Nguyênănhơnănh ngăh năch

L IăM ăU

K TăLU NăCH NGă1

2.3.3 Nguyênănhơnănh ngăh năch

 Nguyênănhơnăt ăphíaăcácăNgơnăhƠngăTh ngăm i

Các ngân hàng mu n che đ y n x u nh m “lành m nh hóa” tình hình tài chính c a ngân hàng, làm đ p s li u trên báo cáo tài chính, báo cáo k t qu ho t đ ng kinh

doanh. i uănƠyăgiúpăcácăngơnăhƠngăd ădƠngăh nătrongăvi căthuăhútăv năđ uăt ăc aăcácă c ăđông,ătránhăb ăNHNNăki măđi m.ăNh ngăvi căcheăgi uăn ăx uăs ăph nă nhăkhôngă

đúngăth cătr ngăc aăngơnăhƠngăt ăđóăcác gi iăphápăápăd ngăđ ăx ălỦăn ăx uăc ngăs ă khôngăphùăh păvƠăkéoădƠiăth iăgianătrìătr ăc aăcácăngơnăhƠng.

H th ng công ngh thông tin c a ngân hàng còn kém phát tri n.ă uă nƠyă gơyă nhă h ngăkhôngănh ăđ năcácăngơnăhƠngăkhiămu năđ aăvƠoăápăd ngăcácăchu năphơnălo iă qu căt ,ăcácătiêuăchu năBaselăII.ăHayăkhiămu năápăd ngăm tăchu năm căch măđi măn iă b ăthìăt năchiăphíănênăcácăngơnăhƠngăcònăcơnănh cătrongăđi uăki nătìnhăhìnhăkinhăt ăđangă g pănhi uăkhóăkh nănh ăhi nănay.

Do ph i ch y theo l i nhu n, s c ép ch tiêu nên các nhân viên ngân hàng th ng có tâm lý cho vay b ng m i giá.ăNhi uăkhiăvi căchoăvayăch ăc năd aătrênătênătu i, uy tính

c aăkháchă hƠngă vƠă giáă tr ă c aă tƠiă s nă đ mă b oă n ă vay.ă nă khiă phátăsinhă n ă x uă t ă nh ngăkho năvayănƠyăthìăl iăkhóăx ălỦădoănhi uălỦădoă(khôngăki mătraăm căđíchăs ăd ngă v năvayănênăch ădoanhănghi păb ătr n,ătƠiăs năđ măb oăn mătrongăkhu quyăho chầ)

B ph n ki m tra giám sát đ c l p ch a phát huy vai trò c a mình.ă ăm tăs ăngơnă hƠng,ăm cădùăđƣăthƠnhăl păcácăAMCănh ngăcôngăvi căch ăy uăkhôngăph iăqu nălỦăn ,ă x ălỦăn ăhayăqu nălỦătƠiăs nămƠăđ ăh păth căhoáăvi căchoăvayăv iălƣiăsu tăv tătr năc aă

NHTM. Côngătácăth căhi năki mătoánăn iăb ăt iăNHTMăcònăch aătri tăđ ,ănhi uătr ngă h păphátăhi năsaiăsótăch ăđ ăbáoăcáoămƠăkhôngăđ aăraăph ngăánăx ălỦăn ăx uăc ăth . Trìnhăđ ăchuyênămônăănghi păv ăc aăcácănhơnăviênăngơnăhƠngăch aăcao.ăCôngătácăch ă đ oăgiámăsátăc aăcácăNHTMătrongăvi cătheoădõiăqu nălỦăn ,ăphơnălo iăn ,ătríchăl păd ă phòngăch aăk păth iăđ yăđ ,ăkiênăquy tăvƠăchínhăxác.ăVi căthanhătraăc aăNHNNăch a

phátăhuyăđ căhi uăqu ărõăr t.

