... dịch hoánđổilãisuất thoả thuận làm sở để tính toán số lãi phải trả, số lãi nhận số lãi ròng hoánđổilãisuất Số lãi ròng kỳ hoánđổilãisuất chênh lệch số lãi nhận số lãi phải trả kỳ toán hợp ... lãisuất Việt Nam 2.1 HợpđồnghoánđổilãisuấtgiớiHợpđồnghoánđổilãisuất công cụ tài phái sinh ưa thích thị trường phi thức giới Khối lượng vốn danh nghĩa giao dịch hoánđổilãisuất ... kể từ ngày hợpđồng có hiệu lực Số nợ gốc hợpđồnghoánđổilãisuất doanh nghiệp không vượt 30% vốn tự có ngân hàng Các trường hợp thực hoánđổilãisuất bao gồm hoánđổilãisuấtđồng Việt Nam...
... loạt Những hợpđồng gọi hợpđồng theo mẫu hay pháp luật số nước có tên hợpđồng gia nhập hợpđồng hàng loạt Trên giới, Hợpđồng theo mẫu đã sử dụng nhiều phổ biến Ở Việt Nam, loại hợpđồng đã ... LUẬT CỦA MỘT SỐ QUỐC GIA, VÙNG LÃNH THỔ TRÊNTHẾGIỚI VỀ HỢPĐỒNG THEO MẪU 2.1 NHẬN XÉT CHUNG Trên giới, hợpđồng theo mẫu (hay gọi hợpđồng gia nhập hợpđồng hàng loạt) hình thức của điều kiện ... thảo 1.3 THỰC TIỄN ÁP DỤNG HỢPĐỒNG THEO MẪU TRÊNTHẾGIỚITrên giới, hợpđồng theo mẫu hình thành sử dụng từ cách mạng công nghiệp diễn từ kỷ thứ XIX Đến nay, hợpđồng theo mẫu đã trở nên phổ...
... trường hợp xảy sau hợpđồng quyền chọn: • Quyền chọn mua: S > E ⇒ hợpđồng sinh lợi S = E ⇒ hợpđồng hòa vốn S < E ⇒ hợpđồng lỗ vốn • Quyền chọn bán: S < E ⇒ hợpđồng sinh lợi S = E ⇒ hợpđồng ... giá giao ngay, lãisuất phi rủi ro hai quốc gia, thời hạn hợpđồng độ lệch chuẩn thay đổi tỷ giá hai đồng tiền Mô hình thực dựa số giả định sau: • • • • Lãisuất không thay đổi, lãisuất cho vay ... người mua thực hợpđồng (exercise the contract), ngược lại người mua không thực hợpđồng hết hạn Ở cần thiết phân biệt hai kiểu hợpđồng quyền chọn: Hợpđồng quyền chọn theo kiểu Mỹ hợpđồng quyền...
... cho khủng hoảng tài Hợpđồnghoánđổi rủi ro tín dụng (CDS) vai trò khủng hoảng 2.1 Bản chất CDS Hợpđồnghoánđổi rủi ro tín dụng (Credit Default Swap, CDS), gọi hợpđồnghoánđổi rủi ro vỡ nợ ... vay tiền không muốn phá sản Tuy chất giống hợpđồng bảo hiểm, song cách thức CDS thực giống Hợpđồnghoánđổi (swap) thông thường Hai bên tham gia hoánđổi cho hai dòng tiền: Người mua trả cho ... (theo ước tính Hiệp hội chứng khoán phái sinh hợpđồnghoánđổi quốc tế - ISDA) Tập đoàn tài bảo hiểm hàng đầu giới AIG bị đổ vỡ phần đầu tư vào MBS phần lớn hợpđồng CDS Biểu đồ 3: Giá trị thị...
