V năl uăđ ngăròng
Bngă2.6 TƠiăs năng nă hn
Ch tiêu
N mă2011 N mă2012 N mă2013 Chênhăl ch
11-12 Chênhăl ch Chênhăl ch 12-13 Giáătr tri u đ ng T tr ng % Giáătr tri u đ ng T tr ng % Giáătr tri u đ ng T tr ng % Giáătr % Giáătr % A.ăTƠiăs n ng n h n 4.233 100 5.640 100 9.225 100 1.407 33,24 4.992 63,56 I. Ti n 1606.5 37,95 478.5 8,48 696 7,54 (1128) (70,21) 217,5 45,45 II. Các kho n ph i thu 1.350 31,89 1.428 25,32 3.169,5 34,36 78 5,78 1.741,5 121,95 III. HƠng t n kho 1.234,5 29,16 3.030,5 66,14 5.274 57,17 2.496 202,19 1.543,5 41,38 IV. TƠi s n ng n h n khác 42 0.99 3 0,05 85,5 0,92 (39) (92,86) 82,5 2750 ( Ngu n : Phòng k toán )
B ng 2.6 th hi n c c u tƠi s n ng n h n cho chúng ta có nh n đ nh t ng quát v TSL trong ba n m v a qua nh sau:
Quy mô tƠi s n ng n h n t ng đ u qua t ng n m. C th , n m 2012 t ng 1.407 tri u đ ng so v i n m 2011t ng ng t ng 33,24% do trong n m 2012Công ty quy t đ nh b sung v n l u đ ng đ m r ng ho t đ ng s n xu t kinh doanh. Sang n m 2013 con s nƠy t ng lên 9.225 tri u đ ng t ng ng t ng 3.585 tri u so v i n m 2012, nguyên nhơn c a s t ng lên nƠy lƠ do trong n m 2013 Công ty t ng các kho n ph i thu vƠ hƠng t n kho.
39
Thông qua b ng 2.6 chúng ta d dƠng th y các kho n ph i thu vƠ hƠng t n kho lƠ hai kho n m c chi m t tr ng nhi u nh t trong TSNH. TƠi s n ng n h n khác chi m t tr ngnh vƠ ti n qua các n m có xu h ng gi m.
T tr ng ti n trong giai đo n 2011 – 2013 đang có xu h ng gi m. C th , trong n m 2011 ti n ch chi m 8,48%. n n m 2012 kho n m c nƠy ch còn chi m 7,54%. Vi c gi m t tr ng ti n trong TSL giúp Công ty có c h i đ u t vƠo các tƠi s n sinh l i khác thay vì gi ti n. Tuy nhiên vi c tr l ng ti n ít d d n đ n nguy c m t kh n ng thanh toán khi có nh ng kho n phát sinh đ t xu t c n ti n ngay, đi u nƠy s lƠm m t uy tín c a Công ty. Do đó, Công ty c n cơn đ i ti n v i các TSL khác đ đ m b o kh n ng thanh toán c ng nh n m b t các c h i h ng chi t kh u khi thanh toán s m các h p đ ng mua hƠng hóa, nguyên v t li u.
Các kho n ph i thu chi m t tr ng cao th hai trong c c u VL . Các kho n ph i thu t ng d n đ u trong giai đo n 2011 – 2013. C th , trong n m 2012 các kho n ph i thu chi m t tr ng 25,32% t ng 5,78% t ng ng t ng 78 tri u đ ng so v i n m 2011. Sang đ n n m 2013 con s nƠy t ng lên đ n 1.741,5 tri u đ ng t ng ng t ng 121,95% so v i n m 2012. Có s t ng lên đ t bi n nƠy lƠ do trong n m 2013 nhi u khách hƠng l n lƠ đ i lý c p 1 c a Công ty các khu v c m i nh LƠo Cai, Thái Nguyên, Thanh Hóa.. c a Công ty tr n ch m, khi n cho l ng v n b chi m d ng cao.
