD giảm nhưng lợi nhuận khác năm 2012 lại tăng thêm 745.510 ngàn đồng, tương ứng tăng 239,66% so với năm 2011 vì công ty bán nhiều tài sài cố định cũ để đầu tư mới nên có nguồn thu lớn từ bán các tài sản cũ, tỷ trọng của lợi nhuận khác cũng tăng lên chiếm 47,54% trong tổng lợi nhuận, nhưng vẫn thấp hơn tỷ trọng của lợi nhuận từ HĐKD. Vì vậy, tuy lợi nhuận khác tăng nhưng tính chung thì tổng lợi nhuận năm 2012 so với năm 2011 vẫn giảm.
Bảng 4.6: Tình hình lợi nhuận của Công ty TNHH HTV Hải sản 404 qua 6 tháng đầu năm 2012, 2013
Đơn vị tính: Ngàn đồng
Chỉ tiêu 6 tháng đầu năm 2012 6 tháng đầu năm 2013 Chênh lệch
Giá trị Tỷ trọng (%) Giá trị Tỷ trọng (%) Giá trị Tỷ lệ (%)
1. Lợi nhuận từ HĐKD 238.906 27,92 (1.054.465) (2.916,19) (1.293.371) (541,37)
- LN thuần BH và CCDV 1.526.252 178,40 1.283.993 3.550,96 (242.259) (15,87) - LN hoạt động tài chính (1.287.346) (150,47) (2.338.458) (6.467,15) (1.051.112) 81,65
2. Lợi nhuận khác 616.633 72,08 1.090.624 3.016,19 473.991 76,87
Tổng LN trước thuế 855.539 100 36.159 100 (819.380) (95,77)
Xem bảng 4.6 ta thấy tổng lợi nhuận của công ty trong 6 tháng đầu năm 2012 đạt 855.539 ngàn đồng; trong đó lợi nhuận từ HĐKD chỉ chiếm có 27,92%, lợi nhuận khác thì chiếm tới 72,08%. Đến 6 tháng đầu năm 2013 tổng lợi nhuận giảm 819.380 ngàn đồng, tương đương giảm 95,77% so với 6 tháng đầu năm 2012. Nguyên nhân chính là do lợi nhuận từ HĐKD 6 tháng đầu năm 2013 bị lỗ 1.054.465 ngàn đồng, so với cùng kỳ năm 2012 giảm 1.293.371 ngàn đồng, tương ứng giảm 541,37% và có tỷ trọng trong tổng lợi nhuận là âm 2.916,19%. Lợi nhuận từ HĐKD có giá trị âm là vì lợi nhuận từ hoạt động tài chính bị lỗ thêm 81,65% do chi phí tài chính tăng mạnh, còn lợi nhuận thuần từ BH và CCDV cũng giảm 15,87% so với 6 tháng đầu năm 2012 vì tình hình sản xuất và tiêu thụ sản phẩm gặp khó khăn. Nhưng lợi nhuận khác trong 6 tháng đầu năm 2013 thì đạt 1.090.624 ngàn đồng chiếm tới 3.016,19% trong tổng lợi nhuận. So với cùng kỳ năm 2012 lợi nhuận khác tăng 473.991 ngàn đồng, tương ứng tăng 76,87% vì thu được khoản lớn từ bán một phương tiện vận tải nên giúp tổng lợi nhuận của công ty chỉ giảm so với cùng kỳ năm 2012 mà không bị lỗ.
Trong 6 tháng đầu năm 2012 và 6 tháng đầu năm 2013 lợi nhuận khác có tỷ trọng trong tổng lợi nhuận lớn hơn so với lợi nhuận từ HĐKD. Đây là biểu hiện không tốt vì HĐKD là hoạt động chính của công ty nhưng lại không góp phần làm tăng lợi nhuận, trong khi hoạt động khác là các hoạt động bất thường không phát sinh thường xuyên lại quyết định lợi nhuận. Vì vậy, công ty cần có biện pháp để đẩy mạnh hoạt động BH và CCDV, tính toán việc vay vốn sao cho hạn chế chi phí lãi vay để giảm chi phí tài chính góp phần làm tăng lợi nhuận cho hoạt động tài chính và lợi nhuận của toàn công ty.
