2.2.1. Tình hình sản xuất kinh doanh và khả năng chiếm lĩnh thị trường :
a) Kết quả SXKD trong các liên vụ từ 2008 đến 2012 :
Trong những năm gần đây khi nền kinh tế nƣớc ta đang trong giai đoạn mở cửa hội nhập kinh tế, cơ hội phát triển sản xuất kinh doanh thị trƣờng với công ty là rất nhiều nhƣng thách thức cũng không ít đặc biệt là sự cạnh tranh gay gắt của các đối thủ trong ngành và trên thế giới. Trƣớc tình hình đó công ty vẫn giữ đƣợc hoạt động sản xuất kinh doanh ổn định và ngày một phát triển, sản phẩm của công ty ngày càng thoả mãn nhu cầu của ngƣời tiêu dùng, nhất là các doanh nghiệp sử dụng đƣờng chất lƣợng cao trong pha chế nƣớc giải khát.
Sản phẩm của công ty đạt chất lƣợng cao và không ngừng tăng năng suất trogn nhiều năm liền. Cùng với việc nâng cao năng suất, chất lƣợng sản phẩm và
đầu tƣ thiết bị máy móc hiện đại để mở rộng sản xuất kinh doanh chiếm lĩnh thị trƣờng. Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh trong 5 năm 2008-2012 của công ty đƣợc phản ánh nhƣ sau:
Bảng 2.9 Kết quả sản xuất kinh doanh của công ty từ 2008-2012
TT Chỉ tiêu Đơn vị 2008 2009 2010 2011 2012
1 Doanh thu bán hàng và
cung cấp dịch vụ tỷ đồng 203,02 175,63 281,85 566,48 818,48 2 Doanh thu thuần về bán
hàng và cung cấp dịch vụ tỷ đồng 202,92 174,84 281,53 566,22 818,33 3 Giá vốn hàng bán tỷ đồng 177,08 148,55 200,03 440,80 721,18 4 Lợi nhuận thuần về bán
hàng và cung cấp dịch vụ tỷ đồng 25,83 26,29 81,51 125,41 97,15 5 Doanh thu doạt động tài
chính tỷ đồng 4,11 3,27 2,50 7,18 8,88
6 Chi phí tài chính tỷ đồng 5,26 5,13 4,45 10,19 24,90 7 Chi phí bán hàng tỷ đồng 1,62 1,15 1,50 5,51 3,70 8 Chi phí quản lý doanh
nghiệp tỷ đồng 8,85 9,53 18,16 37,75 35,06
9 Lợi nhuận thuần từ hoạt
động kinh doanh tỷ đồng 14,22 13,74 59,89 79,15 42,42
10 Thu nhập khác tỷ đồng 0,33 0,05 0,07 0,10 2,30
11 Chi phí khác tỷ đồng 1,19 0,06 0,29 0,16 0,00
12 Lợi nhuận khác tỷ đồng -0,86 0,00 -0,22 -0,06 2,30 13 Tổng lợi nhuận kế toán
trƣớc thuế tỷ đồng 17,64 16,49 71,61 97,85 55,18 14 Chi phí thuế TNDN hiện
hành tỷ đồng 4,41 4,12 17,90 24,46 13,80
15 Lợi nhuận sau thuế
TNDN tỷ đồng 13,23 12,37 53,71 73,39 41,39
16 Lãi cơ bản trên cổ phiếu 1000đ 7.355 6.876 29.860 40.805 23.010
b) Tình hình sản xuất các sản phẩm :
Sản phẩm chủ yếu của công ty gồm: đƣờng kính trắng, phân vi sinh và phụ phẩm mật rỉ.
Sản phẩm đƣờng kính có 3 loại:
+ Đƣờng mía loại 50kg + Đƣờng mía đóng gói 1kg
+ Đƣờng mía chất lƣợng cao loại 50kg.
Các sản phẩm trên đƣợc công ty phân phối cho thị trƣờng trong nƣớc và phục vụ xuất khẩu chủ yếu là cho thị trƣờng Trung Quốc.
Sản phẩm phân vi sinh: Phân vi sinh đƣợc sản xuất từ phế thải của nhà máy
cung cấp nguồn phân bón vi sinh chất lƣợng cao bòn cho vùng nguyên liệu.
Phụ phẩm rỉ đƣờng : đƣợc tận thu sau quá trình tách mật trên thiết bị ly tâm, thành phần chủ yếu là caramen và phần đƣờng. Mật rỉ đƣợc bán cho các doanh nghiệp sản xuất cồn etylic và sản xuất men vi sinh.
