(Xem bảng 4.1 trang 93)
Để có thể thấy được sự di chuyển của dòng tiền trong doanh nghiệp, tác giả xin phép được so sánh báo cáo lưu chuyển tiền tệ theo phương pháp gián tiếp trong ba năm 2011, 2012, 2013 tại chi nhánh Cần Thơ – Công ty Cổ Phần Ôtô Trường Hải.
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh
Lưu chuyển thuần từ hoạt động kinh doanh qua ba năm 2011, 2012, 2013 của công ty chỉ đạt số dương vào năm 2011 đạt 1.589.548.665 đồng, sau đó giảm 167% xuống còn âm 1.065.262.897 đồng vào năm 2012, và rồi tăng nhẹ 4% so với năm 2012 đạt âm 1.017.356.177 vào năm 2013. Tình hình biến động trên là do tác động của các chỉ tiêu sau:
- Trong năm 2012, một trong những chỉ tiêu đáng chú ý là chỉ tiêu về lượng tăng giảm hàng tồn kho, hàng tồn kho tăng mạnh giữa thời điểm cuối kỳ và đầu kỳ đạt âm 1.060.314.281 đồng, tăng 144% so với năm 2011. Củng trong năm 2012, các khoản phải thu giảm hơn 25% so với đầu kỳ 2011 tương đương giảm đi 228.526.992 đồng. Như vậy từ hai chỉ tiêu trên ta thấy tình hình kinh doanh của doanh nghiệp tương đối khó khăn, việc tiêu thụ hàng của doanh nghiệp vẩn chưa tốt dẩn đến lượng hàng tồn kho tồn động ngày càng nhiều, củng như các khoản phải thu giảm đi. Nguyên nhân của tình trạng trên là do trong gian đoạn này kinh tế thế giới khó khăn, kéo theo kinh tế Việt Nam
Số tiền lần Số tiền lần I. Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh
1. Lợi nhuận trước thuế 3 203 057 756 1 936 951 446 1 505 841 150 - 1 266 106 310 -0.40 - 431 110 296 -0.22
2. Điều chỉnh cho các khoản
- Khấu hao TSCĐ 1 505 036 540 1 492 511 024 1 373 593 735 - 12 525 516 -0.008 - 118 917 289 -0.08
- Các khoản dự phòng - 228 226 050 - 228 226 050 228 226 050 -1.00
- Lãi, lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái chưa thực hiện
- Lãi, lỗ từ hoạt động đầu tư - 24 511 016 - 49 192 760 - 9 683 131 - 24 681 744 1.01 39 509 629 -0.80
- Chi phí lãi vay
3. Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay
đổi vốn lưu động 4 683 583 280 3 152 043 660 2 869 751 754 - 1 531 539 620 -0.33 - 282 291 906 -0.09
- Tăng giảm các khoản phải thu 915 601 230 1 144 128 222 - 1 637 720 758 228 526 992 0.25 - 2 781 848 980 -2.43
- Tăng giảm hàng tồn kho 2 427 801 553 - 1 060 314 281 - 6 086 128 838 - 3 488 115 834 -1.44 - 5 025 814 557 4.74
- Tăng giảm các khoản phải trả (Không kể lãi vay
phải trả, thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp) - 6 664 546 842 - 4 397 886 217 4 190 293 574 2 266 660 625 -0.34 8 588 179 791 -1.95
- Tăng giảm chi phí trả trước 227 109 444 96 765 719 - 348 170 385 - 130 343 725 -0.57 - 444 936 104 -4.60
- Tiền lãi vay đã trả
- Thuế thu nhập doanh nghiệp đã nộp
- Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh 2 400 000 2 400 000 - 2 400 000 -1.00
- Tiền chi khác từ hoạt động kinh doanh - 2 400 000 - 5 381 524 - 2 400 000 - 2 981 524 1.24
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh 1 589 548 665 - 1 065 262 897 - 1 017 356 177 - 2 654 811 562 -1.67 47 906 720 -0.04
II. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư 1. Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ và các tài
sản dài hạn khác - 68 403 893 - 1 000 000 68 403 893 -1.00 - 1 000 000
2. Tiền thu từ thanh lý, nhượng bán TSCĐ và các tài
sản dài hạn khác 114 100 850 114 100 850
3. Tiền chi cho vay, mua các công cụ nợ của đơn vị khác
Chênh lệch 2013/2012
Chỉ tiêu 2011 2012 2013 Chênh lệch 2012/2011
Đơn vị tính : đồng
5. Tiền chi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 6. Tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác
7. Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận được chia 24 511 016 22 597 115 9 918 082 - 1 913 901 -0.08 - 12 679 033 -0.56
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư - 43 892 877 22 597 115 124 018 932 66 489 992 -1.51 101 421 817 4.49
III. Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính
1. Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhập vốn góp của chủ sở hữu
2. Tiền chi trả vốn góp của các chủ sở hữu, mua lại cổ phiếu của doanh nghiệp đã phát hành
3. Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận được 4. Tiền chi trả nợ gốc vay
5. Tiền chi trả nợ thuê tài chính
6. Cổ tức, lợi nhuận đã trả cho chủ sở hữu
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính
Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ (50=20+30+40) 1 545 655 788 - 1 042 665 782 - 893 337 245 - 2 588 321 570 -1.67 149 328 537 -0.14
Tiền và tương đương tiền đầu kỳ 1 159 707 247 2 705 363 035 1 662 697 253 1 545 655 788 1.33 - 1 042 665 782 -0.39
Ảnh hưởng của thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ
Tiền và tương đương tiền cuối kỳ (70=50+60+61) 2 705 363 035 1 662 697 253 769 360 008 - 1 042 665 782 -0.39 - 893 337 245 -0.54
(Nguồn: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ của công ty năm 2011 đến năm 2013 do phòng kế toán cung cấp)
phát triển chậm lại, người dân giảm nhu cầu tiêu thụ các mặt hàng xi xỉ phẩm đặc biệt là ôtô, việc này đã tạo nên khó khăn cho việc kinh doanh củng như tiêu thụ hàng tồn kho của doanh nghiệp.
Ngoài hai chỉ tiêu trên và một số chỉ tiêu tăng giảm nhẹ khác như khấu hao tài sản cố định, các khoản dự phòng… thì kết quả lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh còn chịu tác động của các khoản phải trả đã tăng lên thấy rõ, cụ thể năm 2011 số trên lệch các khoản phải trả giữa cuối kỳ và đầu kỳ là âm 6.664.546.842 đồng nhưng đến năm 2012 chỉ còn đạt âm 4.397.886.217 đồng tăng 34%. Sự tăng lên này cho thấy tình hình kinh doanh khó khăn, doanh nghiệp đã không thể xoay vòng được đồng vốn.
- Bước sang năm 2013, kết quả lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh vẩn mang số âm, cụ thể là âm 1.017.356.177 đồng tăng nhẹ 4% so với năm 2012. Tuy nhiên nếu xét về các chỉ tiêu cụ thể bên trong thì tình hình vẩn chưa được cải thiện. Chênh lệch giữa cuối kỳ và đầu kỳ của hàng tồn kho tiếp tục tăng lên đạt âm 6.086.128.838 đồng tăng 474% so với cùng kỳ năm 2012. Các khoản phải thu đã tăng lên 1.637.720.758 đồng tăng 243% so với năm 2012. Mặc dù với sự biến động bất lợi của thị trường nhưng doanh nghiệp vẩn chưa có biện pháp điều chỉnh thích hợp làm cho kết quả vẩn chưa được khả quan trong năm 2013.
Với nguyên nhân trên, các khoản phải trả trong kỳ tiếp tục tăng lên đạt 4.190.293.574 đồng tăng 195% so với cùng kỳ 2012. Doanh nghiệp nên tìm kiếm các biện pháp nhầm kiểm soát kiềm chế việc tăng lên của các khoản phải trả.
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư
Lưu chuyển thuần từ hoạt động đầu tư của doanh nghiệpchủ yếu từ việc chi mua, thanh lý, nhượng bán TSCĐ và tiền từ thu lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận được chia. Qua hai năm 2012, 2013 lưu chuyển tiền tuần từ hoạt động đầu tư đều mang số dương chủ yếu từ hoạt động thu lãi cho vay. Cụ thể năm 2012 thu 22.597.115 đồng, năm 2013 thu 9.918.082 đồng.
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính
Tại công ty không có phát sinh lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính.
4.3 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CÁC KHOẢN NỢ PHẢI THU 4.3.1 Phân tích khả năng thu hồi của các khoản nợ phải thu