Tài liệu Tiểu luận nhóm môn lập và thẩm định dự án ppt

Tiểu luận MÔN LẬP VÀ THẨM ĐỊNH DỰ ÁN Mục lục CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU DỰ ÁN ĐẦU TƯ 1.1 Sự cần thiết mục tiêu đầu tư xây dựng sân bóng đá mi ni nhân tạo Từ vài năm nay, người chơi bóng đá Việt Nam, cư dân đô thị lớn TP HCM Hà Nội nhận thấy tiện ích sân cỏ nhân tạo, loại sân có ưu điểm cần đầu tư lần, khơng tốn kinh phí chăm sóc, bón phân, tưới nước sân cỏ tự nhiên (tiết kiệm từ 90 – 130 triệu lít nước/năm so với sân cỏ tự nhiên) Bóng đá mơn thể thao nhiều người u thích có bạn sinh viên Thế làng đại học Quốc Gia TP.HCM lượng sân cỏ chưa đáp ứng đủ nhu cầu giải trí cho bạn sinh viên Sân vận động đa kí túc xá đáp ứng hết nhu cầu chơi thể thao cho sinh viên kí túc xá Nhằm đáp ứng nhu cầu thể thao cho bạn sinh viên sau học căng thẳng mệt mỏi chúng tơi định hình thành dự án đầu tư xây dựng sân bóng đá mi ni nhân tạo làng Đại học Quốc Gia TP.HCM với tiêu chuẩn kỷ thuật 1.2 Căn pháp lí - Luật đất đai Quốc hội khóa XI, kì họp thứ thông qua ngày 26/11/2003 - Nghị định 181/2004/NĐ-CP ngày 29/10/2004 Thủ tướng Chính Phủ việc thi hành Luật đất đai - Luật xây dựng 16/2003/QH11 ngày 26/11/2003 Quốc hội khóa 11 kỳ họp thứ - Nghị định số 16/ 2005/NĐ-CP ngày 07/02/2005 Chính Phủ quản lí dự ánđầu tư xây dựng cơng trình 1.3 Giới thiệu sơ lược chủ đầu tư xây dựng dự án Chúng tơi gồm có thành viên sinh viên tham gia góp vốn đầu tư vào dự án đầu tư kinh doanh sân bóng mi ni 1.4 Nguồn vốn đầu tư Dự án đầu tư chúng tơi dự tính với tổng mức vốn đầu tư ban đầu 583 978 800 vốn chủ sở hữu chúng tơi bỏ ban đầu 403 987 800 chiếm 69.2% tổng vốn đầu tư xây dựng ban đầu vốn vay 180 000 000 chiếm 30.8% tổng vốn đầu tư với lãi suất 14% vay ngân hàng Vietcombank với thời gian vay năm hoàn vốn vay Cụ thể sau: STT NGUỒN VỐN ĐẦU TƯ TỔNG VỐN ĐẦU TƯ Vốn tự có: Phần trăm đóng góp: Vốn vay: Phần trăm đóng góp: Lãi xuất vay ĐƠN VỊ VND VND % VND % % 583,978,800 403,978,800 69,2 180,000,000 30,8 14 CHƯƠNG 2: NHỮNG CƠ HỘI KINH DOANH CỦA DỰ ÁN 2.1 Nghiên cứu thị trường 2.1.1 Nhu cầu thị trường tiêu thụ sản phẩm Bóng đá mơn thể thao nhiều bạn sinh viên yêu thích đặc biệt bạn nam Ở làng Đại Học Quốc Gia TPHCM với 10.000 sinh viên Thế nhưng, dịch vụ đáp ứng nhu cầu vui chơi, giải trí bạn sinh viên sau học căng thẳng chưa đầy đủ Đặc biệt sân cỏ bóng đá nhân tạo cịn ít, khoảng từ đến sân Với số lượng sân không đủ đáp ứng nhu cầu sinh viên Và theo chúng tôi, thị trường tiềm cần khai thác 2.1.2 Các yếu tố đầu vào cho dự án Các nguyên liệu, vật tư xây dựng dự án như: Gạch, sắt, thép, xi măng, cát, hạt cao su, cỏ nhân tạo, lưới dù, khung sắt (khung thành), trụ đèn cao áp… Các thiết bị điện: Máy lạnh, tủ lạnh, đèn cao áp, máy tính …sẽ mua sắm đơn vị phân phối có uy tín chất lượng cơng ty chuyên phục vụ cho việc xây lắp sân cỏ mi ni nhân tạo Các thiết bị phục vụ cho văn phòng như: Bàn ghế văn phòng, Các thiết bị phục vụ cho việc kinh doanh như: bàn ghế nhựa, ly nhựa uống nước Nguyên vật liệu phục vụ cho quày giải khát đặt hàng lâu dài cửa hàng phân