6. Bố cục của bài luận văn
1.3. Mô hình nghiên cứu các nhân tố tác động đến năng lực tài chính
TÀI CHÍNH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Có nhiều phương pháp để đánh giá năng lực tài chính của NHTM như: đánh giá dựa vào Mô hình kim cương của Michael Porter (năng lực cạnh tranh & năng lực tài chính của quốc gia phụ thuộc vào khả năng sáng tạo và sự năng động của các ngành trong quốc gia đó và được diễn tả bằng khối tứ diện, 4 đỉnh là: công ty (với đặc trưng chiến lược, cơ cấu, cạnh tranh); các yếu tố cung; các yếu tố cầu; các ngành công nghiệp hỗ trợ và liên quan. Khối tứ diện chịu tác động của hai yếu tố “bên ngoài” là cơ hội và Chính phủ. Hình tứ diện cho thấy tiềm năng lợi nhuận của một ngành. Mô hình kim cương đưa ra khuôn khổ phân tích để hiểu bản chất và đo lường năng lực cạnh tranh & năng lực tài chính của công ty), Mô hình ma trận hình ảnh cạnh tranh(mô hình này cho phép so sánh trực tiếp giữa công ty được nghiên cứu với các đối thủ cạnh tranh và năng lực tài chính, để vận dụng mô hình hình ảnh cạnh tranh trong đánh giá năng lực cạnh tranh, cần phải có các dữ liệu về các công ty đối thủ, công việc này không đơn giản), Mô hình đánh giá các yếu tố nội bộ(mô hình đánh giá các yếu tố nội bộ của Thompson và Strickland đã đề xuất phương pháp đánh giá năng lực tài chính của công ty thông qua Ma trận đánh giá các yếu tố nội bộ, giúp các công ty đánh giá được năng lực tài chính của mình trong mối tương quan so sánh với các đối thủ cạnh tranh trên thị trường mục tiêu, từ đó tìm ra được những lợi thế cơ bản nhằm nâng cao năng lực tài chính của công ty trên thị trường. Phương pháp này cho phép xác định yếu tố nào cần được duy trì, cần được củng cố thêm và yếu tố cần phải xây dựng, từ đó đề ra các giải pháp thích hợp để nâng cao năng lực tài chính của công ty).
Mô hình kim cương của Michael Porter phân tích 4 yếu tố chính tạo ra năng
lực tài chính là: nhu cầu thị trường, vốn, chiến lược công ty và ngành công nghiệp hỗ trợ. Các yếu tố này được đặt trong sự tác động của Chính phủ và cơ hội thị trường. Đây là phương pháp phù hợp khi phân tích năng lực tài chính của một quốc gia hoặc một địa phương. Tuy nhiên, khi sử dụng để phân tích năng lực tài chính của NHTM thì phương pháp này có những hạn chế. Trước hết, phương pháp này bỏ sót việc phân tích nhiều yếu tố bên trong của NHTM như lao động, công nghệ, các mối quan hệ, thương hiệu,… là những yếu tố rất quan trọng khi cần phân tích chi tiết về năng lực tài chính của NHTM. Kế đến, nó c ng không ét một cách toàn diện yếu tố môi trường cạnh tranh.
18
Mô hình ma trận hình ảnh cạnh tranh trong quản trị chiến lược có ưu điểm
là chỉ rõ tương quan giữa NHTM nghiên cứu với các đối thủ cạnh tranh về từng khía cạnh. Nó c ng cho biết năng lực tài chính tuyệt đối của NHTM nghiên cứu so với đối thủ. Tuy nhiên, nếu áp dụng mô hình này thì sẽ gặp nhiều khó khăn. Bởi lẻ, phương pháp này bị giới hạn về số lượng đối thủ có thể so sánh. Trong khi đó đối thủ của NHTM không chỉ là các ngân hàng cùng ngành mà bao gồm tất cả các tổ chức tài chính ở Việt Nam và thế giới. Do đó, khó có thể đưa tất cả các đối thủ vào để so sánh và việc thu thập thông tin đầy đủ về đối thủ cạnh tranh là rất khó khăn. Vì vậy, gặp trường hợp thiếu thông tin về đối thủ thì phương pháp này khó có thể sử dụng được.
Mô hình đánh giá các yếu tố nội bộ của Thompson - Strickland có ưu điểm là
không đòi hỏi phải nắm rõ thông tin về đối thủ, mà chỉ cần có cái nhìn tổng quan về tình hình tài chính trên thị trường và hiểu rõ bản thân NHTM được chọn làm đối tượng nghiên cứu. tuy nhiên khi áp dụng phương pháp này sẽ gặp khó khăn trong các bước để xây dựng ma trận đánh giá năng lực tài chính của các NHTM như: tiến hành phỏng vấn chuyên gia để thu thập số liệu, sau đó ây dựng thang đo và kiểm định thang đo cho phù hợp.
