L iănhu năr ng Doanhăthu ă ă
Bng 2.1 ngăcơnăđ ik toánăc aT păđoƠnăD uăkhíăQu c gia Vi tNam giai đon 2011-2013 ậ PhnăTƠiăsn
n v tính: Tri u VN
Ch tiêu N mă2 11 N mă2 12 N mă2 13 Chênhăl ch (%) 2012/2011 2013/2012 A.ăTÀIăS N NG N H N 257.477.023 267.333.193 327.744.994 3,83% 22,60% I. Ti n và các kho n t ng đ ng ti n 96.013.979 105.373.008 133.142.982 9,75% 26,35% 1. Ti n 34.421.062 37.338.566 34.359.066 8,48% (7,98%) 2. Các kho n t ng đ ng ti n 61.592.917 68.034.442 98.783.916 10,46% 45,20%
II. Các kho n đ u t tài
chính ng n h n 36.951.588 43.888.203 71.947.778 18,77% 63,93%
III. Các kho n ph i thu
ng n h n 78.659.033 75.006.320 79.780.476 (4,64%) 6,37% 1. Ph i thu khách hàng 55.170.189 53.007.280 47.961.568 (3,92%) (9,52%) 2. Tr tr c cho ng i bán 8.721.545 6.804.162 6.356.979 (21,98%) (6,57%) 3. Ph i thu theo ti n đ k ho ch h p đ ng xây d ng 815.185 492.235 575.610 (39,62%) 16,94% 4. Các kho n ph i thu khác 14.359.090 16.289.497 28.876.738 13,44% 77,27%
39
Ch tiêu N mă2 11 N mă2 12 N mă2 13 Chênhăl ch (%)
5. D phòng ph i thu ng n h n khó đòi (406.976) (1.586.854) (3.990.319) 289,91% 151,46% IV. Hàng t n kho 40.345.028 35.014.165 37.330.726 (13,21%) 6,62% 1. Hàng t n kho 40.961.399 35.631.230 38.462.684 (13,01%) 7,95% 2. D phòng gi m giá hàng t n kho (616.371) (617.065) (1.131.958) 0,11% 83,44% V. Tài s n ng n h n khác 5.507.395 8.051.497 5.543.032 46,19% (31,16%) B. TÀIăS NăDÀIăH N 320.124.043 363.757.707 381.786.696 13,63% 4,96% I. Các kho n ph i thu dài h n 23.548 50.985 239.957 116,52% 370,64% 1. Ph i thu dài h n c a khách hàng 4.127 2.435 198.546 (41,00%) 8053,84% 2. Ph i thu dài h n khác 20.699 56.059 54.798 170,83% (2,25%) 3. D phòng ph i thu dài h n khó đòi (1.278) (7.509) (13.387) 487,56% 78,28% II. Tài s n c đnh 172.920.400 183.484.665 182.566.621 6,11% (0,50%) 1. Tài s n c đ nh h u hình 116.460.348 121.190.418 128.785.322 4,06% 6,27% - Nguyên giá 153.168.660 169.162.116 189.927.512 10,44% 12,28% - Giá tr hao mòn l y k (36.708.312) (47.971.698) (61.142.190) 30,68% (87,20%) 2. Tài s n c đ nh thuê tài chính 337.569 300.796 197.211 (10,89%) (34,44%) - Nguyên giá 368.995 396.808 344.280 7,54% (13,24%) - Giá tr hao mòn l y k (31.426) (96.012) (147.069) 205,52% 53,18% 3. Tài s n c đ nh vô hình 2.951.619 3.865.187 4.467.161 30,95% 15,57% - Nguyên giá 3.380.134 4.432.865 5.252.930 31,14% 18,50%
Ch tiêu N mă2 11 N mă2 12 N mă2 13 Chênhăl ch (%) - Giá tr hao mòn l y k (428.515) (567.678) (785.769) 32,48% 38,42% 4. Chi phí xây d ng c b n d dang 53.170.864 58.128.264 49.116.927 9,32% (15,50%) III. B t đ ng s n đ u t 429.325 565.925 575.764 31,82% 1,74% - Nguyên giá 455.080 606.477 636.907 33,27% 5,02% - Giá tr hao mòn l y k (25.755) (40.552) (61.143) 57,45% 50,78% IV. Các kho n đ u t tài chính dài h n 46.667.551 53.479.917 58.439.749 14,60% 9,27% 1. u t vào công ty liên k t 5.197.712 4.922.449 9.351.215 (5,30%) 89,97% 2. Góp v n liên doanh 14.311.465 18.600.602 23.783.691 29,97% 27,87% 3. u t dài h n khác 27.436.221 30.314.473 25.974.599 10,49% (14,32%) 4. D phòng gi m giá đ u t tài chính dài h n (277.847) (357.607) (669.756) 28,71% 87,29% V. Tài s n dài h n khác 98.962.975 125.248.606 138.242.661 26,56% 10,37% VI. L i th th ng m i 1.120.244 927.609 1.721.944 (17,20%) 85,63% T NGăTÀIăS N 577.601.066 631.090.900 709.531.690 9,26% 12,43%
(Ngu n: B ng cân đ i k toán c a PVN giai đo n 2011-2013)
Phơnătíchăbi năđ ngătƠiăs n ng n h n
Thông qua xem xét và so sánh s li u c a tài s n ng n h n trong b ng 2.1, ta có
th th y TSNH c a T p đoàn PVN có s bi n đ ng m nh m t n m 2012 sang n m 2013. Trong n m 2012, TSNH m i ch t ng nh lên m c 267.333.193 tri u VN , t c
là t ng 3,83% so v i n m 2011 là 257.477.023 tri u VN . Nh ng b c sang n m 2013, TSNH t ng nhanh lên m c 327.744.994 tri u VN , t ng 22,6% so v i n m
2012. tìm hi u nguyên nhân c a vi c gia t ng nhanh chóng này, ta s xem xét chi
ti t t ng kho n m c trong TSNH.