phối sỉ giá rẻ, chất lượng tốt… 2.1.3 Thị trường Dự án hướng tới nhóm khách hàng mục tiêu là: Sinh viên sống làng Đại Học Quốc Gia TPHCM vùng lân cận quận 9, quận Thủ Đức 2.1.4 Sản phẩm Dự án kinh doanh dịch vụ nên sản phẩm cho thuê sân bóng phục vụ nhu cầu giải trí Và kèm theo dịch vụ giải khát 2.2 Nghiên cứu mơi trường kinh doanh 2.2.1 Mơi trường trị, kinh tế - xã hội Quận Thủ Đức quận cửa ngõ phía đơng bắc Thành phố Hồ Chí Minh Diện tích Thủ Đức 47,46 km², dân số đến 1/4/2009 442.110 người Trên địa bàn Quận Thủ Ðức có Ga Bình Triệu, Làng đại học Thủ Đức, làng thiếu niên Thủ Ðức, Khu chế xuất Linh Trung 2, Ðại học Quốc Gia, nhiều cảng sơng cảng đường Một phần phía Tây Nam Thủ Ðức bao bọc dịng sơng Sài Gịn Quận Thủ Đức tập trung nhiều đình chùa, nhà thờ nhiều tôn giáo khác nhau: Công giáo, tin Lành, phật Giáo Làng Đại học Quốc gia TP.HCM nằm khu vực giáp ranh ấp Đông Hịa, huyện Dĩ An, tỉnh Bình Dương phường Linh Trung, quận Thủ Đức, TP.HCM, với gần 10.000 sinh viên theo học, có 8000 sinh viên ký túc xá (KTX), nên tình hình an ninh trật tự phức tạp Ngồi sinh viên dân cư làng Đại học chủ yếu làm nghề thuê, mướn, bán buôn…nên mức sống dân cư khu vực khơng cao Vì vậy, dự án đưa giá phải hợp lí với hồn cảnh 2.2.2 Đối thủ cạnh tranh Việc kinh doanh sân bóng nhân tạo mini khơng phải cịn mẻ nên tồn nhiều đối thủ cạnh tranh thị trường điều tránh khỏi Hiện làng đại học có sân cỏ nhân tạo Bình Ngun, sau nhà sách Nguyễn Văn Cừ sân thể thao kí túc xá, trường Đại học như: ĐH Khoa học Tự Nhiên, ĐH Thể dục thể thao… Đối thủ canh tranh sân cỏ nhân tạo mini: Điểm mạnh họ đời trước, có khách hàng quen thuộc Vì vậy, cần có mức giá cạnh tranh hợp lí sân cỏ tốt cạnh tranh Còn trường đại học chất lượng sân không tốt sinh viên chơi miễn phí lượng khách hàng tiềm Phân tích SWOT Strengths Weakness - Nhân viên phục vụ tận tình, chu đáo - Ra đời sau số sân - Sân cỏ chất lượng - Chưa có kinh nghiệm - Giá cạnh tranh, chất lượng dịch - Nguồn vốn kinh doanh hạn chế vụ giải khát Opportunities - Sinh viên nam có nhu cầu sân để đá bóng cao - Threats - Sẽ xuất nhiều dự án canh tranh sân cỏ nhân tạo Chất lượng sân cỏ đảm bảo an toàn CHƯƠNG 3: THỰC HIỆN ĐẦU TƯ DỰ ÁN 3.1 Địa điểm, đất đai, xây dựng Hiện nay, khu vực đất thuê trực thuộc Đại học Quốc Gia quản lí Tại địa điểm chúng tơi xây dựng dự án nói địa điểm đẹp hợp lý nằm khu đơng sinh viên thu hút bạn sinh viên khu kí túc xá tham gia bạn khu trọ đến tham gia tập luyện hay tổ chức thi đấu với trường, lớp với nhau…Qua tình hình nghiên cứu khảo sát định triển khai dự án vị trí sau lưng đại học bách khoa sau nhà thể thao đa năng, nằm đối diện kí thúc xá xã hội hóa Ranh giới tiếp giáp cụ thể sau: phía bắc, tây, đơng giáp với đường phía nam tiếp giáp với Đại học bách khoa Ở an ninh lại vừa đảm bảo Rất thuận lợi cho việc kinh doanh chúng tơi Với diện tích dự tính 2000 m2 chúng tơi xây dựng hai sân với kích thước đạt tiêu chuẩn Bên cạnh có kèm theo dịch vụ giải khát phục vụ cho khách hàng tận tình chu đáo Các hạng mục gồm có hai sân với diện tích 20x40m sân cộng