... quảnlýrủironhómcổphiếungânhàng niêm yết Việt Nam -4- CHƯƠNG QUẢNLÝRỦIRO BẰNG MÔ HÌNH VaR ĐỐIVỚINHÓMCỔPHIẾUNGÂNHÀNG 1.1 Quảnlýrủironhómcổphiếungânhàng 1.1.1 Định nghĩa rủi ... động ngânhàng phải đối mặt vớirủiro Từ rủiro tài rủiro lãi suất, rủiro tín dụng, rủiro khoản đến rủiro phi tài rủiro hoạt động, danh tiếng rủiro pháp lý Do đó, việc đầu tư vào mã cổphiếu ... 1: Quảnlýrủiro mô hình VaR nhómcổphiếungânhàng 1.1 Quảnlýrủironhómcổphiếungânhàng 1.1.1 Định nghĩa rủiro 1.1.2 Phân loại rủiro 1.1.3 Quản...
... Integrated Moving Average Phùng Thanh Bình GIỚI THIỆU Phù hợp cho chuỗi dừng hay không dừng Phù hợp với dự báo dài hạn dự báo ngắn hạn Có nhiều điểm ưu việc mô hình dự báo khác, tốn linh hoạt Phùng ... phương pháp lặp lặp lại để nhận dạng mô hình thỏa mãn từ nhiều mô hình Mô hình chọn kiểm chứng với liệu khứ để xem có xác hay không Phùng Thanh Bình Phùng Thanh Bình PHƯƠNG PHÁP LUẬN BOXJENKINS ... pháp luận BOX-JENKINS đề cập đến số quy trình nhận dạng, làm cho phù hợp, kiểm tra mô hình ARIMA với chuỗi liệu thời gian Dự báo suy trực tiếp từ mô hình phù hợp (fitted model) Phùng Thanh Bình...
... tuyên bố giá trị (value proposition): lời khẳng định giá trị/lợi ích sản phẩm, dịch vụ mà doanh nghiêp đem lại cho khách hàng Khu vực khách hàng (customer) Khu vực khách hàng (customer), bao gồm ... Khách hàng mục tiêu (target customer): đối tượng khách hàng mà doanh nghiệp hướng đến - Kênh phân phối (distribution channel): kênh mà doanh nghiệp thông qua để bán sản phẩm, dịch vụ cho khách hàng ... không đơn giản chút gắn liền với chiến lược kinh doanh Với nhiều công ty, việc lựa chọn mô hình kinh doanh việc hội đồng quản trị “Vòng đời” CEO có vài năm, chí Trong nhiều trường hợp, CEO không...
... hình đối tượng • Định danh đối tượng: dùng để phân biệt vớiđối tượng khác, chúng có tính chất giống Mỗi đối tượng có định danh thiết lập đối tượng tạo hệ thống • Tính bền vững đối tượng: đối ... (tồn hệ thống) điều dẫn tới chất tĩnh hệ thống Những đối tượng bền vững đối tượng lưu trữ vào CSDL ĐT • Mỗi đối tượng phải tương tác vớiđối tượng khác, điều dẫn đến chất động hệ thống Khi xây ... sở để trao đổivới trình phát triển hệ thống Những khái niệm nghiệp vụ phải thiết kế lại cho phù hợp với qui trình xử lý công việc thời đồng thích ứng với xu phát triển tương lai Trong UML, mô...
... *Phân loại rủi ro: Có nhiều cách phân loại rủi ro, ta chia rủiro thành loại: rủiro hệ thống rủiro phi hệ thống - Rủiro hệ thống: Rủiro hệ thống rủiro tác động đến tồn hầu hết chứng khốn Sự ... khơng vay nợ Rủiro hiểu đơn giản kết cục xảy tương lai mà khơng mong đợi (xem [1], [3]) 2 Quản trị rủiroQuản trị rủiro q trình xác định rủiro tìm cách quản lý, hạn chế rủiro xảy Một cách ... thực chương trình bảo hiểm rủiro Bước 5: Lựa chọn cơng cụ quản trị rủiro thích hợp Đây bước mấu chốt cuối quy trình quản trị rủiro Đo lường rủiro Trong quản trị rủiro tài đại đơn dựa vào phương...
... với điều kiện cố định yếu tố lại họ Tỷ trọng cổphiếu danh mục: xét hai danh mục tương tự số lượng, loại cổphiếurủirocố phiếu, khác tỷ trọng cổphiếu danh mục Danh mục cócổphiếurủiro ... rủiro gốc độ toàn danh tế H mục cổphiếu riêng lẻ Có thể danh mục cócổphiếucórủiro cao cócổphiếu hiệu quả, điều mà nhà quản trị quan tâm mức sinh lời mang lại danh mục có đủ đắp rủiro ... giao rủiro ại động tài trợ rủiro thường phân chia thành hai nhóm tự khắc phục rủiro Tự khắc phục rủiro ờn g Là phương pháp mà rủiro xảy NĐT tự khắc phục tổn thất Để tự khắc phục rủiro trước...
