Quản trị vốn lưu động tại công ty TNHH xây dựng và thương mại phúc thịnh luận văn tốt nghiệp chuyên ngành tài chính doanh nghiệp

BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH  PHẠM HỒNG HOÀI CQ55/11.09 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI C NG T TNHH DỰNG VÀ THƯ NG MẠI PH C THỊNH CHUYÊN NGÀNH : Tài doanh nghiệp MÃ SỐ : 11 GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN: PGS.TS Vũ Văn Ninh HÀ NỘI – 2021 Luận văn tốt nghiệp GVHD: PGS.TS ăn n LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng em, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn Ph m Hồn Ho i m n o ii Lớp: CQ55/11.09 Luận văn tốt nghiệp GVHD: PGS.TS ăn n MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN ii MỤC LỤC iii DANH SÁCH CÁC CHỮ VIẾT TẮT v DANH MỤC CÁC BẢNG vi DANH MỤC CÁC HÌNH vii DANH MỤC SƠ ĐỒ vii LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ VỐN LƢU ĐỘNG CỦA DOANHNGHIỆP 1.1 Vốn lƣu động nguồn hình thành vốn lƣu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lƣu động doanh nghiệp 1.1.2 Phân loại VLĐ doanh nghiệp 1.1.3 Nguồn hình thành vốn lƣu động doanh nghiệp 1.2 Quản trị vốn lƣu động doanh nghiệp 10 1.2.1 Khái niệm mục tiêu quản trị vốn lƣu động doanh nghiệp 10 1.2.2 Nội dung quản trị vốn lƣu động doanh nghiệp 11 1.2.3 Các tiêu phản ánh tình hình quản trị vốn lƣu động doanh nghiệp 24 1.2.4 Các nhân tố ảnh hƣởng đến quản trị vốn lƣu động doanh nghiệp 30 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƢU ĐỘNG CỦACÔNG TY TNHH X Y DỰNG V THƢƠNG MẠI PH C THỊNH THỜI GIAN QUA 34 2.1 Qúa trình hình thànhphát triển đặc điểm hoạt động kinh doanh Công ty TNHH Xây dựng Thƣơng mại Ph c Thịnh 34 2.1.1 Qúa trình hình thành ph t triển công ty 34 2.1.2 Tổ chức hoạt động kinh doanh cơng ty 35 2.1.3 Tình hình tài chủ yếu Cơng ty 40 2.2 Thực trạng quản trị vốn lƣu động Công ty TNHH Xây dựng Thƣơng mại Ph c Thịnh 51 m n o iii Lớp: CQ55/11.09 Luận văn tốt nghiệp GVHD: PGS.TS ăn n 2.2.1 Thực trạng vốn lƣu động phân bổ vốn lƣu động 51 2.2.2 Thực trạng nguồn vốn lƣu động tổ chức đảm bảo nguồn vốn lƣu động 55 2.2.3 Thực trạng x c định nhu cầu vốn lƣu động 58 2.2.5 Thực trạng quản trị nợ phải thu 68 2.2.6 Thực trạng quản trị hàng tồn kho 74 2.2.7 Hiệu suất hiệu sử dụng vốn lƣu động 78 2.3 Đ nh gi chung công tác quản trị vốn lƣu động Công ty 80 2.3.1 Kết đạt đƣợc 80 2.3.2 Những hạn chế nguyên nhân 81 CHƢƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP NHẰM TĂNG CƢỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƢU ĐỘNG TẠI C NG TY TNHH X Y DỰNG V THƢƠNG MẠI PH C THỊNH 84 3.1 Mục tiêu định hƣớng phát triển Công ty TNHH Xây dựng Thƣơng