III/ Các khoản phả
2.2.3.2.2/ Tình hình quản lý vốn bằng tiền và khả năng thanh toán của Công ty:
Trong công tác quản lý VLĐ thì công tác quản lý vốn bằng tiền có vai trò vô cùng quan trọng, nó quyết định tính chủ động trong thanh toán của Công ty và khả năng thanh toán ngay các khoản nợ của Công ty.
Bảng 11:Tình hình quản lý vốn bằng tiền và hệ số khả năng thanh toán
STT Chỉ tiêu Đơn
vị 31/12/2009 1/1/2009 Chênh lệch Giá trị Tỷ lệ (%)
(1) (2) (3) (4) (5)=(3)-(4) (6)=
(5)/(4) 1 Tiền và tương đương tiền Nghìn
đồng 19.698.119 23.440.492 -3.742.373 -15,97 2 Hàng tồn kho Nghì n đồng 70.986.958 76.931.117 -5.944.159 -7,73 3 Tài sản ngắn hạn Nghìn đồng 125.347.979 126.805.848 -1.457.869 -1,15 4 Nợ ngắn hạn Nghìn đồng 72.406.309 71.662.892 743.417 1,04 5 Hệ số khả năng thanh toán hiện thời: (= 3/4) Lần 1,73 1,77 -0,04 -2,16 6 Hệ số khả năng thanh toán nhanh = (3-2) /4 Lần 0,75 0,70 0,05 7,88
7 Hệ số khả năng thanh toán tức
thời = ¼ Lần 0,27 0,33 -0,06 -16,83
* Vốn bằng tiền:
Qua số liệu ở bảng số 11, cho thấy vốn bằng tiền của Công ty chiếm tỷ trọng không lớn so với tổng vốn lưu động, đầu năm là 18,49%, đến cuối năm giảm xuống còn 15,71%, với số tuyệt đối giảm 3.742 triệu. Nguyên nhân dẫn đến sự giảm sút này là do trong năm Công ty đã dùng tiền để trang trải các khoản nợ và để trả trước cho người bán, tăng dự trữ hàng hoá…Tiền mặt ở quỹ chiếm 100% tổng số vốn bằng tiền của Công ty .Đây là khoản vốn không sinh lời nên duy trì ở mức độ hợp lý, nhằm phục vụ cho những nhu cầu ngay lập tức hoặc phát sinh bất ngờ trong kinh doanh.
* Khả năng thanh toán:
Khả năng thanh toán của Công ty là biểu hiện về sự an toàn tài chính và được đo bằng các hệ số khả năng thanh toán.
Hệ số khả năng thanh toán hiện thời (hay khả năng thanh toán nợ ngắn hạn) thể hiện khả năng thanh toán nợ ngắn hạn bằng các tài sản có thể chuyển đổi trong thời gian ngắn (thường là dưới 1 năm). Nó phản ánh một đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bằng bao nhiêu đồng tài sản ngắn hạn, chỉ tiêu này ở đầu và cuối năm 2009 đều lớn hơn 1 thể hiện tình hình tài chính của Công ty rất an toàn. Tuy nhiên, cuối năm là 1,73 so với đầu năm giảm 0,04 tương ứng với tỷ lệ giảm là 2,16%. Điều này chứng tỏ khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của Công ty giảm đi.
Trong tài sản ngắn hạn, không phải tài sản nào cũng có tính lỏng như nhau, trong đó hàng tồn kho là bộ phận có tính thanh khoản thấp nhất, do đó nếu chỉ xét chỉ tiêu hệ số khả năng thanh toán hiện thời sẽ không thấy được tình hình tài chính thực sự của Công ty, cho nên ta cần phải xem xét thêm các chỉ tiêu khác để nhìn nhận một cách đúng nhất về khả năng thanh toán của Công ty, từ đó đánh giá rủi ro mà Công ty có thể gặp phải. Do đó, người ta thường sử dụng hệ số khả năng thanh toán nhanh làm thước đo khả năng trả nợ ngay các khoản nợ ngắn hạn trong kỳ mà không dựa vào việc bán các loại vật tư, hàng hoá. Hệ số này của Công ty vào thời điểm cuối năm 2009 là 0,75
tăng 0,05 so với đầu năm, tỷ lệ tăng tương ứng là 7,88%. Như vậy khả năng thanh toán nhanh của Công ty ở cuối năm đã được cải thiện tốt hơn đầu năm, tuy nhiên so với hệ số trung bình của ngành thì còn thấp. Điều đó cho thấy công ty phải chú ý hơn trong việc đảm bảo khả năng thanh toán nhanh.
Ngoài ra, vốn bằng tiền là tài sản có tính thanh khoản cao nhất, phản ánh khả năng thanh toán của Công ty một cách tức thời tại bất kỳ thời điểm nào trong kỳ, nhưng chỉ tiêu hệ số khả năng thanh toán tức thời của Công ty không cao, chỉ đạt 0,33 lần vào đầu năm và giảm xuống còn 0,27 lần vào cuối năm, với tốc độ giảm 16,83%. Nguyên nhân dẫn đến chỉ tiêu này giảm là do các khoản nợ ngắn hạn tăng, trong khi đó Tiền và tương đương tiền lại giảm. Hệ số này là tương đối thấp mà trong năm vừa qua lại giảm đi nên rất dễ dẫn đến rủi ro trong thanh toán. Do đó vấn đề lớn đặt ra là Công ty cần đảm bảo đủ lượng tiền mặt để kịp thời thanh toán các khoản nợ đến hạn, các khoản chi tiêu cần thanh toán ngay, nếu không sẽ bị các khoản nợ quá hạn và phải trả lãi vay cao hơn, từ đó ảnh hưởng tới kết quả kinh doanh, và ảnh hưởng đến công tác tài chính của Công ty. Có như vậy thì mới đảm bảo cho sản xuất kinh doanh ổn định và diễn ra liên tục, giữ được uy tín trong mắt bạn hàng và người tiêu dùng.