... cảm ơn !B - PHẦN NỘI DUNGCHƯƠNG I CÁC MÔ HÌNH XÁC ĐỊNH PHẦNBÙRỦI RO I. Khái quát về phầnbùrủiro và các phương pháp xác định1. Khái niệm về phầnbùrủi ro Thu nhập và rủirolà yếu tố rất ... Thiết lập danh mục thị trường: Gọi Vi là giá trị thịtrường của tài sản rủi ro( i) Như vậy ∑=NiV1i là tổng giá trị thịtrường của tất cả tài sản rủiro có trên thị trường. Xây dựng trọng ... trên là đồ thị của đường thịtrường vốn. Hệ số góc )()(MfMRRREσ− là tỷ lệ đánh đổi giữa lợi suất của danh mục và rủi ro của danh mục còn gọi là giá của rủi ro. Nghĩa là khi mức độ rủi ro tăng...
... đó, tổng hợp các lập luận trên, nếu gọi prb là phầnbùrủiro của các trái phiếu, pre là phầnbùrủiro của các cổ phiếu, pra là phầnbùrủiro của các tài sản thực thì: lợi tức dự tính ... chính trước rủiro gia tăng nhưng ảnh hưởng rất ít đến rủiro của việc nắm giữ tiền. Hoặc biến động của thịtrường chứng khoán, thịtrường bất động sản sẽ ảnh hưởng ít đến rủiro của việc nắm ... phí bùrủiro (risk premium). Một cách đơn giản, có thể định nghĩa mức phí bùrủiro như là tỷ suất sinh lợi vượt trội của một tài sản so với tỷ suất sinh lợi của một tài sản cùng loại phi rủi...
... giám sát rủirothịtrường đối với hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam. 1. Khái quát về rủirothịtrường Như chúng ta đã biết, rủirothịtrường (market risk) làrủiro khi giá trị ... pháp cho các rủiro mà ngân hàng đối mặt, như rủiro hệ thống, rủi ro chiến lược, rủiro danh tiếng, rủiro thanh khoản và rủiro pháp lý, mà hiệp ước tổng hợp lại dưới cái tên rủiro còn lại ... ba yếu tố rủiro chính mà ngân hàng phải đối mặt: rủiro tín dụng, rủiro vận hành và rủirothị trường. Những loại rủiro khác không được coi là có thể lượng hoá hoàn toàn ở bước này. Trụ cột...
... trên thị trường, lãi suất thịtrường hoặc tỷ giá hối đoái trên thị trường. Vì thế rủirothịtrường cũng được phân loại theo nhiều loại khácnhau: đó làrủiro lãi suất, rủiro cổ phiếu, rủiro ... mối tương quan rủiro giữa các tài sản khác nhau trong danh mục.10Chương 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN1.1 Một số nguyên nhân của rủirothịtrường Rủi rothịtrườnglà một dạng cụ thể của rủiro tài chính, ... skst1-a,,u,ξ| và ngược lại.Chương 2. TÌNH HÌNH THỰC TIỄN RỦIROTHỊ TRƯỜNGVÀ ĐO LƯỜNG RỦIROTHỊTRƯỜNG Ở VIỆT NAM2.1 Các nhân tố tác động đến rủi to thịtrường ở Việt Nam2.1.1 Các biến số vĩ mô2.1.1.1...
... DUNGSƠ LƯỢC VỀ MCDONALD’S1.2.RỦI RO MÔI TRƯỜNG KINH DOANH3.4.1.2.RỦI RO MÔI TRƯỜNG KINH DOANH TẠI SING VÀ TQ3.ĐỀ XUẤT MỘTSỐ BIỆN PHÁP PHÒNG NGỪA RỦI RO 4.MÔI TRƯỜNG KINH TẾ VÀ CHÍNH TRỊ ... tác cung ứng đầuvào•Dễ dàng thích nghi vớithị trường mới:- Nghiên cứuthị trường sâu sắc.-Tiếpcậntốtvới nhu cầu, thị hiếucủa khách hàng ởtừng thị trường. Nhân tố thành công củaMcDonald tại ... MacNoodles…-Luậtphápvề bảovệ môi trường rất khắc khe-Có nhiều đối thủ cạnh tranh trong một thịtrường nội địa nhỏ hẹp.Những rủiroMcDonald có thể mắcphải tại Trung Quốc• Không dựđoán được về môi trường kinh doanh,...
... trên thị trường, lãi suất thịtrường hoặc tỷ giá hối đoái trên thị trường. Vì thế rủirothịtrường cũng được phân loại theo nhiều loại khácnhau: đó làrủiro lãi suất, rủiro cổ phiếu, rủiro ... định giá quá mức thị trường trong thời kỳ bong bóng đầu cơ.10Chương 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN1.1 Một số nguyên nhân của rủirothịtrường Rủi rothịtrườnglà một dạng cụ thể của rủiro tài chính, nó ... những bao gồm rủirothị trường, mà còn rủi ro tín dụng, rủiro thanh khoản và nhiều rủiro khác41và tổng giá trị giao dịch cũng giảm theo (tháng 3/2006 giá trị giao dịch trungbình là 92,4 tỷ...
