... không chuyểnđổitráiphiếu thành cổ phiếu Nhờ đó, trái chủ tránh thiệt hại, giá chuyểnđổi sang cổ phiếu SSI cao thị giá 3.Vì trái chủ không chuyểnđổitrái phiếu? • Thứ nhất: Giá cổ phiếu ... Giá chuyểnđổi ngày đáo hạn 26/03/2011 35,639 đồng/cổ phiếu – tức 35,639 đồng mệnh giá tráiphiếuđổi thành cổ phiếu có mệnh giá 10,000 đồng • Như vậy, với 2,000 tỷ đồng giá trị tráiphiếuchuyển ... 1.Phát hành tráiphiếuchuyển đổi: • Ngày 26/03/2010, CTCP Chứng khoán Sài Gòn (HoSE: SSI) phát hành triệu tráiphiếuchuyểnđổi SSICB2010 mệnh giá triệu đồng /trái phiếu với lãi suất 4%/năm...
... đồng Tráiphiếuchuyểnđổi Tên trái phiếu: Tráiphiếuchuyểnđổi Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam Loại trái phiếu: Tráiphiếuchuyểnđổi Thời gian đáo hạn: 10 năm Lãi suất: Trong năm kỳ hạn trái ... Quyền ChuyểnĐổi ) Giá Trị Quyền ChuyểnĐổi toán cho Người Sở Hữu TráiPhiếu vào Ngày ChuyểnĐổi 11.8 Các TráiPhiếu Không Được ChuyểnĐổi Thành Cổ Phần Đối với TráiPhiếu mà Quyền ChuyểnĐổi đính ... loãng xuất tráiphiếuchuyểnđổichuyểnđổi thành cổ phiếu vào thời điểm chuyển đổi, dẫn tới tỷ lệ sở hữu cổ phiếu cổ đông thời bị suy giảm Số lượng cổ phiếu tăng thêm từ chuyểnđổitráiphiếu dẫn...
... nư c) Trong ba lo i trái phi u hi n ñang ñư c phát hành mua bán th trư ng trái phi u trái phi u ph tín phi u kho b c, trái phi u quy n ñ a phương, trái phi u doanh nghi p, trái phi u ph chi m ... B i v y, trái phi u chuy n ñ i LYON s k t h p gi a trái phi u Zero-coupon quy n ñư c chuy n ñ i Lo i trái phi u LYON có quy n ñư c thu h i v y làm tăng giá tr c a lo i trái phi u 6 Trái phi ... Tính ñ n h t năm 2009, s lư ng trái phi u lưu ký (g m c trái phi u doanh nghi p) ñ t g n 3,9 t trái phi u, chi m 94% so v i s lư ng trái phi u ñăng ký Giá tr toán trái phi u Chính ph chi m 66,85%...
... cổ phiếu tăng NĐT có quyền lựa chọn Họ không bị lỗ nặng giá cổ phiếu sụt giảm xuống giá chuyểnđổi (họ không thực quyền chuyển đổi) mà có lợi giá cổ phiếu tăng mạnh (họ thực quyền chuyểnđổi ... quyền chuyểnđổi Khi tổ chức phát hành (DN) tách cổ phiếu, thông qua hành động khác dẫn tới gia tăng khối lượng cổ phiếu lưu hành, làm giảm giá cổ phiếu lợi ích người nắm giữ tráiphiếu đến hạn chuyển ... mạnh (họ thực quyền chuyểnđổi bán cổ phiếu sau chuyển đổi) 2.2.2 Nhược điểm - NĐT hưởng mức lãi suất thấp so với loại tráiphiếu khác Thời gian chuyểnđổi thường dài nên tiềm ẩn nhiều yếu tố...
... thường mà TP chuyểnđổiĐôi công ty đặt điều kiện để khuyến khích chuyểnđổi TP, điều biết đến chuyểnđổi ép buộc thực tế nhà đầu tư bị ép buộc để chuyểnđổi Tuy nhiên, nhà phát hành thay đổi tình ... hướng thị trường (TP chuyểnđổi trở nên ưa chuộng nhà đầu tư thị trường CP lên) 4 Thời gian chuyểnđổi (thời gian dài, tỷ lệ chuyểnđổi ban đầu thích hợp) Vì TP chuyểnđổi làm "pha loãng" vốn ... TP bán TP không chuyểnđổi thành CP thường Khi nhà đầu tư mua TP có tính chuyểnđổi phải xem xét hai giá trị đầu tư TP này, thu nhập TP việc chuyểnđổi TP thành CP Giá trị chuyểnđổi TP tổng giá...