Ti nă vƠă cácă kho nă t ngă đ ngă ti n: N m 2012, l ng ti n và các kho n
t ng đ ng ti n t ng lên t m c 96.013.979 tri u VN vào n m 2011 lên m c 105.373.008 tri u VN , t ng 9,75% so v i n m 2011. N m 2013, kho n m c này t ng cao lên m c 133.142.982 tri u VN , cao h n 26,35% so v i n m 2012. Vi c gia t ng
41
này đ n ch y u t vi c gia t ng các kho n ti n g i ngân hàng không kì h n, các
ch ng khoán đ u t có th i gian đáo h n d i 3 tháng... Do T p đoàn PVN là doanh
nghi p trách nhi m h u h n m t thành viên do nhà n c làm ch nên h u nh các
trong d án tr ng đi m nh xây d ng và v n hành các nhà máy l c d u, xây d ng dàn
khoan, xây d ng nhà máy đi n,.. th ng có s tham gia h tr nhi u t ngu n v n nhà n c. Chính vì v y, t p đoàn th ng không c n n m gi quá nhi u ti n m t đ đ m b o quá trình v n hành, đ u t , đ m b o thanh toán trong ng n h n. Ti n m t th ng ch chi m kho ng 35% trong n m 2012, 25,81% trong n m 2013. Vi c n m gi ti n m t m c v a đ giúp cho PVN v a đ m b o đ c kh n ng thanh toán c a t p đoàn
v a tránh đ c nh ng r i ro cho vi c n m gi ti n m t nh chi phí c h i, l m phát,ầ
Cácăkho năđ uăt ătƠiăchính ng n h n: Trong giai đo n n m 2011-2012, các
kho n đ u t tài chính ng n h n c a PVN t ng t m c 36.951.588 tri u VN lên m c 43.888.203 tri u VN , hay t ng lên 18,77% so v i n m 2012. Vì th tr ng ch ng
khoán n m 2012 còn nhi u b t n v i s kh ng ho ng c a các ngân hàng nên các
kho n đ u t tài chính ng n h n c a t p đoàn có t ng nh ng m c t ng ch a cao. Sang n m 2013, t p đoàn PVN đ y m nh đ u t ch ng khoán khi n cho kho n đ u t tài chính ng n h n t ng v t lên m c 71.947.778 tri u VN , t ng 63,93% so v i n m 2013. Nguyên nhân là do th tr ng ch ng khoán Vi t Nam d n đi kh i s c v i quá trình tái
c u trúc n n kinh t hi u qu , l m phát đ c ki m ch , lưi xu t gi m,ầTh tr ng ch ng khoán n m 2013 đư có nh ng di n bi n và k t qu kh quan. Ch s VN-Index (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
t ng g n 23%; HN-Index t ng trên 13% so v i cu i n m 2012.