Bảng 2.10 : Sản lƣợng sản phẩm chủ yếu từ 2008 đến hết năm 2012 Sản phẩm Chủ yếu Đơn vị tính Sản lƣợng sản xuất các năm 2008 2009 2010 2011 2012 Đƣờng kính Tấn 22.901 17.030 18.000 36.972 47.315 Rỉ đƣờng Tấn 6.814 8.089 6.027 9.604 18.631 Phân vi sinh Tấn 7.463 5.744 10.000 20.568 19.910 Nguồn: ( Tài liệu đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2013)
Có thể thấy sản lƣợng các sản phẩm chủ yếu của công ty đạt tốc độ tăng trƣởng tốt.
c) Tình hình kinh doanh các mặt hàng : Bảng 2.11. Sản lƣợng tiêu thụ các mặt hàng từ 2008 -2012 Sản phẩm Chủ yếu Đơn vị tính Sản lƣợng tiêu thụ các năm 2008 2009 2010 2011 2012 Đƣờng kính Tấn 26.058 17.391 17.000 25.284 43.191 Mật rỉ Tấn 7.528 5.600 6.027 10.203 20.160 Phân vi sinh Tấn 7.515 8.000 10.000 20.336 19.087
(Nguồn: Tài liệu Đại hội cổ đông thường niên 2013)
Số liệu cho thấy sản lƣợng tiêu thụ của công ty hàng năm khá cân bằng với lƣợng hàng hóa sản xuất đƣợc. Điều này chứng tỏ công ty có hệ thống kinh doanh tốt và có khả năng phát triển mở rộng sản xuất.
d) Doanh thu và lợi nhuận của công ty 5 năm 2008-2012
Bảng 2.12 Doanh thu và lợi nhuận của công ty từ 2008 - 2012 Chỉ tiêu Đơn vị 2008 2009 2010 2011 2012
1. Doanh thu thuần tỷ đồng 202,9 174,8 281,5 566,2 818,3 2. Lợi nhuận sau thuế TNDN tỷ đồng 13,2 12,4 53,7 73,4 41,4
(Nguồn : Báo cáo tài chính Đại hội cổ đông 5/2011, 6/2013)
Ta nhận thấy doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế trong 5 năm từ 2008- 2012 doanh thu của công ty đã tăng trƣởng mạnh từ 202,9 tỷ đồng năm 2008 lên 281,5, tỷ đồng năm 2010 ; 566,2 tỷ năm 2011 và 818,3 tỷ đồng năm 2012. Thế nhƣng lợi nhuận sau thuế đạt đƣợc lại không nhƣ vậy. Lợi nhuận chỉ tăng từ 13,2 tỷ đồng năm 2008 lên giảm nhẹ vào năm 2009 và tăng lên 53,7 năm 2010; 73,4 năm 2011 và sụt giảm 44% với mức 41,4 tỷ đồng năm 2012 .
Hình 2.9: Biểu đồ doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế từ 2008-2012
e) Chi phí sản xuất của công ty trong 5 năm 2008-2012
Bảng 2.13 Tổng hợp tình hình sử dụng chi phí trong 5 năm 2008-2012 Chỉ tiêu Đơn vị 2008 2009 2010 2011 2012 Tổng chi phí tỷ đồng 194,001 164,417 224,431 494,411 784,839 Trong đó Giá vốn hàng bán tỷ đồng 177,084 148,547 200,027 440,804 721,178 Chi phí tài chính tỷ đồng 5,257 5,127 4,447 10,186 24,905 Chi phí bán hàng tỷ đồng 1,616 1,153 1,505 5,512 3,700 Chi phí quản lý doanh
nghiệp tỷ đồng 8,853 9,534 18,163 37,749 35,056
Chi phí khác tỷ đồng 1,190 0,056 0,289 0,160 0,000
(Nguồn : Báo cáo tài chính Đại hội cổ đông 5/2011, 6/2013)
f) Khả năng chiếm lĩnh thị trƣờng của công ty
Tình hình khai thác thị trƣờng của công ty trong cả nƣớc thể hiện ở khả năng tiêu thụ. Do giá của sản phẩm còn cao và thu nhập của mỗi vùng là khác nhau, do vậy sức tiêu thụ của mỗi vùng cũng khác nhau. So với các công ty bánh kẹo khác
0,0 100,0 200,0 300,0 400,0 500,0 600,0 700,0 800,0 900,0 2008 2009 2010 2011 2012 Năm S ố ti ền (t ỷ đồ ng )
1. Doanh thu thuần 2. Lợi nhuận sau thuế TNDN
tiêu thụ tại thị trƣờng Miền Bắc nhƣ: Công ty CP Mía đƣờng Lam Sơn, Sơn La, Hòa Bình, Nông cống, Cao Bằng thì sản phẩm tiêu thụ của Công ty tiêu thụ tốt , lƣợng sản xuất và tiêu thụ tƣơng đối cân bằng dẫn đến lƣợng hàng tồng kho ít. Có đƣợc điều này là do chất lƣợng sản phẩm đƣờng của công ty liên tục đƣợc cải tiến nâng cao.