Với những hạn chế của từng mô hình, do đó trong luận văn này tác giả đề xuất sử dụng Mô hình tiêu chí chấm điểm xếp hạng của CAMEL để đánh giá năng lực tài chính của SCB.
Mô hình CAMEL: Ưu điểm của mô hình CAMEL là các tiêu chí đánh giá năng lực và tình hình tài chính được định lượng và áp dụng đồng nhất với tất cả các ngân hàng. Cùng với đó, việc đánh giá hiệu quả và mức độ rủi ro của một NHTM có thể dễ dàng thực hiện qua các việc xếp hạng/ đánh giá trong nhiều thời kỳ liên tiếp và dưới cùng những chỉ tiêu thống nhất.
Được áp dụng từ những năm 70 của thế kỷ trước, mô hình CAMEL là hệ thống xếp hạng, giám sát tình hình ngân hàng của Mỹ và được coi là chuẩn mực đối với hầu hết các tổ chức trên toàn thế giới khi đánh giá hiệu quả, rủi ro của các ngân hàng nói riêng và các TCTD nói chung.
Hệ thống phân tích CAMEL đánh giá cụ thể về các vấn đề: An toàn - được hiểu là khả năng của ngân hàng bù đắp được mọi chi phí và thực hiện được các nghĩa vụ của mình. Tiêu chí an toàn được đánh giá thông qua đánh giá mức độ đủ vốn, chất lượng tín dụng (tài sản có) và chất lượng quản lý. Khả năng sinh lời - là việc ngân hàng có thể
19
đạt được một tỷ lệ thu nhập từ số tiền đầu tư của chủ sở hữu hay không. Thanh khoản - là khả năng đáp ứng được mọi nhu cầu về vốn theo kế hoạch hoặc bất thường.
Bên cạnh các chỉ tiêu định lượng đánh giá năng lực tài chính thì năng lực tài chính còn được đánh giá bởi các chỉ tiêu định tính. Các chỉ tiêu định tính thường được dùng để phản ánh năng lực tài chính của NHTM là: Ứng dụng công nghệ thông tin, trình độ quản lý, mạng lưới kênh phân phối, mức độ đa dạng hóa và chất lượng của các sản phẩm dịch vụ, nguồn nhân lực, danh tiếng và khả năng hợp tác… Tuy nhiên trong luận văn này, tác giả đi sâu nghiên cứu các chỉ tiêu định lượng thể hiện b ng các con số cụ thể để có thể dễ dàng so sánh và đánh giá năng lực tài chính của SCB trước và sau sáp nhập thay đổi như thế nào? Phần đánh giá năng lực tài chính bằng các chỉ tiêu định tính sử dụng cho những nghiên cứu tiếp theo.
Cơ sở chấm điểm: dựa theo mô hình CAMEL và Quyết định số 06/2008/QĐ- NHNN ngày 12/03/2008 của NHNN v/v ban hành quy định xếp loại NHTM.
C – Capital adequacy – Khả năng tự cân đối vốn
Vốn tự có hay còn gọi là vốn chủ sở hữu là vốn riêng của ngân hàng do các chủ sở hữu đóng góp và nó còn được tạo ra trong quá trình kinh doanh dưới dạng lợi nhuận giữ lại. Trong kinh doanh, vốn tự có của NHTM chiếm không đến 10% tổng nguồn vốn của ngân hàng nhưng lại rất quan trọng vì nó quyết định đến quy mô và phạm vi kinh doanh.
Theo Luật các TCTD và quy chế an toàn trong kinh doanh tiền tệ thì vốn tự có là căn cứ để ác định giới hạn cho vay đối với một khách hàng, giới hạn đầu tư cổ phần hoặc liên doanh,... Vì vậy, nếu vốn tự có lớn thì ngân hàng càng có cơ hội tiếp cận những khoản cho vay lớn đối với các doanh nghiệp lớn, từ đó mức độ rủi ro tín dụng c ng được giảm thiểu do doanh nghiệp lớn thường có điều kiện tiếp nhận được những dự án tốt và trình độ quản lý của họ c ng tốt hơn so với các doanh nghiệp nhỏ. Vốn tự có còn là căn cứ ác định khả năng thanh toán cuối cùng để đáp ứng toàn bộ các cam kết của một ngân hàng. Có đủ vốn tự có, vốn tự có lớn và duy trì được vốn tự có là biểu hiện của một ngân hàng bền vững.
