Din bin thanh kho n ca nhóm ngân hàng nh

Một phần của tài liệu NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ THANH KHOẢN CỦA NHÓM CÁC NGÂN HÀNG NHỎ TẠI VIỆT NAM TRONG GIAI ĐOẠN HIỆN NAY.PDF (Trang 55)

LI MU

2.2.4. Din bin thanh kho n ca nhóm ngân hàng nh

Tình hình thanh kho n n m 2007 v n đ c duy trì t t cho đ n tháng 10. Tuy

nhiên nh ng ngày cu i tháng 11/2007 liên t c có thông tin v tình hình thi u ti n đ ng c a m t s ngân hàng. ây là m t di n bi n khá b t th ng, vì đ n cu i tháng 10, t l

cho vay b ng VND/t ng v n huy đ ng VND c a các ngân hàng trên đ a bàn Hà N i

t ng d n cho vay toàn h th ng). M t lý do quan tr ng là trong vòng m t tu n các t p đoàn kinh t l n c a Nhà n c đã di chuy n v n kho ng 7.200 t đ ng, làm cho các ngân hàng th ng m i b thi u v n kh d ng, đ y lãi su t trên th tr ng liên ngân hàng t ng cao. K t qu t t y u là các NHTM đ ng lo t m m t cu c ch y đua lãi su t ti n g i nh m huy đ ng ti n g i t dân c đáp ng nhu c u thanh kho n.

n 30/1/2008, Ngân hàng Nhà n c đã ph i “b m thêm” 12.000 t đ ng vào

l u thông nh m giúp cho các NHTM có th v t qua khó kh n trong v n đ thanh

kho n. Nh ng ch m t ngày sau, NHNN l i ti p t c” b m thêm” 15.000 t đ ng vào l u thông v i th i h n thu v là 14 ngày. Th i đi m cu i n m âm l ch, ng i dân rút ti n s m t t khá l n, thêm vào đó tr c t t âm l ch các NHTM đã t ng c ng cho vay đáng k . Trong khi đó vào th i đi m sau t t âm l ch thì trong khi các dòng ti n tín d ng ch a k p quay v , nhu c u v ti n đ ng trong ngân hàng th ng m i ch a có d u hi u b t c ng th ng, NHNN l i ra thông báo (ngày 13/2 ) s phát hành tín phi u b t bu c t ng tr giá 20.3 ngàn t đ ng vào ngày 17/3. Cùng th i gian này, NHNN ra thông báo nâng t l d tr b t bu c lên thêm 1% cho t t c các lo i ti n g i.

- Có th th y r ng th i đi m cu i n m 2007 đ u n m 2008 d u hi u l m phát b t đ u gia t ng. Và đ đ i phó v i tình tr ng này, NHNN cùng m t lúc s d ng nhi u bi n pháp ki m ch l m phát nh m m c đích th t ch t ti n t m t cách d n d p.NHNN đã khi n cho hàng lo t các ngân hàng th ng m i g p khó kh n phía c u thanh kho n.

- Và vì v y các ngân hàng không còn cách nào h n gi i pháp hút ti n đ ng t trong nhân dân, t đây l i n y sinh m t cu c ch y đua lãi su t ti n g i l n th hai gi a các ngân hàng th ng m i. Trong cu c ch y đua lãi su t này, m t s ngân hàng đã đ y lãi su t ti n g i lên đ n 14.4% n m (Seabank); 14.2% n m (Techcombank)…Các ngân hàng liên t c đi u ch nh lãi su t ti n g i, th m chí có ngân hàng thay đ i lãi su t đ n 3 l n trong m t tu n.