 Nguyênănhơnăt ăphíaăChínhăph ăvƠăNHNN

NHNN ch m thay đ i chính sách, c ch v ho t đ ng tín d ng ngân hàng.ăTaăcóăth ă th yăkháărõătrongăgiaiăđo năt ă2010ăv ătr c,ăNHNNăbanăhƠnhăr tăítăcácăquyăđ nhăv ă vi căki măsoát,ăh ătr ăho tăđ ngătínăd ng,ăr iăroăc aăcácăngơnăhƠng,ăc ngăkhôngăm nhă

tayătrongăvi căthanhătra,ăgiámăsátăcácăho tăđ ngătríchăl păd ăphòng,ăx ălỦăr iăroăc aăcácă ngơnăhƠng.ăGi aăcácăc ăquană(NgơnăhƠngăNhƠăn că(NHNN),ăB ăTƠiăchính,ăB ăXơyă d ng,ăB ăT ăpháp,ăB ăK ăho chăvƠă uăt ,ăcácăNHTM)ăv năch aăcóăs ănh pănhƠngă trongăvi căph iăh păx ălỦăn ăx u,ăcònănhi uăch ngăchéo.

Ho t đ ng thâu tóm, mua bán, sáp nh p, các công ty sân sau, s h u chéo trong ngân

hàng... đụ t o ra khó kh n trong vi c xác đ nh dòng ti n.ă ơyăc ngălƠănh ngăho tăđ ngă ti mă nănhi uăr iăroănh ngăkhóăch ăraăđ ăx ălỦ,ăkhiătínhăminhăb chăcònăh năch .

Thông tin v khách hàng v a thi u, v a không chu n xác, ho t đ ng c a CIC ch a th t s hi u qu do còn nhi u b t c p v c ch cung c p thông tin. i uănƠyăgơyăkhôngăítă khóăkh năchoăngơnăhƠngătrongăvi căthi tăl păquanăh ătínăd ng.ă ăVi tăNam,ătrênă90%ălƠă

DN nh ăvƠăv a,ăkhôngăítăDNăcóăbáoăcáoătƠiăchínhăkhôngăchu năxác,ăl iăkhôngăquaăki mă toán.ăNgayăc ăđ iăv iăcácăDNăl năđ căki mătoánăthìăs ăch mătr ătrongăcôngăb ăbáoăcáoă tƠiăchínhăc ngănh ăch tăl ngăki mătoánăch aăcaoăc ngăgơyănhi uăkhóăkh năchoăcácă

ngân hàng.

 Nguyênănhơnăt ăphíaăKháchăhƠng

S d ng v n sai m c đích, đ u t v n dàn tr i.ăNhi uăkháchăhƠngăho tăđ ngăr tăt t,ăkh ă n ngăsinhăl iăcaoăl iăs ăd ngăv năvayăđ uăt ăvƠoănhi uăl nhăv căkhácănhau, đ căbi tălƠă b tăđ ngăs n.ăKhiăb tăđ ngăs năsuyăgi măkéoătheo nh ngădoanhănghi păg pănhi uăkhóă kh n,ăd năđ năm tăkh ăn ngătr ăn ăchoăNgơnăhƠng

Ho t đ ng s n xu t kinh doanh không hi u qu .ăM tăs ăkháchăhƠngăsauăkhiăđ căngơnă hƠngăgiaăh năn ,ătáiăc păv nănh ngăkhôngănơngăcaoăđ căhi uăqu ăkinhădoanh.ăNguyênă

nhân có th ădoădoanhănghi păkhóăthuăh iăcôngăn ,ăcôngăngh ăs năxu tăl căh uầăVi că nƠyăd năđ năkháchăhƠngăkhóăho tăđ ngălƠnhăm nhăm cădùăđƣăđ căngơnăhƠngăh ătr .

Khách hàng không h p tác v i Ngân hàng trong vi c tìm ph ng án x lý n x u nên vi c x lý không đ t đ c hi u qu cao.ăNhi uăkháchăhƠngăcóătháiăđ ătr nătrách,ăkhôngă

ti păxúcăv iănhơnăviênăngơnăhƠng,ăm tăs ăkháchăhƠngăb ătr năkh iăđ aăph ngăgơyăkhóă kh năkhiăngơnăhƠngăkh iăki năraătòaăánăgi iăquy t.