Tuy nhiên, từ năm 2011 công ty đã gặp nhiều khó khăn trong khâu tiêu thụ hàng hóa, Thị trƣờng trong nƣớc diễn ra cuộc cạnh tranh khốc liệt, công ty mất dần ƣu thế do quá nhiều đối thủ cạnh tranh đặc biệt là hàng ngoại nhập. Trƣớc tình trạng cạnh tranh gay gắt trên thị trƣờng Công ty tiến hành những biên pháp theo hai phƣơng hƣớng:
- Khai thác mở rộng thị trƣờng ngay trên thị trƣờng truyền thống (thị trƣờng miền Bắc). Đây là hƣớng chủ yếu của công ty.
- Phát triển thị trƣờng mới vào các địa phƣơng giáp biên phía nƣớc bạn Trung Quốc bằng thƣơng mại tiểu ngạch.
- Tốc độ phát triển thị trƣờng của công ty có chiều hƣớng tăng liên tục ở hầu hết các thị trƣờng. Hiện nay công ty đang từng bƣớc xây dựng cả thị trƣờng trong nƣớc và ngoài nƣớc.
2.2.2. Phân tích hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty:
a) Phân tích hiệu quả kinh doanh tổng hợp:
Các chỉ tiêu đánh giá này cho ta nhận định khái quát về hiệu quả sản xuất kinh doanh thông qua một số chỉ tiêu nhƣ: tỉ suất lợi nhuận trên doanh thu, tỉ suất lợi nhuận trên chi phí, tỉ suất lợi nhuận trên vốn kinh doanh. Dƣới đây là bảng chỉ tiêu phản ánh hiệu quả kinh doanh tổng hợp.
- Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu và nguồn vốn kinh doanh: Bảng 2.14 : Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu & nguồn vốn kinh doanh Chỉ tiêu Đơn vị 2008 2009 2010 2011 2012 So sánh (N+1)/N
%
A B 1 2 3 4 5 2/1 3/2 4/3 5/4
1. Doanh thu thuần tỷ đồng 202,9 174,8 281,5 566,2 818,3 86 161 201 145 2. Lợi nhuận sau
thuế tỷ đồng 13,2 12,4 53,7 73,4 41,4 93 434 137 56 3. Nguồn vốn kinh
doanh bình quân tỷ đồng 309,2 309,2 233,5 349,5 591,2 100 76 150 169 4.Tỷ suất lợi nhuận
trên doanh thu (2/1)
Lần 0,07 0,07 0,19 0,13 0,05 109 270 68 39
5.Tỷ suất lợi nhuận trên nguồn vốn kinh doanh(2/3)
Lần 0,043 0,04 0,23 0,21 0,07 93 575 91 33
(Nguồn : Báo cáo tài chính Đại hội cổ đông 5/2011, 6/2013)
- Nhận xét :
+ Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu : Chỉ tiêu này phản ánh một đồng
doanh thu mang lại bao nhiêu đồng lợi nhuận.Có thế thấy doanh thu của công ty có xung hƣớng tăng nhanh liên tục trong các năm từ 2009 đến 2012 nhƣng tỷ suất lợi nhuận lại không nhƣ vậy. Biểu đồ sau biểu thị sự biến đổi của tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu trong 5 năm:
Hình 2.10: Biểu đồ tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu 2008-2012
Chỉ số này tăng nhẹ trong các năm 2008 đến 2009, và có bƣớc tăng mạnh vào các năm 2010 và có xu thế giảm trong năm 2011 và sụt giảm nhanh chóng trong năm 2012. Điều này cho thấy có xu hƣớng tỷ lệ nghịch giữa doanh thu và lợi nhuận từ 2010 đến 2012, chứng tỏ công ty gặp phải vấn đề cần giải quyết giữa tăng trƣởng sản xuất lợi nhuận.