... phương án phát hành tráiphiếu có khả chuyểnđổi trước cổ phần hoá thức Vietcombank Không thế, việc phát hành tráiphiếu có khả chuyểnđổi phép thử tốt trước thức phát hành cổ phiếu lần đầu Việc ... Fulbright Chính ưu điểm mà Trung Quốc kinh tế chuyểnđổi khác sử dụng tráiphiếu có khả chuyểnđổi trình cải cách ngân hàng Không thế, tráiphiếu có khả chuyểnđổi loại công cụ lai nợ vốn dạng công cụ ... có khả chuyểnđổi có ý nghĩa tỷ lệ tăng trưởng tổng tài sản Vietcombank năm 2005 không đổi cấu nguồn vốn cải thiện theo hướng ổn định Thứ ba, Vietcombank sử dụng tráiphiếu có khả chuyểnđổi để...
... thường mà TP chuyểnđổiĐôi công ty đặt điều kiện để khuyến khích chuyểnđổi TP, điều biết đến chuyểnđổi ép buộc thực tế nhà đầu tư bị ép buộc để chuyểnđổi Tuy nhiên, nhà phát hành thay đổi tình ... Xu hướng thị trường (TP chuyểnđổi trở nên ưa chuộng nhà đầu tư thị trường CP lên) Thời gian chuyểnđổi (thời gian dài, tỷ lệ chuyểnđổi ban đầu thích hợp) Vì TP chuyểnđổi làm "pha loãng" vốn ... TP bán TP không chuyểnđổi thành CP thường Khi nhà đầu tư mua TP có tính chuyểnđổi phải xem xét hai giá trị đầu tư TP này, thu nhập TP việc chuyểnđổi TP thành CP Giá trị chuyểnđổi TP tổng giá...
... trường hành cổ phiếu thường, điều giúp hạn chế việc NĐT chuyểnđổitráiphiếu 1.2.1 Giá trị tráiphiếuchuyểnđổi Giá trị tráiphiếuchuyểnđổi = Giá trị tráiphiếu + Giá trị quyền chuyểnđổi (quyền ... nghịch) 1.2.2 Tỷ lệ chuyểnđổi Để chuyểnđổi cần phải có tỷ lệ chuyểnđổi Tỷ lệ chuyểnđổi cho biết tráiphiếuchuyểnđổi thành cổ phiếu Tỷ lệ chuyểnđổi thể dạng tỷ số mức giá chuyển đổi, xác định ... THỰC TRẠNG TRÁIPHIẾUCHUYỂNĐỔI VIỆT NAM CHƯƠNG KHÁI NIỆM, ĐẶC ĐIỂM & PHÂN LOẠI TRÁIPHIẾUCHUYỂNĐỔI 1.1 Khái niệm tráiphiếuchuyểnđổi 1.1.1 Tráiphiếu doanh nghiệp TPDN loại tráiphiếu phát...
... nhà đầu tư mua tráiphiếu có tính chuyểnđổi phải xem xét hai giá trị đầu tư tráiphiếu này, thu nhập tráiphiếu việc chuyểnđổitráiphiếu thành cổ phiếu Giá trị chuyểnđổitráiphiếu tổng giá ... thể người nắm giữ tráiphiếuchuyểnđổi bị đặc quyền chuyểnđổi - Các tráiphiếu có giá trị đầu tư chúng có tính chuyểnđổi hay không Giá trị đầu tư tráiphiếu tính chuyểnđổi vào tỷ lệ % lãi ... ro giá cổ phiếu thời điểm chuyểnđổi - Rủi ro thời gian chuyểnđổi Những lưu ý với nhà đầu tư đầu tư vào cổ phiếuchuyểnđổi Khi tráiphiếu có tính chuyểnđổi phát hành giá chuyểnđổi cao giá...