... loại rủiro danh mục đầu tƣ Khi đầu tư vào loại tài sản, ta phân rủiro thành hai loại: rủiro hệ thống (rủi ro thị trường) rủiro phi hệ thống tài sản thành phần - Rủiro hệ thống (rủi ro thị ... lỗi thời Rủiro phi hệ thống Rủiro tổng hợp Rủiro hệ thống (RR thị trường) Rủiro phi hệ thống loại trừ việc đa dạng hóa Như vậy, việc định lượng rủiro danh mục cổ phiếu, loại rủiro mà NĐT ... niệm quản trị rủiro danh mục ọc Quản trị rủiro danh mục trình nhận dạng, đo lường, giám sát tài trợ ại h rủiro nhằm mục đích tối đa hóa lợi nhuận mức rủiro chấp nhận 1.5.2 Quản trị rủiro DMCP...
... λ)CVaR Trong đó: λ = với ≤ ≤ 1.5 Quá trình quản trị rủiro danh mục cổphiếu dựa mô hình VaR, CVaR mô hình mở rộng 1.5.1 Nhận diện rủiro cK họ Việc để quản trị rủiro phải nhận diện rủiroVới ... sở lý thuyết rủiro danh mục cổphiếuquản trị rủiro cK họ danh mục cổphiếu niêm yết sàn giao dịch chứng khoán Chương 2: Ứng dụng kết hợp mô hình VaR, CVaR mô hình mở rộng quản trị rủiro danh ... trình quản trị rủiro danh mục cổphiếu dựa mô hình VaR, CVaR mô hình mở rộng .28 1.5.1 Nhận diện rủiro 28 1.5.2 Đo lường rủiro 28 inh 1.5.3 Kiểm soát rủiro ...
... PHN V TAI LIấU THAM KHAO 58 LI NểI U Trong giai on cụng nghip húa hin i húa t nc ngnh cụng nghip ụ tụ ca nc ta ang trờn phỏt trin mnh m Trong nhng nm gn õy lng ụ tụ tham gia giao thụng ... Bang c u t vo Vit Nam Trng i Hc S Phm K Thut Hng Yờn l mt trng tõm d ỏn ú Trong ú ngnh c khớ ng lc c chỳ trng t u Trong quỏ trỡnh hot ng ó o to c cỏc k thut viờn cú trỡnh chuyờn mụn cao ỏp ng ... s lựi) Trong ú tay s l tay s truyn thng S II, III, IV, V c gi bng b ng tc S lựi (R) v s I c gi bng khp rng Cỏc bỏnh rng trờn trc trung gian c ch to ri v lp cht trờn trc trung gian - Trong hp...
... tài phiệt Buffet đứng đầu với 62 tỉ USD Carlos Slim Helu Ông trùm viễn thông Mexico đứng thứ hai với 60 tỉ USD Bill Gates Tổng giám đốc tập đoàn Microsoft đứng vị trí thứ với 58 tỉ USD Làm tập chí ... ta không điều tra toàn mà điều tra mẫu “… Cô học sinh sống đời gian khổ Lứa tuổi họ có vui chơi Với cô, buồng xép nơi, Một yên tỉnh đời vui riêng Bạn thân sách đèn Lòng yêu: khoa học tự nhiên...
... phẳng Baì 10541 Trong không gian với hệ tọa độ Oxyz cho hai đường thẳng Chứng minh thẳng Baì 10360 song song với nhau.Viết phương trình mặt phẳng chứa hai đường Trong không gian với hệ tọa độ Oxyz ... đoạn thẳng AB vuông góc với đường thẳng AB Gọi K giao điểm đường thẳng (d) mặt phẳng (P) Chứng minh đường thẳng (d) vuông góc với đường thẳng IK Baì 8718 Trong không gian với hệ tọa độ Oxyz cho ... song với chung, tức là: phương điểm c) Hai đường thẳng trùng phương, hay: d) Hai đường thẳng chéo chúng không thuộc mặt phẳng Vậy: Vị trí tương đối đường thẳng mặt phẳng Trong không gian với...
... khoán chứa đựng rủiroCó thể nói rằng, rủiro chấp nhận rủiro sở cho kinh tế phát triển Đó lý cần tìm hiểu loại rủi ro, chất đặc điểm loại để xác định mức độ rủiro loại cổphiếu mà muốn đầu ... loại hàng hóa bản… buộc nhà quảnlý Việt Nam bước phải quan tâm đến rủiro tài sản mà họ sở hữu Có nhiều phương pháp để quảnlýrủiro cho danh mục VaR (giá trị rủi ro) Đây tảng lý thuyết để quản ... quy định vốn an toàn rủirongânhàng thương mại, theo ngânhàng phép sử dụng mô hình đánh giá rủiro nội để ước lượng VaR giá trị VaR xem vốn an toàn rủiro bắt buộc ngânhàng Hiệp định Basel...
