Ng 3.2: Chm đ im quy mô XHTD doanh ngh ip

Một phần của tài liệu HOÀN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM.PDF (Trang 77)

i m Quy mô

T 22-32 đi m L n

T 12-21 đi m V a

T d i 11đi m Nh

Ngu n: xu t c a đ tài nghiên c u

B sung b c xác đnh lo i hình s h u doanh nghi p vào quy trình x p h ng.

Lo i hình s h u doanh nghi p v n xác đ nh nh mô hình XHTD doanh nghi p c bao g m: DNNN, DN ngoài qu c doanh trong n c và DN có v n đ u t n c ngoài.

 Doanh nghi p Nhà n c (DNNN): bao g m doanh nghi p 100% v n thu c s h u Nhà n c; doanh nghi p có c ph n chi ph i c a Nhà n c theo quy đnh c a pháp lu t.

 Doanh nghi p 100% v n n c ngoài, doanh nghi p liên doanh gi a bên Vi t

Nam và bên n c ngoài theo quy đ nh c a pháp lu t (DN N c ngoài)

 Doanh nghi p thu c lo i hình s h u khác (DN khác): bao g m các doanh nghi p không thu c hai lo i hình doanh nghi p nêu trên.

S a đ i, b sung m t s ch tiêu t i B c 4: Ch m đi m ch tiêu tài chính doanh nghi p M c đi m Ch tiêu V n ch s h u (t đ ng) Lao đ ng (ng i)

Doanh thu thu n

(t đ ng)

T ng tài s n

(t đ ng)

8 Trên 100 Trên 500 Trên 250 Trên 250

7 T 70 – 100 T 425- 500 T 210 – 250 T 215 – 250 6 T 50 – 70 T 350 – 425 T 170 – 210 T 180 – 215 5 T 40 – 50 T 275 – 350 T 130 – 170 T 140 – 180 4 T 30 – 40 T 200 – 275 T 90 – 130 T 105 – 140 3 T 20 – 30 T 125 – 200 T 50 – 90 T 65 – 105 2 T 10 – 20 T 50 – 125 T 10 – 50 T 30 – 65 1 D i 10 D i 50 D i 10 D i 30

Do nh ng h n ch c a mô hình hi n nay (đư trình bày trong ph n t n t i), đ tài nghiên c u đ xu t s a đ i m t s ch tiêu đánh giá, ch m đi m tài chính c a các doanh nghi p.

Trên c s ngành ngh và quy mô, s d ng các b ng 06.1, 06.2, 06.3, 06.4

(Ph l c 06) đ ch m đi m tài chính.

Nguyên t c cho đi m t ng ch tiêu là ch s th c t g n v i tr s nào nh t thì cho đi m theo tr s đó, n u ch s th c t n m gi a hai tr s thì l y lo i th p h n thay vì l y lo i cao h n theo mô hình c .

Các ch tiêu tài chính bao g m:

 Ch tiêu thanh kho n: B sung ch tiêu h s kh n ng thanh toán t c th i Ngu n thanh kho n t t nh t là ti n và các kho n t ng đ ng ti n. S&P c ng đư t ng l u ý đ n nh ng công ty duy trì l ng ti n m t cao đ ch ng l i các cu c kh ng ho ng thanh kho n ti m tàng.

H n n a khi xem xét t i ch tiêu thanh kho n, doanh nghi p có th có h s thanh kho n hi n hành, thanh kho n nhanh t t thì ch a ch c kh n ng thanh kho n c a doanh nghi p đư t t vì có th ti n c a doanh nghi p đang đ ng trong khâu d tr ho c l u thông, và r t có th doanh nghi p m t kh n ng thanh toán do không thu h i đ c công n t khách hàng. Nh v y khi xem xét đ n ch tiêu thanh kho n ph i tính t i ch tiêu thanh kho n t c th i

Kh n ng thanh toán t c th i =

H s này cho bi t kh n ng thanh toán các kho n n b ng ti n và ch ng khoán d bán c a DN. Th c t cho th y, h s này 0,5 thì tình hình thanh toán t ng đ i kh quan còn n u < 0,5 thì doanh nghi p có th g p khó kh n trong vi c thanh toán. Tuy nhiên, n u h s này quá cao l i ph n ánh m t tình hình không t t là v n b ng ti n quá nhi u, vòng quay ti n ch m làm gi m hi u qu s d ng.