... thuận hợpđồng giao dịch Thay thực giao dịch giao giao dịch kỳ hạn riêng biệt, ngân hàng kết hợp hai loại giao dịch lạihợp đồng, gọi hợpđồnghoánđổi tiền tệ Trong hợpđồng giao dịch hoán đổi, ... 2.3.2 So sánh hợpđồng kỳ hạn hợpđồng tương lai Trong trước biết chi tiết hợpđồng có kỳ hạn Trong so sánh hợpđồng có kỳ hạn với hợpđồng tương lai để dễ dàng hiểu rõ hai loại hợpđồng Bảng liệt ... sản sở 2.2 Hợpđồng tương lai thị trường hàng hóa thị trường chứng khoán Đối với hợpđồng kỳ hạn, khoản lãi hay lỗ hợpđồng toán vào lúc đáo hạn Ngược lại, hợpđồng tương lai, khoản lãi hay lỗ...
... thấy giao dịch hoánđổi tiền tệ phần gốc phần lãi bao gồm hợpđồngĐối với giao dịch hoánđổilãisuất phần toán bao gồm hợpđồng Lý giải thích dịch hoánđổi tiền tệ phần gốc phần lãi bộc lộ rủi ... HỐI BẰNG HỢPĐỒNGHOÁNĐỔI Sau xem xét việc ngân hàng phòng ngừa rủi ro ngoại hối hợpđồnghoánđổi tiền tệ trường hợp tiền tệ bảng cân đối tài sản không cân xứng với 3.1 Hợpđồnghoánđổi tiền ... VND với lãisuất cố định phù hợp với tính chất luồng tiền có lãisuất cố định thu VND từ tài sản có Trong giao dịch hoánđổi luồng tiền, hai bên thoả thuận ngây từ kết hợpđồng tỷ giá chao đổi cố...
... đáo hạn hợp đồng, doanh nghiệp toán nợ gốc lãi a./ Trường hợplãisuất thị trường tài lớn lãisuất vay vốn xác định trước hợp đồng, doanh nghiệp toán lãi vay theo lãisuất định trước hợpđồng Phần ... tài b./ Trường hợplãisuất thị trường tài nhỏ lãisuất vay vốn xác định trước hợp đồng, doanh nghiệp không toán lãi vay theo lãisuất định trước hợpđồng mà toán lãi vay theo lãisuất thị trường ... – Theo tỷ giá ghi sổ kế toán (cả gốc lãi, lãi xác định theo lãisuấthợp đồng) Có TK711 – Chênh lệch lãisuất thị trường tài lãisuấthợpđồng Bên cạnh đó, lãi lỗ tỷ giá hối đoái kế toán phản...
... tài phái sinh Trong hợpđồng này, bên hoánđổidònglãisuất lấy dònglãisuấtđối phương Dònglãisuất gì? Đó tập hợp khoản lãisuất tương lai khoản đầu tư Đối với dònglãisuất cố định thu nhập ... sau, lãisuất LIBOR lúc 0.7%, lãisuất A toán cho B 1.2%, đó, sau bù trừ A nhận số tiền lãi với lãisuất - 1.2 = 1.8% Lãisuất cố định (ở ví dụ 3%) gọi lãisuất swap Như trường hợp này, hợpđồng ... PVA - PVB) hợpđồng SWAP 0, tức không bên có lợi bên Tuy nhiên biến động số nhân tố lãi suất, tỉ kết thúc hợpđồng có bên lãi bên lỗ Swap lãisuất (Interest rate swap) Hợpđồng swap lãisuất dạng...
... Khoản lãigiới hạn trần người mua trần lãisuất giá lãisuất tham khảo cao lãisuất trần – Chi phí trần lãisuất Ví dụ: Trần lãisuất • Sàn lãisuất quyền chọn mua áp dụng với lãisuất • Một hợpđồng ... suất theo hợpđồng nợ, chẳng hặn lãisuất thả nêu – Nếu thỏa thuận để bên hoánđổilãisuất cố định với khoản lãisuất thả bên khác, gọi hoánđổilãisuất – Nếu thỏa thuận để hoánđổi tiền tệ ... Rủi ro Lãisuất • Vì tất lãisuấthoánđổi bắt nguồn từ đường yield curve đối vỡi đồng tiền chính, hoánđổi cố định/thả với đồng tiền cho phép công ty hoánđổiđồng tiền với • Động để hoánđổi tiền...
