VỚI CÁC DỰ ÁN PHÁT HÀNH TRÁI PHIẾU RIấNG LẺ CỦA DOANH NGHIỆP
Khi tham gia một dự ỏn phỏt hành trỏi phiếu riờng lẻ của doanh nghiệp, NHTM với cỏc chức năng của mỡnh cú thể tham gia một, một số hoặc tất cả cỏc vai trũ trong từng giai đoạn của dự ỏn.
Luật cỏc TCTD hiện hành cú quy định hoạt động tƣ vấn tài chớnh của NHTM, tạo cơ sở cho NHTM tham gia với vai trũ tổ chức tƣ vấn phỏt hành trỏi phiếu cho doanh nghiệp khi họ tỡm đƣợc một đối tỏc cú nhu cầu phỏt hành trỏi phiếu riờng lẻ. NHTM sẽ đúng vai trũ là tổ chức tƣ vấn phỏt hành trỏi phiếu với cỏc cụng việc điển hỡnh nhƣ: tƣ vấn xõy dựng bản cụng bố thụng tin trỏi phiếu; tƣ vấn xõy dựng cỏc tài liệu liờn quan đến đợt phỏt hành (bản chào phỏt hành, phƣơng ỏn phỏt hành, hợp đồng mua, cỏc loại thụng bỏo…). Với đội ngũ nhõn sự am hiểu về luật doanh nghiệp và tài chớnh ngõn hàng, NHTM cú thể cung cấp cho tổ chức phỏt hành những thụng tin và hệ thống tài liệu cần thiết cho một dự ỏn phỏt hành trỏi phiếu, đặc biệt là trong cỏc trƣờng hợp doanh nghiệp khụng đủ điều kiện về nhõn sự và khụng am hiểu lĩnh vực tài chớnh, ngõn hàng.
Với cỏc chức năng quản lý và thanh toỏn, NHTM cú thể lựa chọn ký kết hợp đồng dịch vụ đại lý thanh toỏn và đại lý quản lý cỏc tài khoản với doanh nghiệp phỏt hành. Trong trƣờng hợp cỏc doanh nghiệp phỏt hành trỏi phiếu huy động nguồn vốn lớn, họ cần một tổ chức trung gian tài chớnh đứng ra quản lý cỏc dũng tiền, theo dừi cỏc tài khoản và chi trả cỏc khoản lói, gốc liờn quan đến trỏi phiếu.
Ngoài ra, với vai trũ tổ chức trung gian tài chớnh, NHTM cú thể tham gia dự ỏn phỏt hành trỏi phiếu riờng lẻ với vai trũ bảo lónh phỏt hành; tổ chức đấu thầu; đại lý phỏt hành hoặc tổ chức lƣu ký trỏi phiếu cho doanh nghiệp phỏt hành. Tuy nhiờn, để cú thể đảm nhiệm vai trũ này, NHTM cần đỏp ứng những điều kiện khắt khe theo quy định phỏp luật và phải đƣợc sự chấp thuận
28
của Ủy ban Chứng khoỏn Nhà nƣớc cũng nhƣ Ngõn hàng Nhà nƣớc. Chỳng ta sẽ tỡm hiểu những điều kiện này kĩ hơn ở những phần sau.
Thụng qua cỏc vai trũ của NHTM ở trờn, cú thể thấy ý nghĩa đặc biệt của NHTM trong một dự ỏn phỏt hành trỏi phiếu riờng lẻ của doanh nghiệp. NHTM vừa là tổ chức tƣ vấn, định hƣớng, hỗ trợ cho doanh nghiệp bƣớc đầu tham gia thị trƣờng trỏi phiếu, vừa cú thể là tổ chức trung gian, quản lý cỏc dũng tiền trong dự ỏn. Ngoài ra, NHTM cũn đúng vai trũ nhƣ một ngƣời mụi giới, giỳp thị trƣờng trỏi phiếu sụi động hơn và đảm bảo khả năng thanh khoản cho trỏi phiếu cũng nhƣ đảm bảo về mặt phỏp lý cho tổ chức phỏt hành, tạo niềm tin cho cỏc nhà đầu tƣ khi tham gia thị trƣờng trỏi phiếu.
Nhỡn chung, phỏt hành trỏi phiếu riờng lẻ của doanh nghiệp là một hỡnh thức huy động vốn với nhiều điểm cộng đang đƣợc cỏc nhà đầu tƣ quan tõm, và đõy sẽ là sõn chơi đầy hứa hẹn cho cỏc NHTM khi họ hƣớng cỏc hoạt động cung ứng dịch vụ của mỡnh tới cỏc dự ỏn phỏt hành trỏi phiếu riờng lẻ này.
29
Chƣơng 2
THỰC TRẠNG PHÁP LUẬT VỀ HOẠT ĐỘNG CUNG ỨNG DỊCH VỤ CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI TRONG PHÁT HÀNH
TRÁI PHIẾU RIấNG LẺ CỦA DOANH NGHIỆP