HƠng t n kho c a Công ty bao g m: nguyên v t li u, thƠnh ph m, hƠng hóa, công c d ng c luôn chi m t tr ng l n nh t trong c c u VLL c a Công ty trong su t giai đo n 2011 - 2013. HƠng t n kho quá l n s khi n t n thêm nhi u kho n chi phí phát sinh liên quan, nh h ng đ n l i nhu n c a Công ty. T tr ng hƠng t n kho l n m t ph n lƠ do Công ty m r ng ho t đ ng s n xu t kinh doanh t n m 2012 nh ng ph n l n lƠ do l ng hƠng bán ra ch m l i do tác đ ng c a n n kinh t vƠ s xơm nh p th tr ng c a các hƣng bánh k o m i. C th , n m 2011 t tr ng hƠng t n kho chi m 29,16% vƠ n m 2012 chi m 66,14%, sang đ n n m 2013 có gi m nh m c 57,17%. N m 2012, hƠng t n kho t ng 202,55% t ng ng v i 1.664 tri u đ ng vƠ n m 2013 con s nƠy d ng l i m c 41,38%, chi m t tr ng r t l n trong TSL . ơy lƠ v n đ mƠ không ch đ i v i Công ty CP SX&TM Huy Thông mƠ còn nhi u công ty khác ho t đ ng trong l nh v c s n xu t hƠng tiêu dùng th c ph m - đ u ng c n ph i đ c gi i quy t trong th i đi m hi n nay.
TSNH khác chi m t tr ng r t nh trong c c u VL vƠ có xu h ng t ng nh trong giai đo n g n đơy. N m 2012 ch chi m 0,05% nh ng đ n n m 2013 con s nƠy đƣ t ng lên m c 0,92%. Công ty b t đ u chuy n dch sang đ u t các kho n tƠi chính ng n h n nh m t ng kh n ng sinh l i cho Công ty.
Qua phơn tích c c u TSNH cho ta th y vi c qu n lý vƠ s d ng VL Công ty CP S n xu t vƠ Th ng m i Huy Thông ch a th c s hi n qu . TSNH c a Công ty t p trung nhi u các kho n ph i thu khách hƠng vƠ hƠng t n kho, hai kho n m c nƠy chi m h n 80% t tr ng TSNH c a Công ty. Do đó, Công ty c n có nh ng bi n pháp, chính sách qu n lý đ nhanh chóng thu h i nh ng kho n n đƣ quá h n vƠ qu n lý hƠng t n kho t t h n.
Phơnătíchăngu n v n ng n h n
Ngu n v n ng n h n hay còn g i lƠ n ng n h n lƠ m t b ph n quan tr ng c a Công ty, đó lƠ nh ng kho n v n vay có trách nhi m tr trong vòng m t n m ho c trong m t chu kì kinh doanh bình th ng.
T i Công ty CP SX&TM Huy Thông ngu n v n ng n h n chi m t tr ng th p h n so v i ngu n v n ch s h u c a Công ty. B ng ngu n v n ng n h nth ng kê chi ti t các kho n n ng n h n c a Công ty qua ba n m 2011, 2012 vƠ 2013.
Ngu n v n ng n h n t i Công ty CP SX&TM Huy Thông t ng m nh trong n m 2012, v i t c đ t ng lƠ 3381,67% t ng ng t ng 7.627,5 tri u đ ng so v i n m 2011 do trong n m nƠy Công ty c n vay thêm v n đ m r ng s n xu t. Ngu n v n ng n h n nƠy sang t i n m 2013 đƣ gi m nh v i t c đ gi m 48,18% t ng ng gi m 3769,5 tri u đ ng so v i n m 2012b i Công ty đƣ tr b t m t ph n n t v n vay các ngơn hƠng.
Nhìn vƠo B ng ngu n v n ng n h n ta có th th y vay vƠ n ng n h n vƠ ph i tr ng i bán lƠ hai kho n m c chi m t tr ng l n nh t trong ngu n v n c a Công ty do đó ta ch t p trung phơn tích vƠo hai m c nƠy:
Vay vƠ n ng n h n c a Công ty ch y u lƠ các kho n vay đ b sung v n l u đ ng t các ngơn hƠng vƠ các t ch c cá nhơn khác. N m 2011, không phát sinh kho n m c vay ng n h n, đ n n m 2012 con s nƠy t ng lên 2.250 tri u đ ng chi m t tr ng cao nh t trong c giai đo n lƠ 29,26%. Sang n m 2013, Công ty tr n m t ph n cho ngơn hƠng Nông nghi p vƠ phát tri n Nông thôn nên vay vƠ n ng n h n gi m xu ng 750 tri u đ ng, kho n m c nƠy gi m t tr ng vƠ ch chi m 18,49%.
