Bảng 4.6: Các tỷ số quản trị nợ của DNTN Mỹ Đức Hưng trong giai đoạn từ năm 2011– 06/2014
Đơn vị tính: 1000 đồng Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 6 tháng đầu
năm 2014 Tổng nợ phải trả 7.849.543 6.103.191 8.151.403 8.291.588 Tổng giá trị tài sản 11.424.885 9.764.370 11.806.293 12.016.010 Vốn chủ sở hữu 3.575.342 3.661.179 3.654.891 3.724.422 Tỷ số nợ/Tổng tài sản (lần) 0,69 0,63 0,69 0,69 Tỷ số nợ/Vốn chủ sở hữu (lần) 2,2 1,67 2,23 2,23 Nguồn: Phòng Kế toán 4.2.3.1 Tỷ số nợ trên tổng tài sản
Tỷ số nợ trên tổng tài sản để đo lường mức độ sử dụng nợ của doanh nghiệp trong việc tài trợ cho các loại tài sản hiện hữu. Tỷ sô nợ trên tổng tài sản tỷ lệ thuận với tổng nợ phải trả và tỷ lệ nghịch với tổng giá trị tài sản. Các tỷ số này đều nhỏ hơn 1, như vậy tổng tài sản của doanh nghiệp luôn lớn hơn tổng nợ phải trả. Năm 2011, tỷ số nợ trên tổng tài sản của doanh nghiệp là 0,69 lần. Đến năm 2012 tỷ số này là 0,63 lần, giảm 0,06 lần so với năm 2012. Và năm 2013 tăng lên lại 0,69 lần và được duy trì qua năm 2014.
49
Qua đó cho thấy, nhìn chung tỷ lệ nợ trên tồng tài sản qua 3 năm hầu như không có sự biến động nhiều. Nợ chủ yếu của công ty xuất phát chủ yếu từ các khoản phải trả cho người bán. Doanh nghiệp hầu như không có các khoản vay ngắn hạn và dài hạn ở bên ngoài. Cho thấy doanh nghiệp đang chiếm dụng với số lượng khá lớn.
4.2.3.2 Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu
Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu đo lường năng lực sử dụng và quản lý nợ của doanh nghiệp. Tỷ số này chứng tỏ doanh nghiệp ít phụ thuộc vào hình thức huy động vốn bằng vay nợ, có hàm ý doanh nghiệp chịu độ rủi ro thấp. Tuy nhiên, nó củng có thể chứng tỏ doanh nghiệp chưa biết cách vay nợ để kinh doanh. Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu đều lơn hơn 1, đều này chứng tỏ rẳng số nợ lớn hơn vốn chủ sở hữu.
Việc tỷ số này cao như thế nếu nhìn theo hương lạc quan thì doanh nghiệp đang tận dụng khá tốt các nguồn vốn bên ngoài để mang lại lợi nhuận cho doanh nghiệp. Nhưng nếu xem xét một cách kỹ lưỡng hơn thì đây là một tính hiệu không tốt cho doanh nghiệp. Với một đồng vốn chủ sở hữu thì phải trả 2,20 đồng nợ vào năm 2011, đây là tỷ lệ khá cao và sẽ là gánh nặng đối với doanh nghiệp, công ty rất dễ rơi vào khả năng mất khả năng thanh toán. Tỷ lệ này có sự giảm nhẹ vào năm 2012 là 1,67 lần, và năm 2013 và 2014 tăng trở lại 2,23 lần. Qua 3 năm thì nhìn chung tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu có sự tăng giảm không ổn định, nhưng tỷ số này còn rất cao, doanh nghiệp cần có những biện pháp tích cực để giảm tỷ lệ này xuống. Nhằm tránh trường hợp doanh nghiệp rơi vào tình trang khó khăn, ảnh hưởng đến khả năng chi trả các khoản nợ cung như khó thu hút được sự quan tâm của nhà đầu tư.