2.1.4.1 ệ khả n ng th nh toán hiện hành
Chỉ tiêu này cho thấy khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp là cao hay thấp. Nợ ngắn hạn là những khoản nợ mà doanh nghiệp phải thanh toán trong vòng 1 năm hay 1 chu kỳ kinh doanh.
Trị số này càng nhỏ hơn 1, khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp càng thấp.Tuy nhiên, khi xem xét trị số của chỉ tiêu này, cần lưu ý rằng: cho dù trị số của chỉ tiêu này bằng 1, nếu không thật sự cần thiết, không một doanh nghiệp nào lại bán toàn bộ tài sản ngắn hạn hiện có để thanh toán toàn bộ nợ ngắn hạn. Vì vậy, hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp sẽ bị gián đoạn, khó khăn sẽ gấp đôi. Trên thực tế, khi trị số này lớn hơn 2 thì mới hoàn toàn đảm bảo đủ khả năng thanh toán nợ ngắn hạn và các chủ nợ mới có thể yên tâm thu hồi được khoản nợ của mình khi đáo hạn. (Nguyễn Văn Công, 2006, trang 107) ệ số thanh toán nợ ngắn hạn = Tài sản ngắn hạn (2.1) Tổng số nợ ngắn hạn TK 131, 138
Xóa số nợ phải thu khó đòi
TK 139 TK 642
(Đồng thời ghi tăng 004)
Lập dự phòng phải thu khó đòi
Hoàn nhập khoản dự phòng phải thu khó đòi số chênh lệch phải lập kỳ này
nhỏ hơn kỳ trước chưa sử dụng hết Xóa số nợ phải thu khó đòi (nếu chưa lập dự phòng)
(Đồng thời ghi tăng 004)
26
2.1.4.2 ệ khả n ng th nh toán t c th i
Hệ số này cho biết với lượng tiền và tương đương tiền hiện có, doanh nghiệp có đủ khả năng trang trải các khoản nợ ngắn hạn, đặt biệt là nợ ngắn hạn đến hạn hay không. Chỉ tiêu này được xác định theo công thức:
Do tính chất của tiền và khoản tương đương tiền nên khi xác định khả năng thanh toán tức thời, trị số này có tình trạng cảnh báo khá cao, nếu doanh nghiệp không đảm bảo khả năng thanh toán tức thời thì doanh nghiệp phải áp dụng các biện pháp tài chính khẩn cấp để tránh cho doanh nghiệp không bị lâm vào tình trạng phá sản.
Trong trường hợp mẫu số là toàn bộ số nợ ngắn hạn, trị số không nhất thiết phải bằng 1, mà có thể 1 doanh nghiệp vẫn bảo đảm và thừa khả năng thanh toán tức thời vì mẫu số là toàn bộ các khoản mà doanh nghiệp có trách nhiệm phải thanh toán trong vòng 1 năm, còn tử số là các khoản có thể sử dụng để thanh toán trong vòng 3 tháng. (Nguyễn Văn Công, 2006, trang 108)
2.1. .3. vòng u y các khoản phải thu
Là chỉ tiêu phản ánh trong kỳ kinh doanh, các khoản phải thu ngắn hạn, phải thu dài hạn quay được bao nhiêu vòng. Do số nợ phải thu trong các doanh nghiệp chủ yếu phát sinh trong quá trình tiêu thụ sản phẩm, hàng hóa dịch vụ nên số vòng quay các khoản phải thu thường chỉ tính cho số tiền hàng bán chịu.
Trường hợp không có số liệu về tổng tiền hàng bán chịu, để tính chỉ tiêu “Số vòng quay các khoản phải thu”, tử số có thể thay bằng doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ.
Số vòng quay các khoản phải thu cho biết mức độ hợp lý của số dư các khoản phải thu (tổng nợ phải thu, nợ phải thu ngắn hạn, nợ phải thu dài hạn) và hiệu quả của việc thu hồi nợ phải thu. Nếu số vòng quay của các khoản phải thu lớn, chứng tỏ doanh nghiệp thu hồi tiền hàng kịp thời, ít bị chiếm dụng vốn. Tuy nhiên, số vòng quay các khoản phải thu nếu quá cao sẽ không tốt vì có thể ành hưởng đến khối lượng hàng tiêu thụ do phương thức thanh
ệ số khả năng thanh toán tức th i =
Tiền và các khoản tương đương tiền
(2.2)
Tổng số nợ ngắn hạn
Số vòng qua
các khoản phải thu K Nợ phải thu K bình quân Doanh thu thuần
27
toán quá chặt chẽ (chủ yếu là thanh toán ngay trong thời gian ngắn), gây khó khăn cho khách hàng nên sẽ khó tiêu thụ. (Nguyễn Văn Công, 2006, trang 133)
2.1. . Th i gi n thu tiền bình uân
Thời gian thu hồi tiền hàng (còn gọi là “Thời gian quay vòng các khoản phải thu” hoặc “Kỳ thu tiền bình quân” hay “Thời gian thu tiền bình quân”) là chỉ tiêu phản ánh thời gian bình quân thu hồi tiền hàng bán ra.