mại Ph c Thịnh thời gian tới 84 3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội: 84 3.1.2 Mục tiêu định hƣớng phát triển Công ty TNHH Xây dựng Thƣơng mại Ph c Thịnh 87 C c giải ph p chủ yếu nhằm tăng cƣờng quản trị vốn lƣu động Công ty TNHH Xây dựng Thƣơng mại Ph c Thịnh: 88 Tăng cƣờng công tác quản lý khoản phải thu 89 3.2.2 Nâng cao hiệu sử dụng vốn tiền 90 3 Tăng cƣờng công t c quản lý hàng tồn kho 91 3.2.4 Một số giải pháp khác 92 3 Điều kiện thực giải pháp 94 KẾT LUẬN 96 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 98 m n o iv Lớp: CQ55/11.09 Luận văn tốt nghiệp GVHD: PGS.TS ăn n DANH SÁCH CÁC CHỮ VIẾT TẮT m n BCTC Báo cáo tài VLĐ Vốn lƣu động DN Doanh nghiệp DTT Doanh thu GVHB Gía vốn hàng b n HTK Hàng tồn kho LNTT Lợi nhuận trƣớc thuế LNST Lợi nhuận sau thuế TSLĐ Tài sản lƣu động TSCĐ Tài sản cố định VLĐTX Vốn lƣu động thƣờng xuyên SXKD Sản xuất kinh doanh TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn NWC Net working capital NTP Nợ phải trả VCSH Vốn chủ sở hữu o v Lớp: CQ55/11.09 Luận văn tốt nghiệp GVHD: PGS.TS ăn n DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Tình hình biến động tài sản 43 Bảng 2.2: Tình hình biến động nguồn vốn 45 Bảng 2.3: Tình hình biến động sản xuất kinh doanh 47 Bảng 2.4: Phân tích hệ số khả to n 48 Bảng 2.5: Hệ số cấu tài sản nguồn vốn 49 Bảng 2.6: Phân tích hệ số sinh lời 50 Bảng 2.7: Tình hình phân bổ vốn lƣu động công ty năm 2019-2020 52 Bảng 2.8: Tình hình tài trợ vốn lƣu động công ty năm 2019-2020 56 Bảng 2.9: Nhu cầu VLĐ thực tế công ty năm 2019 60 Bảng 2.10: Nhu cầu VLĐ thực tế công ty năm 2020 61 Bảng 2.11: Bảng phân tích cấu biến động vốn tiền công ty năm 2019, 2020 62 Bảng 2.12: Hệ số khả to n công ty năm 2019, 2020 65 Bảng 13: Cơ cấu nợ phải thu công ty năm 2019-2020 69 Bảng 2.14: Hiệu quản trị khoản phải thu 70 Bảng 2.15: Tình hình cơng nợ cơng ty 72 Bảng 16: Cơ cấu biến động hàng tồn kho 75 Bảng 2.17: Các hệ số phản ánh hiệu sử dụng vốn tồn kho 76 Bảng 2.18: Hiệu sử dụng vốn lƣu động công ty 78 Bảng Dự b o tăng trƣởng toàn cầu c c tổ chức quốc tế 85 Bảng Dự b o c c tổ chức quốc tế tăng trƣởng Việt Nam 86 m n o vi Lớp: CQ55/11.09 Luận văn tốt nghiệp GVHD: PGS.TS ăn n DANH MỤC CÁC HÌNH Hình 1.1: Mơ hình tài trợ thứ 14 Hình 1.2: Mơ hình tài trợ thứ hai 16 Hình 1.3: Mơ hình tài trợ thứ ba 17 Hình 1.4: Mơ hình EOQ 23 Hình 2.1 Kết cấu vốn lƣu động công ty 53 Hình 2.2: Biểu đồ thể cấu vốn tiền công ty 63 DANH MỤC S ĐỒ Sơ đồ 2.2:Sơ đồ trình tự ghi sổ kế to n theo hình thức kế to n m y vi tính 38 m n o vii Lớp: CQ55/11.09 Luận văn tốt nghiệp GVHD: PGS.TS ăn n LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Năm 