rui ro ty suat sinh loi

Bài giảng rủi ro – tỷ suất sinh lợi mong đợi

... rủi ro Thái độ rủi ro Như vậy, thái độ rủi ro khác biệt tỷ suất sinh lợi mong đợi, nhà đầu tư ln u cầu tỷ suất sinh lợi cao để chấp nhận mức độ rủi ro cao Hiểu biết rủi ro Định nghĩa rủi ro Một ... thiểu rủi ro việc đa dạng hoá đầu tư Rủi ro hệ thống rủi ro không hệ thống  Rủi ro không hệ thống hay gọi rủi ro đa dạng hóa (unsystematic risk) rủi ro loại bỏ hoàn toàn đa dạng hóa  Rủi ro hệ ... (systematic risk) rủi ro tránh cho dù có đa dạng hóa Rủi ro gọi rủi ro thò trường Rủi ro hệ thống rủi ro không hệ thống Độ lệch chuẩn danh mục đầu tư Rủi ro không hệ thống Rủi ro thò trường 10 Số...

105
2,792
1

rủi ro và suất sinh lợi

Danh mục: Tài chính doanh nghiệp

... Rủi ro thể biến thiên lợi nhuận (dòng tiền)  Rủi ro đầu tư liên quan đến khả có suất sinh lời thực tế thấp am cao khoản đầu tư rủi ro Rủi ro đầu tư gì? Rủi ro đầu tư gắn với xác suất suất sinh ... -1.0, rủi ro danh mục đầu tư nhỏ trung bình trọng rủi ro chứng khoán danh mục, rủi ro giảm đến  Rủi ro không giảm hai cổ phiếu cung có r = +1.0, rủi ro danh mục trung bình trọng rủi ro CK danh ... đối không thay đổi p Prob Large 15 35% ; Return Large 20% p Rủi ro đặc trưng riêng cty- Company Specific (%) (Diversifiable) Risk 35 Rủi ro Cty (Stand-Alone Risk), p 20 Rủi ro thị trường (market...

57
625
2

Tác động đòn bẩy lên rủi ro và tỷ suất sinh lợi (2).doc

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... công ty công ty thuộc ngành công nghiệp công ty đa quốc gia nên phải đối phó với nhiều rủi ro nước Vì không nên có thêm rủi ro tài cao” Chiến lược thừa nhận đánh đổi rủi ro kinh doanh rủi ro tài ... vào rủi ro có hệ thống chứng khoán doanh nghiệp Rủi ro có hệ thống xem hàm số rủi ro tài rủi ro kinh doanh Vì vậy, nhà phân tích chứng khoán nhà đầu tư thấy việc đo lường rủi ro tài công ty yếu ... hơn; tỷ suất sinh lợi cao trở nên cao tỷ suất sinh lợi vốn đầu tư thấp tỷ suất sinh lợi mong đợi vốn cổ phần chí thấp Rủi ro tài chính: Rủi ro có hệ thống hay không hệ thống? Giống rủi ro kinh doanh,...

28
2,469
21

Tác động đòn bẩy lên rủi ro và tỷ suất sinh lợi.doc

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... công ty công ty thuộc ngành công nghiệp công ty đa quốc gia nên phải đối phó với nhiều rủi ro nước Vì không nên có thêm rủi ro tài cao” Chiến lược thừa nhận đánh đổi rủi ro kinh doanh rủi ro tài ... vào rủi ro có hệ thống chứng khoán doanh nghiệp Rủi ro có hệ thống xem hàm số rủi ro tài rủi ro kinh doanh Vì vậy, nhà phân tích chứng khoán nhà đầu tư thấy việc đo lường rủi ro tài công ty yếu ... hơn; tỷ suất sinh lợi cao trở nên cao tỷ suất sinh lợi vốn đầu tư thấp tỷ suất sinh lợi mong đợi vốn cổ phần chí thấp Rủi ro tài chính: Rủi ro có hệ thống hay không hệ thống? Giống rủi ro kinh doanh,...

