Quản trị vốn lưu động tại tổng công ty viễn thông mobifone luận văn tốt nghiệp chuyên ngành tài chính doanh nghiệp

BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH VŨ THANH NGA CQ55/11.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI TỔNG CÔNG TY VIỄN THÔNG MOBIFONE Chuyên ngành : Tài doanh nghiệp Mã số : 11 Giáo viên hướng dẫn : PGS.TS Nguyễn Thị Hà HÀ NỘI – 2021 i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tơi Các số liệu kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn tốt nghiệp Vũ Thanh Nga i MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i MỤC LỤC ii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT iv DANH MỤC BẢNG v DANH MỤC HÌNH, SƠ ĐỒ vi PHẦN MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Đối tượng mục đích nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Tổng quan tình hình nghiên cứu: Kết cấu luận văn CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp .4 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động 1.1.2 Phân loại vốn lưu động .4 1.1.3 Nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.2 Quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm mục tiêu quản trị vốn lưu động doanh nghiệp .6 1.2.2 Nội dung quản trị vốn lưu động doanh nghiệp .7 1.2.3 Các tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn lưu động .29 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị vốn lưu động doanh nghiệp .35 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI TỔNG CÔNG TY VIỄN THÔNG MOBIFONE 38 2.1 Quá trình hình thành phát triển đặc điểm hoạt động kinh doanh Tổng công ty Viễn thông Mobifone 38 2.1.1 Quá trình thành lập phát triển Tổng công ty Viễn thông Mobifone 38 2.1.2 Tổ chức hoạt động kinh doanh Tổng công ty Viễn thông Mobifone 39 2.1.3 Đặc điểm hoạt động kinh doanh .43 2.1.4 Khái qt tình hình tài công ty năm qua: .47 2.2 Thực trạng xác định nhu cầu vốn lưu động tổ chức đảm bảo nguồn vốn lưu động .57 2.2.1 Thực trạng xác định nhu cầu vốn lưu động 57 ii 2.2.2 Thực trạng tổ chức đảm bảo nguồn vốn lưu động công ty 58 2.2.3 Thực trạng quản trị vốn tiền .61 2.2.4 Thực trạng quản trị vốn tồn kho dự trữ .66 2.2.5 Thực trạng quản trị nợ phải thu 69 2.2.6 Thực trạng hiệu suất hiệu sử dụng vốn lưu động .74 2.3 Đánh giá chung thực trạng quản trị vốn lưu động Tổng Công ty Viễn thông MobiFone .76 2.3.1 Những kết đạt 76 2.3.2 Những vấn đề tồn 77 2.3.3 Các nguyên nhân ảnh hưởng đến quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 78 CHƯƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI TỔNG CÔNG TY VIỄN THÔNG MOBIFONE 79 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển Tổng Công ty Viễn thông MobiFone .79 3.1.1 Bối cảnh kinh tế – xã hội 79 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển Tổng công ty Viễn thông Mobifone 80 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Tổng Công ty Viễn thông MobiFone 81 3.2.1 Quản lý chặt chẽ nâng cao hiệu sử dụng vốn tiền 81 3.2.2 Tăng cường công tác quản trị khoản phải thu 82 3.2.3 Quản lý sử dụng chi phí hợp lý 83 3.2.4 Đảm bảo dự trữ tồn kho hàng hố hố hợp lý, tích cực đẩy mạnh hàng hoá bán 84 3.2.5 Các biện pháp khác 85 3.3 Điều kiện thực giải pháp 85 3.3.1 Về phía nhà nước 85 3.3.2 Về phía doanh nghiệp .86 KẾT LUẬN .87 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO iii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BEP : Tỷ suất sinh lời kinh tế tài sản EBIT : Lợi nhuận trước lãi vay thuế HTK : Hàng tồn kho LNST : Lợi nhuận sau thuế LNTT : Lợi nhuận