với quày nước giải khát phục vụ cho khách hàng Cụ thể hạng mục thi công sau: Xây dựng sân bóng, nhà điều hành, quày nước giải khát cụ thể : Đơn vị tính: VNĐ S T T Các hạng mục Nền sân Lu hạ Đá 0-4, đá mi: dày Đơn giá Đơn Số vị lượng Vật tư Nhân công Tổng m2 m3 1,600 240 100,000 3,000 3,000 3,000 103,000 Thành tiền 4,800,000 24,720,000 a b 0,15m Mương thoát nước Tường chắn đất Cỏ nhân tạo Cỏ nhân tạo Hạt cao su Cát Công thi công cỏ Hệ thống đèn Trụ đèn Bóng + chố đèn Lưới chắn bóng Lưới Cầu mơn Khung sắt Lưới Bóng Vận chuyển Vật chuyển vật tư Nhà điều hành Chi phí xây dựng (4*5*3 m) Bàn ghế Máy lạnh Máy tính Nhà vệ sinh nhân viên md md 120 80 100,000 35,000 30,000 15,000 130,000 50,000 15,600,000 4,000,000 m2 m3 sân 1,661 32 156,000 3,600,000 110,000 16,000,000 156,000 3,600,000 110,000 16,000,000 259,116,000 28,800,000 3,520,000 32,000,000 12 1,400,000 985,000 500,000 500,000 1,900,000 1,485,000 11,400,000 17,820,000 m2 1,600 8,000 2,000 10,000 16,000,000 trái 4 1,000,000 200,000 200,000 1,000,000 200,000 200,000 4,000,000 400,000 800,000 chuyến 3,000,000 3,000,000 nhà 15,500,000 20,000,000 20,000,000 cái 4 1,260,000 3,900,000 3,916,000 1,260,000 3,900,000 3,916,000 5,040,000 3,900,000 15,664,000 1,000,000 1,500,000 3,000,000 2 520,000 90,000 2,260,000 520,000 90,000 2,260,000 1,040,000 180,000 4,520,000 1,000,000 1,500,000 4,500,000 phòng (CPXD) Lavabo Gương Bồn vệ sinh Khu vệ sinh + nhà tắm công cộng Chi phí xây dựng phịng 4,500,000 500,000 500,000 (2*3m) Gương Lavabo Vòi sen Bồn vệ sinh ngồi Bồn vệ sinh đứng 10 Quầy giải khát Chi phí xây dựng Tủ lạnh Thùng đựng đá Bàn ghế Ghế nhựa Ly nhựa uống nước Tổng cộng cái cái cái cái cái 2 4 1 10 40 40 110,000 520,000 70,000 2,260,000 330,000 110,000 520,000 70,000 2,260,000 330,000 220,000 1,040,000 280,000 9,040,000 1,320,000 4,500,000 90,000 40,000 15,000 3,000 2,000,000 4,500,000 90,000 40,000 15,000 3,000 2,000,000 4,500,000 90,000 400,000 600,000 120,000 503,430,000 Bảng : Các hạng mục thi công xây dựng sân bóng đá mi ni nhân tạo 3.2 Cơng nghệ trang thiết bị dự án Chúng mua thiết bị từ công ty thể thao quốc tế việt Các thiết bị thi cơng bảo dưỡng sân bóng đá cỏ nhân tạo: Máy đánh cỏ, dụng cụ cắt cỏ, dụng cụ làm đường lai, máy làm cỏ SportCharm, máy làm cỏTurfSoft, dụng cụ căng mặt cỏ, máy làm cỏ TurfKing, máy vệ sinh cỏ Quy trình thi cơng sân bóng đá: Giai đoạn làm nền, giai đoạn trải cát, giai đoạn trải cỏ, giai đoạn bảo dưỡng, hoàn tất đưa vào hoạt động Cỏ sản xuất theo cuộn Chiều rộng cuộn cỏ: 4,00 m 3.80 mtr (+/- cm) Chiều dài cuộn cỏ: tùy theo nhu cầu lắp đặt Màu đường biên: trắng, vàng , xanh lục CẤU TRÚC ĐẶC TRƯNG Cấu trúc PE monofilament Độ dày Chiều cao 150 micron 55 mm (+/- mm) Trọng lượng 1.500 gr/m² (+/- 50 gr/m²) NGUYÊN LIỆU PHỦ BỀ MẶT KG/m2 80% cát Loại cát sàng lọc Kích thước 0.4 – 1.0 mm Số lượng 14 kg/ m² Loại cao su Cao su hạt Kích thước 0.5 - 2.0 mm Số lượng ĐẶC TRƯNG CỦA SẢN PHẨM Phương pháp sản Xử lý theo chùm xuất Xử lý theo chùm 12,7mm KẾT QUẢ KIỂM TRA Độ phai màu Blue scale >=7 Gray scale >=4 Độ bền > 