Bên cạnh những chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng VLĐ nói chung, các nhà quản trị tài chính còn sử dụng các chỉ tiêu sau để đánh giá hiệu quả công tác quản lý hàng tồn kho và các khoản phải thu :
a. Nhóm chỉ tiêu phản ánh hiệu quả quản lý khoản phải thu :
Vòng quay các khoản phải thu:
Vòng quay các khoản phải thu thể hiện mối quan hệ giữa doanh thu bán hàng với các khoản phải thu của doanh nghiệp và được xác định:
Vòng quay các khoản
phải thu (vòng) = Doanh thu thuần
Các khoản phải thu bình quân
Trong đó: Các KPT bình quân= ( Các KPT đầu kỳ + các KPT cuối kỳ) / 2 Vòng quay các khoản phải thu đo lường mức độ đầu tư vào các khoản phải thu để duy trì mức doanh số bán hàng cần thiết cho doanh nghiệp, qua đó có thể đánh giá hiệu quả của một chính sách đầu tư của doanh nghiệp. Nói chung, hệ số vòng quay các KPT càng lớn chứng tỏ tốc độ thu hồi nợ của doanh nghiệp càng nhanh, khả năng chuyển đổi các khoản nợ phải thu sang tiền mặt cao, điều này giúp cho các doanh nghiệp nâng cao luồng tiền mặt, tạo ra sự chủ động trong việc tài trợ nguồn vốn lưu động trong sản xuất và ngược lại.
Kỳ thu tiền trung bình: chỉ tiêu ngược của vòng quay các khoản phải thu, chỉ tiêu này cho biết khoảng thời gian trung bình từ khi doanh nghiệp xuất hàng đến khi doanh nghiệp thu được tiền về, thể hiện qua công thức:
Kỳ thu tiền trung bình (ngày)
= 360
Nếu kỳ thu tiền trung bình tăng từ năm này qua năm khác cho thấy công tác quản lý khoản phải thu của doanh nghiệp là kém vì doanh nghiệp cần nhiều thời gian hơn để thu hồi được các khoản nợ từ phía khách hàng.
b. Nhóm chỉ tiêu phản ánh hiệu quả quản lý hàng tồn kho :
Vòng quay hàng tồn kho:
Vòng quay hàng tồn kho phản ánh số lần trung bình hàng tồn kho luân chuyển trong một kỳ và được xác định:
Vòng quay hàng tồn kho
= Giá vốn hàng bán
Hàng tồn kho bình quân
Trong đó: hàng tồn kho bình quân = ( HTK đầu kỳ + HTK cuối kỳ ) / 2
Hệ số này đánh giá hiệu quả quản lý hàng tồn kho của doanh nghiệp. Vòng quay hàng tồn kho càng cao cho thấy HTK luân chuyển càng nhanh hay hàng tồn kho không bị ứ đọng nhiều trong doanh nghiệp. Tuy nhiên, chỉ tiêu này quá cao cũng không tốt vì như thế lượng hàng dự trữ trong kho ít nếu nhu cầu trên thị trường tăng đột ngột thì doanh nghiệp có khả năng mất khách hàng và đối thủ cạnh tranh giành thị phần. Do đó, vòng quay hàng tồn kho cần đủ lớn để đảm bảo mức độ sản xuất liên tục và kinh doanh của doanh nghiệp bình thường.
Số ngày một vòng quay hàng tồn kho :
Số ngày một vòng
quay HTK = 360
Vòng quay hàng tồn kho
Chỉ tiêu này cho biết khoảng thời gian từ khi doanh nghiệp bỏ tiền mua nguyên vật liệu đến khi sản xuất xong sản phẩm, kể cả thời gian hàng lưu kho.
c. Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán :
Tỷ số khả năng thanh = Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn
Tỷ số này đo lường khả năng mà các tài sản ngắn hạn như tiền mặt,các khoản phải thu có thể chuyển đổi thành tiền để hoàn trả các khoản nợ ngắn hạn như nợ và các khoản phải trả. Tỷ số này càng cao khả năng trả nợ ngắn hạn của doanh nghiệp càng lớn. Nếu hệ số này nhỏ hơn 1 thì doanh nghiệp có khả năng không hoàn thành được nghĩa vụ trả nợ của mình khi tới hạn.
Tỷ số khả năng thanh toán nhanh:
Tỷ số khả năng thanh
toán nhanh =
Tiền + ĐTTC ngắn hạn+ Khoản phải thu Nợ ngắn hạn
Tỷ số này đo lường khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của DN bằng việc chuyển đổi các tài sản ngắn hạn (không kể hàng tồn kho) thành tiền.
Tỷ số khả năng thanh toán ngay:
Tỷ số khả năng thanh
toán ngay =
Tiền + ĐTTC ngắn hạn Nợ ngắn hạn
Tỷ số này cho biết bao nhiêu tiền mặt và các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn của doanh nghiệp để đáp ứng các nghĩa vụ nợ ngắn hạn. Nói cách khác, chỉ tiêu này cho biết cứ một đồng nợ ngắn hạn thì có bao nhiêu tiền mặt và các khoản tương đương tiền đảm bảo chi trả.