2.4PHÂNăTệCHăCỄCăNHÂNăT ăTỄCă NGă NăN ăX UăC AăCỄCăNHTM

2.4.1 Gi iăthi uămôăhìnhă

Nh ăđƣăđ ăc pă ăcácăph nătrên,ăn ăx uăch uătácăđ ngăc aănhi uăy uăt ,ăbaog măc ăđ nhă tínhăvƠăđ nhăl ng.ăVìăv yăvi cănghiênăc uătácăđ ngăc aăcácăy uăt ă nhăh ngăđ năn ă x uăgiúpăvi căđ aăraăgi iăphápăx ălỦăn ăx uăhi uăqu ăh n:

 M t s cácy u t đ nh l ng:

D ăn ăchoăvay:ă nhăh ngătr căti păđ năd ăn ăx u.ăD ăn ăchoăvayăcƠngăl n,ăt pătrungă choăvayăm tăngƠnh,ăd ăn ătínăd ngătrungădƠiăh năcaoătrongătìnhăhìnhăkinhăt ăkhóăkh nă thìăr iăroăn ăx uăcƠngăcao.

Lƣiăsu t :ă i uăch nhălƣiăsu tăgiúpăcác KHăgi măápăl cătr ăn ănh ngăđ ngăth iăc ngă nhăh ngăđ năl iănhu năc aăcácăNgơnăhƠng.

T căđ ăt ngătr ngăGDP,ăl măphátầ:ălƠăy uăt ăv ămôă nhăh ngăđ năn năkinhăt ăvƠă quaăđóătácăđ ngăđ năn ăx u.ăKinhăt ăphátătri n,ăcácădoanhănghi p,ăcáănhơnălƠmă năcóălƣiă

s ăcóăngu nătr ăn ăvayăchoăNgơnăhƠng

 Các y u t đ nh tính:

Cácăy uăt ănh ăth iăti t,ăthiênătai,ăd chăb nh,ăđ uăcóă nhăh ngăx uăđ năn năkinhăt ăxƣă h i.ăQuaăđóătácăđ ngătiêuăc căđ năn ăx uăvƠăcôngătácăx ălỦăn ăx u.

Cácăy uăt ăthu căv ăngơnăhƠng:ătrìnhăđ ăth măđ nh,ăchínhăsáchătínăd ng,ăcôngăngh ầă c ngă nhăh ngăđ năn ăx uăc aăcácăngơnăhƠngăhi nănay.

Cácă y uă t ă thu că v ă b nă thơnă ng iă điă vay:ă s ă d ngă v nă saiă m că đích,ă kinhă doanhă khôngăhi uăqu ,ăchiăphíăt ng,ăđ uăt ăngoƠiăngƠnh,ăkháchăhƠngăc ăỦăl aăđ o,ăchi măd ngă v năngơnăhƠng.

Doăvi căđánhăgiáăcácăy uăt ăđ nhătínhăkhóăkh n,ăvi căkh oăsátăkhôngăchínhăxácădoăch uă nhăh ngăt ătơmălỦăch ăquanăc aăng iăđ căkh oăsátănênălu năv năt pătrungăphơnă tíchăcácăy uăt ăđ nhăl ngătácăđ ngăđ năn ăx uăd aătrênămôăhìnhăc aăXiaofen Chen Trong bài nghiênă c uă Financială Liberalization, Competition and Sound Banking:

Theoreticală andă Empiricală Essaysă t iă Virginiaă Polytechnică Instituteă andă Stateă Universityăc aătácăgi ăXiaofenăChenă(2001)ăcóăs ăd ngămôăhìnhăh iăquyăcácănhơnăt ă tácăđ ngăđ năn ăx uălƠ:ăăăăă

badt,i=ă 0 +ă 1 * loant,i+ă 2 * rothast,i+ă 3 * econt,i+ă 4 * mmrt,i+ă 5* d + ut,i

Trongăđó:ăăă

t, i:ăăăăăn m,ăngơnăhƠng bad:ăăăăn ăx u

loan:ăăăăăăd ăn ătínăd ng

rothas: thuănh păthu năngoƠiălƣi/t ngătƠiăs n1

econ:ăăăăt căđ ăt ng GDP mmr:ăăăăălƣiăsu tă

d:ăăăăăbi năgi ăđoăl ngătínhăc nhătranhăc aăt ngăngơnăhƠngă

Môăhìnhăc aătácăgi ăXiaofenăđ căti năhƠnhăth cănghi măt iă128ngơnăhƠngăt iă15ăn că EUăđánhăgiáăcácătácăđ ngăc aăcácănhơnăt ălênăn ăx uăngơnăhƠng.ăă

Theoăk tăqu ănghiên c uăc aătácăgi ,ăcácăbi năloan,ărothas,ămmr,ăvƠădăcóătácăđ ngăcùngă chi uă v iă bi nă bad,ă trongă đóă bi nă loană cóă tácă đ ngă m nhă nh tă đ nă bi nă badă v iă

1=0.967.ăTuyănhiên,ăbi năeconăl iăcóătácăđ ngăng căchi uăv iăbi năbad.ăTrongămôă

hình này,ătácăgi ăcònăs ăd ngăbi năd ậđánhăgiáă nhăh ngăc aăy uăt ăc nhătranhăgi aă

1Thuănh păthu năngoƠiălƣiă=ălƣiăthu năt ăho tăđ ngăd chăv ă+ălƣiăthu năt ăkinhădoanhăngo iăh iăvƠăvƠngă+ălƣiă thu năt ămuaăbánăch ngăkhoánăkinhădoanhă+ălƣiăthu năt ămuaăbánăch ngăkhoánăđ uăt ă+ălƣiăthu năt ăho tăđ ngă

các ngơnăhƠng.ăDoăvi cănghiênăc uătínhăc nhătranhăc aăt ngăngơnăhƠngăVi tăNam khá

khóăkh n.ăVìăv y,ălu năv nđ ăxu tăb ăbi nădătrongămôăhìnhăh iăquy.ă

2.4.2 Ki măđ nhămôăhìnhă 2.4.2.1 Ph ngăphápă

ăxácăđ nhăs ătácăđ ngăc aăcácănhơnăt :ăd ăn ătínăd ng,ăt l ăthuănh păthu năphiălƣiă

trên t ngătƠiăs n,ălƣiăsu tăvƠăt ngătr ngăGDP đ năn ăx u,ălu năv n s ăd ngămôăhìnhă căl ngăOLS.ăCácăb căth căhi nănh ăsau:

B că1:ăThuănh păd ăli uănghiênăc u

B că2:ăDùngăeviewăđ ă căl ngămôăhìnhăh iăquyăcácănhơnăt ătácăđ ngăđ năn ăx u B că3:ăKi mătraăhi năt ngăđaăc ngătuy n,ăph ngăsaiăthayăđ iăvƠăt ăt ngăquan B că4:ăPh ngătrìnhărútăg năc aămôăhìnhăh iăquy

B că5:ă ăxu tăđ aăthêmăbi năvƠoămôăhìnhăh iăquyă

2.4.2.2 D ăli uăvƠămôăt

D li uăđ cthuăth păt ă33ăNHTMăcóăcôngăb ăBCTCăt ăn mă2008ăđ năn mă2012,ăthu

th păt ăcácăngu năd li uăc aăNHNN,ăcácăngu năd ăli uăm ă(cafef.vn,ăvietstock.vn),

cácăb ngăBáoăcáoătƠiăchínhăvƠăBáoăcáoăth ngăniênăc aăcácăNHTM B ngă3.1:ăCácăbi nătrongămôăhìnhăphân tích

Bi n Ký hi u Ngu n S m u N mă quan sát S quan sát N x u BAD T ng h p t các BCTC c a các NHTM 33 5 165 D ăn tín d ng LOAN T ng h p t các BCTC c a các NHTM 33 5 165

lãi/ T ng tài s n BCTC c a các NHTM

Lãi su t MMR NHNN 5

T ngătr ng GDP ECON NHNN 5

2.4.2.3 Ph ngăpháp ki mđ nh

BƠiănghiênăc uă ngăd ngăph năm măEviews,ăh iăquyătheoăph ngăphápăbìnhăph ngă nh ănh t.

2.4.3 K tăqu ăki măđ nh

2.4.3.1 ngăn ăx u

K tăqu ă căl ngămôăhìnhăh iăquy cácăbi năđ căl păLoan,ăEcon,ăMmr,ăRothasăđ nă bi năbad.

