tỷ suất sinh lời và rủi ro

... tỷ suất sinh lợi liên tháng, chọn quan sát với tỷ suất sinh lợi không trùng khớp Do tính toán tỷ suất sinh lợi tháng, quan sát hàng tháng tháng 1, 4, 7, 10 năm mẫu Sau kiểm tra liệu tỷ suất sinh ... trường λ1, λ2, λ3: hệ số hồi quy εit: sai số Tỷ suất sinh lợi dùng mô hình tỷ suất sinh lợi cho thời kỳ tháng Vì thế, trước tiên tính toán tỷ suất sinh lợi tháng cho chứng khoán thị trường chứng ... công cụ số E/P PBV để dự báo tỷ suất sinh lợi thị trường trung bình thời kỳ dài Tuy nhiên, việc ứng dụng mô hình vào dự báo tỷ suất sinh lợi thị trường nước nói chung vào thị trường chứng khoán...

Ngày tải lên: 24/12/2013, 15:16

... tỷ suất sinh lợi liên tháng, chọn quan sát với tỷ suất sinh lợi không trùng khớp Do tính toán tỷ suất sinh lợi tháng, quan sát hàng tháng tháng 1, 4, 7, 10 năm mẫu Sau kiểm tra liệu tỷ suất sinh ... trường λ1, λ2, λ3: hệ số hồi quy εit: sai số Tỷ suất sinh lợi dùng mô hình tỷ suất sinh lợi cho thời kỳ tháng Vì thế, trước tiên tính toán tỷ suất sinh lợi tháng cho chứng khoán thị trường chứng ... công cụ số E/P PBV để dự báo tỷ suất sinh lợi thị trường trung bình thời kỳ dài Tuy nhiên, việc ứng dụng mô hình vào dự báo tỷ suất sinh lợi thị trường nước nói chung vào thị trường chứng khoán...

Ngày tải lên: 20/01/2014, 07:20

... đường rủi ro tỷ suất sinh lợi: Đường thị trường chứng khoán với rủi ro hệ thống chuẩn hóa: Theo tạp chí Wall Street Journal cung cấp số liệu Franklin Income Fund số danh mục đầu tư phổ biến Tỷ suất ... có beta 0.683 có beta 0.367 Giả thiết tỷ suất sinh lợi thị trường 13% ,tỷ suất sinh lợi phi rủi ro 7% beta Dùng mô hình CAPM, ta tính toán tỷ suất sinh lợi mong đợi sau: The Franklin Income Fund ... loại tài sản  Trên thị trường tồn loại tài sản rủi ro ( Risk- free- Asset) mà nhà đầu tư đầu tư lãi suất vay lãi suất cho vay lãi suất không rủi ro Liệu mô hình có áp dụng TTCK Việt Nam hay không?...

Ngày tải lên: 21/01/2014, 21:20

... tiền Tỷ suất sinh lời rủi ro 4.1 Giá trị theo thời gian tiền 4.1.1 Giá trị tương lai tiền 4.1.2 Giá trị tiền 4.1.3 Xác định lãi suất 4.2 Tỷ suất sinh lời rủi ro 4.2.1 Tỷ suất sinh lời 4.2.2 Rủi ro ... đồng) 4.2 Tỷ suất sinh lời rủi ro  4.2.1 Tỷ suất sinh lời - Tỷ lệ sinh lời đo lường mức lợi nhuận mà nhà đầu tư dự tính (hy vọng) đạt tương lai so với khoản tiền đầu tư ban đầu - Tỷ lệ sinh lời tính ... nghiệp, tỷ suất sinh lời tài sản luồng tiền vốn… Tỷ suất sinh lời tài sản (Rt): Tập hợp tất giá trị có rt mô tả qua hàm phân phối xác suất Phân phối xác suất mô hình liên kết xác suất tỷ suât sinh lời...

Ngày tải lên: 27/02/2014, 01:20

... Quan hệ tỷ suất sinh lời rủi ro Mô hình CAPM: Trong đó: Ri = R f + βi ( Rm - R f ) Ri : Tỷ suất sinh lời kỳ vọng nhà đầu tư chứng khoán I Rf : Tỷ suất sinh lời phi rủi ro, thường tính tỷ suất lợi ... lường rủi ro Các bước tính độ lệch chuẩn: Tính tỷ suất sinh lời kỳ vọng (trung bình): Tính phương sai tỷ suất sinh lời: VAR = n r = ∑ Pi ri i =t n δ = ∑ Pi (ri − r ) i =t Trong đó: Ri tỷ suất sinh ... pháp bình quân gia quyền tỷ suất sinh lời xảy Ta có công thức: n r = ∑ Pi Ri Trong đó: giá trị kỳ vọng tỷ suất sinh lời i =t Ri tỷ suất sinh lời trường hợp i r Pi xác suất tương ứng trường hợp...