20
- Tuân thủ quy định về mức vốn tối thiểu cần thiết CAR = Vốn tự có hợp nhất/Tổng tài sản có rủi ro hợp nhất (tối thiểu 9%)2
- Vốn chủ sở hữu (tối thiểu 20.000 tỷ đồng)
Các NHTM đạt tối đa 15 điểm, tối thiểu -3 điểm về vốn tự có phải có đủ các điều kiện sau:
Vốn điều lệ trong năm đánh giá ếp loại không thấp hơn mức vốn pháp định. Đảm bảo an toàn vốn, cụ thể: tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu trong năm đánh giá ếp
loại đạt mức tối thiểu là 8% th o quy định của Ngân hàng Nhà nước; sử dụng vốn điều lệ th o đúng quy định của Ngân hàng Nhà nước.
Điểm trừ: tối đa 18 điểm, cụ thể: vốn điều lệ không đủ mức vốn pháp định: trừ 5 điểm; không đảm bảo an toàn vốn: trừ tối đa 8 điểm; không đảm bảo định hướng khuyến khích tăng vốn hiệu quả của Ngân hàng Nhà nước: trừ tối đa 5 điểm.
A – Asset quality - Chất lượng tài sản
Đây là chỉ tiêu tổng hợp nói lên khả năng bền vững về mặt tài chính, khả năng sinh lời, năng lực quản lý và phần lớn rủi ro trong kinh doanh tiền tệ vì hầu hết rủi ro trong kinh doanh của ngân hàng tập trung ở chất lượng tài sản.
Các chỉ tiêu sử dụng để phân tích chất lượng tài sản:
- Dư nợ/ tổng tài sản = Dư nợ tín dụng/ tổng tài sản có (≤ 60%)
- Tỷ lệ nợ ấu = Nợ ấu/ Tổng dư nợ (2% theo khung Camel và quy định của NHNN; 1,5% theo quy định quốc tế)
Chất lượng tài sản có mức tối đa 35 điểm và tối thiểu 0 điểm.
Chất lượng các khoản cho vay và ứng trước cho khách hàng và các khoản cho vay các tổ chức tín dụng khác: Mức điểm tối đa 20 điểm, tối thiểu 0 điểm đối với ngân hàng có số dư các khoản cho vay và ứng trước khách hàng và các khoản cho vay các TCTD khác nhỏ hơn 50% tổng tài sản; và mức tối đa 25 điểm, tối thiểu 0 điểm đối với NHTM có số dư các khoản cho vay và ứng trước khách hàng và các khoản cho vay các TCTD khác chiếm từ 50% tổng tài sản trở lên. Chất lượng của các khoản đầu tư: Mức tối đa 5 điểm, tối thiểu 0 điểm. Cơ cấu tài sản có nội bảng: Mức điểm tối đa 5 điểm, điểm tối thiểu 0 điểm. Chất lượng các khoản cam kết ngoại bảng: Mức điểm tối đa 5 điểm, tối thiểu 0 điểm.
2 Th o chuẩn mực Bas l II mà các hệ thống Ngân hàng trên thế giới áp dụng phổ biến là 8%. Ở Việt Nam, th o các Thông tư số 19/2010, 22/2011 và 33/2011/TT-NHNN tỷ lệ này được quy định là 9%.
21
M – Management ability – Năng lực quản lý
Nhiều nhà phân tích chuyên nghiệp coi quản lý là yếu tố quan trọng nhất trong hệ thống phân tích Camel, bởi vì quản lý đóng vai trò quyết định đến thành công trong hoạt động của ngân hàng. Đặc biệt, các quyết định của người quản lý sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến những yếu tố như: Chất lượng tài sản có, Mức độ tăng trưởng của tài sản có, Mức độ thu nhập,...
Năng lực quản lý được phân tích dựa trên chỉ tiêu “Kết quả của chất lượng quản lý”: Chỉ số chi phí hoạt động (%) = Tổng chi phí hoạt động/ tổng tài sản bình quân
NHTM đạt điểm tối đa 15 điểm, tối thiểu 0 điểm phải đảm bảo các điều kiện sau: Thành viên HĐQT, thành viên Ban kiểm soát đủ số lượng th o quy định.
Ban hành đầy đủ, chuẩn hóa và thực hiện đúng các quy chế nội bộ.
Hệ thống kiểm tra, kiểm toán nội bộ tương ứng với quy mô ngân hàng và hoạt động hiệu quả, đảm bảo các rủi ro quan trọng luôn được nhận dạng, đo lường, kiểm tra, kiểm soát một cách liên tục.