Trong nh ng tháng cu i n m 2008, tuy l m phát đã có xu h ng gi m d n,

nh ng v n m c cao và xu h ng gi m ch a rõ nét, ch a n đnh. Trong khi đó thì t ng tr ng kinh t đã có s suy gi m m nh so v i n m 2007. Tình hình này đòi h i

NHNN ph i có nh ng b c đi th n tr ng nh m ti p t c ki m soát l m phát nh ng đ ng th i c ng góp ph n t ng đ u t s n xu t, kinh doanh đ ng n ch n đà suy gi m kinh t . Trong b i c nh này, NHNN đã 4 l n đi u ch nh gi m lãi su t tái c p v n t 15%/n m xu ng 14%/n m, 13%/n m, 11%/n m, 9,5%/n m; Lãi su t chi t kh u t 13%/n m

xu ng 12%/n m, 11%/n m, 9%/n m và 7,5%/n m; Lãi su t cho vay qua đêm trong

thanh toán đi n t liên ngân hàng và cho vay bù đ p thi u h t trong thanh toán bù tr

c a NHNN đ i v i các NHTM t 15%/n m xu ng 14%/n m, 13%/n m, 11%/n m và

9,5%/n m.

Sang n m 2009 lãi su t c b n đ c gi t ng đ i n đnh. Lãi su t c b n gi

8%/n m liên ti p 10 tháng liên ti p cho đ n ngày 5/11/2009 lãi su t c b n đi u ch nh t ng lên 9%. Sau khi c ch lãi su t th a thu n đ c m l i, lãi su t c b n g n nh không có vai trò trong vi c đi u ch nh lãi su t th c t trên th tr ng. Tuy nhiên, đây v n là m t lãi su t mang tính tín hi u. Và là tín hi u n đnh.

L m phát t ng cao trong tháng 11/2010 m c 11,80% và m c trung bình

9,20% cho c n m 2010 m c cao nh t khu v c ông Nam Á. Tính đ n tháng 03/2011

l m phát c n m v n m c 11,30% mà nh ng nguyên nhân hàng đ u là do giá l ng

th c và h c phí t ng cao. M c tín d ng t ng trên 32,40%, cao h n so v i m c m c tiêu chính th c đ t ra là 25% nh ng có th p h n m t chút so v i m c 39,60% so v i n m tr c đó ( ADB Asian Indicators, 2010)

Trong giai đo n t 11/2009 đ n tháng 2 n m 2011 c quan ch c n ng đã phá

giá ti n đ ng 4 l n v i kho ng 20% so v i đ ng đô la M . S bi n đ ng trên th tr ng ngo i h i c ng nh th tr ng ti n t đã làm cho lãi su t và tình hình thanh kho n c a các ngân hàng vô cùng khó kh n. Lãi su t trên th tr ng liên ngân hàng lên cao có lúc ch m m c 24% (cách xa tr n lãi su t là 10,50%/n m). NHNN liên t c mua bán trên th tr ng m , lãi su t lên đ n 13% cho các k h n ng n nh 1 tu n. Ch tính t đ u tháng

01/2011 đ n ngày 08/04/2011 Ngân hàng nhà n c đã có 129 phiên giao d ch th

tr ng m và 10 phiên đ u th u tín phi u kho b c.

tr ng liên ngân hàng, qua đó lãi su t cho vay các k h n qua đêm 1 tu n, 2 tu n l n l t là 14% đ n 16%, lãi su t 1 tháng lên đ n 18%. Có ngày lãi su t 1 tu n lên đ n 26% trong khi lãi su t tr n c a NHNN là 13,50%. M t l n n a s bi n đ ng lãi su t l i v t tr n NHNN sau h n g n 4 tháng giao d ch trong ph m vi 10%-13,50%.

Tóm l i, nh ng bi n đ ng kinh t xã h i trong giai đo n v a qua, ta th y h th ng ngân hàng Vi t Nam th ng xuyên ph i đ i m t v i r i ro thanh kho n khi mà “đ m ” c a n n kinh t ngày càng cao. Nguyên nhân thi u h t thanh kho n tr m tr ng hay có th g i là kh ng ho ng thanh kho n trong h th ng ngân hàng th i gian v a qua (2007-2008, 2010-2011) có nhi u nguyên nhân, trong đó chính sách đi u hành c a c a Ngân hàng nhà n c tác đ ng nhi u nh t thông qua vi c m r ng và th t ch t ti n t quá nhanh khi tình hình l m phát t ng, và do s ch quan không đ m b o an toàn ho t đ ng thanh kho n c a các NHTM. Th đ n là tác đ ng c a vi c quy đnh tr n lãi su t huy đ ng 14% cho k h n t 1 tháng tr lên và 6% cho các k h n d i 1 tháng thay vì lãi su t cho vay khi n ph n ng t khách hàng đã chuy n ti n g i t các ngân hàng nh sang các ngân hàng l n, ngân hàng n c ngoài làm cho nh ng ngân hàng b rút ti n g i thi u h t ti n ph i đi vay trên th tr ng liên ngân hàng, các ngân hàng l n cho vay v i lãi su t cao khi n cho tình hình thanh kho n c a th tr ng c ng th ng.