Ph i tr cho ng i bán lƠ kho n v n mƠ Công ty chi m d ng đ c thông qua tín d ng th ng m i đ c c p. n m 2011 kho n m c nƠy chi m t tr ng 61,83%. N m 2012 vƠ 2013, Công ty chi m d ng đ c nhi u v n h n t các công ty cung c p nên các kho n ph i tr t ng t ng ng lên 73,43% n m 2012 vƠ 76,73% n m 2013.
Các kho n m c còn l i chi m kho ng 10% ngu n v n ng n h n c a Công ty vƠ nh h ng không nhi u nh hai kho n m c vay vƠ n ng n h n, ph i tr ng i bán.
41
Phơn tích v tình hình c c u n ng n h n c a Công ty CP SX&TM Huy Thông ta có th th y trong hai n m 2012 vƠ 2013 ngu n v n ng n h n có xu h ng t ng lên, m t ph n do Công ty c n b sung v n l u đ ng đ m r ng ho t đ ng s n xu t kinh doanh vƠ m t ph n do chính sách qu n lý v n l u đ ng c a Công ty.
Phơnătíchăc ăc u v năl uăđ ngătheoăvaiătròăc a v năl uăđ ng
Công ty CP SX&TM Huy Thông lƠ Công ty ho t đ ng ch y u trong l nh v c s n xu t do đó VL đ c phơn lo i theo vai trò c a chúng. Tuy nhiên, hi n nay Công ty ch a th c hi n vi c xác đ nh nhu c u VL , đi u nƠy có th khi n cho Công ty r i vƠo tình tr ng th a ho c thi u VL , gơy lƣng phí do th a v n vƠ có th m t c h i do thi u v n.
Ph l c 4 th hi n c c u v n l u đ ng theo vai trò c a Công ty CP SX&TM Huy Thông, đ c xác đ nh d a trên s li u c a thuy t minh báo cáo tƠi chính giai đo n 2011 – 2013.
VL trong khơu l u thông luôn chi m t tr ng l n trong ba n m qua, tuy nhiên Công ty có xu h ng gi m d n VL khơu nƠy vƠ ch gi m c x p x 50% nh m cơn b ng v i VL trong khơu d tr s n xu t. i u nƠy hoƠn toƠn phù h p v i doanh nghi p s n xu t khi v a ph i đ m b o đ nguyên v t li u đ ph c v cho quá trình s n xu t kinh doanh, v a đ đ m b o cho kh n ng d tr thƠnh ph m vƠ quá trình tiêu th th ng xuyên, liên t c. C th :
VL trong khơu d tr s n xu t bao g m: nguyên v t li u, công c , d ng c . Nguyên v t li u chính mƠ Công ty s d ng chi m t tr ng l n. C th , trong n m 2011 t tr ng VL trong khơu nƠy lƠ 25,62%, sang n m 2012 vƠ 2013 con s nƠy t ng m nh lên h n 50%. Do n m 2012 vƠ 2013 Công ty m r ng s n xu t, nhu c u v nguyên li u t ng cao nên t tr ng c ng t ng t ng ng.
VL trong khơu s n xu t không đ c ph n ánh t i Công ty do đ c thù c a Công ty lƠ s n xu t bánh k o, do v y không t o ra chi phí s n xu t kinh doanh d dang.
VL trong khơu l u thông g m các kho n m c đ c li t kê ph l c 4, trong đó nh ng kho n có giá tr l n nh : ti n, các kho n ph i thu vƠ thƠnh ph m luôn chi m t tr ng cao. N m 2011, VL trong l u thông chi m 74,38% so v i t ng VL , n m 2012 vƠ 2013 có xu h ng gi m xu ng trong kho ng 45-50%. Có th th y r ng VL trong khơu l u thông dùng đ d tr s n ph m, b o đ m tiêu th th ng xuyên, đ u đ n theo nhu c u c a khách hƠng. Do đó, Công ty c n xác đnh m t l ng d tr ti n h p lý, th c hi n chính sách tín d ng th ng m i hi u qu tránh b chi m d ng v n quá nhi u đ
T tr ng cao. đ t đ c hi u qu trong s d ng VL , Công ty c n có nh ng bi n t ng t c đ luơn chuy n vƠ nơng cao hi u qu s d ng VL .