Các thành viên HĐQT, Ban kiểm soát, Ban điều hành có năng lực, đoàn kết, có ý thức chấp hành pháp luật, có trách nhiệm, thực hiện đúng nhiệm vụ, quyền hạn trong việc quản trị, kiểm soát, điều hành ngân hàng thương mại cổ phần. Đảm bảo các quy định của NHNN về cổ đông, cổ phần, cổ phiếu.
E – Earning – Kết quả hoạt động kinh doanh
Yếu tố này cho phép nhận định về một phương diện nhất định của kết quả kinh doanh, đánh giá công tác quản lý và các hoạt động chiến lược của nhà quản lý thành công hay thất bại c ng như khả năng cân b ng lý giữa thu nhập và chi phí, đảm bảo sự tăng trưởng của thu nhập và tránh được rủi ro từ các khoản nợ.
Các chỉ tiêu được sử dụng để phân tích khả năng sinh lời: - ROA phải đạt lớn hơn 1% (>1%)
- ROE phải đạt từ 15% trở lên (>15%)
- Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) % = (Tổng thu nhập từ lãi – Tổng chi phí từ lãi)/Tổng tài sản có sinh lời (hoặc tổng tài sản có) (> 4,5%)
- Tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên (NNIM) % = (Tổng thu nhập phi lãi – Tổng chi phí phi lãi)/ Tổng tài sản có
22
Kết quả hoạt động kinh doanh lãi, điểm tối đa 15 điểm: lợi nhuận trước thuế so với vốn chủ sở hữu bình quân đạt từ 17% trở lên: 15 điểm; lợi nhuận trước thuế so với vốn chủ sở hữu bình quân đạt từ 14% đến dưới 17%: 13 điểm; lợi nhuận trước thuế so với vốn chủ sở hữu bình quân đạt từ 10% đến dưới 14%: 10 điểm; lợi nhuận trước thuế so với vốn chủ sở hữu bình quân đạt từ 5% đến dưới 10%: 8 điểm; lợi nhuận trước thuế so với vốn chủ sở hữu bình quân đạt dưới 5%: 5 điểm. Kết quả hoạt động kinh doanh trong kỳ không có lãi: 0 điểm
L – Liquidity – Khả năng thanh khoản
Khả năng thanh khoản là một chuẩn mực đối với hoạt động của ngân hàng. Đây là một chỉ tiêu rất nhạy cảm, góp phần tạo nên uy tín của NHTM.
Có hai nguyên nhân giải thích tại sao thanh khoản lại có ý nghĩa đặc biệt quan trọng đối với kinh doanh ngân hàng. Thứ nhất, cần phải có thanh khoản để đáp ứng yêu cầu vay mới mà không cần phải thu hồi những khoản cho vay đang trong hạn hoặc thanh lý các khoản đầu tư có kỳ hạn. Thứ hai, cần có thanh khoản để đáp ứng tất cả các biến động hàng ngày hay theo mùa vụ về nhu cầu rút tiền một cách kịp thời và có trật tự. Do ngân hàng thường uyên huy động tiền gửi ngắn hạn (với lãi suất thấp) và cho vay số tiền đó với thời hạn dài (lãi suất cao hơn) nên ngân hàng về cơ bản luôn có nhu cầu thanh khoản rất lớn.
Thanh khoản còn ảnh hưởng đến lòng tin của người gửi tiền và người cho vay. Thanh khoản kém là nguyên nhân trực tiếp của hầu hết các trường hợp đổ vỡ ngân hàng. Nói chung có thể đánh giá mức độ thanh khoản dựa trên khả năng của ngân hàng trong việc đáp ứng nhu cầu về vốn cho hoạt động của mình.
Các chỉ tiêu sử dụng để phân tích khả năng thanh khoản:
- Tỷ lệ thanh khoản trên tổng tài sản = Giá trị tài sản ngắn hạn/ Tổng tài sản
(≥75%)
- Hệ số đảm bảo tiền gửi = Giá trị tài sản ngắn hạn/ Tổng dư nợ tiền gửi - Hệ số thanh khoản ngắn hạn = Giá trị tài sản ngắn hạn/ Nợ ngắn hạn
- Tỷ lệ dư nợ cho vay trên tổng tiền gửi = Tổng dư nợ/ Tổng tiền gửi của khách hàng (≤ 80%)
Khả năng thanh khoản có mức điểm tối đa 15 điểm và tối thiểu 0 điểm.
NHTM đảm bảo tỷ lệ khả năng chi trả th o quy định của Ngân hàng Nhà nước