quản lý rủi ro đối với cổ phiếu ngành ngân hàng

ỨNG DỤNG VAR TRONG QUẢN LÝ RỦI RO ĐỐI VỚI NHÓM CÁC CỔ PHIẾU NGÂN HÀNG NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM.PDF

... quản lý rủi ro nhóm cổ phiếu ngân hàng niêm yết Việt Nam -4- CHƯƠNG QUẢN LÝ RỦI RO BẰNG MÔ HÌNH VaR ĐỐI VỚI NHÓM CỔ PHIẾU NGÂN HÀNG 1.1 Quản lý rủi ro nhóm cổ phiếu ngân hàng 1.1.1 Định nghĩa rủi ... động ngân hàng phải đối mặt với rủi ro Từ rủi ro tài rủi ro lãi suất, rủi ro tín dụng, rủi ro khoản đến rủi ro phi tài rủi ro hoạt động, danh tiếng rủi ro pháp lý Do đó, việc đầu tư vào mã cổ phiếu ... 1: Quản lý rủi ro mô hình VaR nhóm cổ phiếu ngân hàng 1.1 Quản lý rủi ro nhóm cổ phiếu ngân hàng 1.1.1 Định nghĩa rủi ro 1.1.2 Phân loại rủi ro 1.1.3 Quản...

86
823
4

dự báo trong kinh doanh - khái niệm mô hình arima ( phùng thanh bình)

Danh mục: Cao đẳng - Đại học

... Integrated Moving Average Phùng Thanh Bình GIỚI THIỆU Phù hợp cho chuỗi dừng hay không dừng Phù hợp với dự báo dài hạn dự báo ngắn hạn Có nhiều điểm ưu việc mô hình dự báo khác, tốn linh hoạt Phùng ... phương pháp lặp lặp lại để nhận dạng mô hình thỏa mãn từ nhiều mô hình Mô hình chọn kiểm chứng với liệu khứ để xem có xác hay không Phùng Thanh Bình Phùng Thanh Bình PHƯƠNG PHÁP LUẬN BOXJENKINS ... pháp luận BOX-JENKINS đề cập đến số quy trình nhận dạng, làm cho phù hợp, kiểm tra mô hình ARIMA với chuỗi liệu thời gian Dự báo suy trực tiếp từ mô hình phù hợp (fitted model) Phùng Thanh Bình...

14
574
1

Mô hình kinh doanh Khái niệm mô hình kinh doanh ppt

Danh mục: Quản trị kinh doanh

... tuyên bố giá trị (value proposition): lời khẳng định giá trị/lợi ích sản phẩm, dịch vụ mà doanh nghiêp đem lại cho khách hàng Khu vực khách hàng (customer) Khu vực khách hàng (customer), bao gồm ... Khách hàng mục tiêu (target customer): đối tượng khách hàng mà doanh nghiệp hướng đến - Kênh phân phối (distribution channel): kênh mà doanh nghiệp thông qua để bán sản phẩm, dịch vụ cho khách hàng ... không đơn giản chút gắn liền với chiến lược kinh doanh Với nhiều công ty, việc lựa chọn mô hình kinh doanh việc hội đồng quản trị “Vòng đời” CEO có vài năm, chí Trong nhiều trường hợp, CEO không...

6
517
3

EE2020 chuong 01 khai niem mo hinh mach kirchhof

Danh mục: Kỹ thuật - Công nghệ

...

4
266
0

Mô hình khái niệm – mô hình đối tượng

Danh mục: Kỹ thuật lập trình

... hình đối tượng • Định danh đối tượng: dùng để phân biệt với đối tượng khác, chúng có tính chất giống Mỗi đối tượng có định danh thiết lập đối tượng tạo hệ thống • Tính bền vững đối tượng: đối ... (tồn hệ thống) điều dẫn tới chất tĩnh hệ thống Những đối tượng bền vững đối tượng lưu trữ vào CSDL ĐT • Mỗi đối tượng phải tương tác với đối tượng khác, điều dẫn đến chất động hệ thống Khi xây ... sở để trao đổi với trình phát triển hệ thống Những khái niệm nghiệp vụ phải thiết kế lại cho phù hợp với qui trình xử lý công việc thời đồng thích ứng với xu phát triển tương lai Trong UML, mô...