Ngày tải lên: 16/03/2014, 13:20

... tin cậy 1.1.4 .Suất sinh lời kỳ vọng Trong đầu tư lĩnh vực tài cần phân biệt hai khái niệm suất sinh lời: suất sinh lời thực tế suất sinh lời kỳ vọng Suất sinh lời thực tế mức sinh lời xảy nhà đầu ... lãi suất phi rủi ro rủi ro hệ thống sử dụng để xác định tỷ suất sinh lợi mong đợi hầu hết chứng khoán Chúng ta đề cập đến hai loại rủi ro: rủi ro hệ thống rủi ro không hệ thống (hay rủi ro thị ... suất sinh lời Rk Như suất sinh lời kỳ vọng chứng khoán trung bình có trọng số tấc suất sinh lời xảy (trọng số xác suất suất sinh lời xảy ra)  Phương pháp phổ biến thực tế người ta dựa vào suất sinh...

Ngày tải lên: 06/08/2014, 14:48

... sinh l i v n u t – ROI, t l sinh l i v n – ROC a sách qu n tr v n luân chuy n tác thêm bi n ph thu c sinh l i v n – SDROC 13 ng nh h ng nh h ng ng lên t su t sinh l i, b sung l ch chu n c a ROI ... bao g m bi n ROI, ROC SDROI, SDROC 18 19 3.2.1 Các bi n o l ng t su t sinh l i r i ro c a doanh nghi p (bi n c p) Th nh t, bi n o l ng t su t sinh l i c a doanh nghi p bao g m t su t sinh l i t ... qu n tr v n luân chuy n t su t sinh l i (ROA, ROE, Tobin’s q, ROI ROC) m i t ng quan k gi a tài s n, n ph i tr v i r i ro c a doanh nghi p Tuy nhiên, c ng có m t vài b ng ch ng có ý ngh a th ng...

Ngày tải lên: 08/08/2015, 13:19

... Quan hệ tỷ suất sinh lời rủi ro Mô hình CAPM: Trong đó: Ri = R f + βi ( Rm - R f ) Ri : Tỷ suất sinh lời kỳ vọng nhà đầu tư chứng khoán I Rf : Tỷ suất sinh lời phi rủi ro, thường tính tỷ suất lợi ... đồng phát sinh vào đầu kỳ tương lai i, n ThS Nguyễn Thanh Huyền 27 3.2 Tỷ suất sinh lời rủi ro 3.2.1 Khái niệm lợi nhuận, tỷ suất sinh lời rủi ro 3.2.1.1 Khái niệm lợi nhuận tỷ suất sinh lời - Lợi ... lường rủi ro Các bước tính độ lệch chuẩn: Tính tỷ suất sinh lời kỳ vọng (trung bình): Tính phương sai tỷ suất sinh lời: VAR = n r = ∑ Pi ri i =1 n δ = ∑ Pi (ri − r ) i =1 Trong đó: ri tỷ suất sinh...

Ngày tải lên: 07/12/2015, 14:36

... Nguyễn Tấn Bình 37 Suất sinh lời đòi hỏi = Suất sinh lời rủi ro Rủi ro thị trường trư + Phần thưởng thư rủi ro Rủi ro công ty đa dạng hóa 8/29/2013 Nguyễn Tấn Bình 38 Suất sinh lời đòi hỏi Hãy biểu ... phiếu phủ, Suất sinh lời đòi hỏi bao nhiêu? nhiêu? Suất sinh lời đòi hỏi = Suất sinh lời rủi ro Về nguyên tắc, trái phiếu phủ nói chung tắc, rủi ro phủ không “xù” nợ, nên suất sinh lời trái phiếu ... hỏi = lời không + rủi ro có rủi ro Khi mua cổ phiếu công ty phần thưởng rủi ro nên bao nhiêu? thư nhiêu? 8/29/2013 Nguyễn Tấn Bình Suất sinh lời Suất sinh lời kỳ vọng – suất sinh lời mà nhà đầu...