Quan sát hình 4.5 sau đây để thấy rõ hơn tình hình lợi nhuận của công ty từ năm 2010 đến 6 tháng đầu năm 2013:
Hình 4.5: Tình hình lợi nhuận của Công ty TNHH HTV Hải sản 404 từ năm 2010 đến 6 tháng đầu năm 2013
4.1.3.2 Phân tích lợi nhuận từ bán hàng và cung cấp dịch vụ
Trong các doanh nghiệp, lợi nhuận từ HĐKD là bộ phận chủ yếu quyết định toàn bộ lợi nhuận của doanh nghiệp vì nó thường chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng lợi nhuận. Vì vậy, sau khi đánh giá khái quát tình hình lợi nhuận, ta cần đi sâu phân tích lợi nhuận từ HĐKD mà cụ thể là lợi nhuận từ hoạt động BH và CCDV. Tình hình lợi nhuận từ BH và CCDV của Công ty TNHH HTV Hải sản 404 từ năm 2010 đến 6 tháng đầu năm 2013 được trình bày ở bảng 4.7 và 4.8. -4.000.000 -2.000.000 0 2.000.000 4.000.000 6.000.000 8.000.000
LN thuần BH và CCDV LN hoạt động tài chính
Lợi nhuận khác Tổng lợi nhuận trước thuế
Ngàn đồng
Bảng 4.7: Tình hình lợi nhuận từ bán hàng và cung cấp dịch vụ của Công ty TNHH HTV Hải sản 404 giai đoạn 2010 – 2012
Đơn vị tính: Ngàn đồng
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Chênh lệch (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
2011/2010 2012/2011 Giá trị Tỷ lệ (%) Giá trị Tỷ lệ (%) DT thuần BH và CCDV 293.888.651 409.583.411 342.889.679 115.694.760 39,37 (66.693.732) (16,28) Giá vốn hàng bán 268.745.878 374.022.524 315.504.155 105.276.646 39,17 (58.518.369) (15,65) Chi phí bán hàng 12.159.464 19.128.924 16.565.962 6.969.460 57,32 (2.562.962) (13,40) Chi phí QLDN 6.234.658 10.210.907 8.059.111 3.976.249 63,78 (2.151.796) (21,07) LN thuần BH và CCDV 6.748.651 6.221.056 2.760.451 (527.595) (7,82) (3.460.605) (55,63)
Từ bảng 4.7 ta thấy lợi nhuận thuần từ BH và CCDV giai đoạn 2010 – 2012 có xu hướng giảm qua các năm và năm sau giảm nhiều hơn năm trước. Cụ thể như sau:
Lợi nhuận thuần từ BH và CCDV năm 2011 giảm 527.595 ngàn đồng, tương đương giảm 7,82% so với năm 2010 mặc dù doanh thu thuần BH và CCDV tăng cao là vì tốc độ tăng của chi phí SXKD nhanh hơn tốc độ tăng của doanh thu thuần. Doanh thu thuần năm 2011 so với năm 2010 tăng 115.694.760 ngàn đồng với tốc độ tăng là 39,37%. Nguyên nhân là nhờ công ty đã nổ lực hơn trong việc bán sản phẩm, ngoài tập trung đẩy mạnh bán hàng cho những khách hàng quen thuộc, những thị trường truyền thống thì công ty cũng chú trọng bán hàng ở những thị trường mới nên lượng sản phẩm bán trong nước và xuất khẩu đều tăng, nhất là mặt hàng chả cá surimi. Bên cạnh đó, giá bán của sản phẩm cá tra fillet và chả cá surimi trong năm 2011 tăng so với giá bán trong năm 2010 cũng góp phần lớn làm tăng doanh thu thuần. Số lượng sản phẩm bán ra tăng thì giá vốn hàng bán và chi phí bán hàng cũng tăng là đều tất