... suất phi rủiro mong đợi Lãi suất phi rủiro ở đây có thể coi như là lãi suất trái phiếu kho bạc tránh lạm phát - Treasury Inflation Protected Security (TIPS) . Phần bùrủiro vốn cổ phần (The ... mong đợi một phầnbù vừa phải trong tương lai. Có 2 lý do giải thích tại sao các nghiên cứu lý thuyết chỉ đưa ra phầnbủ rủi ro vốn cổ phần thấp. Thứ nhất là do họ thừa nhận rằng thịtrường được ... giữa lãi suất thị trường và lãi suất phi rủi ro. Phần bù vốn là cơ sở thiết lập lợi nhuận danh mục mong đợi và xác định chính sách phân phối nguồn tài sản. Ví dụ như, một phầnbù lớn hơn ngụ...
... nền kinh tế thịtrường (đặc biệt là vai trò của nó trong thương mại quốc tế) với sự hoài nghi. Sở dĩ như vậy một phầnlà do nền kinh tế thịtrường không phải là một ý thức hệ mà là một hệ thống ... nền kinh tế thịtrườnglà không có một trung tâm điểm. Thực vậy, một trong những phép ẩn dụ căn bản khi nói về thịtrường tư nhân là "bàn tay vô hình". Các nền kinh tế thịtrường có ... - là một bước đi căn bản để tiến tới một nền kinh tế thị trường. Kết quả đầu tiên của sự tự NGƯỜI TIÊU DÙNG TRONG NỀN KINH TẾ THỊTRƯỜNG Michael Watts Người tiêu dùng trong nền kinh tế thị...
... quan tâm ñến rủi ro kinh doanh như rủiro trong các hợp ñồng cung cấp nguyên vật liệu, bán sản phẩm, vận chuyển hàng hóa, rủiro về tài sản,… mà chưa chú trọng ñúng mức tới rủiro tài chính. ... và công cụ thịtrường như phân tán rủi ro, sử dụng các hợp ñồng tài chính phái sinh,… Cũng chính vì chưa quan tâm ñúng mức tới quản trị rủiro tài chính nên trong ñiều kiện thịtrường biến ... chế của những người làm kế toán trưởng, các doanh nghiệp hoặc là tìm cách né tránh rủi ro, hoặc là làm ngơ, nếu không có một cơ chế pháp lý bắt buộc. Một biểu hiện rõ nhất là theo chế ñộ quản...
... * Rủiro giao dịch: rủiro này trong thực tế xảy ra nhiều, chủ yếu liên quan đến kỹ thuật và qúa trình thực hiện giao dịch, như là: các rủiro trong qúa trình đặt lệnh, các rủi ro về thịtrường ... về thịtrường nhằm trong qúa trình giao dịch. * Rủiro về khả năng có thể phòng ngừa rủi ro: sự khác biệt khá lớn giữa thị trường thực tế và thịtrường giao sau có thể làm cho các hợp đồng ... người đầu cơ mạo hiểm chấp nhận rủiro để tham gia thịtrường giao sau là vì công cụ đòn bẩy tài chính của thị trường giao sau. Khi người đầu cơ tham gia vào thịtrường giao sau, họ không phải...
... lệnh, các rủi ro về thịtrường nhằm trong qúa trình giao dịch. * Rủiro về khả năng có thể phòng ngừa rủi ro: sự khác biệt khá lớn giữa thị trường thực tế và thịtrường giao sau có thể làm cho ... làm giảm hoặc loại bỏ hoàn toàn rủiro về biến động giá cả, đặc biệt làrủiro chênh lệch tỷ giá hối đoái. Rủiro tỷ giá hối đoái là rủi ro thường gặp trên thịtrường giao ngay, vì tỷ giá luôn ... một trung gian trong tất cả các * Rủiro giao dịch: rủiro này trong thực tế xảy ra nhiều, chủ yếu liên quan đến kỹ thuật và qúa trình thực hiện giao dịch, như là: các rủiro trong qúa trình...
... một rõ nét. Mỹ làthịtrường tiêu thụ điều nhân lớn nhất thế giới, tầm ảnh hưởng thịtrường này đến thịtrường điều thế giới là rất lớn. Nâng cao năng lực cạnh tranh trên thịtrường Mỹ giúp ... kinh tế học năng lực cạnh tranh là khả năng giành được thịphần lớn trước các đối thủ cạnh tranh trên thị trường, kể cả khả năng giành lại một phần hay toàn bộ thịphần doanh nghiệp.1.2.2. Các ... trên thị trường. Chất lượng sản phẩm càng cao tức là mức độ thoả mãn nhu cầu càng cao, dẫn tới đẩy mạnh tốc độ tiêu thụ, làm tăng khả năng trong thắng thế trong cạnh tranh của doanh nghiệp. Trong...