... đề tốt nghiệp MỤC LỤC TÓM LƯC LỜI TỰA PHẦN I I/ II/ III/ IV/ V/ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TỶGIÁ VÀ RỦI RO TỶGIÁ Khái niệm tỷgiá rủi ro tỷgiáCácnhântốảnhhưởngđếntỷgiáCác kỹ thuật dự báo tỷgiá ... tác động nhântố cố đònh nhântố khác Đó cách làm để đơn giản hoá việc phân tích Mỗi nhântố xác đònh ảnhhưởng riêng nhântốđếntỷgiánhântố khác không thay đổi Sau đó, tất nhântố kết hợp ... người dân, từ tác động đến cung cầu tiền ảnhhưởngđếntỷgiá hối đoái Kiểm soát phủ: nhântố thứ tư có ảnhhưởngđếntỷgiá Chính phủ nước tác động đếntỷgiá qua nhiều cách khác như: + p đặt...
... áp dụng tỷgiá mua giao Các nhà kinh doanh luôn yết tỷgiá cho tỷgiá mua vào thấp tỷgiá bán để đảm bảo việc giao dịch chênh lệch tỷgiá có lãi Do đó, tỷgiá hoán đổi mua vào lớn tỷgiá hoán ... chọn tỷgiá Ngang giá quyền Hợp đồng quyền chọn bán Ngang giá quyền giao chọn chọn Tỷgiá quyền chọn nhỏ tỷgiá Được giá quyền chọn Giảm giá quyền chọn giao Tỷgiá quyền chọn lớn tỷgiá Giảm giá ... vay, tỷgiá giao bao gồm tỷgiá giao mua vào tỷgiá giao bán ra, tỷgiá kỳ hạn bao gồm tỷgiá kỳ hạn mua vào tỷgiá kỳ hạn bán Vấn đề đặt là, để tính tỷgiá kỳ hạn mua tỷgiá kỳ hạn bán ta phải...
... giá sau đây: a) Tỷgiá mua vào tỷgiá bán (Bid and Offer Exchange Rate): Tỷgiá mua vào tỷ ngân hàng yết giá sẵn sàng mua vào đồng tiền yết giáTỷgiá bán tỷ giá, ngân hàng yết giá sẵn sàng bán ... yết giáTỷgiá mua vào tỷgiá đứng trước thấp tỷgiá bán Ví dụ: Ngân hàng Citibank yết giá EUR/USD = 1.4725-1.4735 Trong đó: Tỷgiá đứng trước 1.4725 tỷgiá mua EUR vào (tức bán USD), tỷgiá ... công bố tất tỷgiá tất hợp đồng ký kết ngày, mà công bố tỷgiá đóng cửa Tỷgiá đóng cửa tiêu chủ yếu tình hình biến động tỷgiá ngày Cần ý tỷgiá đóng cửa ngày hôm không thiết phải tỷgiá mở cửa...
... - Tỷgiá sử dụng hợp đồng tỷgiá kỳ hạn, tỷgiá hai bên thoả thuận ghi vào hợp đồng tỷgiá kỳ hạn công bố ngân hàng dựa nhiều yếu tốtỷgiá có hiệu lực suốt thời hạn hợp đồng - Khi hợp đồng đến ... kết thấy điều có lợi + Nếu tỷgiá thực tế lớn tỷgiá hợp đồng người mua quyền chọn thực hợp đồng tức mua ngoại tệ theo tỷgiá hợp đồng + Nếu tỷgiá hợp đồng lớn tỷgiá thực tế người mua quyền ... hạn bất chấp tỷgiá thị trường giao lúc Điều có lợi tránh rủi ro tỷgiá cho khách hàng, thời đánh hội kinh doanh tỷgiá biến động trái với dự đoán khách hàng Nó quan tâm đếntỷgiá hai thời điểm...