28
4,651
55

Phân tích tác động của đòn bẩy đến rủi ro và tỷ suất sinh lợi tại Cty TNHH Việt An

Danh mục: Quản trị kinh doanh

... EBIT ROE sau năm công ty TNHH Việt An để xem qua năm hoạt động, suất sinh lời vốn chủ sở hữu công ty thay đổi SVTH: VÕ THỊ TRÚC LÊ - 30 - Phân tích tác động đòn bẩy đến rủi ro tỷ suất sinh lợi Cty ... nợ Cách bù trừ mang đến cho công ty mức sinh lời phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro công ty 4.4 Phân tích rủi ro Thông qua số DOL, DFL DTL ta thấy rủi ro công ty năm 2005 2006 lớn Mặc dù vậy, ... hưởng lớn đến số ROE Vì thế, số ROE công ty cao điều kiện nợ vay công ty qua lớn công ty cần phải gia tăng EBIT EBIT cao lợi nhuận ròng cao ROE lớn Qua việc phân tích ROE ta thấy tầm quan trọng việc...

44
2,930
21

Ứng dụng hàm trong tính toán rủi ro và tỷ suất sinh lợi

Danh mục: Đầu tư Chứng khoán

... RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI Chọn cổ phiếu giao dịch sàn : Mar RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI • • • • • AGF - Công ty Cổ phần Xuất nhập Thủy sản An Giang BBC – Công ty cổ phần Bibica KDC – Công ty cổ ... xuất hiện: Mar RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI Thiết lập thông số cho Solver: Chế độ mặc định 37 Mar RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI 38 Nhấn nút Solve để tìm lời giải Mar RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI Kết chạy ... Công ty thức vào hoạt động theo hình thức công ty cổ phần Mar RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI • • • • • • b Ngày niêm yết : 26/04/2002 sàn giao dịch HOSE Ngày thức giao dịch : 02/05/2002 Công ty cổ...

47
5,097
25

CÁC yếu tố rủi RO THÔNG THƯỜNG tác ĐỘNG đến tỷ SUẤT SINH lời của cổ PHIẾU và TRÁI PHIẾU

Danh mục: Quản trị kinh doanh

... hay TSSL zero-investment portfolios (RMO, SMB, HML, DEF) Giả sử TSSL giải thích có phương sai nhỏ nhân tố đặc trưng công ty, vậy, chúng TSSL mô tốt cho nhân tố quốc gia hay nhân tố rủi ro chung ... công ty (quanh giá trị 1) giống độ dốc cổ phiếu (quanh giá trị 0.8)=> kết luận TERM & DEF giải thích thay đổi hầu hết TP công ty hạng Fama & French (1992b) nhận thấy BE/ME có liên quan tới khả sinh ... sinh lợi Điển hình là, công ty BE/ME thấp có lợi nhuận cao & công ty BE/ME cao có lợi nhuận thấp Bàng chứng cho thấy HML giải thích thay đổi qua thời gian nhân tố rủi ro mà có liên quan với kết...

36
1,011
2

Tài liệu Ứng dụng mô hình CAPM đa biến để dự báo tỷ suất sinh lợi và rủi ro docx

Danh mục: Đầu tư Chứng khoán

... suất sinh lợi liên tháng, chọn quan sát với tỷ suất sinh lợi không trùng khớp Do tính toán tỷ suất sinh lợi tháng, quan sát hàng tháng tháng 1, 4, 7, 10 năm mẫu Sau kiểm tra liệu tỷ suất sinh ... trường λ1, λ2, λ3: hệ số hồi quy εit: sai số Tỷ suất sinh lợi dùng mô hình tỷ suất sinh lợi cho thời kỳ tháng Vì thế, trước tiên tính toán tỷ suất sinh lợi tháng cho chứng khoán thị trường chứng khoán ... động lớn tỷ suất sinh lợi trung bình cao Mô hình dự báo tỷ suất sinh lợi chứng khoán Thông qua việc kiểm định mối tương quan biến độc lập beta, E/P PBV so với biến phụ thuộc tỷ suất sinh lợi kỳ vọng...