... toán bên II- HOÁNĐỔILÃISUẤT 2.1 Khái niệm: - Hoánđổilãisuất chuỗi toán tiền lãi hai phía Mỗi tập hợp toán dựa lãisuất cố định thả Nếu lãisuất thả hoánđổi thực đồng đô la lãisuất sử dụng ... loại hoánđổilãisuấthoánđổi vanilla (plain vanilla swap), loại hoánđổilãisuất mà bên thực toán theo lãisuất cố định bên lại thực toán theo lãisuất thả 2.2 Cấu trúc hoánđổilãisuất ... biến động đường cong lãisuấtLãisuất CMT số lãisuất trung hạn lãisuất LIBOR đặc trưng cho lãisuất ngắn hạn 23 III- Thị trường hoánđổilãisuất 3.1 Thị trường hoánđổilãisuất toàn cầu 3.1.1...
... Nội dung Hoánđổi Khái niệm Phân loại Đặc điểm Hoánđổilãisuất Cấu trúc hoánđổilãisuất Định giá hoánđổilãisuất Ứng dụng hoánđổilãisuấtHOÁNĐỔI Khái niệm Hoánđổi sản phẩm ... phía dựa lãisuất cố định thả Hoánđổi vanilla hoánđổilãisuất mà bên toán theo lãisuất cố định nhận toán theo lãisuất thả Ví dụ hoánđổilãisuất LIBOR MSC 10.000.000$ FSW 6% Lãisuất LIBOR ... lãisuất cho vay cố định lãisuất huy động thả lãisuất cho vay thả lãisuất huy động cố định Hoánđổilãisuất - ứng dụng Hoánđổi làm giảm chi phí sử dụng vốn doanh nghiệp Hoánđổi lãi...
... toán bên II- HOÁNĐỔILÃISUẤT 2.1 Khái niệm: - Hoánđổilãisuất chuỗi toán tiền lãi hai phía Mỗi tập hợp toán dựa lãisuất cố định thả Nếu lãisuất thả hoánđổi thực đồng đô la lãisuất sử dụng ... loại hoánđổilãisuấthoánđổi vanilla (plain vanilla swap), loại hoánđổilãisuất mà bên thực toán theo lãisuất cố định bên lại thực toán theo lãisuất thả 2.2 Cấu trúc hoánđổilãisuất ... biến động đường cong lãisuấtLãisuất CMT số lãisuất trung hạn lãisuất LIBOR đặc trưng cho lãisuất ngắn hạn III- Thị trường hoánđổilãisuất 3.1 Thị trường hoánđổilãisuất toàn cầu 3.1.1...
... bên bị vỡ nợ 2 HOÁNĐỔILÃISUẤT 2.1 Khái niệm Hoánđổilãisuất chuỗi toán tiền lãi hai phía dựa lãisuất cố định thả Hoánđổi vanilla hoánđổilãisuất mà bên toán theo lãisuất cố định nhận ... Lãisuất cho vay cố định lãisuất huy động thả Lãisuất cho vay thả lãisuất huy động cố định 2.4 Hoánđổilãisuất - ứng dụng Hoánđổi làm giảm chi phí sử dụng vốn doanh nghiệp 2.4 Hoán ... Định giá hoánđổilãisuất Giá trị trái phiếu có lãisuất thả với mệnh giá vào ngày bắt đầu giao dịch ngày toán Ta dựa vào điều để định giá hoánđổilãisuất 2.2 Định giá hoánđổilãisuất ...