Nh v y, qua phơn tích c c u theo vai trò VL t i Công ty cho ta th y VL trong khơu l u thông vƠ d tr chi m pháp đ gi m hƠng t n kho c ng nh chính sách khuy n khích khách hƠng thanh toán nhanh h n, gi m b t l ng v n b chi m d ng, bên canh đó c n ph i đi u ch nh c c u VL trong khơu d tr sao cho phù h p h n. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
2.3.3. Phân tích t ng b ph n c u thành v n l u đ ng
Các b ph n c u thƠnh VL bao g m các kho n m c: ti n, các kho n ph i thu, hƠng t n kho, tƠi s n ng n h n khác. C th tình hình các thƠnh ph n trong VL t i Công ty CP SX&TM Huy Thôngnh sau:
V n b ng ti n
Ti n lƠ tƠi s n có tính thanh kho n cao nh t trong VL , n m trong khơu l u thông vƠ m t ph n d tr thanh toán cho nh ng nhu c u c p bách c a Công ty. Vi c n m gi ti n mang l i nhi u l i ích cho doanh nghi p nh : đ m b o kh n ng thanh toán, không đ b r i vƠo tình tr ng m t kh n ng thanh toán d n đ n phá s n, nh có ti n m t Công ty có th t n d ng đ c c h i h ng chi t kh u thanh toán, c i thi n v th tín d ng doanh nghi p... Tuy nhiên, bên c nh nh ng l i ích, vi c gi ti n c ng có nh ng r i ro. N u doanh nghi p gi ti n quá ít s nh h ng đ n ho t đ ng SXKD. N u d tr quá nhi u s khi n doanh nghi p m t c h i đ u t vƠo các tƠi s n sinh l i khác nh : ch ng khoán, trái phi u, cho vay có lƣi.
Do đó trong qu n lý ti n, vi c quan tr ng nh t lƠ DN ph i gi đ c m t l ng ti n t i u đ v a đ m b o kh n ng thanh toán c ng nh t t c các nhu c u c a DN mƠ chi phí c h i lƠ th p nh t. Không d tr th a vƠo tƠi s n có tính thanh kho n cao vì thông th ng đ u t vƠo TSDH s mang l i l i nhu n cao h n so v i đ u t vƠo TSNH.
Vi c qu n lý v n b ng ti n t i Công ty đ c giao cho m t k toán riêng vƠ nhơn viên nƠy s ch u trách nhi m ghi nh n các phát sinh c n s d ng ti n vƠ các giao d ch thu chi t i Công ty hƠng ngƠy, đ n cu i ngƠy s báo cáo v i k toán tr ng. Trên c s c a báo cáo k toán ti n m t vƠ nhu c u c a Công ty có so sánh v i các k k ho ch t ng ng c a các n m tr c, K toán tr ng s xơy d ng k ho ch d tr ti n. Cách lƠm nƠy tuy đ n gi n nh ng đ chính xác l i ph thu c nhi u vƠo kh n ng vƠ kinh nghi m c a K toán tr ng.
M t khi m khuy t trong qu n lý ti n m t c a Công ty lƠ thi u công c đ u t tƠi chính ng n h n khi n cho công tác qu n lý ti n c a doanh nghi p thi u đi s linh ho t.
43
Cácăkho n ph i thu ng n h n
Trong quá trình kinh doanh do nhi u nguyên nhơn khác nhau th ng t n t i m t kho n v n trong quá trình thanh toán, đó lƠ các kho n ph i thu. T l các kho n ph i thu trong các doanh nghi p có th khác nhau, thông th ng chúng chi m t tr ng r t l n trên t ng tƠi s n c a doanh nghi p. Nghiên c u c c u vƠ tình hình các kho n ph i thu cho phép ta đ a ra nh n xét v chính sách tín d ng th ng m i vƠ thu h i công n c a doanh nghi p. Nghiên c u t i Công ty CP SX&TM Huy Thông cho th y các kho n ph i thu ng n h nbao g m: ph i thu khách hƠng vƠ tr tr c cho ng i bán.
D i đơy lƠ b ng s li u 2.7 th hi n c c u các kho n ph i thu ng n h n c a Công ty trong giai đo n 2011 – 2013: