- Lập kế hoạch phân tích
Đây là giai đoạn đầu tiên có ảnh hưởng rất nhiều đến chất lượng, thời gian và nội dung phân tích tài chính. Nếu giai đoạn này càng được chuẩn bị tốt bao nhiêu thì giai đoạn sau càng hiệu quả bấy nhiêu.
Kế hoạch phân tích phải được xác định cả về nội dung, phạm vi, thời gian và cách thức tổ chức phân tích.
Về nội dung phân tích: xác định xem cần phân tích những vấn đề, nội dung gì. Về phạm vi phân tích: định hướng xem cần phân tích toàn diện hay từng phần, từng bộ phận để xây dựng hệ thống chỉ tiêu phân tích phù hợp.
Về thời gian: lựa chọn thời điểm phân tích nào để có thể mang lại thông tin phân tích có độ tin cậy cao nhất.
32
Về cách thức tổ chức phân tích: để đảm bảo thông tin phân tích tài chính có độ tin cậy cao cần phải xây dựng đội ngũ phân tích chuyên nghiệp, độc lập tương đối với bộ phận kế toán và cuối cùng là phân tích thông tin kế toán.
- Thu thập thông tin và xử lý thông tin
Để công tác phân tích tài chính đạt hiệu quả cao nhằm đánh giá đúng thực trạng tài chính của doanh nghiệp nhà phân tích phải thu thập, sử dụng mọi nguồn thông tin từ những thông tin bên trong đến thông tin bên ngoài của doanh nghiệp: Từ những thông tin số lượng, đến thông tin giá trị, từ thông tin kế toán đến thông tin quản lý khác… Các nguồn thông tin này phải có khả năng lý giải và thuyết minh thực trạng hoạt động tài chính của doanh nghiệp. Những thông tin này đều có thể giúp cho nhà phân tích đưa ra được những nhận xét, kết luận chính xác và hiệu quả.
Thông tin từ bên ngoài doanh nghiệp: Chủ yểu là thông tin về trạng thái nền kinh tế, cơ hội kinh doanh, chính sách thuế, chính sách tài chính tiền tệ, chính sách kinh tế của ngành, chính sách lãi suất… thông tin về ngành kinh doanh và các thông tin về pháp lý, kinh tế đối với doanh nghiệp(các thông tin mà doanh nghiệp phải báo cáo cho các cơ quan quản lý như tình hình quản lý, kiểm toán sử dụng kết quả kinh doanh của doanh nghiệp).
Thông tin từ bên trong doanh nghiệp: Chủ yếu là các thông tin trên báo cáo tài chính (bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, thuyết minh báo cáo tài chính). Đây là thông tin quan trọng quyết định đến chất lượng phân tích tài chính. Bởi thông tin kế toán được tổng hợp khá đầy đủ trong hệ thống báo cáo tài chính, phản ánh khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp. Các báo cáo tài chính có mối quan hệ hữu cơ với nhau đưa lại cho người đọc một bức tranh toàn cảnh về tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Sau khi thu thập thông tin bao gồm thông tin từ bên trong và bên ngoài doanh nghiệp phải xử lý các thông tin đó. Xử lý thông tin là quá trình chọn lọc, kiểm tra va loại bỏ những thông tin sai, sắp xếp các thông tin đã được lựa chọn để phục vụ cho các bước tiếp theo.
33
Phương pháp phân tích là cách thức tiếp cận đối tượng phân tích để tìm ra mối quan hệ bản chất của các hiện tượng phân tích. Để đạt được các mục tiêu đề ra các nhà phân tích phải lựa chọn cho mình các phương pháp phân tích khoa học phù hợp với nội dung phân tích, với lĩnh vực ngành nghề kinh doanh cũng như môi trường hoạt động của doanh nghiệp.
Để kết quả phân tích đạt hiệu quả cao, các nhà phân tích phải sử dụng kết hợp các phương pháp trên một cách nhuần nhuyễn, thuần thục.
- Đánh giá và kết luận
Từ những kết quả thu được ở các bước trên, các nhà phân tích tiến hành đánh giá và kết luận tình hình tài chính của doanh nghiệp theo mục tiêu phân tích của mình. Đánh giá và kết luận phải rõ ràng, cụ thể để từ đó có thể đưa ra giải pháp, kiến nghị về những vấn đề đã phân tích cùng những điều kiện để thực thi các giải pháp đó. Những đánh giá và kết luận này là cơ sở để ban lãnh đạo đưa ra các kết luận tài chính phù hợp. Các quyết định tài chính bao gồm:
Quyết định tài trợ: Là quyết định liên quan đến việc lựa chọn ngồn vốn cung cấp cho việc mua sắm tài sản, nên sử dụng vốn chủ sở hữu hay vốn vay. Nếu sử dụng nguồn vốn vay thì nguốn vốn vay là ngắn hạn hay dài hạn, tỷ lệ là bao nhiêu? Còn nếu sử dụng vốn chủ sở hữu thì nên chọn giữa lợi nhuận để lại hay phát hành cổ phiếu mới để huy động thêm vốn.
Quyết định đầu tư: Ngược lại với quyết định tài trợ là quyết định đầu tư, là quyết định chi tiền ra để mua sắm hoặc đầu từ một loại tài sản nào đó, nó liên quan đến tổng giá trị tài sản và giá trị từng bộ phận tài sản như tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn.
Quyết định quản lý tài chính ngắn hạn: Hoạt động tài chính ngắn hạn gắn liền với các hoạt động tài chính hàng ngày, như dòng tiền nhập quỹ và dòng tiền xuất quỹ. Điều đó không thể tách rời với việc quản lý vốn lưu động ròng của doanh nghiệp. Một số vấn đề về quản lý tài chính ngắn hạn trong một doanh nghiệp được thể hiện trong việc cơ cấu giữa lượng tiền mặt, các khoản phải thu, các khoản nợ ngắn hạn.
34
CHƢƠNG 3. PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG 8