 Các ch tiêu hi u qu ho t đ ng : B sung ch tiêu vòng quay v n l u đ ng V n l u đ ng là ch s liên quan m t thi t đ n l ng ti n m t doanh nghi p c n đ duy trì ho t đ ng th ng xuyên, hay nói m t cách khác v n l u đ ng là bi u hi n

Ti n và các kho n t ng đ ng ti n N ng n h n

b ng ti n c a toàn b tài s n l u đ ng c a doanh nghi p.Thay đ i v n l u đ ng c a doanh nghi p s nh h ng tr c ti p đ n lu ng ti n c a doanh nghi p.Vì v y khi xem xét t i ch tiêu ho t đ ng b sung thêm ch tiêu vòng quay v n l u đ ng.

- Vòng quay v n l u đ ng

Vòng quay v n l u đ ng =

Doanh thu thu n

(TS L u đ ng+ u t ng n h n)bình quân

Cho bi t c bình quân s d ng m t đ ng v n l u đ ng trong k s t o ra đ c bao nhi u đ ng doanh thu thu n. H s này càng l n hi u qu s d ng v n l u đ ng càng cao.

- Vòng quay các kho n ph i thu: Thay đ i ch tiêu k thu ti n bình quân thành ch tiêu vòng quay các kho n ph i thu

Vòng quay các kho n ph i thu =

Doanh thu thu n

Các kho n ph i thu bình quân Cho bi t t c đ chuy n các kho n ph i thu ra ti n m t. H s này là ch tiêu quan tr ng đánh giá ho t đ ng c a doanh nghi p.

 Ch tiêu v đòn cân n : B sung ch tiêu n dài h n/ v n ch s h u đ ng th i b b t ch tiêu n ph i tr / ngu n v n ch s h u và n quá h n/ t ng d n

ngân hàng.

N dài h n/V n ch s h u =

N dài h n V n ch s h u

Ch tiêu này cho bi t c s d ng m t đ ng v n ch s h u thì t ng ng s có bao nhiêu đ ng n dài h n. H s này quá l n thì r i ro tài chính s cao. M c đích c a vi c s d ng t l n dài h n trên v n ch s h u là đ th y đ c m c đ tài tr b ng v n vay m t cách th ng xuyên (qua đó th y đ c r i ro v m t tài chính mà công ty ph i ch u) qua vi c lo i b các kho n n ng n h n (tín d ng th ng m i phi lãi su t và nh ng kho n ph i tr ng n h n).Ví d , đ i v i doanh nghi p ho t đ ng trong l nh v c công nghi p n ng thì ph i phân bi t tín d ng trung, dài h n và tín d ng ng n h n. M c dù h s n c a doanh nghi p có th th p nh ng t tr ng n dài h n cao so v i v n ch s h u thì đó là m t b t c p trong c c u

ngu n và s d ng ngu n. i u này cho th y có hai kh n ng: m t là doanh nghi p đã dùng v n ng n h n (l u đ ng) đ u t vào tài s n c đnh, trong tr ng h p tài s n c đnh l n h n v n ch s h u và v n vay trung dài h n. Hai là, v n l u đ ng đư không đ c s d ng hi u qu vì th a v n l u đ ng, th c t doanh nghi p ho t đ ng trong ngành công nghi p n ng thì t tr ng v n l u đ ng r t th p so v i v n trung và dài h n. Khi tính chung h s n /t ng tài s n thì tình hình tài chính doanh nghi p đó r t t t nh ng n u tính v kh n ng thanh toán thì l i có v n đ

Các ch tiêu v kh n ng sinh l i : thay th l i nhu n tr c thu b ng l i nhu n sau thu khi tính các ch tiêu kh n ng sinh l i.

- L i nhu n g p/doanh thu thu n

Lãi g p có ý ngh a r t l n, b i đây chính là ph n l i nhu n đ u tiên sau khi tr đi chi phí c b n t o nên hàng hoá. Lãi g p càng l n, doanh nghi p có giá v n càng nh , cho th y doanh nghi p ho c có ngu n cung c p t t, ho c có bi n pháp ki m soát chi phí hi u qu .