2.2.4.2. Di n bi n cung thanh kho n

B t ngu n t tình tr ng thi u ti n đ ng trong các NHTM khi n các NHTM g p

khó kh n thanh kho n ngày m t nghiêm tr ng. Các NH th ng vay m n l n nhau

d i 2 hình th c: nh n ti n g i c a các t ch c tín d ng khác và vay các TCTD khác. Tuy nhiên đ tránh ph i làm nh ng th t c ch t ch c a m t h p đ ng vay v n, các ngân hàng th ng dùng hình th c ti n g i. Tuy nhanh g n nh ng hình th c này ch a đ ng nhi u r i ro, đ c bi t trong nh ng th i đi m trong h th ng có d u hi u m t kh n ng thanh kho n.

B ng vi c th t ch t ti n t , ki m ch l m phát c ng v i vi c qu n lý thanh kho n c a m t s ngân hàng l n có v n đ khi n cho th tr ng liên ngân hàng ngày

m t “nóng” lên. Ban đ u lãi su t m i ch t ng lên t i 11% r i 12.6% r i 13% và 14% qua các phiên nghiên c u c a th tr ng m . Tuy nhiên lãi su t trên th tr ng liên NH v n ch a d ng l i đó khi nó l p nên m t k l c m i ch a t ng có trong l ch s là 17%/n m (21/11/2007).M c dù liên t c chào vay v i lãi su t cao nh ng các ngân hàng còn d v n kh d ng v n không cung c p đ s ti n c n vay khi n lãi su t ti p t c

đ c đ y lên và chính th c v t ng ng 20% vào ngày 30/1/2008.

Tuy nhiên v n đ thanh kho n v n ch a h h nhi t, lãi su t cho vay qua đêm trên th tr ng liên ngân hàng v t lên 25-26%, khi n cho nhi u t ng giám đ c ngân hàng còn th t lên “Làm gì có chuy n đó”. Ti p t c sang 31/1/2008 lãi su t trên th tr ng liên ngân hàng ti p t c nóng h n, đã có ngân hàng ph i vay v i lãi su t

27%/n m và giám đ c ph trách ngu n v n c a m t ngân hàng c ph n l n còn cho

bi t n u lãi su t t ng lên 30% thì c ng ph i vay vì đã đ n h n cu i cùng đ đ m b o d tr b t bu c r i. Các NHTM c ph n nh ph i ch y đôn ch y đáo đ đ m b o thanh toán cho khách hàng r i đ m b o d tr b t bu c cho kì m i, có ngân hàng th m chí còn có kh n ng không đ m b o đ c t l d tr b t bu c nên c vay b ng đ c đ đ m b o kh n ng thanh toán cho khách hàng tr c r i d tr b t bu c tính sau, “n c cu i cùng” là ch u ph t c a NHNN.

Các NHTM g p khó kh n trong v n đ cung thanh kho n ti n hành dùng hình

th c nh n ti n g i t các TCTD. Hình th c này ch a đ ng nhi u r i ro nh đ t tháng 2/2008 x y ra tình tr ng NH A không đòi đ c NH B vì B không đòi đ c NH C, C không tr đ c n vì ng i vay c a C là NH D đang thi u v n kh d ng đ đáp ng l p t c nhu c u thanh toán c a khách hàng.. tình tr ng c di n ra nh v y khi n cung thanh kho n c a các NHTM g p ph i khó kh n và đ y lãi su t trên th tr ng liên ngân hàng ngày m t “nóng” h n. Các ngân hàng cùng lôi nhau vào “vòng xoáy” đua t ng lãi su t gây nên nh ng h u qu n ng n nh h ng t i n n kinh t trong m t kho ng th i gian.