trước thuế NVLĐ : Nguồn vốn lưu động NWC : Nguồn vốn lưu động thường xuyên PTNH : Phải thu ngắn hạn ROA : Tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn kinh doanh ROE : Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu ROS : Tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu SXKD : Sản xuất kinh doanh TNDN : Thu nhập doanh nghiệp TS : Tài sản TSCĐ : Tài sản cố định TSDH : Tài sản dài hạn TSLĐ : Tài sản lưu động TSNH : Tài sản ngắn hạn VCĐ : Vốn cố định VCSH : Vốn chủ sở hữu VKD : Vốn kinh doanh VLĐ : Vốn lưu động VLĐbq : Vốn lưu động bình quân NVLXD : Nguyên vật liệu xây dựng iv DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1 Khái quát tình hình tài sản nguồn vốn Bảng 2.2: Khái quát tình hình kết kinh doanh Bảng 2.3: Khái quát tình hình sinh lời Bảng 2.4: Tình hình phân bổ vốn lưu động Bảng 2.5: Nguồn vốn lưu động thường xuyên Bảng 2.6: Phân tích cấu biến động vốn tiền Bảng 2.7: Các hệ số khả toán Bảng 2.8: Cơ cấu biến động hàng tồn kho Bảng 2.9: Các hệ số phản ánh hiệu quản lý hàng tồn kho Bảng 2.10: Cơ cấu biến động khoản phải thu Bảng 2.11: Các hệ số phản ánh hiệu quản trị khoản phải thu Bảng 2.12: Phân tích quy mơ cơng nợ công ty Bảng 2.13: Hiệu suất hiệu sử dụng vốn lưu động công ty v DANH MỤC HÌNH, SƠ ĐỒ Hình 1.1: Xác định nguồn vốn lưu động thường xun Hình 1.2: Mơ hình tài trợ thứ doanh nghiệp Hình 1.3 Mơ hình tài trợ thứ hai doanh nghiệp Hình 1.4 Mơ hình tài trợ thứ ba doanh nghiệp Biểu đồ 1.1 Giả định thay đổi ngân quỹ theo mơ hình Baumol Biểu đồ 1.2: Mơ hình Baumol Biểu đồ 1.3 Mơ hình Miller-Orr vi PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Quản trị tài đóng vai trò then chốt hoạt động quản trị doanh nghiệp Hoạt động quản trị tài giúp đảm bảo nguồn vốn cho doanh nghiệp sản xuất kinh doanh, đưa biện pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động kiểm sốt tình hình kinh doanh doanh nghiệp Các nội dung hoạt động quản trị tài bao gồm: định đầu tư, định huy động vốn(quyết định nguồn vốn), định tài dài hạn, định tài ngắn hạn (hay quản trị vốn lưu động) Trong đó, quản trị vốn lưu động(VLĐ) định để tiền mặt quỹ hợp lý, hàng tồn kho đủ, quản trị khoản phải thu cho doanh nghiệp bán nhiều hàng mà giảm thiểu rủi ro không thu hồi tiền, quản trị khoản phải trả để doanh nghiệp khơng tình trạng khả tốn mà chiếm dụng tín dụng đối tác Có thể thấy rằng, quản trị vốn lưu động có tác động to lớn đến hiệu kinh doanh (HQKD) doanh nghiệp Tuy nhiên, thực tế, doanh nghiệp Việt Nam nay, quản trị vốn lưu động có tác động cách tối ưu nhằm hướng tới nâng cao hiệu kinh doanh tốn Chính vậy, vấn đề đặt cần phải định lượng hóa mối quan hệ quản trị vốn lưu động, hiệu kinh doanh doanh nghiệp Từ đó, nhà quản trị có cách cụ thể xác hoạt động quản trị vốn lưu động Hơn nữa, nghiên cứu mối quan hệ định lượng cụ ý sách rõ ràng cho ngành cụ thể Kinh tế thị trường phát triển, hoạt động kinh doanh ngày đẩy mạnh nhu cầu cho đầu tư, cho sản xuất kinh doanh ngày tăng lên mạnh mẽ Để tồn phát triển, doanh nghiệp cần quan tâm đến việc tạo lập, sử dụng quản lý vốn cho hiệu phải đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh diễn cách thuận lợi ổn định Đó vấn đề cấp thiết đặt cho Tổng công ty Viễn thông Mobifone phải xác định nhu cầu sử dụng vốn lưu động thường xuyên tối thiểu, nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động tìm giải pháp cần thực để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Qua thời gian thực tập cơng ty em tìm hiệu, nghiên cứu chọn đề tài: “Quản trị