... 2.3 Các loại tỷgiáTỷgiá mua tỷgiá bán - Tỷgiá bán tỷ ngân hàng áp dụng bán ngoại tệ cho khách hàng Tỷgiá mua tỷ ngân hàng áp dụng mua ngoại tệ từ khách hàng Giữa tỷgiá bán tỷgiá mua có ... định tỷgiá hoán đổi – Một hợp đồng hoán đổi liên quan đến hai loại tỷ giá: tỷgiá giao tỷgiá có kỳ hạn Tỷgiá giao tỷgiá ngân hàng niêm yết thời điểm giao dịch hai bên thoả thuận Tỷgiá có ... giá gián tiếp Giả sử có tỷ giá: GBP/USD = 1,5475 USD/VND = 15.458, tỷgiá chéo GBP/VND = GBP/USD x USD/VND= 1,5475 x 15.458 = 23.921 2.4 Các yếu tố tác động đếntỷgiá Cũng giá hàng hoá, tỷ giá...
... tệ: Giá trị nội = Tỷgiá thực – Tỷgiá giao Do giá trị nội không tỷgiá thực thấp tỷgiá giao Giá trị nội lớn không tỷgiá giao thấp tỷgiá thực Cácnhântốảnhhưởng tới giá quyền chọn giá tài ... tệ: http://svnckh.com.vn 28 Giá trị nội = Tỷgiá giao – Tỷgiá thực Do giá trị nội không tỷgiá thực cao tỷgiá giao thị trường Giá trị nội lớn không tỷgiá giao cao tỷgiá thực quyền chọn Đối với ... động tỷgiá yếu tố liên quan đến điểm tỷgiágiá trị kỳ vọng khoản thu hay chi ngoại tệ bị ảnhhưởng thay đổi theo Nếu có thay đổi lớn ảnhhưởngđến khả tài DN làm thay đổi kết kinh doanh 1.2.2 Ảnh...
... hợp phương pháp xác định tỷgiá kì hạn theo quy định NHNN (Tỷ giá kì hạn tối đa = Tỷgiá giao tối đa + % biên độ dao động): Nguồn: Văn pháp quy NHNN Hơn nữa, thời hạn tối đa theo quy định lúc ... Việt Nam, trước ngày 28/5/2004, tỷgiá kì hạn xác định cách lấy tỷgiá giao cộng với biên độ dao động tùy theo kì hạn hợp đồng kì hạn Như vậy, cách xác định tỷgiá kỳ hạn theo thông lệ quốc tế ... đồng Forward Swap từ ngày đến 365 ngày thay đổi lại nguyên tắc xác định tỷgiá kì hạn Tỷgiá kì hạn xác định sở: (i) tỷgiá giao ngày kí hợp đồng kì hạn, hoán đổi; (ii) chênh lệch mức lãi suất...
... nửa cuối năm 2007, tỷgiá USD/ VND có biến động có dấu hiệu bất ổn Lo lắng tỷgiá làm tác động đến kết kinh doanh, sụt giảm lợi nhuận mạnh Ảnhhưởngđến tâm lý nhà đầu tư, giá trị thị trường ... tăng mạnh 2.3.2.2 Năm 2009 Biểu đồ 2.3: Tỷgiá USD/VND 2009 ( Nguồn xe.com) • Giai đoạn (từ 01/01–24/11/20 09): tỷgiá liên tục tăng Diễn biến tỷ giá: Tỷgiá biến động mạnh thị trường liên ngân ... Trang 27 Luận văn tốt nghiệp GVHD: Th.S Võ Văn Vang - Từ tháng đến tháng 3: tỷgiá LNH dao động khoảng 17.450 - 17.700 đồng/USD, cách giá trần khoảng từ – 200đ, TTTD cao tỷgiá LNH khoảng 100...
... động tỷgiá hối đoái Do đó, dòng tiền ròng CFt phục thuộc vào tỷgiáTỷgiá thay đổi làm thay đổi dòng tiền ròng từ làm ảnhhưởngđến NPV ảnhhưởngđến việc hoạch định đầu tư vốn DN • Tác động đến ... lớn cho doanh nghiệp Đặc biệt, rủi ro tỷgiá vấn đề lớn doanh nghiệp XNK 1.1.2 Rủi ro tỷgiá Rủi ro tỷgiá rủi ro phát sinh biến động tỷgiá làm ảnhhưởngđếngiá trị kỳ vọng tương lai Rủi ro phát ... động rủi ro tỷgiágiá trị DN bị ảnhhưởng biến động tỷgiá Bởi biến động tỷgiá có tác động làm thay đổi dòng tiền kỳ vọng DN Qua đó, làm thay đổi giá trị DN Giá trị DN xác định giá dòng tiền...
... nhiên, tình hình kinh tế giới ngày phức tạp, tỷgiá hối đoái biến động ngày khó lường ảnhhưởngtỷgiá hối đoái biến động ngày khó lường ảnhhưởngtỷgiá hoạt động kinh doanh doanh nghiệp hoạt ... 11/02/2011 Việc tăng tỷgiá bình quân liên ngân hàng giúp thu hẹp tỷgiá thức so với tỷgiá thị trường chợ đen vốn trì khoảng cách từ 7%8% vòng hai tháng trước Tháng 10/2011, ghi nhậntỷgiá bình quân ... đổ xô mua USD, làm ảnhhưởngđến cung cầu tỷgiá thị trường; - Yếu tố tâm lý; - Tin đồn thất thiệt nhằm đầu trục lợi số cá nhân, tổ chức (điển hình vụ tung tin đồn liên quan đến lãnh đạo BIDV...
... xác định tỷgiá kì hạn theo quy định NHNN (Tỷ giá kì hạn tối đa = Tỷgiá giao tối đa + % biên độ dao động): Bản Tin Sớm www.bantinsom.com Nguồn: Văn pháp quy NHNN Hơn nữa, thời hạn tối đa theo ... Swap từ ngày đến 365 ngày thay đổi lại nguyên tắc xác định tỷgiá kì hạn Tỷgiá kì hạn xác định sở: (i) tỷgiá giao Bản Tin Sớm www.bantinsom.com ngày kí hợp đồng kì hạn, hoán đổi; (ii) chênh lệch ... hạn hợp đồng kì hạn Như vậy, cách xác định tỷgiá kỳ hạn theo thông lệ quốc tế NHNN Việt Nam hoàn toàn khác biệt Điều dẫn tới khác lớn hai cách tính cách xác định tỷgiá kỳ hạn theo quy định NHNN...
... bối cảnh Việt Nam sau gia nhập WTO Đặc biệt, ch-a có công trình nghiên cứu phòng ngừa rủi ro tỷgiá ngân hàng MHB HN Việt Nam theo mô hình tỷgiá thả có điều tiết Nhà N-ớc, diễn biến tỷgiá theo ... phòng ngừa rủi ro tỷgiá hối đoái MHB HN 3.2 - Nhiệm vụ nghiên cứu: Khái quát hoá số vấn đề rủi ro tỷgiá hối đoái biện pháp phòng ngừa rủi ro tỷgiá hối đoái; - Phân tích đánh giá biện pháp phòng ... luận văn + Hệ thống hoá số vấn đề rủi ro tỷgiá hối đoái biện pháp phòng ngừa rủi ro tỷgiá hối đoái + Phân tích đánh giá biện pháp phòng ngừa rủi ro tỷgiá hối đoái MHB HN + Đề xuất số giải pháp...
... định tỷgiá hoán đổi – Một hợp đồng hoán đổi liên quan đến hai loại tỷ giá: tỷgiá giao tỷgiá có kỳ hạn Tỷgiá giao tỷgiá ngân hàng niêm yết thời điểm giao dịch hai bên thoả thuận Tỷgiá có ... hàng theo tỷgiá 19621, thay bán theo tỷgiá giao lúc cao tỷgiá kỳ hạn Ngược lại, tỷgiá giao vào ngày đáo hạn nhỏ tỷgiá kỳ hạn (19801), Cholimex phải mua ngoại tệ ngân hàng theo tỷgiá cao hơn, ... ĐỂ PHÒNG NGỪA RỦI RO TỶGIÁ 2.1 Rủi ro tỷgiá hối đoái Rủi ro hối đoái rủi ro xuất nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối biến động tỷgiá đồng tiền Nếu tỷgiá hối đoái bán lớn tỷgiá mua vào nhà kinh...
