LI MU
2.2.4.3. Phân tích các ch s đánh giá k hn ng thanh kh on
(i) Nhóm ch s H1, H2, H3 là các ch s ph n ánh tr ng thái ti n m t; ch s này càng l n hàm ý NH càng có kh n ng x lý các nhu c u ti n m t t c th i.
- Nhìn chung trong giai đo n 2008 – 2011 các ch s này có xu h ng đi xu ng, trong khi đó nhóm so sánh là BIDV và Vietcombank đ i di n cho các NH l n các ch tiêu này có xu h ng t ng lên. i u này cho th y kh n ng x lý nhu c u ti n m t c a các NH nh ngày càng suy gi m; th c t di n bi n giai đo n 2008 – 2011 c ng đã ch ng minh rõ ràng đi u này
- Xem xét v giá tr các ch s H1, H2, H3 c a các NH nh so v i BIDV và Vietcombank chúng ta th y giá tr ch s c a các NH nh l n h n trong giai đo n 2008 – 2011 tuy nhiên đi u này không ph n ánh vi c các NH nh thanh kho n l n h n mà nó cho th y kh n ng huy đ ng v n và quy mô t ng tài s n c a các NH nh là th p khi n cho các tr s cao lên. V n đ này có th gây nh m l n trong qu n tr thanh kho n và d n t i sai l m trong nh n đnh v n đ thanh kho n c a NH nh .
(ii) Ch tiêu ph n ánh n ng l c cho vay c a NH nh (H4)
- Xét v m t xu h ng thì n ng l c cho vay c a NH nh đang gi m d n t m c trung bình là 0,55 n m 2008 xu ng còn 0,446 n m 2011 và có m c đ bi n đ ng khá l n bi u hi n đ l ch có giá tr cao. Trong khi đó n ng l c cho vay c a nhóm NH l n l i có xu h ng t ng t m c 0,57 n m 2008 lên m c 0,63 n m 2011.
- Xét v m t tr s , nhóm NH nh có tr s th p h n nhóm NH l n trong cùng kho ng th i gian; nó ph n ánh kh n ng cho vay và quy mô cho vay c a NH nh là vô
cùng khiêm t n so v i NH l n. Khi xem xét ch tiêu n ng l c cho vay, n u chúng ta đ t trong b i c nh kh ng ho ng và khó kh n v v n do chính sách ti n t th t ch t c a NHNN thì s th y rõ nét s c m nh c a NH l n và s khó kh n, y u kém c a NH nh v n ng l c và thanh kho n.
(iii) Ch s d n /ti n g i khách hàng (H5), đánh giá các ngân hàng đã s d ng ti n g i khách hàng đ cung ng tín d ng v i t l bao nhiêu ph n tr m. T l này càng cao, kh n ng thanh kho n càng th p.
Tính toán cho th y các NH nh có ch s H5 t ng d n và có giá tr l n h n các NH l n; nó cho th y kh n ng thanh kho n ngày càng th p c a NH nh khi mà ph n l n huy đ ng c a khách hàng đã mang đi cho vay và huy đ ng không đ bù đ p cho cho vay c a NH; nh v y n u c u thanh kho n t ng đ t bi n do các y u t tác đ ng thì vi c c ng th ng thanh kho n, m t thanh kho n ... là có th x y ra.