Thời gian thu tiền hàng càng ngắn, chứng tỏ tốc độ thu tiền càng nhanh, doanh nghiệp ít bị chiếm dụng vốn. Ngược lại, thời gian thu tiền hàng càng dài, chứng tỏ tốc độ thu tiền càng chậm, số vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng nhiều. Tuy nhiên, thời gian thu tiền tiền hàng ngắn quá sẽ gây khó khăn cho người mua, không khuyến khích người mua nên sẽ ảnh hưởng đến tốc độ bán hàng.
Khi xem xét chỉ tiêu “Thời gian thu hồi tiền hàng”, các nhà phân tích cần tính toán và so sánh với thời gian bán chịu quy định cho khách hàng. Nếu thời gian thu tiền hàng lớn hơn thời gian bán chịu quy định cho khách hàng thì việc thu hồi các khoản phải thu là chậm; ngược lại, số ngày quy định bán chịu cho khách hàng lớn hơn thời gian thu hồi tiền hàng bán ra, chứng tỏ việc thu hồi nợ sớm hơn so với kế hoạch về thời gian. (Nguyễn Văn Công, 2006, trang 134)
2.1.4.5 vòng u y các khoản phải trả
Là chỉ tiêu phản ánh trong kỳ kinh doanh, các khoản phải trả quay được bao nhiêu vòng. Cũng tương tự như chỉ tiêu “Số vòng quay các khoản phải thu”, chỉ tiêu này cũng được tính cho số tiền mà doanh nghiệp mua chịu về vật tư, hàng hóa, tài sản, dịch vụ hay tính cho các khoản phải trả ngắn hạn, phải trả dài hạn.
Th i gian
thu tiền bình quân =
Th i gian kỳ nghi n cứu (365)
(2.7)
Số vòng qua các khoản phải thu K
Số vòng qua
các khoản phải t ả NCC Nợ phải t ả bình quân Tổng tiền hàng mua chịu
28 Hoặc:
Số vòng quay các khoản phải trả cho biết mức độ hợp lý của số dư các khoản phải trả (tổng nợ phải trả, nợ phải trả ngắn hạn, nợ phải trả dài hạn) và hiệu quả thanh toán nợ. Nếu số vòng quay của các khoản phải trả lớn, chứng tỏ doanh nghiệp thanh toán tiền hàng cho nhà cung cấp kịp thời, ít chiếm dụng vốn của nhà cung cấp. Tuy nhiên, số vòng quay các khoản phải trả nếu quá cao có thể ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh trong kỳ của doanh nghiệp do doanh nghiệp phải huy động mọi nguồn vốn để trả nợ (kể cả vay, bán rẻ hàng hóa, dịch vụ...)
Cũng như chỉ tiêu “Số vòng quay các khoản phải thu”, chỉ tiêu “Số vòng quay các khoản phải trả” trong một số trường hợp, tùy theo mục đích phân tích có thể xác định cho các đối tượng khác như: đặt trước của người mua, phải trả nội bộ, phải nộp ngân sách,… Mỗi cách xem xét sẽ cho phép các nhà quản lý đánh giá được tinh hình thanh toán theo từng đối tượng cụ thể khác nhau. (Nguyễn Văn Công, 2006, trang 135)
2.1.4.6 Th i gi n u y vòng các khoản phải trả
Là hệ số phản ánh một vòng quay của các khoản phải trả người bán cần bao nhiêu ngày.
Thời gian quay vòng các khoản phải trả càng ngắn, chứng tỏ doanh nghiệp thanh toán tiền hàng nhanh chóng, ít chiếm dụng vốn của đối tác, ngược lại nếu thời gian vòng quay các khoản phải trả càng lớn thì doanh nghiệp đã chiếm dụng vốn của đối tác càng nhiều, nhà cung cấp và người bán không mong muốn đối tác của mình có thời gian vòng quay khoản phải trả quá lớn, vì họ không muốn doanh nghiệp mình bị chiếm dụng vốn. (Nguyễn Văn Công, 2006, trang 136)
Th i gian qua vòng các khoản phải t ả NCC =
Th i gian kỳ nghi n cứu (360)
(2.5)
Số vòng qua các khoản phải t ả NCC Số vòng qua
các khoản phải t ả NCC Nợ phải t ả NCC bình quân
TK cuối kỳ+Giá vốn hàng bán – TK đầu kỳ
29