+ Tỷ suất lợi nhuận trên nguốn vốn kinh doanh: Chỉ tiêu này phản ánh
một đồng vốn kinh doanh bỏ ra đem về bao nhiêu đồng lợi nhuận. Nguồn vốn kinh doanh của công ty đã tăng liên tục từ 309,182 tỷ đồng năm 2008 lên đến 591,2 tỷ đồng năm 2012, tỷ suất lợi nhuận cũng tăng nhanh vào các năm 2010,2011 đạt giá trị 0,23 và 0,24 đồng lợi nhuận trên một đồng vốn kinh doanh. Chỉ số này là khá cao so với những công ty trong cùng ngành sản xuất mía đƣờng. Nhƣng số này lại sụt giảm đến mức rất thấp là 0,07 tức là một đồng vốn bỏ ra chỉ thu đƣợc 0,07 đồng lợi nhuận. Nhƣ vậy sự tăng của vốn đầu tƣ lại không đem lại mức tăng của tỷ suất lợi nhuận.
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu
0,000 0,050 0,100 0,150 0,200 0,250 2008 2009 2010 2011 2012 Năm Tỷ s uấ t
Hình 2.11: Biểu đồ tỷ suất lợi nhuận/ nguồn vốn kd từ 2008-2012
- Nhân tố ảnh hƣởng :
Từ năm 2008 đến 2011 thị trƣờng tiêu thụ gặp nhiều thuận lợi, giá đƣờng quốc tế và trong nƣớc tăng cao và giữ trong một khoảng thời gian dài, công ty nắm bắt đƣợc cơ hội mở rộng sản xuất và đạt đƣợc lợi nhuận cao trong các năm 2010 , 2011.
Từ 2009 công ty liên tục tăng vốn đầu tƣ mở rộng sản xuất nâng công suất nhà máy, dẫn đến việc công ty đạt đƣợc lợi nhuận cao khi thị trƣờng gặp nhiều thuận lợi nhƣng cũng gấy không ít khó khăn khi tình hình thị trƣờng rơi vào suy thoái.
Từ cuối năm 2011, các nƣớc sản xuất mía đƣờng lớn nhƣ Brazin, Thái lan đƣợc mùa làm giá đƣờng giảm nhanh, sản xuất đƣờng trong nƣớc cũng đạt sản lƣợng cao, cung vƣợt cầu làm giá đƣờng giảm mạnh, có thời điểm giá đƣờng quốc tế thấp hơn giá thành sản xuất của các công ty trong nƣớc, đi kèm với đó là hiện tƣợng buôn lậu đƣờng qua biên giới khiến cho giá thị trƣờng trong nƣớc giảm mạnh dẫn đến lợi nhuận của công ty sụt giảm nhanh chóng.
Tỷ suát lợi nhuận trên nguồn vốn kinh doanh
0,00 0,05 0,10 0,15 0,20 0,25 2008 2009 2010 2011 2012 Năm Tỷ s uấ t Series1
- Hiệu quả sử dụng tổng tài sản :
Bảng 2.15 . Hiệu quả sử dụng tổng tài sản
Chỉ tiêu Đơn vị 2008 2009 2010 2011 2012 So sánh (N+1)/N %
A B 1 2 3 4 5 2/1 3/2 4/3 5/4
1. Doanh thu
thuần tỷ đồng 202,9 174,8 281,5 566,2 818,3 86 161 201 145 2. Lợi nhuận sau
thuế TNDN tỷ đồng 13,2 12,4 53,7 73,4 41,4 93 434 137 56 3. Lãi vay phải trả tỷ đồng 13,2 12,4 53,7 73,4 41,4 93 434 137 56 4. Tổng tài sản
bình quân tỷ đồng 168,1 159,0 447,3 403,9 712,9 95 281 90 177 5. Sức sản xuất
của tổng TS (1/4) Lần 1,21 1,10 0,63 1,40 1,15 91 57 223 82 6. Sức sinh lợi của
tổng TS((2+3)/4) Lần 0,16 0,16 0,24 0,36 0,12 99 154 151 32
(Nguồn : Báo cáo tài chính Đại hội cổ đông 5/2011, 6/2013)
- Nhận xét:
+ Chỉ tiêu sức sản xuất của tổng tài sản: Sức sản xuất của tổng tài sản năm 2008 là 1,21 có nghĩa 1 đồng tài sản mang vào sản xuất kinh doanh làm ra 1,21 đồng doanh thu. Theo số liệu trong bảng thì sức sản xuất của tổng tài sản của công ty năm 2009 (1,1) , năm 2010 giảm còn 0,63, năm 2010 (1,4) và 2012 là 1,15. Chứng tỏ sức sản xuất của tổng tài sản của công ty có xu hƣớng tăng.
