Bảng 4.5: Các tỷ số về quản trị tài chính của DNTN Mỹ Đức Hưng giai đoạn 2011 – 06/2014
Đơn vị tính: 1000 đồng Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 6 tháng đầu năm 2014 Doanh thu thuần (1) 6.449.287 7.497.819 8.976.181 6.269.572 Giá trị TSCĐ bình quân (2) 4.263.654 4.523.251 4.221.405 4.312.340 Tổng tài sản bình quân (3) 11.461.681 10.594.628 10.785.332 11.911.152 Giá vốn hàng bán(4) 5.417.401 6.209.804 7.726.045 5.309.397 Hàng toàn kho bình quân (5) 718.420 1.501.230 3.268.738 4.616.927 Khoản phải thu bình quân (6) 3.951.565 2.580.468 1.582.451 1.206.596 Doanh thu bình quân/ngày(7) 17.724 20.569 24.607 17.210 Vòng quay hàng tồn kho
(4)/(5) (Vòng) 7,54 4,14 2,36 1,15
Kỳ thu tiền bình quân (6)/(7)
(Ngày) 222,95 125,46 64,31 70,11 Vòng quay tài sản cố định (1)/(2) (Vòng) 1,51 1,66 2,13 1,45 Vòng quay tổng tài sản (1)/(3) (Vòng) 0,56 0,71 0,83 0,53 Nguồn: Phòng kế toán 4.2.2.1 Vòng quay hàng tồn kho
Là chỉ tiêu phản ánh hàng hóa luân chuyển bao nhiêu vòng trong kỳ. Theo bảng số liệu 4.5, tỷ số vòng quay hàng tồn kho qua các năm biến động và có xu hướng chậm lại qua các năm. Đều này mang tính tiêu cực vì vòng
47
quay hàng tồn kho chậm lại vì hàng hóa tiêu chậm, cho thấy doanh nghiệp đang gặp khó khăn trong việc tiêu thụ các sản phẩm gốm. Cụ thể năm 2011 vòng quay hàng tồn kho là 7,54 vòng sau đó giảm xuống 4,14 vào năm 2012 và tiếp tục giảm xuống 1,15 vào năm 2014.
Nguyên nhân là do đặc điểm sản xuất của doanh nghiệp. Ở mỗi đơn đặc hàng, doanh nghiệp phải sản xuất them một lượng sản phẩm để trừ hao những sản phẩm lỗi trong quá trình sản xuất mà không kiểm soát được. Có rất nhiều đơn đặt hàng nên lượng sản phẩm tồn kho ngày càng nhiều. Ngoài ra với những sản phẩm chủ lực, có tiềm năng thì doanh nghiệp cho sản xuất trong thời gian chờ những đơn đặt hàng mới, giúp cho người lao động có thu nhập trong thời gian chờ và những sản phẩm này sẽ đáp úng được những đơn đặt hàng buộc thực hiện trong thời gian ngắn. Qua đó giúp doanh nghiệp thu được những khoảng lợi nhuận cao hơn bình thường. Tuy nhiên, lượng hàng tồn kho lớn và tỷ số vòng quay hàng tồn kho thấp thì doanh nghiệp sẽ có nhiều rủi ro, hàng hóa ứ đọng nhiều, khó khăn trong việc xoay vòng nguồn vốn
4.2.2.2 Kỳ thu tiền bình quân
Tỷ số này đo lương khả năng thu hồi các khoản phải thu là nhanh hay chậm. Nhìn vào bảng ta thấy, kỳ thu tiền bình quân biến động qua 3 năm, có xu hướng giảm qua 3 năm. Trong giai đoạn 2011 – 2013, kỳ thu tiền bình quân cao nhất vào năm 2011 là rất cao 222,95 ngày, tức phải mất 222,95 ngày để thu hồi một khoản phải thu, do đây là năm DNTN Mỹ Đức Hưng áp dụng chính sách hàng bán trả chậm để thu hút khách hàng nhiều hơn, tạo điều kiện cho nhiều khách hàng có thể tiếp cận các sản phảm của doanh nghiệp nên tốn nhiều thời gian thu hồi vốn. Nhưng đến năm 2012 tỷ số nay giảm còn 125,46 ngày. Đến năm 2013, tỷ số này là 64,31 ngày, và những tháng đầu năm 2014 có sự tăng nhẹ là 70,11 ngày.
Ta thấy rằng cứ trung bình qua mỗi năm số ngày thu tiền bình quân trong giai đoạn 2011 – 2013 giảm với tốc độ khá nhanh, qua đó cho thấy doanh nghiệp quản lý hiệu quả các khoản nợ mà khách hàng đang thiếu.
4.2.2.3 Vòng quay tài sản cố định
Số vòng quay tài sản cố định cho biết một đồng vốn cố định bỏ ra sẽ tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu. Đồng thời củng thể hiện khả năng thu hồi vốn đầu tư vào tài sản cố định.
Nhìn vào bảng trên, ta thấy rằng năm 2011 tỷ số này thấp nhất, tuy nhiên số vòng quay tài sản cố định qua các năm lại tăng qua các năm, cho thấy doanh nghiệp ngày càng có hướng đi tốt hơn qua các năm. Năm 2011, vòng
48
quay tài sản cố định đạt 1,51 vòng. Đên năm 2012 chỉ số này đạt 1,66 vòng, tăng 0,15 vòng so với năm 2011, và năm 2013 chỉ số này tăng lên 2,13 vòng tăng 0,62 vòng so với năm 2011
4.2.2.4 Vòng quay tổng tài sản
Vòng quay tổng tài sản thể hiện kết quả sử dụng toàn bộ tài sản của doanh nghiệp. Chỉ số càng cao cho việc sử dụng tài sản của doan nghiệp càng hiệu quả. Năm 2011, chỉ sô này đạt 0,56 vòng, nghĩa là cứ 1 đồng tài sản tạo ra được 0,56 đồng của doanh nghiệp. Và hệ số này có xu hướng tăng qua các năm. Tiếp đến năm 2012, 2013 và 2014 vòng quay tổng tài sản lần lượt là 0,71; 0,83 và 0,53 vòng.