30 Newton cỏ Số mũi khâu hàng cỏ Số hàng cỏ 135 (+/- 10)/m Sự ổn định tia UV Tính thấm nước Số mũi khâu /m² Số cọng cỏ /m² +/-10.800 Trọng lượng 2.820 gr/m² (+/110 gr/m²) 80/m rộng > 6.000 hrs +/- 60 Ltr/ m² / phút (khơng có lớp phủ) 173.000 10 16 kg / m² CẤU TRÚC LỚP CỎ Lớp đế Lớp đế thứ 2 lớp đế ghép Hợp chất bản: Nhựa lại với Thành phần Có tính ổn định với 1.080 gr/m² (+/Trọng lượng tia UV 100gr/m²) Màu sắc Đen Trọng lượng 240 gr/m² 3.3 Nhân Lực tổ chức sản xuất kinh doanh Thực dự án dự trù dự án nhỏ mà lớn thời gian trực tiếp quản lý mà quản lý gián tiếp Nên thuê tồn nhân viên gồm có nhân viên điều hành (quản lý ) việc kinh doanh ngày, nhân viên kinh doanh, nhân viên kế toán, nhân viên bảo vệ giữ xe, nhân viên phục vụ quày giải khát Sau trường trực tiếp quản lý việc kinh doanh cần thuê thêm nhân viên bảo vệ nhân viên phục vụ quày giải khát Cụ thể mức chi trả tiền lương dự trù sau: Đơn vị tính: VNĐ STT Bộ phận Điều hành Phịng kinh doanh Phịng hành - kế toán Bộ phận bảo vệ Bộ phận phục vụ Tổng cộng Số lượng (Người) 1 1 Mức lương (Đồng/người/tháng) 4,500,000 2,500,000 2,500,000 1,500,000 1,500,000 11 Chi phí lương 01 năm (Đồng) 54,000,000 30,000,000 30,000,000 18,000,000 36,000,000 168,000,000 Bảng 2: Chi phí nhân cơng kế hoạch chi trả tiên lương cho nhân viên 3.4 Tiến độ triển khai thực dự án Thời gian thực đầu tư từ lúc khởi cơng đến lúc hồn thành dự án tháng cụ thể sau: + Thời gian khảo sát địa bàn 15 ngày + Thời gian chuẩn bị yếu tố : Thuê mặt bằng, chuẩn bị nguyên vật liệu, nhà thầu thi công cho việc xây dựng xây dựng tháng + Tiến hành xây dựng tháng Thời gian hoạt động dự trù dự án năm CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA DỰ ÁN 4.1 Dự kiến doanh thu Nguồn thu chúng tơi gồm có nguồn thu từ kinh doanh cho thuê sân bóng ngày với nhiều cho thuê sân liên tục từ 7:00 đến 21:00 với hiệu suất kinh doanh ngày đạt từ 50% - 80% nên doanh thu bình quân ngày dự tính đạt 097 000 đồng /ngày kèm theo dịch vụ giải khát khu vực vui chơi, giải trí với doanh thu ngày dự tính 855 000 đồng/ngày Cụ thể sau: 12 Đơn vị tính: VNĐ S T T A B Khoản mục Đơn vị DOANH THU CHO THUÊ SÂN HÀNG NGÀY Đồng Số cho thuê (giờ) Giờ Đơn giá cho thuê Đồng/sân/giờ Doanh thu tối đa ngày (Đồng) Đồng Hiệu suất kinh doanh ngày (%) % Doanh thu 01 sân dự Đồng/sân/ngà tính đạt y Số sân Sân DOANH THU KHU GIẢI KHÁT Chi phí cho doanh thu tối đa hàng ngày Đồng Doanh thu tối đa ngày (Đồng) Đồng Tỉ lệ doanh thu % Hiệu suất kinh doanh ngày (%) % Doanh thu dự tính đạt Đồng Chi phí cho số hàng bán dự định ngày Đồng Tổng cộng 7:00 11:30 13:00 15:00 15:00 17:00 17:00 19:00 19:00 21:00 2,097,000 12,5 4.5 90,000 90,000 160,000 180,000 230,000 405,000 180,000 320,000 360,000 460,000 50% 50% 60% 80% 60% 202,500 90,000 192,000 288,000 276,000 750,000 150,000 150,000 150,000 150,000 1,125,000 225,000 225,000 225,000 225,000 225,000 30% 30% 30% 30% 30% 1,048,500 150,000 80% 70% 80% 80% 855,000 180,000 157,500 180,000 180,000 157,500 570,000 120,000 105,000 120,000 120,000 105,000 Bảng 4: Các nguồn thu dự án 13 70% 4.2 