vốn lưu động Tổng công ty Viễn thông Mobifone” Đối tượng mục đích nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu VLĐ tình hình quản trị VLĐ Tổng cơng ty Viễn thơng Mobifone Mục đích nghiên cứu đề tài hệ thống hóa vấn đề lí luận vốn lưu động quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Bên cạnh đề tài sâu vào nghiên cứu, phân tích đánh giá thực trạng tình hình tổ chức sử dụng vốn lưu động công ty từ năm 2019 đến 2020 để thấy thành tựu đạt hạn chế tồn Trên sở thơng qua định hướng phát triển thời gian tới để đề xuất giải pháp nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Phạm vi nghiên cứu + Không gian nghiên cứu: Tổng công ty Viễn thông Mobifone + Thời gian nghiên cứu: từ năm 2019 đến năm 2020 Phương pháp nghiên cứu Đề tài sử dụng kết hợp phương pháp nghiên cứu gồm: Phương pháp so sánh thời gian (giữa kỳ với kỳ trước, thực tế với kế hoạch) để biết thay đổi xu hướng biến động tiêu kinh tế doanh nghiệp; Phương pháp so sánh theo không gian (giữa doanh nghiệp thực tập với doanh nghiệp khác ngành, doanh nghiệp thực tập với mức trung bình ngành) để đánh giá vị vai trò công ty ngành kinh doanh doanh nghiệp tỷ đồng thời xem xét diễn biến tình hình biến động vốn, tài sản đơn vị thực tập Phương pháp tỉ số để tính tốn thiết lập tỷ số tài cần thiết cho trình đánh giá tình hình hiệu sử dụng vốn tài sản, phân tích kết chi phí, doanh thu, lợi nhuận công ty Tổng quan tình hình nghiên cứu: Có số luận văn nghiên cứu quản trị vốn lưu động Tổng công ty viễn thông Mobifone giai đoạn khác sau: Luận văn “Quản trị vốn kinh doanh Tổng công ty viễn thông Mobifone” (2010) tác giả Phạm Thị Nhung, sinh viên khóa CQ50 Học viện tài trình bày thực trạng, ưu điểm hạn chế công tác quản trị vốn kinh doanh Tổng công ty viễn thông Mobifone giai đoạn từ năm 2008 đến năm 2010 Tác giả ưu điểm, hạn chế công tác quản trị vốn kinh doanh, vốn lưu động, vốn cố định, hàng tồn kho, nợ phải thu đồng thời đề xuất giải pháp việc quản trị vốn kinh doanh Mobifone Luận văn “Quản trị vốn luân chuyển Công ty Dịch vụ Mobifone Khu vực – Chi nhánh Tổng công ty Viễn thông MobiFone” (2018) tác giả Thân Đức Nguyễn Văn trình bày thực trạng, ưu điểm giải hạn chế quản trị vốn lưu động Công ty Dịch vụ Mobifone Khu vực chi nhánh Tổng công ty Viễn thông MobiFone giai đoạn từ năm 2018 đến 2019 Bối cảnh kinh tế năm 2018-2019 tác giả tăng trưởng kinh tế giới cao hơn, kinh tế vĩ mô nước ổn định, hội từ phát triển từ ngành viễn thông lớn, tạo thuận lợi cho công tác quản trị vốn luân chuyển Công ty Dịch vụ Mobifone Khu vực Kết cấu luận văn Chương 1: Lý luận chung quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị vốn lưu động Tổng công ty Viễn thông Mobifone Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Tổng công ty Viễn thông Mobifone Em xin trân thành cảm ơn Giảng viên hướng dẫn PGS.TS Nguyễn Thị Hà, Ban lãnh đạo Tổng công ty Viễn thông Mobifone, anh chị cán chuyên viên phòng Kế tốn - Tài Tổng cơng ty Viễn thơng Mobifone thầy cô giáo giảng viên Học viện Tài giúp đỡ em thực đề tài nghiên cứu ... LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động Trong sản xuất kinh doanh, ... Phân loại vốn lưu động .4 1.1.3 Nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.2 Quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm mục tiêu quản trị vốn lưu động doanh nghiệp. .. Chương 2: Thực trạng quản trị vốn lưu động Tổng công ty Viễn thông Mobifone Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Tổng công ty Viễn thông Mobifone Em xin trân