yếu, cộng thêm trong năm 2011 lạm phát ở nước ta tăng cao làm các mặt hàng phục vụ sản xuất kinh doanh của công ty như xăng, dầu, điện, nước, giá cước tàu vận chuyển,… đều tăng giá nên chi phí của công ty trong năm này tăng rất cao. Giá vốn hàng bán tăng 105.276.646 ngàn đồng, tương đương tăng 39,17% so với năm 2010. Chi phí bán hàng năm 2011 so với năm 2010 tăng 57,32% với số tiền tăng thêm là 6.969.460 ngàn đồng. Chi phí QLDN tăng 63,78%, tương ứng tăng thêm 3.976.249 ngàn đồng so với năm 2010. Xét về tốc độ tăng trưởng thì giá vốn hàng bán có tốc độ tăng gần bằng với doanh thu thuần, nhưng tốc độ tăng của chi phí bán hàng và chi phí QLDN thì lại tăng nhanh hơn tốc độ tăng doanh thu thuần nên đã làm cho lợi nhuận thuần từ BH và CCDV giảm so với năm 2010.
Lợi nhuận thuần từ BH và CCDV năm 2012 tiếp tục giảm 3.460.605 ngàn đồng, tương ứng giảm tới 55,63% so với năm 2011. Vào năm 2012, tình hình tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ của công ty không tốt vì thiếu hụt nguồn cá tra nguyên liệu và nhu cầu của khách hàng ít hơn năm 2011 do chịu ảnh hưởng của suy thoái kinh tế nên số lượng sản phẩm tiêu thụ giảm; cộng thêm sự cạnh tranh gay gắt từ các đơn vị kinh doanh thủy sản khác, mà chủ yếu là cạnh tranh về giá nên giá bán sản phẩm cá tra và chả cá surimi của công ty cũng giảm. Vì các nguyên nhân trên nên doanh thu thuần BH và CCDV năm 2012 giảm 66.693.732 ngàn đồng, tương ứng giảm 16,28% so với năm 2011. Hoạt động sản xuất kinh doanh thu hẹp khiến các chi phí cũng giảm so với năm 2011. Giá vốn hàng bán giảm 58.518.369 ngàn đồng với tỷ lệ giảm là 15,65%, chi phí bán hàng giảm 2.562.962 ngàn đồng, tương ứng giảm 13,40%, chi phí
QLDN giảm 2.151.796 ngàn đồng, tỷ lệ giảm là 21,07%. Tuy cả doanh thu và chi phí đều giảm nhưng tốc độ giảm của doanh thu thuần lại nhanh hơn tốc độ giảm của giá vốn hàng bán và chi phí bán hàng, hai loại chi phí chiếm tỷ trọng lớn nhất, nhì trong tổng chi phí nên đã làm cho lợi nhuận thuần BH và CCDV giảm mạnh so với năm 2011.
Đến 6 tháng đầu năm 2013, lợi nhuận thuần từ BH và CCDV vẫn tiếp tục giảm so với 6 tháng đầu năm 2012.
Bảng 4.8: Tình hình lợi nhuận từ bán hàng và cung cấp dịch vụ của Công ty TNHH HTV Hải sản 404 qua 6 tháng đầu năm 2012, 2013
Đơn vị tính: Ngàn đồng
Chỉ tiêu 6 tháng đầu
năm 2012 6 tháng đầu năm 2013 Chênh lệch Giá trị Tỷ lệ (%) DT thuần BH và CCDV 181.875.840 123.314.849 (58.560.991) (32,20) Giá vốn hàng bán 167.664.400 114.270.138 (53.394.262) (31,85) Chi phí bán hàng 8.573.490 4.658.676 (3.914.814) (45,66) Chi phí QLDN 4.111.698 3.102.042 (1.009.656) (24,56) LN thuần BH và CCDV 1.526.252 1.283.993 (242.259) (15,87)
Nguồn: Bảng BCKQHĐKD Công ty TNHH HTV Hải Sản 404, 6 tháng đầu năm 2013.