(iv) Ch s H6 ph n ánh t l n m gi các ch ng khoán có th d dàng chuy n đ i thành ti n m t, đáp ng nhu c u thanh kho n trên t ng tài s n ０Có１ c a ngân
B ng 2.6: Các ch tiêu ph n ánh thanh kho n ngân hàng nh giai đo n 2008 - 2011 Ch Ch s Mô t công th c tính Các ngân hàng nh Vietcombank và BIDV Ch s l ch 2011 2010 2009 2008 2011 2010 2009 2008 2011 2010 2009 2008 H1 V n t có/ T ng v n huy đ ng 0,202 0,200 0,199 0,312 0,139 0,119 0,176 0,216 0,088 0,077 0,076 0,070 H2 V n t có/ T ng tài s n 0,069 0,068 0,059 0,072 0,080 0,098 0,098 0,118 0,070 0,067 0,033 0,031 H3 (TM + Tg i t i các TCTD)/ TTS có 0,221 0,218 0,215 0,239 0,116 0,097 0,144 0,138 0,226 0,221 0,174 0,141 H4 D n / T ng tài s n có 0,446 0,467 0,583 0,550 0,132 0,141 0,196 0,173 0,633 0,618 0,607 0,570 H5 D n / Ti n g i khách hàng 1,160 0,985 1,153 1,092 0,463 0,270 0,719 0,391 1,049 0,927 0,942 0,837 H6 (CKKD + CK s n sàng bán)/ TTS có 0,087 - 0,039 0,044 0,069 - 0,047 0,067 0,075 0,079 0,092 0,132 H7 Tg i và CV TCTD/ Tg i và vay t TCTD 0,763 - - - 0,257 - - - 1,898 1,691 1,993 2,264 H8 (TM + Tg i t i TCTD)/ Tg i c a KH 0,768 0,495 0,449 0,569 0,917 0,284 0,437 0,541 0,370 0,332 0,269 0,205
Xét c giai đo n NH l n có ch s H6 l n h n NH nh , tuy nhiên trong n m
2011 ch s H6 c a NH nh đã l n h n NH l n; nó cho th y xu h ng đ u t vào
ch ng khóan c a NH nh đang t ng lên m nh m ; trong đi u ki n bình th ng đây là tín hi u t t vì v a đ m b o kh n ng sinh l i v a đ m b o thanh kho n. Nh ng v i b i c nh “down trend” c a th tr ng ch ng khoán giai đo n này thì vi c chuy n đ i thành ti n c a các ch ng khoán c ng không d dàng; do v y nguy c gi m thanh kho n c a NH nh là có th x y ra.
(v) Ch s tr ng thái ròng đ i v i các TCTD (H7), cho bi t v th trên th tr ng liên ngân hàng c a các ngân hàng v trí “ch n ” hay “con n ” và qua đó cho bi t s c kh e th c s c a ngân hàng.
Trên c s tính toán, chúng ta có th th y đ c H7 c a nhóm NH nh là nh
h n 1, ph n ánh các NH nh đi vay t các NH, TCTD khác nhi u h n là cho vay và g i t i TCTD khác; trong khi đó các NH l n thì ng c l i
Tóm l i qua vi c xem xét các ch s c b n đánh giá kh n ng thanh kho n c a các NH nh trong m i liên h so sánh v i NH l n; chúng ta có th th y đ c các NH nh đang trong tình tr ng thi u v thanh kho n. Ngu n v n huy đ ng c a các NH nh trong th i gian qua ch y u là k h n ng n t kho ng 6 tháng tr xu ng, k h n 1 n m đ c huy đ ng v i t l r t nh , trong khi vi c cho vay thì th ng v i k h n trung và dài h n, ngh a là các ngân hàng hi n nay đang đ i di n v i r i ro thanh kho n k h n.
Vi c s d ng ngu n v n huy đ ng không h p lý, t o s chênh l ch k h n l n gi ngu n v n và s d ng ngu n v n. Ngoài ra vi c s d ng ngu n v n ch s h u không h p lý do trong th i gian bùng n c a th tr ng ch ng khoán, r t nhi u ngân hàng đã có m t t tr ng đ u t không nh vào th tr ng ch ng khoán, thành l p công ty ch ng khoán. Nh ng vi c này đ l i h u qu cho vi c ngu n v n đ u t không sinh l i, trong khi đó ngân hàng đang c n ti n đ cân đ i thanh kho n thì nh ng tài s n này không d đ “đ a ra quy t đnh” bán đ l y ti n cho thanh kho n vì khi bán thì h ch toán l trên s sách (vi c h ch toán l không đ c u tiên trong s sách các ngân hàng).
Có th nói nh ng đi m y u trong kh n ng thanh kho n nói riêng và ho t đ ng kinh doanh nói chung c a nhóm ngân hàng nh đ c kh o sát th hi n các đ c tr ng c a h th ng ngân hàng th ng m i các n n kinh t chuy n đ i.