1986, Đại hội Đảng lần thứ VI di n c ng với bƣớc ngoặt kinh tế Việt Nam sau giải ph ng miền Nam thống đất nƣớc Đây cột mốc quan tr ng đ nh dấu bƣớc chuyển mình, đổi chế, s ch Nhà nƣớc Nền kinh tế nƣớc ta từ tập trung quan liêu, bao cấp sang kinh tế thị trƣờng định hƣớng X hội Chủ ngh a Từ đây, Nhà nƣớc đ cởi tr i cho c c doanh nghiệp, đứng lên tự hoạt động, sản xuất kinh doanh tự chủ tài Bƣớc sang k 21, thời k hội nhập kinh tế giới C c doanh nghiệp liên tiếp đƣợc hình thành đa dạng thị trƣờng nƣớc từ doanh nghiệp vừa nh đến c c Tập đoàn Để c thể tồn ph t triển doanh nghiệp cần đƣa c c chiến lƣợc s ch kinh doanh cụ thể, hợp lý mà yếu tố quan tr ng hàng đầu nguồn vốn kinh doanh Vốn kinh doanh không điều kiện tiên đời mà yếu tố giúp doanh nghiệp trì hoạt động sản xuất kinh doanh Trong cấu vốn doanh nghiệp bao gồm vốn cố định vốn lƣu động, nhƣ vốn cố định đƣợc ví nhƣ xƣơng sống doanh nghiệp vốn lƣu động đƣợc coi huyết mạch chảy doanh nghiệp đ Vốn doanh nghiệp nói chung vốn lƣu động nói riêng có mặt trong m i khâu hoạt động doanh nghiệp từ dự trữ, sản xuất lƣu thơng Bởi để hoạt động có hiệu thu đƣợc lợi nhuận cao, doanh nghiệp cần quan tâm đến quản trị VLĐ hiệu Chính vậy, việc nâng cao hiệu VLĐ vấn đề hàng đầu mà DN quan tâm Tuy nhiên, cần làm để nâng cao hiệu VLĐ to n không d Đây qu trình nghiên cứu, tìm tịi, phân tích đ nh gi tình hình thị trƣờng, tình hình mua sắm vật tƣ tình hình tiêu thụ sản phẩm,… Để làm m n o Lớp: CQ55/11.09 Luận văn tốt nghiệp GVHD: PGS.TS ăn n đƣợc điều doanh nghiệp cần cân nhắc lƣợng vốn tiền, hàng tồn kho quản trị nợ phải thu nhƣ nào… Trong điều kiện kinh tế Việt Nam qu trình chuyển đổi vận hành theo chế thị trƣờng, mở cửa hội nhập việc quản trị VLĐ có vai trị quan tr ng Nếu nhƣ VLĐ đƣợc sử dụng đ ng đắn giúp cho DN giảm thiểu chi phí, nâng cao lợi nhuận, nâng cao hiệu sử dụng vốn,… giúp cho DN có vị thị trƣờng, nâng cao sức cạnh tranh…Ngƣợc lại, sử dụng q lãng phí khơng linh hoạt làm cho DN phát triển giảm sức cạnh tranh với c c đối thủ thị trƣờng Công ty TNHH Xây dựng Thƣơng mại Ph c Thịnh công ty hoạt động l nh vực kinh doanh vật liệu xây dựng c VLĐ chiếm t tr ng cao nguồn vốn cơng ty Có thể nói, quản trị VLĐ yếu tố hàng đầu mà công ty quan tâm Nhận thức rõ đƣợc vấn đề này, với kiến thức đƣợc bồi dƣỡng h c viện k trau dồi đƣợc đơn vị thực tập Công ty TNHH Xây dựng Thƣơng mại Ph c Thịnh, em đ định sâu vào nghiên cứu phân tích tình hình vốn lƣu động công ty Dƣới gi p đỡ thầy V Văn Ninh anh chị công ty, em đ hoàn thành luận văn với đề tài: “ Quản trị vốn lưu động t i C n t TNHH dựn v Thư n m i Ph c Thịnh” Tổn quan t nh h nh