- Quyền dược thanh toán các giao dịch: quyền được nhận tiến khi bán chứng khoán và quyền nhận chứng khoán khi mua đúng thời hạn như đã qu
3.1 Kinh nghiệm báo vệ người đáu tư và khu năng áp dụng chơ Việt Nam
Việc xây dựng và xác định mô hình TTCK phù hợp là rất cần thiết đế giúp cho chúng ta xây dựng một hộ thông pháp lý rõ ràng, có hiệu quá. tránh được việc tổn tại quá nhiều phương án khác nhau mà các nước đi trước đã vấp phai, đồng thời đảm báo sự đồng bộ trong việc triến khai trong việc xây dựng thị trường chứng khoán. Thông qua các mô hình về giao dịch và cơ sở pháp lý bảo vệ quyền và lợi ích cúa các nhà đầu tư trong giao dịch chứng khoán tại Hoa Kỳ, Nhật Bán. Hàn Quốc chúng ta có thè rút ra kinh nghiệm cho mình như:
- Hoạt động giao dịch chứng khoán luôn kèm theo những rúi ro tiềm tàng rất lớn cho các chu thế tham gia vào TTCK. Chính vì vậy, hệ thông các vãn bản pháp qui về chứng khoán và giao dịch các nước đều qui định những biện pháp chê tài và bảo vệ các chú the tham gia thị trường mà quan trọng nhất là nhà đầu tư - thành phần chiếm đa sô trên thị trường.
- Những hành vi làm bất ổn thị trường giao dịch, biến động giá, thâu tóm. đưa tin đồn. nội gián, xâm hại đến quyền và lợi ích của nhà đáu tir trên TTCK... đã được các nhà làm luật, những nhà quán lý điều hành TTCK dư liệu và đưa ra các biện pháp xử lý thích hợp trên cơ sở đó các quyển và lợi ích về tài sản cua các nhà đầu tir được bảo vệ.
- Việc công bô thông tin được qui định thành nghĩa vụ cho các tổ chức phát hành, cóng ty chứng khoán, sò giao dịch chứng khoán và các tổ chức liên
quan... được qui (lịnh khá chi tiẽi tại cúc vãn han pháp qui để đám hao cho các nhà đáu tư đều nhận được thông tin như nhau.
- Xây dựng cơ ché hoạt động tách biệt cùa các địch vụ tư vân đầu tư. môi giới tự do anh.... ; cơ chê chịu trách nhiệm độc lập về thông tin cung cáp cho khách hàng cua các tổ chức trung gian; Đám han các quyền khiêu nại và đền bù thiệt hại cua khách hàng; Đám bao mỏi trường định giá cạnh tranh: Đám báo kỹ nang hành nghề của các tổ chức trung gian:
- Bên cạnh các hoại động phòng tránh những hoạt động xâm hại lợi ích người đầu tư, cần chú trọng đến hoạt động giải quyết hậu quả xảy ra một cách thích đáng;
- Nguồn của pháp luật bảo vệ người đầu tư rất đa dạng, tuv thuộc vào đặc điểm hệ thòng pháp luật mỗi nước và không nhất thiết chi có trong luật chứng khoán, tuy nhiên luật chứng khoán là một nguồn quan trọng của pháp luật bảo vệ nhà đầu tư. Việc có một bộ luậl vé chứng khoán và thị trường chứng khoán thống nhất sẽ tránh được tình trạng chồng chéo về các văn han pháp qui và tạo sự ổn định, an toàn trong hoạt động đầu tư và góp phán phát triển TTCK
- Bèn cạnh một khuôn khổ pháp luật làm nến tảng, rất cần thiết phái xem xét thực tê bảo vệ người đầu tư thống qua việc thực hiện giám sát cưỡng chế thực thi và xử lý vi phạm. Trước hết là cách thức tổ chức các cơ quan chịu trách nhiệm giám sát. cưỡng chế thực thi và xử lý vi phạm.
Đê giám sát có hiệu quả. hình thức thu thập thông tin từ các nguồn tư do và có một bộ phận chuyên hiệt xử lý thông tin này là rất cần thiết. Có nhiều nước trên thế giới đã áp dung thành công hình thức này.
Các nhà quán lý cấn được trao quyền cưỡng chế thực thi phù hợp như các quyển xứ phạt hình sự, dân sự, hành chính, quyền đình chi giao dịch, thu hổi giấy phép.
- Việc giám sát thị trường thậm chí có thế trao cho công chúng thõng qua việc công bố thông tin trực tiếp từ các chu thế tham gia thị tnrờng.