QUỸ TÍN DỤNG NHÂN DÂN VĨNH HIỆP: KẾT QUẢ TỪ PHÂN TÍCH HỒI QUY BẰNG MÔ HÌNH TOBIT
Nhằm phân tích các nhân tố ảnh hƣởng đến lƣợng tiền mà Quỹ Tín dụng có thể huy động từ cá nhân trên địa bàn phƣờng Vĩnh Hiệp, đề tài đã sử dụng mô hình hồi quy Tobit với sự hỗ trợ của phần mềm Stata để thực hiện phân tích trên 64 quan sát có gửi tiền tại Quỹ Tín dụng. Với các biến đƣợc đƣa vào mô hình bao gồm biến Gioitinh, Tuoi, Nghenghiep, Thunhap, Hocvan,
Khoangcach, Thoigian, Laisuat, Khuyenmai, PTHH, Dichvu. Trƣớc khi đƣa
vào mô hình hồi quy Tobit phân tích, các biến kể trên cũng đã đƣợc kiểm tra hiện tƣợng đa cộng tuyến để tránh làm sai lệch kết quả phân tích.
Kết quả từ phân tích hồi quy bằng mô hình Tobit trong bảng 4.14 cho thấy, có 2 biến ảnh hƣởng đến lƣợng tiền gửi huy động tại Quỹ Tín dụng ở mức ý nghĩa 1%, ảnh hƣởng ở mức 5% cũng gồm có 2 biến và có 1 biến ảnh hƣởng đến mô hình ở mức ý nghĩa 10%. Các biến còn lại không có ý nghĩa thống kê trong mô hình.
Bảng 4.14: Kết quả từ phân tích hồi quy bằng mô hình Tobit
Nguồn: Kết quả phân tích từ số liệu tự điều tra năm 2013 Chú thích: ***, **, * thể hiện mức ý nghĩa thống kê 1%, 5%, 10%
Tƣơng tự nhƣ trong kết quả mô hình Probit, các hệ số trong mô hình Tobit cũng không chỉ ra chính xác mối quan hệ giữa biến độc lập và biến phụ thuộc. Vì vậy, trong phần giải thích ý nghĩa mô hình, tác giả vẫn chú trọng giải thích định tính mà không tập trung giải thích định lƣợng về ảnh hƣởng của các biến giải thích lên biến phụ thuộc. Các biến ảnh hƣởng đến lƣợng tiền gửi huy động tại Quỹ Tín dụng Vĩnh Hiệp trong mô hình đƣợc phân tích cụ thể nhƣ sau:
Tuổi của cá nhân
Biến đầu tiên ảnh hƣởng đến lƣợng tiền gửi huy động tại Quỹ Tín dụng là biến Tuoi. Nằm trong kỳ vọng của mô hình, biến độc lập này có ảnh hƣởng thuận chiều với biến phụ thuộc vì có hệ số dƣơng và ảnh hƣởng đến mô hình ở mức ý nghĩa 1%. Nhƣ đã phân tích ở mô hình Probit, những ngƣời lớn tuổi hầu hết đều đã có thâm niên làm việc lâu năm, kinh nghiệm nhiều, có đƣợc địa vị và uy tín trong xã hội nên thƣờng có thu nhập cao và am hiểu nhiều việc. Mặt khác, những cá nhân này thƣờng có tâm lý bảo thủ, ngại rủi ro, mạo hiểm nên không thích đầu tƣ kinh doanh hơn những ngƣời trẻ tuổi. Với tâm lý và thu nhập nhƣ đã phân tích, những ngƣời có độ tuổi càng cao sẽ tích lũy lƣợng tiền nhàn rỗi càng nhiều và số tiền này sẽ đƣợc gửi tiết kiệm để vừa đảm bảo an
Biến độc lập Hệ số β Giá trị P Hằng số -481,3376 0,007 Gioitinh 92,5511** 0,030 Tuoi 9,4396*** 0,000 Nghenghiep 128,9402** 0,012 Thunhap 15,2067*** 0,000 Hocvan -22,3889 0,617 Khoangcach 8,4126 0,701 Thoigian -1,1354 0,838 Laisuat -4,3662 0,724 Khuyenmai 0,9965 0,990 PTHH 84,0817* 0,061 Dichvu 60,5166 0,242 Số quan sát 64 Prob>Chi2 0,0000 R2 0,0747
toàn, ổn định vừa có đƣợc số tiền lớn hơn trong tƣơng lai, đảm bảo cuộc sống khi họ về hƣu.
Thu nhập của cá nhân
Biến thứ hai ảnh hƣởng đến lƣợng tiền gửi huy động tại Quỹ Tín dụng ở mức ý nghĩa 1% là biến Thunhap. Biến độc lập này có hệ số dƣơng và ảnh hƣởng thuận chiều với biến phụ thuộc, phù hợp với kỳ vọng ban đầu của đề tài. Điều này một lần nữa cho thấy, thu nhập của cá nhân có ảnh hƣởng rất lớn đến lƣợng tiền gửi huy động tại Quỹ Tín dụng. Thu nhập của cá nhân càng cao sẽ góp phần tăng thêm lƣợng tiền tích lũy nên lƣợng tiền gửi cũng tăng theo.