... ACB chốt quyền mua tráiphiếuchuyểnđổi cho cổ đông hữu với lãi suất 8%/năm tráiphiếuchuyểnđổi có mệnh giá 1.000.000 VND có tỷ lệ chuyểnđổitrái phiếu: 100 cổ phiếu, tức cổ phiếu mua theo mệnh ... Một cổ phiếu quyền mua 0,005133 tráiphiếuchuyển đổi, tương đương 0,5133 cổ phiếu sau chuyểnđổi Vấn đề đặt có điều chỉnh giá tham chiếu cổ phiếu vào ngày chốt quyền mua tráiphiếuchuyểnđổi không? ... Giá tráiphiếuchuyển đổi: (170.000 + 5.133) / (2+0.5133) = 69.682 VND Trong giá trị tráiphiếu 10.000 VND giá trị quyền mua 59.682 VND Khi giá cổ phiếu thay đổi giá tráiphiếuchuyểnđổi thay đổi...
... 1.4 Tổng giá trị Tráiphiếuchuyểnđổichuyển nhượng (Giá bán/giá chuyển nhượng Tráiphiếuchuyểnđổi X (nhân) Số lượng Tráiphiếuchuyểnđổi đề nghị chuyển nhượng): .đồng (bằng ... việc chuyển nhượng Tráiphiếuchuyểnđổi và/hoặc nhận chuyển nhượng Tráiphiếuchuyểnđổi nêu theo quy định pháp luật; chịu trách nhiệm tự giải tranh chấp liên quan số Tráiphiếuchuyểnđổi đề ... Tổng giá trị Tráiphiếuchuyểnđổichuyển nhượng ghi xác theo Hợp động chuyển nhượng Trường hợp Hợp đồng chuyển nhượng không ghi tổng giá trị Tráiphiếuchuyểnđổichuyển nhượng Bên chuyển nhượng...
... kỳ hạn, lãi suất trái phiếu, tỷ lệ chuyển đổi, thời hạn chuyển đổi, biên độ biến đổi giá cổ phiếu (trong trường hợp phát hành tráiphiếuchuyển đổi) , phương thức phát hành trái phiếu, tổ chức bảo ... hành cuối trái phiếu) , tráiphiếu toán phần (DN thực toán phần nợ tráiphiếu theo thời gian, loại tráiphiếu tăng thêm độ an toàn cho người sở hữu trái phiếu) , tráiphiếu kèm quyền mua cổ phiếu với ... hoá phát hành tráiphiếuTráiphiếu có lãi suất thay đổi theo lãi suất thị trường, tráiphiếu có kỳ hạn thay đổi, tráiphiếu với loại tiền tệ khác USD, EUR, … Các DN cần nâng cao đổi tư quản lý...
... trường hành cổ phiếu thường, điều giúp hạn chế việc NĐT chuyểnđổitráiphiếu 1.2.1 Giá trị tráiphiếuchuyểnđổi Giá trị tráiphiếuchuyểnđổi = Giá trị tráiphiếu + Giá trị quyền chuyểnđổi (quyền ... 70.000 đồng lãi tráiphiếu chưa chuyểnđổitráiphiếu thành cổ phiếu Nếu chuyểnđổitráiphiếu thành cổ phiếu, họ không hưởng lãi tráiphiếu hàng năm giá trị khoản đầu tư vào tráiphiếu biến động ... cổ phiếu tăng (lãi suất chứng khoán có quan hệ nghịch) 1.2.2 Tỷ lệ chuyểnđổi Để chuyểnđổi cần phải có tỷ lệ chuyểnđổi Tỷ lệ chuyểnđổi cho biết tráiphiếuchuyểnđổi thành cổ phiếu Tỷ lệ chuyển...
... hành chuyểnđổitráiphiếu Công ty trả lãi tráiphiếu năm 2008 Cụ thể: • • • TPCĐ SSICB0106 mệnh giá 100.000 đồng Số lượng TPCĐ 1.666.800 tráiphiếu Tỷ lệ chuyểnđổi 1:10 (1 tráiphiếuchuyểnđổi ... thấp với giá cổ phiếuchuyểnđổi từ tráiphiếu nhiều, nên trái chủ đăng ký thực chuyển đổi. Việc SSI không ấn định loại tráiphiếu buộc phải chuyển đổi, trở thành điều may mắn với trái chủ SSI Vì ... tháng, tráiphiếuchuyểnđổi thành cổ phiếu theo tỷ lệ 1:10 (nghĩa tráiphiếu quy đổi thành 10 cổ phiếu) Sau phát hành, SHB thực niêm yết số tráiphiếu HNX Vừa qua, Ngân hàng có định chuyển đổi...
