Đơn vị tính: VNĐ
2.3.2. Phân tích bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Bảng 2.9. Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ của Công ty giai đoạn 2011-2013
Đơn vị tính: VNĐ
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
Năm 2012 so với năm 2011 Năm 2013 so với năm 2012 Chênh lệch tuyệt đối Chênh lệch tương đối (%) Chênh lệch tuyệt đối Chênh lệch tương đối (%) (1) (2) (3) (4)=(2)-(1) (5)=(4)/(1) (6)=(3)-(2) (7)=(6)/(2)
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh
(33.294.838.251) 5.717.667.150 6.166.606.017 39.012.505.401 117,17 448.938.867 7,85
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư
(15.446.899.169) 3.077.510.636 479.024.914 18.524.409.805 119,92 (2.598.485.722) (84,43)
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính
39.741.322.270 (3.295.142.222) (10.347.922.040) (43.036.464.492) (108,29) (7.052.779.818) (214,04)
Lưu chuyển tiền
thuần trong kỳ (9.000.415.150) 5.500.035.564 (3.702.291.109) 14.500.450.714 161,11 (9.202.326.673) (167,31) Tiền và tương đương
tiền đầu kỳ 18.394.733.140 8.694.082.373 14.197.068.856 (9.700.650.767) (52,74) 5.502.986.483 63,30 Ảnh hưởng của thay
đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ
(700.235.617) 2.950.919 (5.177.525) 703.186.536 100,42 (8.128.444) (275,45)
Tiền và tương đương
tiền cuối kỳ 8.694.082.373 14.197.068.856 10.489.600.222 5.502.986.483 63,30 (3.707.468.634) (26,11) (Nguồn: Phòng kế toán)
52
- Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh:
Dựa vào bảng 2.9 ta thấy được chỉ tiêu lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh có xu hướng tăng trong giai đoạn 2011 – 2013. Năm 2012 đạt 5.717.667.150 VNĐ tức tăng 39.012.505.401VNĐ so với năm 2011. Đến năm 2013 chỉ tiêu này vẫn tiếp tục tăng, tăng 448.938.867 VNĐ tương đương tăng 7,85% so với năm 2012. Nguyên nhân năm 2012 chỉ tiêu này tăng là do chỉ tiêu tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ và doanh thu khác tăng35.488.613.877 VNĐ so với năm 2011 và chỉ tiêu tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh tăng mạnh, tăng 84.629.375.330 VNĐ tương ứng tăng 233,41% so với năm 2011. Lượng tăng này lớn hơn so với lượng tăng của các khoản tiền chi trong hoạt động kinh doanh do đó dẫn đến việc tăng của chỉ tiêu lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh trong năm 2012. Đến năm 2013, mặc dù chỉ tiêu tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh giảm mạnh, giảm 111.713.009.500 VNĐ tương đương giảm 92,41% so với năm 2012 nhưng khoản luân chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh vẫn tiếp tục tăng. Nguyên nhân là do tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ và doanh thu khác tiếp tục tăng, tăng 12.244.223.920 VNĐ so với năm 2012, thêm vào đó là do tiền chi trả lãi vay và tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh đều giảm. Trong đó, tiền chi trả lãi vay giảm 20.128.827.408 VNĐ tức giảm 44,38% so với năm 2012; bên cạnh đó tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh giảm mạnh, giảm 152.948.658.987 VNĐ tương đương giảm 94,02% so với năm 2012. Tất cả điều này cho ta thấy khả năng tạo tiền mặt của Công ty ngày càng có hiệu quả.
- Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư:
Chỉ tiêu lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư có sự tăng giảm không đều trong giai đoạn 2011-2013. Cụ thể như sau: trong năm 2012 tăng 18.524.409.805 VNĐ tức tăng 119,92% so với năm 2011. Nguyên nhân chủ yếu là do tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận được chia tăng 1.837.617.967 VNĐ tương ứng tăng 135,92% so với năm 2011. Thêm vào đó là sự giảm đáng kể của tiền chi để mua sắm, xây dựng tài sản cố định và các tài sản khác, cụ thể giảm 16.686.791.838 VNĐ tức giảm 99,33% so với năm 2011. Vào năm 2013, chỉ tiêu lưu chuyển tiền thuần này giảm 2.598.485.722 VNĐ tương đương giảm 84,43% so với năm 2012. Có thể nói nguyên nhân giảm này một phần là do trong năm 2013 Công ty đã không còn khoản tiền chi để mua sắm, xây dựng tài sản cố định và các tài sản dài hạn khác, một phần là do khoản tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận được chia giảm 2.710.572.669 VNĐ tức giảm 84,98% so với năm 2012. Ta có thể thấy rằng Công ty đang dần thu hẹp quy mô sản xuất.
- Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính:
Chỉ tiêu lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính có xu hướng giảm trong giai đoạn 2011-2013. Chỉ tiêu này của Công ty trong năm 2012 là (3.295.142.222) VNĐ, giảm 43.036.464.492 VNĐ so với năm 2011, tương ứng giảm 108,29%. Mặc dù tiền vay ngắn hạn, dài hạn đã nhận được tăng nhưng trong năm 2012 chỉ tiêu lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính vẫn giảm nguyên nhân là do năm 2012 không có khoản tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp của chủ sở hữu, hơn thế nữa tiền chi trả nợ gốc vay và cổ tức, lợi nhuận đã trả cho chủ sở hữu đều tăng. Trong đó, tiền chi trả nợ gốc vay tăng 30.860.995.090 VNĐ tương ứng tăng 11,06% so với năm 2011; cổ tức, lợi nhuận đã trả cho chủ sở hữu tăng 1.476.362.500 VNĐ so với năm 2011 tức tăng 59,04%. Điều này chứng tỏ nguồn vốn chủ yếu tài trợ cho hoạt động của Công ty là từ vốn vay. Đến năm 2013 chỉ tiêu lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính này vẫn tiếp tục giảm và mang giá trị âm là (10.347.922.040) VNĐ, giảm 7.052.779.818 VNĐ so với năm 2012 tương ứng giảm 214,04%. Năm 2013 chỉ tiêu này giảm là do tiền chi trả nợ gốc vay tăng 30.321.503.790 VNĐ tương đươg tăng 9,79% so với năm 2012; mặc dù tiền vay ngắn hạn, dài hạn đã nhận được tăng 20.086.826.972 VNĐ, tiền chi trả cổ tức, lợi nhuận đã trả cho chủ sở hữu giảm 3.181.897.000 VNĐ so với năm 2012 nhưng nó không đáng kể so với lượng tăng của tiền chi trả nợ gốc vay. Chính vì vậy năm 2013 lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính giảm.
- Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ:
Nhìn bào bảng 2.9 ta thấy chỉ tiêu lưu chuyển tiền thuần trong kỳ năm 2012 của Công ty đạt 5.500.035.564 VNĐ, tăng 14.500.450.714 VNĐ tương đương tăng 161,11% so với năm 2011. Sang năm 2013 chỉ tiêu này lại giảm 167,31% tức giảm 9.202.326.673 VNĐ so với năm 2012. Năm 2013 chỉ tiêu này giảm và mang giá trị âm cho thấy Công ty tạo ra tiền mặt không đủ để hoạt động, không chủ động trong việc tài trợ nguồn vốn lưu động trong sản xuất, điều này không tốt cho hoạt động của Công ty.