Giới tính của cá nhân
Biến Gioitinh có ảnh hƣởng đến lƣợng tiền gửi huy động tại Quỹ Tín dụng ở mức ý nghĩa 5%, biến độc lập này có hệ số dƣơng và tác động thuận chiều với biến phụ thuộc. Điều này cho thấy nam giới là ngƣời tạo ra thu nhập chủ yếu trong gia đình và cũng là ngƣời quyết định những vấn đề quan trọng. Mặt khác, hầu hết nam giới thƣờng giữ những chức vụ cao, có sức khỏe tốt nên thu nhập cũng cao hơn so với nữ giới, nên đối với số tiền gửi lớn vẫn là do nam giới trong gia đình tính toán lo liệu và gửi tiền vào Quỹ Tín dụng. Vì vậy lƣợng tiền gửi của khách hàng là nam cao hơn so với khách hàng là nữ.
Nghề nghiệp của cá nhân
Nếu trong mô hình Probit – phân tích các nhân tố ảnh hƣởng đến khả năng huy động tiền gửi tại Quỹ Tín dụng Vĩnh Hiệp, biến Nghenghiep không có ý nghĩa thống kê, thì trong mô hình Tobit, biến Nghenghiep lại là biến có ảnh hƣởng đến lƣợng tiền gửi huy động tại Quỹ Tín dụng ở mức 5%. So với kỳ vọng ban đầu thì biến Nghenghiep nằm trong dự đoán, biến độc lập này có hệ số dƣơng nên ảnh hƣởng thuận chiều với biến phụ thuộc. Hầu hết những khách hàng có kinh doanh, buôn bán, đánh bắt hải sản và có gửi tiền tại Quỹ Tín dụng Vĩnh Hiệp đều là những hộ có kinh doanh buôn bán lớn hoặc chủ ghe nên lƣợng tiền nhàn rỗi thƣờng xuyên xuất hiện với số lƣợng lớn, nhất là những chủ ghe sau mỗi mùa vụ đánh bắt hải sản đều có nguồn thu nhập khá cao. Vì vậy mà lƣợng tiền gửi của những khách hàng này là cao hơn h n so với những cá nhân có nghề nghiệp khác.
Phƣơng tiện hữu hình tại Quỹ Tín dụng
Cuối cùng, PTHH là biến có ảnh hƣởng đến lƣợng tiền gửi huy động tại Quỹ Tín dụng ở mức ý nghĩa 10%. Với hệ số dƣơng, biến độc lập này có ảnh hƣởng thuận chiều với biến phụ thuộc và phù hợp với kỳ vọng ban đầu. Điều này lí giải bởi niềm tin của khách hàng đối với những gì mà họ nhìn thấy bên ngoài của Quỹ Tín dụng. Một nơi mà trang thiết bị hiện đại, trụ sở khang trang,
thẩm mỹ và nội thất tiện nghi sẽ tạo niềm tin cho khách hàng nhiều hơn so với những nơi mà phƣơng tiện hữu hình chỉ sơ xài. Và khi phƣơng tiện hữu hình đƣợc khách hàng đánh giá là tốt thì lƣợng tiện gửi cũng sẽ tăng lên do nơi đây tạo đƣợc lòng tin cho khách hàng, đảm bảo uy tín, an toàn và trả lãi ổn định cho số tiền gửi của họ.
Tóm lại, thông qua kết quả phân tích bằng mô hình hồi quy Tobit cho ta thấy, các biến Gioitinh, Tuoi, Nghenghiep, Thunhap, PTHH có ảnh hƣởng đến lƣợng tiền gửi huy động tại Quỹ Tín dụng Vĩnh Hiệp ở mức ý nghĩa từ 1% đến 10%. Còn lại là các biến Hocvan, Khoangcach, Thoigian, Laisuat, Khuyenmai, Dichvu không có ý nghĩa thống kê trong mô hình. Thực tế cho thấy, những ngƣời có trình độ học vấn cao sẽ có khả năng gửi tiền tiết kiệm vào Quỹ Tín dụng cao hơn, tuy nhiên về lƣợng tiền gửi thì không có sự khác biệt giữa những cá nhân có trình độ cao hay thấp vì còn tùy thuộc vào thu nhập của mỗi ngƣời. Tƣơng tự nhƣ vậy, lãi suất cao sẽ kích thích ngƣời dân gửi tiền vào Quỹ Tín dụng nhƣng để Quỹ Tín dụng có thể tăng lƣợng tiền gửi thì còn tùy vào khả năng tài chính của mỗi cá nhân. Riêng về khoảng cách và thời gian thực hiện giao dịch gửi tiền cũng không tạo nên sự khác biệt về lƣợng tiền gửi huy động tại Quỹ Tín dụng.
CHƢƠNG 5
GIẢI PHÁP GIA TĂNG LƢỢNG TIỀN GỬI HUY ĐỘNG TẠI QUỸ TÍN DỤNG NHÂN DÂN VĨNH HIỆP