+ Chỉ tiêu sức sinh lời của tài sản:
Hình 2.12 : Biểu đồ sức sinh lời của tài sản trong 5 năm 2008-2012
Sức sinh lời của tài sản năm 2008 là 0,16 có nghĩa cứ một đồng tổng tài sản sẽ thu đƣợc 0,16 đồng lợi nhuận, năm 2009 (0,16), năm 2010 (0,24), năm 2011 (0,36) và năm 2012 (0,12).
Số liệu và biểu đồ cho ta thấy từ 2008 đến 2011 sức sinh lời của tổng tài sản liên tục tăng đạt giá trị cao nhất vào năm 2011 đạt giá trị 0,36 đ lợi nhuận/1 đồng tổng tài sản., năm 2012 con số này sụt giảm 3 lần chỉ còn 0,12đ/ 1 đồng tổng tài sản..
Nguyên nhân chủ yếu của việc sụt giảm là do giá đƣờng thị trƣờng quốc tế và trong nƣớc giảm. theo thông tin từ chuyên trang đƣờng của Bộ Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn thì giá sản phẩm đƣờng trong nƣớc đã liên tục giảm từ đầu năm 2012 là 18500đ/kg xuống còn 14500đ/kg vào dịp cuối năm.
b) Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả kinh doanh bộ phận - Hiệu quả sử dụng lao động
Trong 3 yếu tố cơ bản của quá trình sản xuất, lao động của con ngƣời có tính chất quyết định nhất. Sử dụng lao động có hiệu quả sẽ làm tăng khối lƣợng sản phẩm giảm chi phí sản xuất, hạ giá thành sản phẩm, tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp. Thông qua các chỉ tiêu sau để đánh giá xem doanh nghiệp đã sử dụng lao động có hiệu quả hay không.
Sức sinh lời của tài sản
0 0,05 0,1 0,15 0,2 0,25 0,3 2008 2009 2010 2011 2012 Năm Series1
Thực trạng hiệu quả sử dụng lao động ở Công ty cổ phần Mía đƣờng Sơn Dƣơng thể hiện qua các chỉ tiêu về năng suất lao động, mức sinh lời bình quân một lao động qua bảng sau:
Bảng 2.16: Hiệu quả sử dụng lao động của công ty từ năm 2008 đến 2012 Chỉ tiêu Đơn vị 2008 2009 2010 2011 2012 So sánh (N+1)/N % A B 1 2 3 4 5 2/1 3/2 4/3 5/4 1.Doanh thu thuần tỷ đồng 202,9 174,8 281,5 566,2 818,3 86 161 201 145 2.Lợi nhuận sau
thuế tỷ đồng 13,2 12,4 53,7 73,4 41,4 93 434 137 56 3.Tổng số lao động ngƣời 450 445 638 640 796 99 143 100 124 4.Sức sản xuất của lao động (1/3) Triệu đồng 450,9 392,5 441,3 884,7 1028 87 112 200 116 5.Sức sinh lợi của lao động (2/3) Triệu đồng 29,3 27,7 84,1 112,7 52 94 303 136 45 Sức sản xuất của lao động đạt 450,930 triệu/Lđ năm 2008, năm 2009 giảm 13% đạt mức 392,458 triệu/Lđ ; năm 2010 tăng 112% đạt giá trị 441,277 triệu/Lđ ; năm 2011 tăng 200% đạt 884,713 triệu/Lđ và đạt mức cao nhất 1.028,053 triệu/LĐ năm 2012. Điều này cho thấy sức sản xuất của lao động của công ty rất tốt .
Sức sinh lợi của lao động đạt 29,398 triệu/LĐ năm 2008 ; giảm 6% đạt 27,754 triệu/LĐ năm 2009, tăng 303% đạt 84,179 triêu/LĐ năm 2010, giảm còn 136% đạt giá trị 114,671 triệu/LĐ năm 2011 và sụt giảm tới 65% so với 2011 đạt giá trị 51,991 triệu/LĐ năm 2012.