Quản trị vốn bằng tiền tại tổng công ty đầu tư nước và môi trường việt nam – CTCP luận văn tốt nghiệp chuyên ngành tài chính doanh nghiệp

BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH - - NGUYỄN NGỌC HÀ LỚP: CQ55/11.02 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: QUẢN TRỊ VỐN BẰNG TIỀN TẠI TỔNG CÔNG TY ĐẦU TƯ NƯỚC VÀ MÔI TRƯỜNG VIỆT NAM –CTCP Chuyên ngành : Tài doanh nghiệp Mã số : 11 Giảng viên hướng dẫn : PGS.TS.Phạm Thị Thanh Hòa Hà Nội, Tháng 05 năm 2021 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu độc lập riêng Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực, có nguồn gốc rõ ràng, xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn Nguyễn Ngọc Hà SV : Nguyễn Ngọc Hà i Lớp: CQ55/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i DANH MỤC BẢNG vi DANH MỤC BIỂU ĐỒ vii MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN BẰNG TIỀN VÀ QUẢN TRỊ BẰNG TIỀN TẠI DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn tiền doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm, nội dung vốn tiền 1.1.1.1 Khái niệm phân loại vốn tiền 1.1.1.2 Nội dung vốn tiền 1.1.2 Vai trò vốn tiền hoạt động doanh nghiệp 1.2 Quản trị vốn tiền doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm mục tiêu quản trị vốn tiền doanh nghiệp 1.2.1.1 Khái niệm quản trị vốn tiền 1.2.1.2 Mục tiêu quản trị vốn tiền 1.2.2 Nội dung quản trị vốn tiền doanh nghiệp 10 1.2.2.1 Lựa chọn mơ hình quản trị vốn tiền doanh nghiệp 10 1.2.2.2 Lập kế hoạch dòng tiền doanh nghiệp 19 1.2.2.3 Kiểm sốt dịng tiền thu chi trình hoạt động 24 1.2.3 Các tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn tiền 27 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị vốn tiền doanh nghiệp 29 1.2.4.1 Nhân tố chủ quan 29 1.2.4.2 Nhân tố khách quan 31 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN BẰNG TIỀN TẠI TỔNG CÔNG TY ĐẦU TƯ NƯỚC VÀ MÔI TRƯỜNG 33 VIỆT NAM – CTCP 33 SV : Nguyễn Ngọc Hà ii Lớp: CQ55/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài 2.1 Khái quát trình hình thành đặc điểm hoạt động kinh doanh Tổng công ty đầu tư nước môi trường Việt Nam – CTCP 33 2.1.1 Q trình thành lập phát triển cơng ty 33 2.1.1.1 Giới thiệu khái quát công ty 33 2.1.1.2 Quá trình hình thành phát triển: 33 2.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh công ty 35 2.1.2.1 Lĩnh vực hoạt động 35 2.1.2.2 Cơ cấu tổ chức máy quản lý công ty 37 2.1.3 Tình hình tài chủ yếu Tổng công ty đầu tư nước môi trường Việt Nam – CTCP 42 2.1.3.1 Những thuận lợi khó khăn bối cảnh 42 2.1.3.2 Tình hình biến động tài sản, nguồn vốn công ty 43 2.1.3.3 Kết hoạt động kinh doanh công ty : 48 2.1.3.4 Một số tiêu tài cơng ty 52 2.2 Thực trạng quản trị vốn tiền Tổng công ty đầu tư nước môi trường Việt Nam 59 2.2.1 Thực trạng vốn tiền công ty 59 2.2.1.1 Tình hình biến động vốn tiền cơng ty 59 2.2.1.2 Thực trạng dòng tiền công ty 61 2.2.2 Thực trạng quản trị vốn tiền công ty 65 2.2.2.1 Thực trạng xác định dự trữ tiền mặt tối ưu 66 2.2.2.2 Về chế quản lý thu chi vốn tiền Tổng công ty đầu tư nước môi trường Việt Nam - CTCP 67 2.2.2.3 Tình hình lập kế hoạch dịng tiền cơng ty 69 2.2.3 Các tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn tiền cơng ty năm 2019,2020 73 2.2.3.1 Chỉ tiêu thời gian chuyển hóa thành tiền 73 2.2.3.2 Dòng tiền hoạt động 74 2.2.4 Đánh giá chung tình hình quản trị vốn tiền Tổng cơng ty đầu tư nước môi trường Việt Nam – CTCP 77 2.2.4.1 Những kết đạt 77 SV : Nguyễn Ngọc Hà iii Lớp: CQ55/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài 2.2.5 Những hạn chế tồn 78 CHƯƠNG : CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN BẰNG TIỀN TẠI TỔNG CÔNG TY ĐẦU TƯ NƯỚC VÀ MÔI TRƯỜNG VIỆT NAM – CTCP 81 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển công ty thời gian tới 81 3.1.1 Bối cảnh kinh tế xã hội 81 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển công ty 82 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn tiền Tổng công ty đầu tư nước môi trường Việt Nam – CTCP 83 3.2.1 Xác định mức dự trữ tiền mặt tối ưu 83 3.2.2 Củng cố cơng tác lập kế hoạch dịng tiền cho kỳ 86 3.2.3 Một số biện pháp cụ thể: 87 3.3 Điều kiện thực giải pháp: 89 KẾT LUẬN 91 DANH MỤC CÁC TÀI LIỆU THAM KHẢO 92 SV : Nguyễn Ngọc Hà iv Lớp: CQ55/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BCTC : Báo cáo tài CTCP : Cơng ty cổ phần LNST : Lợi nhuận sau thuế VCSH : Vốn chủ sở hữu NPT : Nợ phải trả TSNH : Tài sản ngắn hạn TSDH : Tài sản dài hạn HTK : Hàng tồn kho VLĐ : Vốn lưu động TSCĐ : Tài sản cố định Thuế TNDN : Thuế thu nhập doanh nghiệp SV : Nguyễn Ngọc Hà v Lớp: CQ55/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài DANH MỤC BẢNG BẢNG 2.1 : PHÂN TÍCH CƠ CẤU VÀ TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG TÀI SẢN CỦA CƠNG TY 44 BẢNG 2.2 : PHÂN TÍCH CƠ CẤU VÀ TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG NGUỒN VỐN CÔNG TY 46 BẢNG 2.3 PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 49 BẢNG 2.4 MỘT SỐ CHỈ TIÊU HIỆU QUẢ HĐ SXKD 53 BẢNG 2.5 TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CHỦ YẾU CỦA CƠNG TY 55 BẢNG 2.6 CƠ CẤU VÀ TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG VỐN BẰNG TIỀN CỦA CÔNG TY 60 BẢNG 2.7 TỶ TRỌNG CÁC KHOẢN THU BẰNG TIỀN CỦA CÔNG TY NĂM 2019,2020 62 BẢNG 2.8 TỶ TRỌNG CÁC KHOẢN CHI BẰNG TIỀN CỦA CÔNG TY NĂM 2019,2020 63 BẢNG 2.9 CHỈ TIÊU ẢNH HƯỞNG ĐẾN VÒNG LUÂN CHUYỂN TIỀN MẶT TẠI CÔNG TY 73 BẢNG 2.10 KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG VÀ LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ 75 BẢNG 2.11 LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ CÔNG TY 76 SV : Nguyễn Ngọc Hà vi Lớp: CQ55/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài DANH MỤC BIỂU ĐỒ BIỂU ĐỒ 1.1 ĐỒ THỊ MỨC DỰ TRỮ TIỀN THEO MƠ HÌNH BAUMOL 13 BIỂU ĐỒ 1.2 : MƠ HÌNH MILLER-ORR 15 BIỂU ĐỒ 1.3 : MÔ HÌNH STONE 18 BIỂU ĐỒ 1.4: MỨC ĐỘ CÂN ĐỐI THU-CHI VỐN BẰNG TIỀN 64 SV : Nguyễn Ngọc Hà vii Lớp: CQ55/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Bất kì sở sản xuất kinh doanh vấn đề vốn vấn đề vơ quan trọng để doanh nghiệp tồn phát triển Vốn biểu nhiều hình thức khác vốn tiền, vốn sức lao động, vốn công nghệ kĩ thuật vốn tiền giữ vị trí quan trọng cấu vốn doanh nghiệp Vốn tiền sở, tiền đề cho doanh nghiệp hình thành, tồn phát triển, điều kiện để doanh nghiệp hoàn thành nhiệm vụ mục tiêu Vốn tiền công cụ giúp cho nhà lãnh đạo, quản lý điều hành họa động kinh doanh Do có chức cung cấp thơng tin chuẩn xác nên công tác quản lý vốn tiền vấn đề then chốt doanh nghiệp phải quan tâm giải cho hiệu Quy mô kết cấu vốn tiền lớn phức tạp chúng tổn nhiều dạng khác nhau, hình thành từ nhiều nguồn khác Mặt khác tiền tiền gửi ngân hàng thân loại tài sản khơng sinh lãi, quản lý vốn tiền việc tối thiểu hóa lượng tiền mặt, tiền gửi ngân hàng phải giữ mục tiêu quan trọng Tuy nhiên việc giữ tiền kinh doanh vấn đề cần thiết để đảm bảo giao dịch kinh doanh hàng ngày mua sắm hàng hóa, vật liệu, trả tiền lương, tiền cơng tốn