2
1,015
0

Mô hình var với khai triển cornish fisher và ứng dụng trong đo lường rủi ro tài chính

Danh mục: Khoa học tự nhiên

... *Phân loại rủi ro: Có nhiều cách phân loại rủi ro, ta chia rủi ro thành loại: rủi ro hệ thống rủi ro phi hệ thống - Rủi ro hệ thống: Rủi ro hệ thống rủi ro tác động đến tồn hầu hết chứng khốn Sự ... khơng vay nợ Rủi ro hiểu đơn giản kết cục xảy tương lai mà khơng mong đợi (xem [1], [3]) 2 Quản trị rủi ro Quản trị rủi ro q trình xác định rủi ro tìm cách quản lý, hạn chế rủi ro xảy Một cách ... thực chương trình bảo hiểm rủi ro Bước 5: Lựa chọn cơng cụ quản trị rủi ro thích hợp Đây bước mấu chốt cuối quy trình quản trị rủi ro Đo lường rủi ro Trong quản trị rủi ro tài đại đơn dựa vào phương...

70
507
0

Nghiên cứu ứng dụng mô hình var (value at risk) và mô hình arima (autoregressive integrated moving average) vào QTRR danh mục cổ phiếu niêm yết

Danh mục: Thạc sĩ - Cao học

... số bê-ta Rủi ro hệ thống bao gồm: rủi ro thị trường, rủi ro lãi suất hay rủi ro sức mua  Rủi ro phi hệ thống (unsystematic risk) – rủi ro xảy công ty hay ngành kinh doanh đó, độc lập với yếu ... với điều kiện cố định yếu tố lại họ  Tỷ trọng cổ phiếu danh mục: xét hai danh mục tương tự số lượng, loại cổ phiếu rủi ro cố phiếu, khác tỷ trọng cổ phiếu danh mục Danh mục có cổ phiếu rủi ro ... Covariance Cổ phiếu … Cổ phiếu n Cổ phiếu w12Cov1,1 w1w2Cov1,2 … w1wnCov1,n Cổ phiếu w2w1Cov2,1 w22Cov2,2 … w2wnCov2,n … … … … Cổ phiếu n wnw1Covn,1 wnw2Covn,2 … uế Cổ phiếu wn2Covn,n tế H Với Covi,j=...

88
258
1

Nghiên cứu ứng dụng mô hình var, CVaR và ARMA GARCH vào quản trị rủi ro danh mục cổ phiếu niêm yết

Danh mục: Thạc sĩ - Cao học

... loại rủi ro danh mục đầu tƣ Khi đầu tư vào loại tài sản, ta phân rủi ro thành hai loại: rủi ro hệ thống (rủi ro thị trường) rủi ro phi hệ thống tài sản thành phần - Rủi ro hệ thống (rủi ro thị ... lỗi thời Rủi ro phi hệ thống Rủi ro tổng hợp Rủi ro hệ thống (RR thị trường) Rủi ro phi hệ thống loại trừ việc đa dạng hóa Như vậy, việc định lượng rủi ro danh mục cổ phiếu, loại rủi ro mà NĐT ... niệm quản trị rủi ro danh mục ọc Quản trị rủi ro danh mục trình nhận dạng, đo lường, giám sát tài trợ ại h rủi ro nhằm mục đích tối đa hóa lợi nhuận mức rủi ro chấp nhận 1.5.2 Quản trị rủi ro DMCP...

130
423
3

Ứng dụng mô hình var (value at risk), CVaR (conditional value at risk) và các mô hình mở rộng để quản trị rủi ro danh mục cổ phiếu niêm yết trên thị trường chứng khoán việt nam

Danh mục: Thạc sĩ - Cao học

... λ)CVaR Trong đó: λ = với ≤ ≤ 1.5 Quá trình quản trị rủi ro danh mục cổ phiếu dựa mô hình VaR, CVaR mô hình mở rộng 1.5.1 Nhận diện rủi ro cK họ Việc để quản trị rủi ro phải nhận diện rủi ro Với ... sở lý thuyết rủi ro danh mục cổ phiếu quản trị rủi ro cK họ danh mục cổ phiếu niêm yết sàn giao dịch chứng khoán Chương 2: Ứng dụng kết hợp mô hình VaR, CVaR mô hình mở rộng quản trị rủi ro danh ... trình quản trị rủi ro danh mục cổ phiếu dựa mô hình VaR, CVaR mô hình mở rộng .28 1.5.1 Nhận diện rủi ro 28 1.5.2 Đo lường rủi ro 28 inh 1.5.3 Kiểm soát rủi ro ...

94
1,009
7

Thiết kế , lắp đặt và khai thác mô hình hộp số ô tô

Danh mục: Cơ khí - Vật liệu

... PHN V TAI LIấU THAM KHAO 58 LI NểI U Trong giai on cụng nghip húa hin i húa t nc ngnh cụng nghip ụ tụ ca nc ta ang trờn phỏt trin mnh m Trong nhng nm gn õy lng ụ tụ tham gia giao thụng ... Bang c u t vo Vit Nam Trng i Hc S Phm K Thut Hng Yờn l mt trng tõm d ỏn ú Trong ú ngnh c khớ ng lc c chỳ trng t u Trong quỏ trỡnh hot ng ó o to c cỏc k thut viờn cú trỡnh chuyờn mụn cao ỏp ng ... s lựi) Trong ú tay s l tay s truyn thng S II, III, IV, V c gi bng b ng tc S lựi (R) v s I c gi bng khp rng Cỏc bỏnh rng trờn trc trung gian c ch to ri v lp cht trờn trc trung gian - Trong hp...