Ngày tải lên: 04/04/2014, 05:21

... 3.1.1.3 Lãi suất hiệu dụng - Lãi suất danh nghĩa: mức lãi suất công bố, niêm yết thị trường ghi hợp đồng tín dụng hay công cụ nợ - Lãi suất hiệu dụng: lãi suất thực tế có sau điều chỉnh lãi suất danh ... ghép lãi năm  Xác định lãi suất hiệu dụng lãi suất danh nghĩa công bố theo năm kỳ ghép lãi nhỏ năm: Trong đó: r m.n ref = (1 + ) - m ref : lãi suất hiệu dụng; r : lãi suất danh nghĩa tính theo ... lãi suất hiệu dụng 3.1.1.1 Lãi đơn - Khái niệm: Lãi đơn số tiền lãi xác định số vốn gốc theo mức lãi suất định không dựa ghép lãi kỳ trước vào gốc để tính lãi kỳ - Công thức: SI = Po x r x n Trong...

Ngày tải lên: 31/10/2014, 13:14

Ngày tải lên: 08/08/2015, 11:36

... chứa rủi ro tài mà doanh nghiệp gặp phải trình kinh doanh 1.1.3.2 Phân loại rủi ro Mỗi khoản đầu tư hàm chứa hai loại rủi ro: rủi ro phi hệ thống rủi ro hệ thống Rủi ro phi hệ thống: lọa rủi ro ... nghiệp 1.1.3 Rủi ro tài 1.1.3.1 Khái niệm rủi ro Học viện tài Rủi ro kinh doanh nảy sinh bắt nguồn từ yếu tố hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Trong kinh doanh,có ý kiến rủi ro :rủi ro tổn thất ... túy; Tủi ro suy đoán (rủi ro mang tính chất đầu cơ) Theo môi trường tác động:   Mội trường bên trong; Môi trường bên Theo đối tượng rủi ro:    Rủi ro tài sản; Rủi ro người; Rủi ro trách...

Ngày tải lên: 14/03/2016, 11:19

... Câu 2: Một số rủi ro kiểm soát được: Rủi ro lãi suất Rủi ro sức mua Rủi ro kinh doanh Rủi ro tài a & b & c & d & Câu 3: Nếu cổ phiếu có hệ số tương quan = 1, không nên đưa chúng vào với danh mục ... mức sinh lời kỳ vọng khoản đầu tư 5% Khi kinh tế tăng trưởng, mức sinh lời kỳ vọng 8% kinh tế bùng nổ 15% a) Tính mức sinh lời kỳ vọng b) Tính độ lệch chuẩn mức sinh lời Giải a ) Mức sinh lời ... mức lãi vốn b Tổng mức sinh lời bạn c Bạn có phải bán cổ phiều công ty T để tính mức lãi vốn vào tổng mức sinh lời không? Giải thích Giải: a Mức lãi vốn = b Tổng mức sinh lời = =2,7% = + = + =...

Ngày tải lên: 15/04/2014, 15:14

... RO Mức sinh lời yêu cầu = lãi suất ko rủi ro + mức bù rủi ro R= i+p+b+f+m+o i : Lãi suất thực (lãi suất phi rủi ro) p : Mức bù rủi ro sức mua b : Mức bù rủi ro kinh doanh f : Mức bù rủi ro tài ... sinh lời tỷ lệ thuận với rủi ro Nếu CK có mức rủi ro cao mức rủi ro chung thị trường ta phải chọn mức sinh lời dự kiến lớn mức sinh lời dự kiến danh mục số Nếu CK có mức rủi ro thấp mức rủi ro ... 3/10/2013 SỨC SINH LỜI Bỏ vốn tiền tệ ầu tư theo thời gian SỨC SINH LỜI Cổ tức Tỷ suất sinh lời ầu tư chứng khoán Hoạt động đầu tư bỏ vốn để đạt tỷ suất sinh lời Tỷ suất sinh lời phải bù đắp...