Căn cứ vào bảng 4.8, ta thấy lợi nhuận thuần từ BH và CCDV trong 6 tháng đầu năm 2013 giảm 242.259 ngàn đồng, tương đương giảm 15,87% so với 6 tháng đầu năm 2012. Sáu tháng đầu năm 2013 doanh thu thuần từ BH và CCDV của công ty giảm tới 58.560.991 ngàn đồng với tỷ lệ giảm là 32,20% so với cùng kỳ năm 2012. Lý do là vì các khó khăn từ năm 2012 kéo dài đến nay chưa giải quyết được như: việc thiếu hụt nguồn nguyên liệu, sức mua của khách hàng giảm đã làm sản lượng tiêu thụ giảm sút. Ngoài sản lượng tiêu thụ giảm thì việc cạnh tranh không lành mạnh, phá giá của các đơn vị xuất khẩu thủy sản làm giá thị trường của sản phẩm cá tra fillet trong những tháng đầu năm 2013 tiếp tục giảm mạnh cũng là nguyên nhân làm doanh thu thuần của công ty sụt giảm. Các chi phí giá vốn hàng bán và chi phí bán hàng vì sản lượng tiêu thụ giảm cũng đã giảm theo. Giá vốn hàng bán giảm 53.394.262 ngàn đồng, tương ứng giảm 31,85%. Chi phí bán hàng giảm 3.914.814 ngàn đồng, tỷ lệ giảm là 45,66%. Chi phí QLDN cũng giảm 1.009.656 ngàn đồng, tỷ lệ giảm ở mức 24,56%. Doanh thu thuần trong 6 tháng đầu năm 2013 giảm mạnh làm cho lợi nhuận giảm xuống là đều tất nhiên, nhưng các loại chi phí cũng giảm đáng kể nên làm cho lợi nhuận thuần từ BH và CCDV trong 6
Như vậy lợi nhuận thuần từ BH và CCDV luôn giảm qua các năm chủ yếu là do chi phí sản xuất kinh doanh của công ty quá cao và công ty chịu ảnh hưởng từ các khó khăn của môi trường kinh doanh mà ngành thủy sản gặp phải như: nguồn nguyên liệu thiếu hụt, nhu cầu của khách hàng giảm, các rào cản về thuế quan và chất lượng sản phẩm, sự cạnh tranh hạ giá bán của nhiều doanh nghiệp kinh doanh thủy sản,... Trong tương lai công ty cần có các biện pháp để giảm chi phí và thúc đẩy việc tiêu thụ sản phẩm để giúp tăng lợi nhuận từ BH và CCDV vì đây là bộ phận lợi nhuận chủ yếu của công ty.
4.1.3.3 Lợi nhuận hoạt động tài chính
Lợi nhuận từ hoạt động đầu tư tài chính là một bộ phận của lợi nhuận từ HĐKD. Các hoạt động đầu tư tài chính là nhằm sử dụng hợp lý các nguồn vốn để tăng thêm thu nhập và hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh. Tình hình lợi nhuận hoạt động tài chính của Công ty TNHH HTV Hải sản 404 từ năm 2010 đến 6 tháng đầu năm 2013 được thể hiện ở bảng 4.9 và bảng 4.10.
Căn cứ vào bảng 4.9 thì lợi nhuận từ hoạt động tài chính của công ty trong giai đoạn 2010 – 2012 luôn bị lỗ, nhưng dần có chuyển biến tốt hơn thể