Cácăkho n ph i thu ng n h n: Trong giai đo n 2011-2012, t ng kho n ph i thu ng n h n c a PVN gi m xu ng t 78.659.033 tri u VN còn 75.006.320 tri u VN , t c là gi m 4,64%. Nh ng sang n m 2013, kho n m c này l i t ng lên 79.780.476 tri u VN (6,37% so v i n m 2012). Nguyên nhân c a s t ng gi m này là do bi n
đ ng trong t ng kho n m c trong kho ng ph i thu, c th nh sau:
Ph iăthuăkháchăhƠng: trong ba n m liên ti p 2011, 2012, 2013 đ u gi m, l n
l t là: 55.170.189 tri u VN , 53.007.280 tri u VN , 47.961.568 tri u VN . N m
2012, kho n ph i thu khách hàng gi m xu ng 3,92% so v i n m 2011 và sang n m
2013, ti p t c gi m 9,52% so v i n m 2012. Nguyên nhân chính c a s s t gi m này
ch y u đ n t nh ng bi n đ ng c a các kho n ph i thu t vi c PVN bán đi n cho EVN ti p t c b chi m d ng, tích t sang t n n m 2013 m i đ c ti n hành thanh toán. N m 2013, PVN đư thu h i v đ c 9.587.278 tri u VN t kho n n c a EVN. Bên
c nh đó, t p đoàn đang th c hi n th t ch t tín d ng đ i v i khách hàng nh m t ng kh n ng thanh toán và gi m thi u r i ro n x u, nh t là trong b i c nh n n kinh t Vi t Nam v n còn nhi u khó kh n: kh ng ho ng c a c a các ngân hàng, chính sách cho vay
ng t nghèo, ầTheo thuy t minh báo cáo tài chính h p nh t giai đo n 2011-2013 do
PVN công b , các kho n ph i thu t quá trình th ng m i và phân ph i các s n ph m
x ng d u gi m t 13.337.505 tri u VN vào n m 2011 xu ng còn 7.183.939 tri u
VN vào n m 2012 và ti p t c gi m trong n m 2013 còn 6.721.576 tri u VN .
Tr tr căchoăng iăbán: có xu h ng gi m trong giai đo n 2011- 2013. C th
là: trong n m 2012, kho n tr tr c cho ng i bán gi m còn 6.804.162 tri u VN , t c
là gi m so v i n m 2011 là 21,98%. N m 2013, kho n m c này ti p t c b gi m 6,57% (6.356.979 tri u VN ) so v i n m 2012. Vi c nhà máy l c d u Dung Qu t đ c đ a vào ho t đ ng trong n m 2011 khi n cho PVN gi m b t đ c l ng x ng d u c n nh p kh u và c ng gi m b t đ c kho n tr tr c cho ng i bán. i u này c ng giúp cho PVN tránh đ c r i ro trong vi c b chi m d ng v n t phía ng i bán.
Ph i thu theo ti năđ k ho ch h păđ ngăxơyăd ng: ây là kho n m c phát
sinh do T p đoàn PVN có công ty con là T ng công ty c ph n xây l p d u khí Vi t Nam (PVX) ho t đ ng trong l nh v c xây d ng l p đ t. Trong nh ng n m g n đây, ngành xây d ng liên t c g p khó kh n trong vi c ti p c n v n, b đ ng v n do khách hàng ch m tr ầ Vì v y, T ng công ty c ph n xây l p d u khí Vi t Nam (PVX) c ng liên t c b thua l trong c 2 n m 2011-2012. N m 2012, đ c u vưn tình tr ng thua l , n đ ng c a công ty, chính ph quy t đ nh kí gi i ngân cho nh ng d án c p nhà n c tr ng đi m do PVX làm ch th u nên kho n ph i thu theo ti n đ k ho ch h p đ ng
xây d ng trong n m 2012 gi m 39,62% (492.235 tri u VN ) so v i n m 2011. n n m 2013, ngành xây d ng v n g p khó kh n, b t đ ng s n kh i s c ch m ch p khi n cho kho n ph i thu l i t ng lên 575.610 tri u VN (t ng so v i n m 2012: 16,94%).
Cácă kho n ph i thu khác: Kho n ph i thu khác c a PVN t ng lên t
14.359.090 tri u VN (n m 2011) đ n 16.289.497 tri u VN (n m 2012), t ng đ ng t ng 13,44%. Th c hi n ch đ o c a Chính ph v vi c tái c u trúc các T p
đoàn kinh t Nhà n c theo h ng thoái v n kh i các l nh v c đ u t ngoài ngành, trên c s ch đ o c a PVN, T ng Công ty CP Xây l p D u khí Vi t Nam (PVC) đư ký các h p đ ng chuy n nh ng 18.151.980 c ph n c a PVC t i Công ty CP Kinh doanh D ch v cao c p D u khí Vi t Nam (PVCR). Vi c chuy n nh ng c ph n đư làm t ng thêm kho n ph i thu v chuy n nh ng c ph n và các gi y t có giá lên t
1.606.984 tri u VN (n m 2011) lên 2.628.928 tri u VN (n m 2012). Sang n m 2013, PVN đư bán quy n tham gia vào 2 lô d u khí 05.2 và lô 05.3 cho t p đoàn d u
khí Gazprom và đư giúp cho PVN thu v 7.077.376 tri u VN . i u này kéo theo
kho n ph i thu khác c a PVN trong n m 2013 t ng lên 28.876.738 tri u VN , t ng
43