Dự kiến chi phí sản xuất dịch vụ Chi phí hoạt động kinh doanh bao gồm chi phí : Tiền thuê đất khoảng triệu đồng/năm sau tiền thuê năm sau tăng lên 5% so với năm trước, chi phí điện nước bình qn triệu đồng/tháng, chi phí lương cho nhân viên 168 triệu đồng/ năm, chi phí marketing chiếm 10% doanh thu, lãi vay vốn cho năm 25 200 000 đồng/năm năm thứ hai 12 600 000 đồng/năm, chi phí mua loại nước giải khát phục vụ cho kinh doanh 360 000 đồng/ngày Chi phí chăm sóc cỏ phân bón, thuốc trừ sâu nhân cơng chăm sóc chiếm khoảng 5% doanh thu CHI PHÍ HOẠT ĐỘNG CỦA DỰ ÁN Đơn vị tính: VNĐ Bảng 5: Chi phí hoạt động hàng năm dự án STT Khoản mục Tổng cộng B Chi phí hoạt động Chi phí thuê đất Diện tích đất thuê (m2) Đơn giá thuê đất (Đồng/năm) Tỷ lệ tăng giá thuê hàng năm (%) Chi phí điện + nước Chi phí bình qn hàng tháng (Đồng/tháng) Tỷ lệ tăng giá thuê hàng năm (%) Chi phí lương Tỷ lệ tăng giá hàng năm (%) Chi phí Marketing, kinh doanh Tỷ lệ tổng doanh thu sân (%) Lãi vay vốn Chi phí cho số hàng bán 2,486,241,581 49,730,681 2,000 49,730,681 5% 66,307,575 538,296,000 9,000,000 2,000 9,000,000 5% 12,000,000 473,083,920 9,450,000 2,000 9,450,000 5% 12,600,000 5,525,631 1,000,000 1,050,000 5% 928,306,050 5% 491,594,450 10% 14% 666,705,600 5% 168,000,000 5% 94,464,000 10% 25,200,000 182,400,000 5% 176,400,000 5% 96,353,280 10% 12,600,000 117,504,000 14 Năm thực 475,647,098 9,922,500 2,000 9,922,500 5% 13,230,000 491,411,254 10,418,625 2,000 10,418,625 5% 13,891,500 507,803,309 10,939,556 2,000 10,939,556 5% 14,586,075 1,102,500 1,157,625 1,215,506 5% 185,220,000 5% 98,280,346 10% 119,854,080 5% 194,481,000 5% 100,245,953 10% 122,251,200 5% 204,205,050 5% 102,250,872 10% 124,696,320 F chi phí hàng ngày hệ số tăng giá hàng năm (%) Chi phí chăm sóc cỏ hàng năm hệ số tăng giá hàng năm (%) LỢI NHUẬN SAU THUẾ 2% 1,444,704,687 570,000 2% 47,232,000 5% 229,243,500 15 581,400 2% 48,176,640 5% 292,322,160 593,028 2% 49,140,173 5% 304,852,768 604,889 2% 50,122,976 5% 307,771,704 616,986 2% 51,125,436 5% 310,514,555 4.3 Kế hoạch khấu hao dự án Chúng sử dụng phương pháp khấu hao theo đường thẳng Có nghĩa là, mức khấu hao trích hàng năm suốt thời kì khấu hao dự án Cụ thể sau: Danh mục Năm Năm Năm Năm Năm Năm Nguyên giá đầu tư 503,430,00 ban đầu 503,430,000 503,430,000 503,430,000 503,430,000 503,430,000 Khấu hao kì 100,686,000 100,686,000 100,686,000 100,686,000 100,686,000 Khấu hao lũy kế 100,686,000 201,372,000 302,058,000 402,744,000 503,430,000 402,744,000 302,058,000 201,372,000 100,686,000 Đầu tư 503,430,00 Giá trị lại cuối 503,430,00 kì Bảng 6: Kế hoạch khấu hao theo đường thẳng dự án 4.4 Kế hoạch trả nợ vay ngân hàng dự án Với mức vốn góp chúng tơi huy động từ thành viên nhóm có khoảng 69.2% nên chúng tơi định vay thêm vốn ngân hàng Vietcombank 180 triệu đồng với mức lãi suất 14%/ năm, dự định trả dần vốn vay vòng năm có nghĩa năm chúng tơi trả 90 triệu đồng cho ngân hàng cộng thêm lãi suất vay Cụ thể sau: Đơn vị tính: VNĐ STT Khoản mục Nợ gốc đầu năm Năm thực 90,000,000 16 0 Nợ phát sinh năm Vay vốn