... kết kinh doanh NGUYÊN NHÂN PHÁT SINH RỦI RO TỶGIÁ HỐI ĐOÁI Rủi ro tỷgiá hoạt động đầu tư Tác động đến đầu tư gián tiếp VD: + Mua cổ phiếu VN, tính VND, qui đổi theo tỷgiá thời điểm t0 + Tại ... tương đối so với giá cổ phiếu nhà đầ t tổ tă t ới iá ổ hiế hà đầu tư tổn thất NGUYÊN NHÂN PHÁT SINH RỦI RO TỶGIÁ HỐI ĐOÁI Rủi ro tỷgiá hoạt động xuất nhập ỷg g ộ g ập 2.1 Rủi ro tỷgiá hợp đồng ... Nguyên nhân phát sinh rủi ro tỷgiá hối đoái Phương pháp phòng ngừa rủi ro kinh doanh hối đoái Kiểm soát trạng thái ngoại hối kinh doanh ể ố ngoại hối NHTM NGUYÊN NHÂN PHÁT SINH RỦI RO TỶGIÁ HỐI...
... chất tỷgiá hoán đổi điểm kỳ hạn: Tỷgiá hoán đổi (swap rates) = Tỷgiá kỳ hạn – Tỷgiá giao Rõ ràng là, xét chất tỷgiá hoán đổi” tỷ giá, mà đơn chênh lệch tỷgiá Tuy nhiên, thuật ngữ tỷgiá ... rủi ro tỷgiá Trong chƣơng I, tác giả sâu vào phân tích tỷ giá, rủi ro tỷgiánhântố tác động đến rủi ro tỷgiá Trên sở đó, nghiên cứu công cụ phái sinh tiền tệ chế phòng ngừa rủi ro tỷgiá loại ... yết tỷ giá: + Cáctỷgiá kỳ hạn kiểu Outright số tuyệt đối, đó, không cần phải tính toán thêm + Tỷgiá giao giao dịch hoán đổi tỷgiá trung bình tỷgiá giao mua vào bán Bảng 7: Niêm yết tỷ giá...
... SỞ LÝ LUẬN 1.1 Khái niệm rủi ro tỷgiánhântốảnhhưởng tới tỷgiá 1.1.1 Khái niệm rủi ro tỷgiá 1.1.2 Cácnhântốảnhhưởng tới tỷgiá 1.1.2.1 Tỷ lệ lạm phát tương đối ... mức cung đồng tiền tỷgiá cân Những thay đổi cầu cung tiền ảnhhưởngđếntỷgiá cân bằng, nhântốảnhhưởngđếntỷgiá thơng qua tác động chúng lên điều kiện cung cầu: 1.1.2.1 Tỷ lệ lạm phát tương ... thay đổi tỷgiáCác cơng ty có hoạt động kinh doanh quốc tế ln phải liên tục theo dõi tỷgiá hối đối dòng tiền cơng ty phụ thuộc nhiều vào tỷgiá 1.1.2 Cácnhântốảnhhưởng tới tỷgiá Tại thời...
... ro tỷgiá phòng ngừa rủi ro tỷgiá DN XNK Rủi ro tỷgiá 1.1 Khái niệm 1.2 Các loại rủi ro 1.2.1 1.2.2 Rủi ro tỷgiá hoạt động xuất Rủi ro tỷgiá ... 53 4.2 Các vấn đề cần ý sử dụng hợp đồng quyền chọn 58 4.2.1 Giá quyền chọn 58 4.2.2 Nhận xét -u nh-ợc điểm hợp đồng quyền chọn hợp đồng XNK 60 III Đánh giá thực ... 72 3.4 Tâm lý ngại sợ trách nhiệm 74 Ch-ơng III: Các giải pháp phát triển việc sử dụng nghiệp vụ phái sinh nhằm phòng ngừa rủi ro tỷgiá Doanh nghiệp Xuất nhập Việt Nam 76 I Cơ...