khoản chi phí cần thiết Ngồi cịn xuất phát từ nhu cầu dự phịng để ứng phó với nhu cầu vốn bất thường chưa dự đoán động lực việc dự trữ tiền mặt để sẵn sàng sử dụng xuất hội kinh doanh có tỷ suất lợi nhuận cao Nhiệm vụ quản trị vốn tiền mặt đảm bảo cho doanh nghiệp có đủ lượng vốn tiền mặt cần thiết để đáp ứng kịp thời nhu SV : Nguyễn Ngọc Hà Lớp: CQ55/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài cầu tốn mà quan trọng tối ưu hóa số vốn tiền mặt có, giảm tối đa rủi ro lãi suất tỷ giá hối đối tối ưu hóa việc vay ngắn hạn đầu tư kiếm lời Rủi ro kinh doanh cao doanh nghiệp vay nhiều không quản lý nguồn tiền cách hợp lý Bên cạnh vốn tiền có tính khoản cao nên đối tượng gian lận sai sót, địi hỏi doanh nghiệp phải quản lý chặt chẽ Nhưng liệu quản lý nguồn tiền mặt hợp lý, không làm giá trị tiền, đồng thời bớt gánh nặng cho doanh nghiệp việc vay nợ Ngân hàng vấn đề không đơn giản Nhận thức tầm quan trọng công tác quản trị vốn tiền phát triển ổn định bền vững doanh nghiệp đặc biệt bối cảnh kinh tế em chọn đề tài: “ Quản trị vốn tiền Tổng công ty đầu tư nước môi trường Việt Nam -CTCP” làm đề tài nghiên cứu Đối tượng mục đích nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu đề tài: Vốn tiền, tình hình quản trị vốn tiền Tổng công ty đầu tư nước môi trường Việt Nam – CTCP Đề tài sâu nghiên cứu công tác quản trị sử dụng vốn tiền cơng ty, từ có giải pháp nhằm tăng cường quản trị sử dụng vốn kinh doanh cơng ty - Mục đích nghiên cứu Đề tài nghiên cứu “ Quản trị vốn tiền Tổng Công ty đầu tư nước môi trường Việt Nam – CTCP ” nhằm mục đích sau: + Hệ thống hóa vấn đề lý luận vốn tiền quản trị sử dụng vốn tiền doanh nghiệp + Tìm hiểu thực trạng vốn tiền doanh nghiệp, xem xét đánh giá tình hình biến động dòng tiền, quản trị vốn tiền doanh nghiệp năm 2020 sở so sánh năm 2020 với năm 2019 Từ đó, đề xuất SV : Nguyễn Ngọc Hà Lớp: CQ55/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài hạn chế nguồn lực, phù hợp với mức độ rủi ro phân khúc khách hàng, cân nhắc, tính tốn phương cách thu hồi nợ phù hợp với đặc thù ngành kinh doanh, đảm bảo khoản nợ phải thu thu kỳ hạn Tính lãi phạt cho hóa đơn tốn trễ hạn nhằm khuyến khích khách hàng tốn kỳ hạn nợ Có thể tham vấn phận tài mức lãi suất tốn trễ hạn mức cao nhằm gia tăng tính hiệu cho công tác thu hồi nợ + Bán nợ phải thu: Trong kinh tế thị trường nợ phải thu hàng hố mua bán, từ hình thành chế mua bán nợ Với chế cho phép doanh nghiệp bán nợ phải thu khách hàng bao hàm nợ phải thu q hạn, nợ khó địi cho tổ chức mua bán nợ Tuỳ theo quy định luật pháp nước, tổ chức mua bán nợ ngân hàng thương mại hay công ty mua bán nợ Theo quy định hành Việt Nam: Công ty quyền bán khoản nợ phải thu theo quy định pháp luật, gồm nợ phải thu hạn, nợ phải thu khó địi nợ phải thu khơng đòi để thu hồi vốn Giá bán khoản nợ bên tự thoả thuận Đây cách cuối nỗ lực thu hồi nợ tác dụng Cơng ty nên th bán nợ cho tổ chức uy tín để thu hồi khoản nợ khó địi 3.3 Điều kiện thực giải pháp: Để giải pháp để xuất thực tốt nhất, cố gắng tồn thể cơng ty cần có tham gia, tạo điều kiện Nhà nước quan chức có liên quan Cụ thể Nhà nước quan chức cần: Hoàn thiện hệ thống pháp luật, tạo hành lang pháp lý, môi trường kinh doanh lành mạnh, có sách khuyến khích phát triển doanh nghiệp vừa nhỏ nói chung, Tổng công ty đầu tư nước môi trường Việt Nam - CTCP SV : Nguyễn Ngọc Hà 89 Lớp: CQ55/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài Đẩy mạnh phát triển thị trường tài chính, chứng khốn Minh bạch