đầu tư Nợ chịu lãi 180,000,000 180,000,000 0 0 0 0 năm Lãi suất vay Tiền lãi phải trả 180,000,000 14% 90,000,000 14% 14% 14% 14% năm Trả nợ gốc Nợ gốc cuối năm 25,200,000 90,000,000 90,000,000 12,600,000 90,000,000 0 0 504,193,70 0 0 0 Nguồn trả nợ gốc 473,578,500 489,728,640 100,686,00 Khấu hao 100,686,000 Lợi nhuận sau thuế 279,643,500 292,322,160 304,852,768 509,085,644 514,840,977 100,686,00 100,686,00 0 100,686,000 307,771,70 310,514,555 Bảng : Kế hoạch vay trả nợ vay cho ngân hàng 4.5 Dự trù lãi lỗ cân đối thu chi dự án đầu tư xây dựng sân bóng đá mi ni nhân tạo Trên sở tính tốn số liệu dự tính tổng doanh thu chi phi năm dự án ta có bảng dự trù lãi lỗ cân đối thu chi sau: Đơn vị tính: VNĐ Năm thực Khoản mục Tổng cộng A DOANH THU 4,915,944,497 944,640,000 963,532,800 982,803,456 1,002,459,525 1,022,508,716 Kinh doanh Thu nhập bình quân ngày Hệ số tăng giá trung bình hàng năm (%) Số ngày khai thác 3,492,119,109 671,040,000 684,460,800 698,150,016 712,113,016 726,355,277 2,097,000 2,097,000 2,138,940 2,181,719 2,225,353 2,269,860 2% 2% 2% 2% 2% 2% 320 320 320 320 320 320 17 B C D E F năm (ngày) Dịch vụ giải khát Doanh thu năm Doanh thu ngày Hệ số tăng giá trung bình hàng năm (%) Chi phí hoạt động Chi phí thuê đất Diện tích đất thuê (m2) Đơn giá thuê đất (Đồng/năm) Tỷ lệ tăng giá thuê hàng năm (%) Chi phí điện + nước Chi phí bình qn hàng tháng (Đồng/tháng) Tỷ lệ tăng giá thuê hàng năm (%) Chi phí lương Tỷ lệ tăng giá hàng năm (%) Chi phí Marketing, kinh doanh Tỷ lệ tổng doanh thu sân (%) Lãi vay vốn Chi phí cho số hàng bán chi phí hàng ngày hệ số tăng giá hàng năm (%) Chi phí chăm sóc cỏ hàng năm hệ số tăng giá hàng năm (%) KHẤU HAO TÀI SẢN LỢI NHUẬN/ LỖ TRƯỚC THUẾ THUẾ THU NHẬP DOANH NGHIỆP Thuế suất LỢI NHUẬN SAU THUẾ 1,423,825,388 273,600,000 279,072,000 284,653,440 290,346,509 296,153,439 855,000 872,100 889,542 907,333 925,479 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2,486,241,581 49,730,681 538,296,000 9,000,000 473,083,920 9,450,000 475,647,098 9,922,500 491,411,254 10,418,625 507,803,309 10,939,556 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 49,730,681 9,000,000 9,450,000 9,922,500 10,418,625 10,939,556 5% 5% 5% 5% 5% 5% 66,307,575 12,000,000 12,600,000 13,230,000 13,891,500 14,586,075 5,525,631 1,000,000 1,050,000 1,102,500 1,157,625 1,215,506 5% 5% 5% 5% 5% 5% 928,306,050 168,000,000 176,400,000 185,220,000 194,481,000 204,205,050 5% 5% 5% 5% 5% 5% 491,594,450 94,464,000 96,353,280 98,280,346 100,245,953 102,250,872 10% 10% 10% 10% 10% 10% 14% 25,200,000 12,600,000 0 666,705,600 182,400,000 117,504,000 119,854,080 122,251,200 124,696,320 570,000 581,400 593,028 604,889 616,986 2% 2% 2% 2% 2% 47,232,000 48,176,640 49,140,173 50,122,976 51,125,436 5% 5% 5% 5% 5% 503,430,000 100,686,000 100,686,000 100,686,000 100,686,000 100,686,000 1,926,272,916 305,658,000 389,762,880 406,470,358 410,362,271 414,019,407 481,568,229 76,414,500 97,440,720 101,617,589 102,590,568 103,504,852 25% 25% 25% 25% 25% 25% 1,444,704,687 229,243,500 292,322,160 304,852,768 