Ch trong m t th i gian ng n nh ng nh ng bi n đ ng trên th tr ng liên ngân hàng đã khi n cho các nhà qu n lý c n ph i nhìn nh n và đánh giá l i nh ng y u kém

trong công tác qu n lý mà đáng nói đây là v n đ qu n lý cung thanh kho n. T i sao l i x y ra tình tr ng nh v y? N u nh các ngân hàng bi t cân đ i ngu n v n và d báo đ c tình tr ng cu i n m th ng x y ra khan hi m ti n đ ng thì ph i ch ng có th tránh kh i nguy c ph i huy đ ng v n trên th tr ng liên ngân hàng v i m c lãi su t cao ch a t ng th y trong l ch s nh v y không. Th c tr ng trên th tr ng liên ngân hàng đã cho chúng ta m t bài h c l n trong v n đ qu n lý thanh kho n.

2.2.4.3. Phân tích các ch s đánh giá kh n ng thanh kho n

(i) Nhóm ch s H1, H2, H3 là các ch s ph n ánh tr ng thái ti n m t; ch s này càng l n hàm ý NH càng có kh n ng x lý các nhu c u ti n m t t c th i.

- Nhìn chung trong giai đo n 2008 – 2011 các ch s này có xu h ng đi xu ng, trong khi đó nhóm so sánh là BIDV và Vietcombank đ i di n cho các NH l n các ch tiêu này có xu h ng t ng lên. i u này cho th y kh n ng x lý nhu c u ti n m t c a các NH nh ngày càng suy gi m; th c t di n bi n giai đo n 2008 – 2011 c ng đã ch ng minh rõ ràng đi u này

- Xem xét v giá tr các ch s H1, H2, H3 c a các NH nh so v i BIDV và Vietcombank chúng ta th y giá tr ch s c a các NH nh l n h n trong giai đo n 2008 – 2011 tuy nhiên đi u này không ph n ánh vi c các NH nh thanh kho n l n h n mà nó cho th y kh n ng huy đ ng v n và quy mô t ng tài s n c a các NH nh là th p khi n cho các tr s cao lên. V n đ này có th gây nh m l n trong qu n tr thanh kho n và d n t i sai l m trong nh n đnh v n đ thanh kho n c a NH nh .

(ii) Ch tiêu ph n ánh n ng l c cho vay c a NH nh (H4)

- Xét v m t xu h ng thì n ng l c cho vay c a NH nh đang gi m d n t m c trung bình là 0,55 n m 2008 xu ng còn 0,446 n m 2011 và có m c đ bi n đ ng khá l n bi u hi n đ l ch có giá tr cao. Trong khi đó n ng l c cho vay c a nhóm NH l n l i có xu h ng t ng t m c 0,57 n m 2008 lên m c 0,63 n m 2011.

- Xét v m t tr s , nhóm NH nh có tr s th p h n nhóm NH l n trong cùng kho ng th i gian; nó ph n ánh kh n ng cho vay và quy mô cho vay c a NH nh là vô

cùng khiêm t n so v i NH l n. Khi xem xét ch tiêu n ng l c cho vay, n u chúng ta đ t trong b i c nh kh ng ho ng và khó kh n v v n do chính sách ti n t th t ch t c a NHNN thì s th y rõ nét s c m nh c a NH l n và s khó kh n, y u kém c a NH nh v n ng l c và thanh kho n.

(iii) Ch s d n /ti n g i khách hàng (H5), đánh giá các ngân hàng đã s d ng ti n g i khách hàng đ cung ng tín d ng v i t l bao nhiêu ph n tr m. T l này càng cao, kh n ng thanh kho n càng th p.

Tính toán cho th y các NH nh có ch s H5 t ng d n và có giá tr l n h n các NH l n; nó cho th y kh n ng thanh kho n ngày càng th p c a NH nh khi mà ph n l n huy đ ng c a khách hàng đã mang đi cho vay và huy đ ng không đ bù đ p cho

Một phần của tài liệu NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ THANH KHOẢN CỦA NHÓM CÁC NGÂN HÀNG NHỎ TẠI VIỆT NAM TRONG GIAI ĐOẠN HIỆN NAY.PDF (Trang 55)

Tải bản đầy đủ (PDF)

(140 trang)