B ngă3.2:ăK tăqu ămôăhìnhăh iăquy

Dependent Variable: BAD Method: Least Squares Date: 08/17/13 Time: 23:22 Sample: 1 165

Included observations: 165

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.087970 0.008161 10.77950 0.0000 ECON -1.974695 0.170225 -11.60051 0.0000 LOAN 1.41E-07 8.43E-09 16.75409 0.0000 MMR 0.336481 0.046507 7.235115 0.0000 ROTHAS 0.273550 0.113179 2.416968 0.0168 R-squared 0.752920 Mean dependent var 0.017627 Adjusted R-squared 0.746743 S.D. dependent var 0.019060 S.E. of regression 0.009592 Akaike info criterion -6.426014 Sum squared resid 0.014720 Schwarz criterion -6.331894 Log likelihood 535.1461 Hannan-Quinn criter. -6.387807 F-statistic 121.8909 Durbin-Watson stat 1.459546 Prob(F-statistic) 0.000000

Môăhìnhă căl ngăbi năBADătheoăcácăbi năđ căl pănh năđ c:

BAD = 0.087970 - 1.974695*ECON + 1.41*10-7*LOAN + 0.336481*MMR + 0.273550*ROTHAS

R và ROTHAS. bi n

ngăơm)ăECON.ăK tăqu ănƠyăc ngăphùăh păv iăk tăqu ănghiênăc uăc aăXiaofen. Theoăb ngăk tăqu ă căl ngămôăhìnhătaăth yăh ăs ăR-squaredă=ă0.752920ăvƠăh ăs ă

Adjusted R-squaredă=ă0.746743ăt ngăđ iăl năchoăth yăđ ăthíchăh păc aăhƠmăh iăquyă

này là khá cao. Mô h

ăk tăqu ăd ăli uăthuăth pă c aă5bi năđ căgi iăthíchăkháăt tăchoămôăhình.

Cácăbi năđ căl pănh ăLOAN,ăMMR, ECON và ROTHAS trongămôăhìnhă căl ngă nƠyăđ uăcóăp-valueă<ă0.05ăđƣăch ngăt ăcácăbi nănƠyăđ căđ aăvƠoămôăhìnhălƠăphùăh pă vƠăcóăỦăngh aăv ăm tăth ngăkêăv iăm căỦăngh aă5%.ă

ngăth i,ătaăth yăcóăth ăcóăhi năt ngăđaăc ngătuy năthôngăquaăch ăs ăF-statistic khá cao = 121.8909.

2.4.3.2 Ki mătraăhi năt ngđaăc ngătuy nă

ăđoăl ngăm căđ ăphùăh păgi aăcácăbi nătrongămôăhìnhăt ăđóăphátăhi năhi năt ngă đaăc ngătuy n,ălu năv nti năhƠnhăki mătraămaătr năt ngăquan.

B ngă3.3:ăMaătr năt ngăquanăcácăbi n

BAD ECON LOAN MMR ROTHAS

BAD 1.000000 -0.406985 0.737759 0.060067 0.062578

ECON -0.406985 1.000000 -0.068817 0.550312 0.090974

LOAN 0.737759 -0.068817 1.000000 0.047660 0.109279

ROTHAS 0.062578 0.090974 0.109279 -0.166106 1.000000

bi nănh ăsau:

 Bi năph ăthu căBADăcóăm căđ ăt ngăquanăkháăcaoă(0.737759)ăv iăbi năđ că l păLOAN

 Bi năđ căl păMMR cóăm căđ ăt ngăquanăkháăcaoă( 0.550312) v iăcácăbi nă

ECON

H uăh tăcácănhƠănghiênăc uăkinhăt ăl ngăchoăr ngăkhiăh ăs ăt ngăquanăgi aăhaiăbi nă l năh năho căb ngă0.8ăthìăđóălƠăm tăd uăhi uăquanătr ngăđ ănh năbi tăhi năt ngăđaă c ngătuy năđangăx yăraătrongămôăhình,ăđ căbi tălƠămôăhìnhăh iăquyăb i.

Quaăk tăqu ăphơnătíchăt ngăquan,ătaăth yăt ngăquanăgi aăcácăc păbi năgi iăthíchăc a môăhìnhăđ uănh ăh nă0.8.ăVìăv y cóăth ăk tălu năcácăbi năđ aăvƠoămôăhìnhăkhôngăcóă hi năt ngăđaăc ngătuy n.