L i nhu n g p/ doanh thu thu n =

Ch s này cho bi t m i đ ng doanh thu thu v t o ra đ c bao nhiêu đ ng thu nh p. H s l i nhu n g p so v i doanh thu thu n là m t ch s r t h u ích khi ti n hành so sánh các doanh nghi p trong cùng m t ngành. Doanh nghi p nào có h s biên l i nhu n g p cao h n ch ng t doanh nghi p đó có lưi h n và ki m soát chi phí hi u qu h n so v i đ i th c nh tranh c a nó.

- L i nhu n t ho t đ ng kinh doanh/doanh thu thu n

L i nhu n t ho t đ ng kinh doanh/

Doanh thu thu n =

L i nhu n g p t bán hàng và cung c p d ch v x100%

Doanh thu thu n

(L i nhu n g p t bán hàng và cung c p d ch v - chi phí bán hàng – chi phí qu n

lý doanh nghi p) x100% Doanh thu thu n

H s này cho bi t m i đ ng doanh thu t o ra đ c bao nhiêu đ ng thu nh p t ho t đ ng kinh doanh qua đó cho bi t vi c qu n lý chi phí c a doanh nghi p có t t hay không.

ánh giá hi u qu qua l i nhu n ho t đ ng c ng chính xác h n l i nhu n ròng, do không b nh h ng b i chính sách thu hay các kho n thu nh p khác n m ngoài l nh v c chính. Vì v y, t su t l i nhu n ho t đ ng cao cho th y doanh nghi p đang đi đúng h ng v i ngành ngh kinh doanh c t lõi c a mình.

- Su t sinh l i c a v n ch s h u( ROE)

ROE =

L i nhu n sau thu V n ch s h u bình quân

T s l i nhu n trên v n ch s h u cho bi t c 100 đ ng v n ch s h u t o ra bao nhi u đ ng l i nhu n. N u t s này mang giá tr d ng, là công ty làm n có lãi; n u mang giá tr âm là công ty làm n thua l .

- Su t sinh l i c a tài s n ( ROA)

ROA =

T s cho bi t hi u qu qu n lý và s d ng tài s n đ t o ra thu nh p c a doanh nghi p.N u t s này l n h n 0, thì có ngh a doanh nghi p làm n có lưi. T s càng cao cho th y doanh nghi p làm n càng hi u qu . Còn n u t s nh h n 0, thì doanh nghi p làm n thua l .

- H s kh n ng thanh toán lưi vay

H s kh n ng tr lãi =

H s kh n ng thanh toán lưi vay cho bi t m c đ l i nhu n đ m b o kh n ng tr lưi nh th nào. N u công ty quá y u v m t này, các ch n có th đi đ n gây s c ép lên công ty, th m chí d n t i phá s n công ty. Kh n ng tr lãi vay c a doanh nghi p th p c ng th hi n kh n ng sinh l i c a tài s n th p.

L i nhu n sau thu x 100% T ng tài s n bình quân

(L i nhu n tr c thu + Chi phí lãi vay) x100% Chi phí lãi vay

H s này giúp đánh giá c u trúc v n c a doanh nghi p có t i u hay không thông qua đánh giá k t c u l i nhu n cho Trái ch (ng i cho vay), chính ph (thu ) và C đông. T đó đánh giá xem nên vay thêm, gi m t tr ng n hay t tr ng n đư là t i u c n duy trì.

S a đ i m t s ch tiêu t i B c 5: Ch m đi m ch tiêu phi tài chính

Theo nh ng t n t i c a ch tiêu phi tài chính đư trình bày trong ph n 2.5.2.2 trang 52. Tác gi đ xu t b sung thêm m t s ch tiêu tài chính c ng theo 5 tiêu chí và 41 ch tiêu nh sau:

- Kh n ng tr n t l u chuy n ti n t (3 ch tiêu) - Trình đ qu n lý và môi tr ng n i b (9 ch tiêu) - Quan h v i ngân hàng (11 ch tiêu)

- Các nhân t bên ngoài (7 ch tiêu)

- Các đ c đi m ho t đ ng khác (11 ch tiêu)

M i ch tiêu trên có n m kho ng giá tr chu n t ng ng v i 5 m c đi m : 100, 80, 60, 40, 20. ( i m ban đ u) nh trình bƠy trong b ng 06.5 (Ph l c 06).

i m tr ng s là tích gi a đi m ban đ u v i tr ng s t ng ng b ng sau. i m phi tài chính là t ng c ng đi m phi tài chính c a t ng tiêu chí. T ng đi m t i đa đ t đ c đư quy đ i theo tr ng s c a các tiêu chí phi tài chính trong ch m đi m XHTD doanh nghi p t i b c này ph i là 100 đi m.