60
688
2

Một số khái niệm mở đầu về thống kê

Danh mục: Toán học

... tài phiệt Buffet đứng đầu với 62 tỉ USD Carlos Slim Helu Ông trùm viễn thông Mexico đứng thứ hai với 60 tỉ USD Bill Gates Tổng giám đốc tập đoàn Microsoft đứng vị trí thứ với 58 tỉ USD Làm tập chí ... da đen Có phải họ điều Nói “Đất nước sẵn sàng tra tất người Mỹ? có tổng thống da đen.” Thông tin ngành giao thông vận tải Tai nạn Họ làm giao thông điều nào? Mỗi ngày Có 40 người thiệt mạng Kết ... tháp… Kết luận: Khoa học thống kê Khoa học thống kê Họ không làm điều Tạp chí Forbes CNN O R.Corp Ngành Giao thông Báo bưu điện Chương 5: THỐNG KÊ Bài 1: Một số khái niệm mở đầu Thống kê gì? Thống...

13
686
4

Khái niệm về hình học không gian

Danh mục: Toán học

... phẳng Baì 10541 Trong không gian với hệ tọa độ Oxyz cho hai đường thẳng Chứng minh thẳng Baì 10360 song song với nhau.Viết phương trình mặt phẳng chứa hai đường Trong không gian với hệ tọa độ Oxyz ... đoạn thẳng AB vuông góc với đường thẳng AB Gọi K giao điểm đường thẳng (d) mặt phẳng (P) Chứng minh đường thẳng (d) vuông góc với đường thẳng IK Baì 8718 Trong không gian với hệ tọa độ Oxyz cho ... song với chung, tức là: phương điểm c) Hai đường thẳng trùng phương, hay: d) Hai đường thẳng chéo chúng không thuộc mặt phẳng Vậy: Vị trí tương đối đường thẳng mặt phẳng Trong không gian với...

13
2,069
8

ỨNG DỤNG MÔ HÌNH VaR TRONG PHÂN TÍCH VÀ QUẢN LÝ RỦI RO CỔ PHIẾU CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN BƯU ĐIỆN

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... khoán chứa đựng rủi ro Có thể nói rằng, rủi ro chấp nhận rủi ro sở cho kinh tế phát triển Đó lý cần tìm hiểu loại rủi ro, chất đặc điểm loại để xác định mức độ rủi ro loại cổ phiếu mà muốn đầu ... loại hàng hóa bản… buộc nhà quản lý Việt Nam bước phải quan tâm đến rủi ro tài sản mà họ sở hữu Có nhiều phương pháp để quản lý rủi ro cho danh mục VaR (giá trị rủi ro) Đây tảng lý thuyết để quản ... quy định vốn an toàn rủi ro ngân hàng thương mại, theo ngân hàng phép sử dụng mô hình đánh giá rủi ro nội để ước lượng VaR giá trị VaR xem vốn an toàn rủi ro bắt buộc ngân hàng Hiệp định Basel...

39
1,442
11

Các khái niệm mở đầu về đạo hàm

Danh mục: Toán học

... y = 2( x 1)'.( x 1) ( x 1) x = = | x 1| với x > với x < Cách 2: Viết lại hàm số dới dạng: y= Ta đợc: y = x với x > x với x < với x > với x < Ví dụ 2: Tính đạo hàm hàm số sau điểm ... sau: Bớc 1: Viết lại hàm số dới dạng: Bớc 2: Ta đợc: f (x) với f (x) y= f (x) với f (x) < 23 f ' (x) với f (x) > y = f ' (x) với f (x) < Ví dụ 1: Tính đạo hàm hàm số sau điểm x 1: y ... sau điểm x 0: a f(x) = x2 4x + với x0 = b f(x) = 3x + với x0 = Bài tập 2: Dùng định nghĩa, tính đạo hàm hàm số sau điểm x : a f(x) = với x0 = x b f(x) = 2x với x0 = x Bài tập 3: Cho hàm số...