307,771,704 310,514,555 2% Bảng 8: Bảng phân tích lãi lổ 4.6 Cân đối dịng tiền dự án đầu tư xây dựng sân bóng đá mi ni nhân tạo 18 Dựa vào bảng cân đối dòng tiền sau chúng tơi tính tốn tiêu đánh giá hiệu đầu tư dự án đầu tư này: Đơn vị tính: VNĐ Năm thực Các yếu tố Vay vốn DÒNG TIỀN RA 1,022,508,716 944,640,00 780,196,500 963,532,80 761,210,640 982,803,45 677,950,688 0 1,002,459,525 1,022,508,716 0 0 471,096,00 100,686,000 473,083,92 100,686,000 475,647,09 100,686,000 97,440,720 Doanh thu B 1,002,459,525 Vốn tự có 982,803,456 963,532,800 90,000,000 25,200,000 DỊNG TIỀN VÀO 944,640,000 93,214,500 A 583,978,000 403,978,00 180,000,000 583,978,00 vốn cố định Chi phí hoạt động Khấu hao Thuế thu nhập doanh nghiệp Trả nợ gốc lãi Trả lãi vay CÂN ĐỐI DÒNG TIỀN LŨY KẾ C D 694,687,822 711,994,160 491,411,254 507,803,309 100,686,000 100,686,000 101,617,589 102,590,568 103,504,852 90,000,000 12,600,000 0 0 164,443,500 202,322,160 304,852,768 307,771,704 310,514,555 164,443,500 366,765,660 671,618,428 979,390,132 1,289,904,687 Bảng 9: Bảng cân đối dòng tiền CHƯƠNG 5: ĐÁNH GIÁ DỰ ÁN 5.1 Đánh giá hiệu tài dự án Với tỷ suất chiết khấu 12% ta có tiêu sau: Chỉ tiêu Tỉ số chiết khấu( P/F; 12%,5) Chi phí đầu tư Hiên giá chi phí đầu tư PV(Ct) Lũy kế giá chi phí đầu tư Năm 0.8929 0.7972 0.7118 0.6355 0.5674 583,978,800 583,978,800 583,978,800 19 Thu nhập Hiện giá thu nhập Lũy kế giá thu nhập 591,134,88 607,842,358 611,734,271 615,391,407 452,727,087 471,252,726 432,662,190 388,757,129 349,173,084 1,745,399,13 2,094,572,217 507,030,000 452,727,087 923,979,813 1,356,642,003 • Thời gian hoàn vốn: T = (2-1) + {(583,978,000 - 452,727,087 ) / ( 923,979,813- 452,727,087 )}*12 T = năm + 3,342 tháng • Hiện giá thu nhập NPV: NPV = 2,094,572,217 - 583,978,000 = 1,510,593,417 > nên dự án có lời • Tỷ suất thu hồi nội IRR IRR = 26% > 12% nên dự án có lãi 5.2 Đánh giá độ nhạy cảm rủi ro dự án 5.2.1 Đánh giá độ an tồn tài chính: * An tồn vốn: - Các nguồn vốn huy động dự án đủ số lượng tương đối phù hợp với tiến độ dự án - Các nguồn vốn vay có giấy tờ cam kết đầy đủ, mặt pháp lí - Dự án đảm bảo tỷ lệ hợp lí vốn tự có vốn vay: 403,978,800/ 180,000,000 = 2.244 > * An toàn khả tốn nghĩa vụ tài nhắn hạn khả trả nợ: - An toàn khả tốn nghĩa vụ trả nợ tài ngắn hạn: Tỷ số an tồn trả nợ tài ngắn = Tài sản lưu động/ Nợ ngắn hạn = 583,978,800/180,000,000 = 3.24 > 20 - An toàn khả trả nợ dự án: Tỷ số khả trả nợ dự án năm 1= Nguồn trả nợ hàng năm dự án/ Nợ phải trả hàng năm = 329,929,500/115,200,000 = 2,864 > Tỷ số khả trả nợ dự án năm = Nguồn trả nợ hàng năm dự án/ Nợ phải trả hàng năm = 393,008,160/ 102,600,000 = 3.830 > 5.2.2 Phân tích độ nhạy dự án STT Các yếu tố thay đổi IRR Không đổi 26% Vốn đầu tư tăng 10% 21% Chi phí khả biến tăng 10% 17% Giá sản phẩm giảm 10% 14% Tuổi thọ dự án giảm 10% 23% Như vậy, IRR dự án nhạy cảm nhiều giả sản phẩm chi phí khả biến Có nghĩa tuổi thọ dự án giảm 10% hay vốn đầu tư tăng 10% IRR thay đổi khơng đáng kể mà thay đổi mạnh chi phí khả biến tăng 10% hay mạnh ta giảm giá xuống 10% 5.3 