B ng 3.3: T tr ng nhóm ch tiêu phi tƠi chính theo lo i hình doanh nghi p

Các ch tiêu DNNN DN có v n đ u t n c ngoài DN Khác 1 Kh n ng tr n t l u chuy n ti n t 6% 7% 5% 2 Trình đ qu n lý 28% 26% 28% 3 Quan h v i Ngân hàng 37% 37% 37%

4 Các nhân t bên ngoài 10% 10% 11%

5 Các đ c đi m ho t đ ng khác 19% 20% 19%

T ng s 100% 100% 100%

Ngu n: xu t c a đ tài nghiên c u

S a đ i thang đi m t i B c 6: Xác đnh t ng đi m đ x p h ng doanh nghi p

B ng 3.4 H th ng ký hi u x p h ng tín d ng doanh nghi p i m X p lo i i m X p lo i 90 – 100 AAA 83 – 90 AA 77– 83 A 71 – 77 BBB 65 – 71 BB 59 – 65 B 53 – 59 CCC 44 – 53 CC 35 – 44 C Ít h n 35 D

Ngu n: xu t c a đ tài nghiên c u

B sung ch tiêu d báo nguy c khó kh n tài chính c a doanh nghi p và x p h ng doanh nghi p.

D a trên mô hình ch s Z c a Altman d báo nguy c v n c a doanh nghi p. Cách tính ch s Z đ c trình bày chi ti t trong ph n 1.1.8.1 (t trang 12 t i trang 15 c a đ tài nghiên c u này).

 N u là doanh nghi p đư c ph n hóa thu c ngành s n xu t thì s d ng ch s : Z = 1.2X1 + 1.4X2 + 3.3X3 + 0.64X4 + 0.999X5

 N u là doanh nghi p ch a c ph n hoá, ngành s n su t:

Z' = 0.717X1 + 0.847X2 + 3.107X3 + 0.42X4 + 0.998X5

 N u là các doanh nghi p khác:

Z" = 6.56X1 + 3.26X2 + 6.72X3 + 1.05X4

Hi n nay, theo i u 7 c a quy t đ nh 493/2005/Q -NHNN thì h th ng XHTD là m t công c quan tr ng h tr cho vi c phân lo i n , trích l p d phòng r i ro.

Nh v y, đ ph c v cho vi c x p lo i kho n vay theo i u 7 c a Quy t đ nh 493 thì sau khi tính ch s d báo nguy c v n c a doanh nghi p và phân thành 3 m c : An toàn, c nh báo và nguy hi m. Ti n hành x p lo i kho n vay khách hàng doanh nghi p đ c theo tính theo k t qu ma tr n hai chi u gi a m c XHTD và k t qu d báo nguy c khó kh n tài chính đ c trình bày chi ti t trong b ng sau:

B ng 3.5: Ma tr n x p h ng kho n vay c a doanh nghi p

K t lu n: Nh v y sau khi s a đ i, b sung thì quy trình m i trong XHTD doanh nghi p có BCTC t 2 n m tr lên g m 9 b c:

- B c 1: Thu th p thông tin

- B c 2: Xác đ nh ngành ngh kinh doanh

- B c 3: Xác đ nh lo i hình s h u doanh nghi p - B c 4: Ch m đi m quy mô doanh nghi p - B c 5: Ch m đi m ch tiêu tài chính - B c 6: Ch m đi m ch tiêu phi tài chính - B c 7:T ng h p đi m

- B c 8: D báo nguy có khó kh n tài chính c a doanh nghi p và x p h ng doanh nghi p

- B c 9: Trình phê duy t k t qu x p h ng khách hàng

Một phần của tài liệu HOÀN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM.PDF (Trang 77)

Tải bản đầy đủ (PDF)

(162 trang)