5
676
2

Tài liệu Ứng dụng mô hình CAPM đa biến để dự báo tỷ suất sinh lợi và rủi ro ppt

Danh mục: Đầu tư Chứng khoán

... suất sinh lợi liên tháng, chọn quan sát với tỷ suất sinh lợi không trùng khớp Do tính toán tỷ suất sinh lợi tháng, quan sát hàng tháng tháng 1, 4, 7, 10 năm mẫu Sau kiểm tra liệu tỷ suất sinh ... trường λ1, λ2, λ3: hệ số hồi quy εit: sai số Tỷ suất sinh lợi dùng mô hình tỷ suất sinh lợi cho thời kỳ tháng Vì thế, trước tiên tính toán tỷ suất sinh lợi tháng cho chứng khoán thị trường chứng khoán ... động lớn tỷ suất sinh lợi trung bình cao Mô hình dự báo tỷ suất sinh lợi chứng khoán Thông qua việc kiểm định mối tương quan biến độc lập beta, E/P PBV so với biến phụ thuộc tỷ suất sinh lợi kỳ vọng...

5
661
2

Tài liệu Mô hình nào dự báo tỷ suất sinh lợi và rủi ro trên thị trường chứng docx

Danh mục: Đầu tư Chứng khoán

... có beta 0.683 có beta 0.367 Giả thiết tỷ suất sinh lợi thị trường 13% ,tỷ suất sinh lợi phi rủi ro 7% beta Dùng mô hình CAPM, ta tính toán tỷ suất sinh lợi mong đợi sau: The Franklin Income Fund ... Như phương trình đường rủi ro tỷ suất sinh lợi: Đường thị trường chứng khoán với rủi ro hệ thống chuẩn hóa: Theo tạp chí Wall Street Journal cung cấp số ... loại tài sản  Trên thị trường tồn loại tài sản rủi ro ( Risk- free- Asset) mà nhà đầu tư đầu tư lãi suất vay lãi suất cho vay lãi suất không rủi ro Liệu mô hình có áp dụng TTCK Việt Nam hay không?...

5
602
0

Tài liệu Giá trị theo thời gian của tiền. Tỷ suất sinh lời và rủi ro pot

Danh mục: Quản trị kinh doanh

... suất sinh lời rủi ro 4.1 Giá trị theo thời gian tiền 4.1.1 Giá trị tương lai tiền 4.1.2 Giá trị tiền 4.1.3 Xác định lãi suất 4.2 Tỷ suất sinh lời rủi ro 4.2.1 Tỷ suất sinh lời 4.2.2 Rủi ro đo ... tức Vì d1  re = G +g Trong đó:  re: Tỷ suất sinh lời kỳ vọng nhà đầu tư  g: Tỷ lệ tăng cổ tức đặn hàng năm  d1, G : Đã nêu 4.2.2 Rủi ro đo lường rủi ro 4.2.2.1 Rủi ro Trong hoạt động kinh doanh, ... 4.2 Tỷ suất sinh lời rủi ro  4.2.1 Tỷ suất sinh lời - Tỷ lệ sinh lời đo lường mức lợi nhuận mà nhà đầu tư dự tính (hy vọng) đạt tương lai so với khoản tiền đầu tư ban đầu - Tỷ lệ sinh lời tính...

