Công ty Cổ phần Cơ khí và Xây lắp 250 Phủ Quỳ
A. Kết quả đạt được:
Là một công ty Cổ phần hoạt động trong lĩnh vực Cơ khí và Xây lắp với 2 ngành nghề chủ yếu là sản xuất mặt hàng cơ khí phụ tùng và dịch vụ sữa chữa ô tô, máy kéo, máy nông nghiệp..., Công ty 250 Phủ Quỳ đã từng bước khẳng định mình bằng kết quả SXKD ngày một khả quan, uy tín của công ty ngày càng được đánh giá cao bởi chất lượng các sản phẩm cơ khí và xây lắp rất tốt trong tỉnh nhà. Thực tế cho thấy trong những năm qua, Công ty luôn
làm ăn có lãi, hoàn thành tốt nghĩa vụ của Nhà nước, đời sống cán bộ công nhân viên ngày càng được nâng cao lên.
Xét riêng trong từng lĩnh vực tổ chức quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn SXKD , có thể ghi nhận một số kết quả đáng khích lệ sau:
Công ty đã huy động được một lượng vốn lớn từ bên ngoài đưa vào phục vụ nhu cầu sản xuất kinh doanh , trong đó phải kể đến 2 nguồn vốn vay ngắn hạn và vay dài hạn ngân hàng thương mại, đây là nguồn vốn có ưu điểm giúp doanh nghiệp vững tin trong hoạt động sản xuất kinh doanh.
Công ty đã có biện pháp quản lý nợ phải thu một cách hợp lý và có hiệu quả vì vậy mà đã giảm 1 khoản vốn lớn bị chiếm dụng, năm 2011 so với năm 2010 các khoản phải thu giảm với tỷ lệ 86%. Mặt khác công ty đẩy mạnh khoản đi chiếm dụng để tiết kiệm chi phí sử dụng vốn cho công ty.
Công ty đã mạnh dạn đầu tư đổi mới, hiện đại hóa máy móc thiết bị , từ đó mở rộng quy mô sản xuất, nâng cao chất lượng sản phẩm, dịch vụ của công ty từ đó uy tín công ty ngày càng được nâng cao, tăng cao sức cạnh tranh và ký được nhiều hợp đồng.
Cơ cấu vốn kinh doanh của công ty khá hợp lý, tỷ trọng VLĐ luôn chiếm đa số trong tổng vốn kinh doanh, và năm 2011 do việc đầu tư trang thiết bị mà tỷ trọng VLĐ có giảm bớt,VCĐ tăng lên, tuy nhưng VLĐ vẫn chiếm ưu thế hơn VCĐ. Khoảng cách giữa 2 khoản vốn không chênh lệch nhau nhiều và thể hiện sự cân đối về cơ cấu VKD của công ty rất phù hợp với hoạt động sản xuất kinh doanh.
Mặc dù lợi nhuận đạt được của công ty năm 2011 thấp hơn năm 2010, nhưng lại cao hơn rất nhiều so với các năm về trước. Công ty làm ăn có lãi.
Mặc dù hệ số khả năng thanh toán nhanh của công ty cuối năm 2011 có thấp tuy nhưng mọi hệ số khả năng thanh toán khác của doanh nghiệp khá là cao so với trung bình ngành, nên tình hình tài chính của công ty hiện tại khá lành mạnh, ít gặp rủi ro tài chính.
B – Một số vấn đề đặt ra với công tác quản lý và sử dụng vốn SXKD ở Công ty Cổ phần Cơ khí và Xây lắp 250 Phủ Quỳ.
Cơ cấu nguồn vốn kinh doanh chưa hợp lý : Hệ số nợ đang lên cao ( năm 2011 hệ số nợ của công ty là 62% ) làm tăng khả năng rủi ro về tài chính và tăng chi phí sử dụng vốn của công ty. Đòn bẩy tài chính sử dụng không hiệu quả dẫn đến TSLN VCSH năm 2011 giảm đi rất nhiều so với năm 2010 ( từ 24% xuống còn 14%)
Tỷ suất sinh lời của tài sản (ROAE) năm 2010 là 12,36% trong khi lãi suất cho vay bình quân của ngân hàng trong năm là 15,27%. Nhận thấy ROAE < i, chứng tỏ doanh nghiệp càng sử dụng nhiều vốn vay thì TSLN VCSH càng bị sụt giảm nhanh hơn so với việc không sử dụng vốn vay. Trong trường hợp này đòn bẩy tài chính khuếch đại sẽ làm giảm TSLN VCSH và rủi ro tài chính tăng lên càng lớn.
ROAE năm 2011 là 7,53% trong khi lãi suất cho vay bình quân trong năm ước tính là 18,73%. Như vậy ROAE nhỏ hơn rất nhiều so với lãi suất cho vay. Khiến cho ROE của công ty ngày càng sụt giảm mạnh. Vì thế mà ta nói cơ cấu nguồn vốn kinh doanh chưa hợp lý.
+ Công tác quản lý VLĐ còn chưa được tốt, do VLĐ vẫn còn tồn đọng lớn ở khâu sản xuất, hàng tồn kho của doanh nghiệp ở mức rất cao, công ty phải trả chi phí sử dụng vốn từ nguồn vốn huy động từ bên ngoài để bù đắp vào số hàng tồn kho bị ứ đọng lại trong công ty, từ đó đã ảnh hưởng không tốt đến hiệu quả sử dụng VLĐ.
+ Công tác quản lý và sử dụng cả 2 bộ phận vốn: VCĐ và VLĐ của công ty đều chưa cao. Đối với bộ phận VCĐ, công ty đầu tư lớn nhưng chưa phát huy được năng lực với công suất của TSCĐ hiện có vào sản xuất, thể hiện hiệu suất sử dụng vốn cố định giảm, tỷ suất lợi nhuận VCĐ giảm còn hàm lượng VCĐ tăng 40% năm 2011 so với năm 2010. Còn VLĐ trong năm 2011 thể hiện vòng quay VLĐ chậm lại, và tỷ suất lợi nhuận VLĐ cũng giảm so với năm 2010.
Những biểu hiện giảm sút trong một loạt chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng của từng loại vốn, cũng như toàn bộ vốn kinh doanh của công ty bắt nguồn từ nhiều nguyên nhân khác nhau. Ngoài những nguyên nhân chủ quan từ việc bố trí cơ cấu vốn, quản lý sử dụng vốn như đã nêu, còn có nguyên nhân khách quan xuất phát từ đặc điểm sản xuất kinh doanh của ngành, sự biến động thị trường, gia tăng mức độ cạnh tranh của các cơ sở tư nhân ngày càng mọc lên rất nhiều. Trên cơ sở phân tích các nguyên nhân của nó, công ty cần nhanh chóng tìm biện pháp để từng bước cải thiện tình hình sử dụng và nâng cao hiệu quả VKD trong khoảng thời gian sắp tới.
Chương 3:
MỘT SỐ GIẢI PHÁP GÓP PHẦN NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ, SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CƠ KHÍ
VÀ XÂY LẮP 250 PHỦ QUỲ.
3.1. PHƯƠNG HƯỚNG VÀ NHIỆM VỤ SXKD TRONG THỜI GIAN TỚI.