Rủi ro dự án Rủi ro vấn đề thường hay xảy việc sản xuất kinh doanh đặc biệt dự án đầu tư Dư án chúng tơi khơng nằm ngồi trường hợp đó,nó gặp phải rủi ro sau: - Sẽ ngày có nhiều đối thủ cạnh tranh khơng chất lượng mà cịn giá - Do yếu tố tự nhiên khí hậu, nhiệt độ cao làm cho chất lượng sân giảm sút làm giảm lợi cạnh tranh Để giảm bớt rủi ro định định giá sản phẩm theo thời kì phù hợp với giá thị trường theo thời điểm Đồng thời có kế hoạch chăm sóc, bảo dưỡng sân bóng cách phù hợp để đảm bảo chất lượng sân tốt để phục vụ nhu cầu cho sinh viên ngày tốt 21 5.4 Phân tích dự án trường hợp có trượt giá lạm phát Phương pháp 1: Điều chỉnh doanh thu theo % trượt giá (12%) Năm Doanh thu thực tế 944,640,000 963,532,800 982,803,456 1,002,459,525 1,022,508,716 Chi phí thực tế 538,296,000 473,083,920 475,647,098 491,411,254 507,803,309 Thu nhập thực tế 406,344,000 490,448,880 507,156,358 511,048,271 514,705,407 NPV= -583,978,000 + 406,344,000/1.12 + 490,448,880/1.2544 + 507,156,358/1.4049 + 511,048,271/1.5735 + 514,705,407/1.7623 = 1,147,633,951 < 1,510,593,417 Phương pháp 2: Điều chỉnh doanh thu theo % trượ giá loại trừ ảnh hưởng yếu tố lạm phát - Loại trừ yếu tố lạm phát khỏi thu nhập hàng năm dự án: 5% Năm - Thu nhập hàng năm loại trừ yếu tố lạm phát 362,807,143 390,982,844 360,983,878 324,780,415 292,057,671 Loại trừ yếu tố lạm phát khỏi tỉ suất chiết khấu R = ( 1+ 0,12)/( 1+0,05) -1 = 0.066667 - NPV loại trừ yếu yếu tố lạm phát: NPV = -583,978,000 + 362,807,143 /1.0667 + 390,982,844 /1.1378 + 360,983,878 /1 + 324,780,415 /1.2945 + 292,057,671 /1.3808 = 1,147,633,951 < 1,510,593,417 22 5.5 Lợi ích kinh tế xã hội 5.5.1 Xuất phát từ góc độ nhà đầu tư: Ngồi hiệu tài dự án nhóm chúng tơi đóng góp kinh tế xã hội Về lợi ích kinh tế: Cung cấp mơi trường thể thao giải trí sau học tập căng thẳng cho bạn sinh viên đam mê bóng đá sống làng Đại học Quốc Gia vùng lân cận Về lợi ích xã hội: Đóng góp thuế cho xã hội ( 25% lợi nhuận) tạo công ăn việc làm cho nhân viên tăng thêm theo năm Nhìn chung, dự án nhóm không gây tổn thất xã hội 5.5.2 Xuất phát từ góc độ quản lí vĩ mơ Tỉ số lợi ích chi phí B/C PV(B) = 507,030,000 + 591,134,880 + 607,842,358 + 611,734,271 + 615,391,407 = 2,094,572,217 PV(C) = 480644498.4 + 377142501 + 338565604.6 + 312291851.8 + 288127597.3 = 1796772053 B/C = PV( B)/ PV(C) = 1.17 > dự án chấp nhận Như tổng khoản thu dự án đủ để bù đắp chi phí bỏ ra, dự án có khả sinh lời 23 ... nhà thầu thi công cho việc xây dựng xây dựng tháng + Tiến hành xây dựng tháng Thời gian hoạt động dự trù dự án năm CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA DỰ ÁN 4.1 Dự kiến doanh thu Nguồn thu chúng... 07/02/2005 Chính Phủ quản lí dự án? ?ầu tư xây dựng cơng trình 1.3 Giới thiệu sơ lược chủ đầu tư xây dựng dự án Chúng tơi gồm có thành viên sinh viên tham gia góp vốn đầu tư vào dự án đầu tư kinh doanh... cho ngân hàng 4.5 Dự trù lãi lỗ cân đối thu chi dự án đầu tư xây dựng sân bóng đá mi ni nhân tạo Trên sở tính tốn số liệu dự tính tổng doanh thu chi phi năm dự án ta có bảng dự trù lãi lỗ cân