Ngày tải lên: 21/11/2014, 11:13

... trờng - Rủi ro sức mua Rủi ro phi hệ thống Là rủi ro yếu tố nội gây ra, kiểm soát đợc tác động đến ngành hay tới công ty, CK Rủi ro phi hệ thống gồm: - Rủi ro kinh doanh - Rủi ro ti - Rủi ro quản ... IRR ) Rủi ro Rủi ro hệ thống L rủi ro yếu tố nằm ngoi công ty, khó kiểm soát, khó tránh đợc v có ảnh hởng rộng rãi đến thị tr ờng v tất CK Rủi ro hệ thống gồm: - Rủi ro lãi suất - Rủi ro th trờng ... Mức sinh lời điều chỉnh Mức sinh lời chịu tác động nhân tố: thuế v lạm phát Sau tỡm mức sinh lời danh nghĩa ta phi điều chỉnh trừ thuế v tác động lạm phát để tỡm mức sinh lời thực tế Mức sinh lời...

Ngày tải lên: 21/11/2014, 15:13

... khoá: r i ro th ng t su t sinh l i c phi u ho c danh m c c phi u ng, r i ro lãi su t, r i ro t giá h phi u Ngân hàng, GARCH su t sinh l i c -M 1.1 U Lý ch n Công trình nghiên c u Trong n n kinh ... t sinh l i c phi u ngân hàng danh m c c phi u Bi n t su t sinh l i c phi u ngân hàng T su t sinh l i c a c phi d h p su t sinh l c tính toán d a vào chu c a hàng ngày c a ch c tính t su t sinh ... t su t sinh l i c a c phi u ho c danh m c c phi n bi ng t su t sinh l i c phi u ho c danh m c c phi u? 1.3 ng, ph u ng nghiên c u: nghiên c u t su t sinh l i bi phi u i c ph ng t su t sinh l...

Ngày tải lên: 07/08/2015, 14:39

... dương cho phân v t suất sinh lời cao âm cho phân v t suất sinh lời thấp 15 Mối quan hệ tức thời tỷ suất sinh lời khối lƣợng giao dịch thị trƣờng chứng khoán Một vấn đề t suất sinh lời khối lượng ... phần bù lãi suất phi rủi ro Việc tính khoản bù đắp b ng t suất sinh lời cao nhiên nhiều giao d ch ảm đạm Mặt khác, có nhiều b ng chứng trình bày mối tương quan chiều t suất sinh lời khối lượng ... Tỷ suất sinh lời không ảnh hưởng đến thay đổi 48 khối lượng giao dịch sàn giao dịch Hà Nội Sự thay đổi khối lượng giao dịch không ảnh hưởng 48 đến tỷ suất sinh lời sàn giao dịch Hồ Chí Minh Tỷ...

Ngày tải lên: 06/04/2016, 16:48

... hơn; tỷ suất sinh lợi cao trở nên cao tỷ suất sinh lợi vốn đầu tư thấp tỷ suất sinh lợi mong đợi vốn cổ phần chí thấp Rủi ro tài chính: Rủi ro có hệ thống hay không hệ thống? Giống rủi ro kinh ... với tỷ suất sinh lợi mong đợi 35% Rủi ro việc sử dụng đòn bẩy tài tỷ suất sinh lợi vốn đầu tư thấp chi phí sử dụng vốn vay đòn bẩy tài làm giảm tỷ suất sinh lợi mong đợi cổ đông Giả dụ rủi ro ... phần tỷ suất sinh lợi mong đợi -5%, bạn vay nợ 500$ tỷ suất sinh lợi mong đợi vốn cổ phần chí -20% Đòn bẩy tài có khả làm gia tăng tỷ suất sinh lợi mong đợi vốn cổ phần lúc đưa cổ đông tới rủi ro...

Ngày tải lên: 17/09/2012, 16:47

... hơn; tỷ suất sinh lợi cao trở nên cao tỷ suất sinh lợi vốn đầu tư thấp tỷ suất sinh lợi mong đợi vốn cổ phần chí thấp Rủi ro tài chính: Rủi ro có hệ thống hay không hệ thống? Giống rủi ro kinh ... với tỷ suất sinh lợi mong đợi 35% Rủi ro việc sử dụng đòn bẩy tài tỷ suất sinh lợi vốn đầu tư thấp chi phí sử dụng vốn vay đòn bẩy tài làm giảm tỷ suất sinh lợi mong đợi cổ đông Giả dụ rủi ro ... phần tỷ suất sinh lợi mong đợi -5%, bạn vay nợ 500$ tỷ suất sinh lợi mong đợi vốn cổ phần chí -20% Đòn bẩy tài có khả làm gia tăng tỷ suất sinh lợi mong đợi vốn cổ phần lúc đưa cổ đông tới rủi ro...

Ngày tải lên: 17/09/2012, 16:47