... chuyểnđổi Giá chuyểnđổi = 1000/3 = $30 Đáp án (c): Giá trị chuyểnđổi (Conversion value) Tráiphiếuchuyểnđổi Giá trị chuyểnđổitráiphiếuchuyểnđổi (thị giá): Giá trị chuyểnđổitráiphiếuchuyển ... lập; tráiphiếuchuyểnđổi thực quyền chuyểnđổi phần tráiphiếu phần quyền chuyểnđổi sử dụng Chứng chuyểnđổi phát hành độc lập; tráiphiếuchuyểnđổi bao gồm chứng khoán “gốc” quyền chuyểnđổi ... payments) mệnh giá cổ phiếu Giá trị chuyểnđổi (Conversion value): giá tráiphiếu người sở hữu tráiphiếu tiến hành chuyểnđổi tức thì: Giá trị chuyểnđổi = Tỷ sổ chuyểnđổi x Thị giá cổ phiếu (Conversion...
... lợi cổ đông hữu nâng lên lợi ích trái chủ không ý đến Phải điều hiển nhiên mà doanh nghiệp thành công việc phát hành TPCĐ không cần thiết bảo vệ quyền lợi đáng cho trái chủ? Admin (Theo SGGP) ...
... đích chào bán tráiphiếu III Mã số: Tráiphiếu đăng ký chào bán: Tên trái phiếu: Loại trái phiếu: Thời hạn trái phiếu: … năm Kỳ hạn trả lãi: Mệnh giá trái phiếu: đồng Số lượng tráiphiếu chào bán: ... phối trái phiếu) 10 Thời gian phân phối tráiphiếu 11 Đăng ký mua tráiphiếu (Thời hạn, số lượng, phương thức toán, chuyển giao trái phiếu, quyền lợi người mua trái phiếu, số lượng tráiphiếu ... đồng /trái phiếu Số lượng tráiphiếu đăng ký chào bán: tráiphiếu Thời gian dự kiến chào bán: Tỷ lệ số tráiphiếu đăng ký chào bán thêm tổng số tráiphiếu có: Thời gian đăng ký mua trái phiếu...
... Giá trị tráiphiếuchuyểnđổi Giá trị tráiphiếuchuyểnđổi = Giá trị tráiphiếu + Giá trị quyền chuyểnđổi (quyền mua CP) Giá trị tráiphiếu hiểu giá trị dòng tiền toán gốc lãi tráiphiếu suốt ... ổn định giá cổ phiếu thời kỳ thị trường sa sút Giá trị tráiphiếuchuyểnđổi thị trường hỗ trợ lãi suất hành tráiphiếu cạnh tranh khác - Vì tráiphiếuchuyểnđổichuyển thành cổ phiếu nên giá ... tráiphiếu thường cao chắn thu nhập từ cổ tức cổ phiếu - Người nắm giữ tráiphiếuchuyểnđổi có quyền ưu tiên cổ đông nắm giữ cổ phiếu công ty phá sản bị lý - Giá thị trường tráiphiếuchuyển đổi...
... cổ phiếu phổ thông, tráiphiếu có lãi suất cố định, cổ phiếu ưu đãi, với tráiphiếu bán kèm theo chứng quyền Chứng khoán chuyểnđổi Chứng khoán chuyểnđổitráiphiếu cổ phiếu ưu đãi trao đổi ... giá chuyểnđổi tỷ lệ chuyểnđổi cố định vòng đờitrái phiếu, mức giá chuyểnđổi leo thang sử dụng Ví dụ, năm 2006 tráiphiếuchuyểnđổi cho ngành công nghiệp Breedon chuyển thành 12,5 cổ phiếu ... phần tráiphiếuchuyển đổi: Mùa xuân năm 2006, công ty phần mềm Silicon Valley định giá việc sử dụng phát hành tráiphiếuchuyểnđổiTráiphiếuchuyểnđổi 20-năm bán mức giá $ 1.000 trái phiếu...