n hi n cứu: Quản trị VLĐ ngày c vai trò quan tr ng quản trị tài doanh nghiệp n ảnh hƣởng trực tiếp tới tính khoản, rủi ro, gi trị khả sinh lời doanh nghiệp Vì nghiên cứu quản trị VLĐ ln đƣợc c c nhà khoa h c, nhà quản lý quan tâm nghiên cứu Trên giới c ng nhƣ nƣớc c ng c nhiều nhà khoa h c nghiên cứu liên quan vấn đề c thể kể đến nhƣ: +Các kết thực nghiệm thị trƣờng phát triển nhƣ Hoa K (Gill, Biger Mathur, 2010), Bỉ (Deloof, 2003), Tây Ban Nha (Garciam n o Lớp: CQ55/11.09 Luận văn tốt nghiệp GVHD: PGS.TS ăn n Teruel Martinez-Solano, 2007), Nhật Bản (Nobanee AlHajjar, 2009), Singapore (Mansoori Muhammad, 2012)…và c c nƣớc ph t triển khu vực nhƣ Th i Lan (Napompech, 2012) Malaysia (Mohamad Saad, 2010)… đ cho thấy có mối quan hệ chặt chẽ quản trị vốn lƣu động hiệu kinh doanh doanh nghiệp C c cơng trình nƣớc nƣớc nhƣ: Hà Quốc Thắng (2019), Quản trị vốn lƣu động c c doanh nghiệp thuộc Tổng Công ty 319 , luận n tiến s H c viện Tài Luận n đ nghiên cứu lý luận chung vốn lƣu động quản trị vốn lƣu động c c doanh nghiệp thuộc Tổng Công ty 319, thực trạng sử dụng VLĐ c c doanh nghiệp thuộc Tổng Công ty 319 Hoàng Kim Tuấn Anh (2016), Giải ph p chủ yếu nhằm tăng cƣờng quản trị vốn lƣu động cơng ty TNHH giấy bao bì Hà Nội , luận văn tốt nghiệp chuyên ngành Tài Doanh nghiệp H c viện Tài Tuy nhiên em nhận thấy v n khoảng trống để tiếp tục nghiên cứu: -Thứ nhất: Nội dung lý luận chung VLĐ quản trị VLĐ c ch hiểu kh c cần đƣợc làm rõ -Thứ hai: C c nghiên cứu tập trung nghiên cứu mối quan hệ quản trị VLĐ với khả sinh lời doanh nghiệp thuộc Tổng công ty Nhà nƣớc, công ty niêm yết,…chƣa nghiên cứu doanh nghiệp thƣơng mại vật liệu kinh doanh -Thứ ba: Về không gian, c c nhà khoa h c, nghiên cứu sinh tập trung nghiên cứu quản trị vốn lƣu động c c công ty phạm vi c c công ty kh c, chƣa nghiên cứu Công ty TNHH Xây dựng Thƣơng mại Ph c Thịnh -Thứ tƣ: Về mặt thời gian c c cơng trình nghiên cứu nghiên cứu quản trị VLĐ từ năm 2019 đổ trƣớc nên tính cập nhật, tính thời không m n o Lớp: CQ55/11.09 ... LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANHNGHIỆP 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm v đặc đ ểm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1.1.Khái niệm vốn lưu động. .. cƣờng quản trị vốn lƣu động công ty Đối tượng nghiên cứu Đối tƣợng nghiên cứu đề tài vốn lƣu động, nguồn vốn lƣu động, công tác quản trị vốn lƣu động Công ty TNHH Xây dựng Thƣơng mại Ph c Thịnh. .. luận, nội dung đề tài luận văn gồm chƣơng: Chƣơng 1: Lý luận quản trị vốn lƣu động doanh nghiệp Chƣơng 2: Thực trạng quản trị vốn lƣu động Công ty TNHH Xây dựng vàThƣơng mại Ph c Thịnh thời gian qua