36
1,347
0

Bài giảng tài chính doanh nghiệp 2012 - Chương 3: THỜI GIÁ CỦA TIỀN, TỶ SUẤT SINH LỜI VÀ RỦI RO pptx

Danh mục: Tài chính doanh nghiệp

... mức rủi ro lớn δ Cv = r Trong đó: Cv hệ số phương sai δ độ lệch chuẩn r tỷ suất sinh lời kỳ vọng (trung bình) ThS Nguyễn Thanh Huyền 35 3.2.3 Quan hệ tỷ suất sinh lời rủi ro Mô hình CAPM: Trong ... rủi ro Các bước tính độ lệch chuẩn: Tính tỷ suất sinh lời kỳ vọng (trung bình): Tính phương sai tỷ suất sinh lời: VAR = n r = ∑ Pi ri i =t n δ = ∑ Pi (ri − r ) i =t Trong đó: Ri tỷ suất sinh ... suất sinh lời giá trị bình quân tính theo phương pháp bình quân gia quyền tỷ suất sinh lời xảy Ta có công thức: n r = ∑ Pi Ri Trong đó: giá trị kỳ vọng tỷ suất sinh lời i =t Ri tỷ suất sinh lời...

37
1,129
7

Luận văn "Phân tích tác động của đòn bẩy đến rủi ro và tỷ suất sinh lợi tại Cty TNHH Việt An " doc

Danh mục: Quản trị kinh doanh

... nợ Cách bù trừ mang đến cho công ty mức sinh lời phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro công ty 4.4 Phân tích rủi ro Thông qua số DOL, DFL DTL ta thấy rủi ro công ty năm 2005 2006 lớn Mặc dù vậy, ... độ rủi ro mà trì suất sinh lợi cao để mang lại hiệu bền vững cho công ty 1.2 Mục tiêu nghiên cứu  Nhận diện rủi ro xảy giá bán biến phí công ty  Xem xét mức độ tác động đòn bẩy đến rủi ro tỷ ... hưởng lớn đến số ROE Vì thế, số ROE công ty cao điều kiện nợ vay công ty qua lớn công ty cần phải gia tăng EBIT EBIT cao lợi nhuận ròng cao ROE lớn Qua việc phân tích ROE ta thấy tầm quan trọng việc...

46
689
1

TỶ SUẤT SINH LỢI, RỦI RO VÀ ĐƯỜNG THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

Danh mục: Cao đẳng - Đại học

... RỦI RO HỆ THỐNG VÀ RỦI RO PHI HỆ THỐNG Rủi ro tổng thể Rủi ro hệ thống Rủi ro phi hệ thống PHẦN 3: SỰ ĐA DẠNG HÓA, RỦI RO HỆ THỐNG VÀ RỦI RO PHI HỆ THỐNG I SỰ ĐA DẠNG HÓA, RỦI RO HỆ THỐNG Rủi ro ... TỨC Công ty công bố giảm 5% doanh thu Giá cổ phiếu công ty tang 10% Thị trường dự đoán giảm 13% PHẦN 2: RỦI RO HỆ THỐNG VÀ RỦI RO PHI HỆ THỐNG I RỦI RO HỆ THỐNG VÀ RỦI RO PHI HỆ THỐNG Rủi ro hệ ... rủi ro phi hệ thống Nên rủi ro lại danh mục gần rủi ro hệ thống PHẦN 4: RỦI RO HỆ THỐNG VÀ BETA I NGUYÊN LÝ RỦI RO HỆ THỐNG II ĐO LƯỜNG RỦI RO HỆ THỐNG III BETA CỦA DANH MỤC I NGUYÊN LÝ RỦI RO...

48
2,857
43

Mối quan hệ giữa độ nhạy cảm rủi ro tỷ giá và tỷ suất sinh lợi bằng chứng thực nghiệm ở việt nam

Danh mục: Kinh tế - Quản lý

... tác động rủi ro tỷ giá hối đoái tạo nên phần rủi ro phi hệ thống phần rủi ro hệ thống Nếu rủi ro tỷ giá hối đoái nguồn gốc rủi ro hệ thống, tác động đến độ nhạy cảm công ty lên rủi ro thị trường ... nhạy cảm rủi ro tỷ giá tác động đến tỷ suất sinh lợi công ty tất giai đoạn ) tác động có điều kiện đến tỷ suất sinh lợi lớn hẳn Trong trường hợp điều kiện 0.0434% mỗi đơn vị rủi ro, trong trường ... hưởng đến công ty giai đoạn biến động rủi ro ảnh hưởng Eun Resnick (1988) rủi ro tiền tệ tỷ suất sinh lợi công ty đa dạng hóa thị trường chứng khoán quốc tế, loại trừ phần rủi ro phi hệ thống...