33
672
2

NGHIÊN CỨU KHOA HỌC - NHỮNG KHÁI NIỆM MỞ ĐẦU

Danh mục: Kỹ thuật lập trình

... nguyên lý (thu từ nghiên cứu ứng dụng) để đưa hình mẫu với tham số khả thi kỹ thuật Kết nghiên cứu triển khai chưa triển khai được: sản phẩm triển khai hình mẫu khả thi kỹ thuật, nghĩa không rủi ro ... chúng vào sản xúât đời sống Giải pháp hiểu theo nghĩa rộng giải pháp công nghệ, vật liệu, tổ chức quản lý Một số giải pháp công nghệ trở thành sáng chế Kết nghiên cứu ứng dụng chưa ứng dụng được, ... hình thành sở lý thuyết, mà dẫn đến ứng dụng có ý nghĩa thực tiễn  Nghiên cứu ứng dụng (Applied research) : vận dụng quy luật phát từ nghiên cứu để giải thích vật, tạo nguyên lý giải pháp áp...

10
513
4

NGHIÊN CỨU KHOA HỌC NHỮNG KHÁI NIỆM MỞ ĐẦU

Danh mục: Công nghệ thông tin

... nguyên lý (thu từ nghiên cứu ứng dụng) để đưa hình mẫu với tham số khả thi kỹ thuật Kết nghiên cứu triển khai chưa triển khai được: sản phẩm triển khai hình mẫu khả thi kỹ thuật, nghĩa không rủi ro ... chúng vào sản xúât đời sống Giải pháp hiểu theo nghĩa rộng giải pháp công nghệ, vật liệu, tổ chức quản lý Một số giải pháp công nghệ trở thành sáng chế Kết nghiên cứu ứng dụng chưa ứng dụng được, ... hình thành sở lý thuyết, mà dẫn đến ứng dụng có ý nghĩa thực tiễn  Nghiên cứu ứng dụng (Applied research) : vận dụng quy luật phát từ nghiên cứu để giải thích vật, tạo nguyên lý giải pháp áp...

3
467
4

mot vai khai niem mo dau

Danh mục: Toán học

... Đại số 10 - nâng cao Trong tương lai không xa, kiến thức thống kê tư thống kê trở thành yếu tố thiếu học vấn phổ thông ... đầu I Thống kê gì? Khái niệm: học phương pháp thu thập, tổ Là khoa chức trình bày, phân tích, xử lý số liệu Tầm quan trọng: Giúp ta phân tích số liệu cách khách quan rút tri thức, thông tin chứa ... điều tra đơn vị lớn muốn điều tra phải phá huỷ đơn vị điều tra * Thường điều tra mẫu phân tích, xử lý mẫu số liệu Đại số 10 - nâng cao Củng cố bài: Cần nắm khái niệm: Dấu hiệu, đơn vị điều tra...

11
444
0

Kỹ thuật số - chương 1: một số khái niệm mở đầu

Danh mục: Cao đẳng - Đại học

... Trong thực tế phần lớn đại lượng analog Để xử lý tín hiệu analog, hệ thống cần thực theo ba bước sau: Biến đổi tín hiệu analog ngõ vào thành tín hiệu số (analog-to-digital converter, ADC) Xử lý ... Analog Analog Analog Analog Hệ thống số Hệ thống số kết hợp thiết bị thiết kế để làm việc với đại lượng vật lý miêu tả dạng số Ví dụ: máy vi tính, máy tính tay, thiết bị audio/video số, điện thoại ... Disk) Âm nhạc cụ tiếng hát tạo tín hiệu điện áp analog microphone Tín hiệu analog biến đổi thành dạng số Thông tin số lưu trữ đĩa CD Trong trình playback, máy CD nhận thông tin số từ đĩa CD biến...

11
587
3

Tài liệu Chương 5: Thống kê - Bài 1: Một vài khái niệm mở đầu docx

Danh mục: Cao đẳng - Đại học

...

5
537
0

Chính sách tiền tệ và tỷ giá hối đoái mô hình VAR

Danh mục: Kinh tế - Quản lý

... thực nghiệm có kiểm soát chúng ta, ta đánh giá tham số mô hình DSGE với kỹ thuật Bayesian, sử dụng liệu hàng quý nước: Úc Mỹ - Đối với kinh tế lớn Mỹ, ta sử dụng: χt*: quarterly linearly- detrended ... Chains Monte Carlo) với 20% burn-in period Ta kiểm định: - Nhân tố chiết khấu β= 0.99 (áp dụng cho kinh tế nhỏ lớn) - Độ mở cửa α= 0.25: tương ứng với giá trị hàng hóa nước giỏ hàng tiêu dùng người ... hợp với điều kiện UIP- điều kiện ngang giá lãi suất) Hầu hết biến trở lại đường sở tương đối nhanh chóng Nhìn cách tổng quát phù hợp với mô hình cân tổng thể khác, tất biến phản ứng đồng thời với...

13
1,097
9