2.4.3.3 Ki mătraăhi năt ngph ngăsaiăthay đ iă

Ph ngăsaiăthayăđ iăkhôngănh ngălƠmăm tăđiătínhăch tăkhôngăch chăvƠătínhăv ngăch că c aăcácă căl ngăOLS,ămƠăcònălƠmăchoăcácă căl ngăđóăkhôngăcònăhi uăqu ăn a.ă

S ăd ngăki măđ nhăWhiteăđ ăphátăhi năph ngăsaiăthayăđ iătrongămôăhình.ă

Gi thi t: Ho: Ph ngăsaiăc a sai s ng u nhiên c aămôăhìnhăkhôngăđ i.

H1: Ph ngăsaiăc aăsaiăs ăng uănhiênăc aămôăhìnhăthayăđ i. B ngă3.4:ăK tăqu ăKi măđ nhăWhite

Heteroskedasticity Test: White

F-statistic 1.158404 Prob. F(13,151) 0.3156 Obs*R-squared 14.96320 Prob. Chi-Square(13) 0.3097 Scaled explained SS 89.13010 Prob. Chi-Square(13) 0.0000

Theo k t qu c a b ng trên, ta th y n 2 = 14.96320 có xác su t p-valueăt ngă ng là 0.3097 > 0.05 nên ta ch p nh n gi thi t Ho

V yămôăhìnhăh iăquyăkhông có hi năt ngăph ngăsaiăthayăđ i.

2.4.3.4 Ki m đ nh hi n t ng t t ngăquan

Theo k t qu mô hình h i quy ph n trên, ta có:

Durbin-Watson stat = 1.459546

Vì c m u l n (165) nên các giá tr , không có trong b ng,ădoăđóăđôiăkhiăng i ta ki măđnh Durbin-Watson theo kinh nghi m:

n u 1<d<3 thì k t lu n mô hình không có t t ngăquan.ă Theoănh ăk t qu ki măđnh thì: 1< d = 1.459546 < 3

V y mô hình h i quy không có hi năt ng t t ngăquan.ă

2.4.3.5 Ph ngătrình

Nh ăđƣăphơnătíchă trên, do có m t s bi n có m căt ngăquanăcaoăcóăth gây ra hi n

t ngăđaăc ng tuy n nên lu năv năth c hi n lo i b m t s bi n kh iămôăhìnhăđ kh c ph c. C th , ta th lo i b bi n ROTHAS ra kh i mô hình. Mô hình m iăđ c rút g n có d ngănh ăsau:

badt,i=ă 0 + 1 * loant,i+ă 2 * econt,i+ă 3 * mmrt,i

cóăc ăs k t lu n v đi u này ta ti n hành ki măđnh gi thi t:

Ho: bi n ROTHAS không c n thi tăđ aăvƠoămôăhình

H1: bi n ROTHAS c n thi tăđ aăvƠoămôăhìnhă

Dùng ki măđ nhăWaldătaăđ c k t qu :

Wald Test: Equation: EQ01

Test Statistic Value df Probability F-statistic 5.841734 (1, 160) 0.0168 Chi-square 5.841734 1 0.0157

Null Hypothesis Summary:

Normalized Restriction (= 0) Value Std. Err.

C(5) 0.273550 0.113179

Restrictions are linear in coefficients.

Theo k t qu c a b ng trên, vì P(F > 5.841734) = 0.0168 < 0.05 nên ta bác b gi thuy t Ho. Bi n ROTHAS v n c n thi t ph iăđ aăvƠoămôăhình.

K t qu h iăquyăsauăkhiăđƣăb bi n ROTHAS ra kh i mô hình: B ng 3.6: Mô hình rút g n c a mô hình

Dependent Variable: BAD Method: Least Squares Date: 08/18/13 Time: 09:22 Sample: 1 165

Included observations: 165

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.089659 0.008591 10.43620 0.0000 ECON -1.938403 0.175850 -11.02304 0.0000 LOAN 1.44E-07 8.51E-09 16.95023 0.0000 MMR 0.315233 0.046279 6.811593 0.0000 R-squared 0.740646 Mean dependent var 0.017627 Adjusted R-squared 0.735813 S.D. dependent var 0.019060 S.E. of regression 0.009796 Akaike info criterion -6.389651 Sum squared resid 0.015451 Schwarz criterion -6.314356 Log likelihood 531.1462 Hannan-Quinn criter. -6.359086 F-statistic 153.2574 Durbin-Watson stat 1.391446