70
762
1

ứng dụng mô hình capm đa biến để ước lượng tỷ suất sinh lời và rủi ro cho các công ty thủy sản niêm yết trên thị trường chứng khoán việt nam

Danh mục: Kinh tế - Quản lý

... công ty với mong muốn thu lợi nhuận cao Khi công ty sản xuất kinh doanh có hiệu làm lãi ròng tăng lên ROE tăng rủi ro đầu tư giảm, ngược lại công ty làm ăn thua lỗ ROE

165
1,161
4

Tác động của đòn bẩy lên rủi ro và tỷ suất sinh lợi

Danh mục: Tài chính doanh nghiệp

... 330% với công ty F, V 2F 19 So sánh công ty F, 2F V ta thấy tốc độ tăng EBIT công ty F, 2F lớn công ty V Tuy nhiên, so sánh công ty F 2F thấy tốc độ tăng EBIT công ty F lớn công ty 2F Điều có ... công ty bị thu hẹp, doanh thu giảm công ty B gặp nhiều rủi ro công ty A, dễ lỗ có khả lỗ nhiều công ty A Tuy nhiên kinh tế phát triển, làm gia tăng doanh thu công ty B thu lợi nhuận nhiều công ty ... bảng quan nên công ty B có EPS cao công ty A đòn bẩy tài làm công ty B rủi ro công ty A Điều thể chỗ công ty B có độ lệch chuẩn EPS, độ bẩy tài hệ số biến đổi EPS cao công ty A 47  Sau thực...

52
452
2

Nghiên cứu rủi ro và tỷ suất sinh lợi trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Danh mục: Tiến sĩ

... Heteroskedasticity BE/ME: Book - to - market equity Giá tr CAPM: ên giá tr Capital Asset Pricing Model Mô hình ài s EGARCH: Exponential Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity ... tác gi ìm th th Nghiên c mô bao g ãi su m Chen Roll Ross (1986), tác gi cung ti c l phi c Chen, Roll, Ross ùr su M : t nghiên c ày xem xét nhân t sinh l th ài k nhân t nghiên c Islam (2003) xem ... ày làm cho c giá cao c b giá th sinh l c s ty giá tr tr s Theo cách gi àc ày, t àt công công ty ìv có m b àm ý nhà cách mua nh nh c l ùr bán ên theo Fama, ph rong hành vi c c giá tr t ày có...

249
413
1

Thuyết trình chủ đề RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI

Danh mục: Cao đẳng - Đại học

... nhuận, rủi ro tỷ suất sinh lợi Biết cách xác định tỷ suất sinh lợi rủi ro tài sản cá biệt danh mục đầu tư Xác định phân loại thái độ rủi ro Phân tích tác động chứng khoán riêng lẻ đến rủi ro danh ... loại rủi ro c Các phương pháp chủ yếu để đo lường rủi ro: - Phân tích độ nhạy: Đánh giá rủi ro cách dự đoán tỷ suất sinh lợi trường hợp xấu tốt cho chứng khoán Trong trường hợp này, rủi ro chứng ... VÀ TSSL 1.Khái niệm phân loại rủi ro a Khái niệm rủi ro: - Rủi ro tình huông mà xuất đem đến tổn thất, thiệt hại mặt tài cho nhà đầu tư - Về mặt định lượng, rủi ro sai khác lợi nhuận thực tế lợi...

46
710
1

SỰ TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI TỚI TỶ SUẤT SINH LỢI VÀ VIỆC SỬ DỤNG CÔNG CỤ PHÁI SINH.PDF

Danh mục: Kinh tế

...

86
227
0