... y = 2( x 1)'.( x 1) ( x 1) x = = | x 1| với x > với x < Cách 2: Viết lại hàm số dới dạng: y= Ta đợc: y = x với x > x với x < với x > với x < Ví dụ 2: Tính đạo hàm hàm số sau điểm ... sau: Bớc 1: Viết lại hàm số dới dạng: Bớc 2: Ta đợc: f (x) với f (x) y= f (x) với f (x) < 23 f ' (x) với f (x) > y = f ' (x) với f (x) < Ví dụ 1: Tính đạo hàm hàm số sau điểm x 1: y ... sau điểm x 0: a f(x) = x2 4x + với x0 = b f(x) = 3x + với x0 = Bài tập 2: Dùng định nghĩa, tính đạo hàm hàm số sau điểm x : a f(x) = với x0 = x b f(x) = 2x với x0 = x Bài tập 3: Cho hàm số...
... nguyên lý (thu từ nghiên cứu ứng dụng) để đưa hình mẫu với tham số khả thi kỹ thuật Kết nghiên cứu triển khai chưa triển khai được: sản phẩm triển khai hình mẫu khả thi kỹ thuật, nghĩa không rủiro ... chúng vào sản xúât đời sống Giải pháp hiểu theo nghĩa rộng giải pháp công nghệ, vật liệu, tổ chức quảnlý Một số giải pháp công nghệ trở thành sáng chế Kết nghiên cứu ứng dụng chưa ứng dụng được, ... hình thành sở lý thuyết, mà dẫn đến ứng dụng có ý nghĩa thực tiễn Nghiên cứu ứng dụng (Applied research) : vận dụng quy luật phát từ nghiên cứu để giải thích vật, tạo nguyên lý giải pháp áp...
... nguyên lý (thu từ nghiên cứu ứng dụng) để đưa hình mẫu với tham số khả thi kỹ thuật Kết nghiên cứu triển khai chưa triển khai được: sản phẩm triển khai hình mẫu khả thi kỹ thuật, nghĩa không rủiro ... chúng vào sản xúât đời sống Giải pháp hiểu theo nghĩa rộng giải pháp công nghệ, vật liệu, tổ chức quảnlý Một số giải pháp công nghệ trở thành sáng chế Kết nghiên cứu ứng dụng chưa ứng dụng được, ... hình thành sở lý thuyết, mà dẫn đến ứng dụng có ý nghĩa thực tiễn Nghiên cứu ứng dụng (Applied research) : vận dụng quy luật phát từ nghiên cứu để giải thích vật, tạo nguyên lý giải pháp áp...
... Đại số 10 - nâng cao Trong tương lai không xa, kiến thức thống kê tư thống kê trở thành yếu tố thiếu học vấn phổ thông ... đầu I Thống kê gì? Khái niệm: học phương pháp thu thập, tổ Là khoa chức trình bày, phân tích, xử lý số liệu Tầm quan trọng: Giúp ta phân tích số liệu cách khách quan rút tri thức, thông tin chứa ... điều tra đơn vị lớn muốn điều tra phải phá huỷ đơn vị điều tra * Thường điều tra mẫu phân tích, xử lý mẫu số liệu Đại số 10 - nâng cao Củng cố bài: Cần nắm khái niệm: Dấu hiệu, đơn vị điều tra...
... Trong thực tế phần lớn đại lượng analog Để xử lý tín hiệu analog, hệ thống cần thực theo ba bước sau: Biến đổi tín hiệu analog ngõ vào thành tín hiệu số (analog-to-digital converter, ADC) Xử lý ... Analog Analog Analog Analog Hệ thống số Hệ thống số kết hợp thiết bị thiết kế để làm việc với đại lượng vật lý miêu tả dạng số Ví dụ: máy vi tính, máy tính tay, thiết bị audio/video số, điện thoại ... Disk) Âm nhạc cụ tiếng hát tạo tín hiệu điện áp analog microphone Tín hiệu analog biến đổi thành dạng số Thông tin số lưu trữ đĩa CD Trong trình playback, máy CD nhận thông tin số từ đĩa CD biến...
... thực nghiệm có kiểm soát chúng ta, ta đánh giá tham số mô hình DSGE với kỹ thuật Bayesian, sử dụng liệu hàng quý nước: Úc Mỹ - Đốivới kinh tế lớn Mỹ, ta sử dụng: χt*: quarterly linearly- detrended ... Chains Monte Carlo) với 20% burn-in period Ta kiểm định: - Nhân tố chiết khấu β= 0.99 (áp dụng cho kinh tế nhỏ lớn) - Độ mở cửa α= 0.25: tương ứng với giá trị hàng hóa nước giỏ hàng tiêu dùng người ... hợp với điều kiện UIP- điều kiện ngang giá lãi suất) Hầu hết biến trở lại đường sở tương đối nhanh chóng Nhìn cách tổng quát phù hợp với mô hình cân tổng thể khác, tất biến phản ứng đồng thời với...