hố thơng tin cần thiết liên quan đến thị trường, ổn định lãi suất, kiểm soát tốt hệ thống ngân hàng Có sách khuyến khích, tăng cường hoạt động xuất nhập với nước khu vực giới, tạo điều kiện cho cơng ty mở rộng tìm kiếm nguồn vật tư, thiết bị đa dạng, đại, phù hợp với nhu cầu thị trường SV : Nguyễn Ngọc Hà 90 Lớp: CQ55/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài KẾT LUẬN Qua thời gian thực tập, kết hợp với nghiên cứu lý luận thực tiễn, em nhận thấy công tác quản trị vốn tiền vô cần thiết bắt kì doanh nghiệp Vốn tiền sở, tiến trình hình thành phát triển doanh nghiệp, doanh nghiệp cần phải xây dựng thực công tác quản trị vốn tiền Xuất phát từ quy mơ, đặc điểm kinh doanh trình độ nhà quản lý, cơng ty có phương án, biện pháp quản trị vốn tiền tương đối hợp lý, phù hợp với tình hình, đặc điểm thực tế cơng ty Tuy cịn nhiều khó khăn việc thực công ty nhận bước cải thiện, hồn thiện cơng tác quản trị vốn tiền với mục tiêu, biện phát cụ thể thời gian tới Với số kiến nghị nhỏ mình, em mong ý kiến giúp ích cho cơng ty ngày hồn thiện công tác quản trị vốn tiền, thực trở thành công cụ đắc lực việc quản trị tải cơng ty Do thời gian thực tập hạn chế, chưa có điều kiện nghiên cứu sâu sắc trình quản trị vốn tiền cơng ty, với kiến thức cịn hạn chế nên luận văn khơng tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận góp ý, bảo thầy để hồn thiện Em xin chân thành cảm ơn thầy cô khoa Tài doanh nghiệp tập thể cán cơng nhân viên Tổng công ty đầu tư Nước Mơi trường Việt Nam - CTCP nhiệt tình giúp đỡ em thực đề tài SV : Nguyễn Ngọc Hà 91 Lớp: CQ55/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài DANH MỤC CÁC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS TS Bùi Văn Vần, PGS,TS Vũ Văn Ninh (2015), “Giáo trình Tài doanh nghiệp”, NXB Tài GS.TS.NDND Ngô Thế Chi, PGS.TS.NGƯT Nguyễn Trọng Cơ (2015), “Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp”, NXB Tài PGS.TS Phạm Ngọc Dũng, PGS.TS Đinh Xuân Hạng (2011), “Giáo trình tài tiền tệ”, NXB Tài Báo cáo tài Tổng cơng ty đầu tư nước môi trường Việt Nam - CTCP năm 2019 2020 SV : Nguyễn Ngọc Hà 92 Lớp: CQ55/11.02 NHẬN XÉT CỦA NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC Họ tên giảng viên hướng dẫn khoa học: Nhận xét trình thực tập tốt nghiệp sinh viên: Nguyễn Ngọc Hà Khóa: CQ55 Lớp: 11.02 Đề tài: Quản trị vốn tiền Tổng công ty đầu tư nước môi trường Việt Nam – CTCP Nội dung nhận xét: Về tinh thần thái độ thực tập sinh viên Về chất lượng nội dung luận văn Hà Nội, ngày tháng năm 2021 Điểm: Bằng số:……………………… Bằng chữ:…………………… ……………………………………… NGƯỜI NHẬN XÉT (Ký tên) NHẬN XÉT CỦA NGƯỜI PHẢN BIỆN Họ tên giảng viên phản biện: Nhận xét trình thực tập tốt nghiệp sinh viên: Khóa:…………………Lớp: Đề tài: Nội dung nhận xét: Hà Nội, ngày tháng năm 2021 Điểm: Bằng số:……………………… Bằng chữ:…………………… ……………………………………… NGƯỜI NHẬN XÉT (Ký tên) ... Tổng Công ty đầu tư nước môi trường Việt Nam – CTCP mà trọng tâm tình hình quản trị vốn tiền giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn tiền Tổng công ty đầu tư nước môi trường Việt Nam –. .. Lý luận chung vốn tiền quản trị vốn tiền doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị vốn tiền Tổng công ty đầu tư nước môi trường Việt Nam – CTCP SV : Nguyễn Ngọc Hà Lớp: CQ55/11.02 Luận văn tốt. .. tư? ??ng nghiên cứu đề tài: Vốn tiền, tình hình quản trị vốn tiền Tổng công ty đầu tư nước môi trường Việt Nam – CTCP Đề tài sâu nghiên cứu công tác quản trị sử dụng vốn tiền cơng ty, từ có giải pháp