Prob(F-statistic) 0.000000

Mô hình h i quy lúc này s là:

BAD = 0.089659 -1.938403*ECON + 1.44*10-7*LOAN + 0.315233*MMR

V iă môă hìnhă că l ngă sauă khiă đƣă b ă bi nă ROTHAS,ă taă th yă r ng R-squared = 0.740646 và Adjusted R-squaredă=ă0.735813ălƠăkháăl n,ătuyănhiênăth păh năđ ătinăc yă c aămôăhìnhăkhiăcóăbi năROTHASă(th păh năkho ngă1%).

2.4.3.6 Môăhìnhăh iăquyăkhiăđ aăthêmăbi n

D aătrênămôăhìnhăh iăquyăc aăXiaofenăChenă(2001)ăcácănhơnăt ătácăđ ngăđ năn ăx u,ă đ ăxu tăđ aăthêmăbi năINFă(l măphátă- inflation)ăđ ăxétăxemăy uăt ăl măphátăcóă nhă h ngăđ năn ăx uăhayăkhông.ăMôăhìnhăthêmăbi năcóăd ngănh ăsau:

badt,i=ă 0+ă 1 * econt,i+ă 2 * loant,i+ă 3 * mmrt,i+ă 4 * rothast,i +ă 5 * inft,i

K t qu h i quyăsauăkhiăđƣăthêmăbi n INF vào mô hình:

B ngă3.7:ăK tăqu ămôăhìnhăh iăquyăthêmăbi n

Dependent Variable: BAD Method: Least Squares Date: 08/18/13 Time: 11:00 Sample: 1 165

Included observations: 165

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.068759 0.010499 6.549034 0.0000 ECON -1.641017 0.209257 -7.842112 0.0000 LOAN 1.40E-07 8.23E-09 16.95956 0.0000 MMR 0.420407 0.050860 8.265922 0.0000 ROTHAS 0.260957 0.110457 2.362522 0.0194 INF -0.072696 0.021431 -3.392094 0.0009 R-squared 0.766501 Mean dependent var 0.017627 Adjusted R-squared 0.759158 S.D. dependent var 0.019060 S.E. of regression 0.009354 Akaike info criterion -6.470427 Sum squared resid 0.013911 Schwarz criterion -6.357483

Log likelihood 539.8102 Hannan-Quinn criter. -6.424579 F-statistic 104.3890 Durbin-Watson stat 1.513861 Prob(F-statistic) 0.000000

Môăhìnhăh iăquyălúcănƠyăs ălƠ:

BAD = 0.068759 - 1.641017*ECON + 1.40*10-7*LOAN + 0.420407*MMR + 0.260957*ROTHAS - 0.072696*INF

Taă nh nă th y, bi nă INFă cóă tácă d ngă ng că chi uă v iă bi nă BAD.ă V iă môă hìnhă că l ngă sauă khiă đƣă thêmă bi nă INF,ă taă th yă r ngă R-squared = 0.766501và Adjusted R-

squaredă=ă0.759158ălƠăkháăl n,ăcaoăh năđ ătinăc yăc a môăhìnhăc ă(caoăh năkho ngă 1%).ăTuyănhiên,ăgiáătr ăp-valueăc aăbi năgi iăthíchăINFăr tănh ă(0.0009)ăt călƠăbi nănƠy gi iăthíchăkháăt tăchoăbi năBADă=>ăđ ăxu tăthêmăbi năINFăvƠoămôăhình

2.4.4 K tălu n

B ngă3.8:ăSoăsánhăk tăqu ăh iăquyăvƠălỦăthuy tănghiênăc u

Xiaofen Chen Lu năv n

LOAN + +

MMR + +

ROTHAS + +

ECON - -

Nh ăv y,ăk tăqu ănghiênăc uăkháăphùăh păv iălỦăthuy tăc aătácăgi ăXiaofen Chen. Ta

cóăk tăqu ămôăhìnhăsau:

BAD = 0.087970 - 1.974695*ECON + 1.41*10-7*LOAN + 0.336481*MMR + 0.273550*ROTHAS

D ăn ătínăd ngăcóăquanăh ătuy nătínhăcùngăchi uăv iăn ăx uăc aăcácăNHTMCP. N uă t căđ ăt ngătr ngăGDP,ăthuănh păthu năngoƠiălƣi/t ngătƠiăs năvƠălƣiăsu tăkhôngăđ iăquaă

cácăn măthìăd ăn ătínăd ngăt ngălênă1ăt ăđ ngăthìăn ăx uăt ngălênă1.41*10-7% (hay nói cách khác khiăd ăn ătínăd ngăt ngăthêmă100,000ăt ăthìăn ăx uăt ngăthêmă0.0141%. Lƣiăsu t cóăquanăh ătuy nătínhăcùngăchi uăv iăn ăx uăc aăcácăNHTMCP.ăN uăt căđ ă t ngătr ngăGDP,ăthuănh păthu năngoƠiălƣi/t ngătƠiăs năvƠăd ăn ătínăd ngăkhôngăđ iă

quaăcácăn măthìălƣiăsu tt ngălênă1%ăthìăn ăx uăt ngălênă0.336481%

Thuănh păthu năngoƠiălƣi/t ngătƠiăs năcóăquanăh ătuy nătínhăcùngăchi uăv iăn ăx uăc aă cácăNHTMCP.ăN uăt c đ ăt ngătr ngăGDP, lƣiăsu t vƠăd ăn ătínăd ngăkhôngăđ iăquaă cácă n mă thìă thuă nh pă thu nă ngoƠiă lƣi/t ngă tƠiă s nă t ngă lênă 1%ă thìă n ă x uă t ngă lênă

0.273550%

T că đ ă t ngă tr ngă GDP cóă quană h ă tuy nă tínhă ng că chi uă v iă n ă x uă c aă cácă NHTMCP.ăN uăd ăn ătínăd ng,ăthuănh păthu năngoƠiălƣi/t ngătƠiăs năvƠălƣiăsu tăkhông

đ iăquaăcácăn mthìăt căđ ăt ngătr ngăGDPt ngălênă1%ăthìăn ăx uăgi mă1.974695%ă. NgoƠiănh ngăbi năgi ngăv iănghiênăc u c aătácăgi ,ălu năv năcònăđ aăvƠoănh ngăbi nă khácăphùăh păv iătìnhăhìnhăth căt ă ăVi tăNam.ăV iăvi căđ ăxu tăthêmăbi năl măphátă (INF)ătaăđ cămôăhìnhăh iăquyăm iănh ăsau:ă

BAD = 0.068759 - 1.641017*ECON + 1.40E-07*LOAN + 0.420407*MMR + 0.260957*ROTHAS - 0.072696*INF

Quaăđó,ătaăth yăl măphátăcóăquanăh ătuy nătínhăng căchi uă(khiăl măphátăt ngăthìăn ă x uă gi m).ă i uă nƠyă kháă đúngă v iă th că t ă c aă n nă kinhă t ă n că taă trongă giaiă đo nă

2008-2012 khiăđòiăh iăs ăđánhăđ iăgi aă2ăyêuăc u:ăki măsoátăl măphát,ăđ ngăth iăgi mă t ăl ăn ăx u.

2.4.5 H năch ăc aămôăhìnhă

Qua các mô hình ki măđnh cho th y r ng d li u c a các bi n là phù h p và các bi n

đ c l p có th gi iă thíchă đ c cho bi n ph thu c (BAD). Tuy nhiên, t mô hình nghiên c u và d li u thu th păc ngăcóăvƠiăh n ch sau:

 M t s ngơnăhƠngăkhôngăđ ngăt iăBáoăcáoătƠiăchínhăhayăBáoăcáoăth ng niên. Vì v y bài lu năv năch l yăđ c s li u t kho ng 33 NHTM trong h th ng (thi u s li u BCTC c a ngân hàng liên doanh, NH có v năđ uăt ă100%ăn c ngoài).

 Môăhìnhăcònăch aăđ c păđ n các nhân t đ nhătínhătácăđ ngăđ n n x uănh ă thiênătai,ăđ ch h a,ătácăđ ng c a Chính ph ,ătrìnhăđ th măđ nh c a nhân viên