Tiểu luận Thiết lập và thẩm định dự án đầu tư: Dự án Rạp chiếu phim mini tại thành phố Long Xuyên, tỉnh An Giang

Tiểu luận Thiết lập và thẩm định dự án đầu tư: Dự án Rạp chiếu phim mini tại thành phố Long Xuyên, tỉnh An Giang nhằm giới thiệu tổng quan về dự án Rạp chiếu phim mini, mục tiêu chính của dự án, phân tích tình hình kinh tế xã hội, phân tích thị trường sản phẩm dịch vụ của dự án.

NGHIÊN CỨU KHẢ T HI CỦA DỰ ÁN RẠP CHIẾU PHIM MINI

Thành phố Long Xuyên, tỉnh An Giang

Dự án Rạp chiếu phim mini tại thành phố Long Xuyên, tỉnh An Giang

Báo cáo Nghiên cứu Khả thi

dự án rạp chiếu phim mini

Tháng 04/2014

A GIỚI THIỆU

Thành phố Long Xuyên là m ột thành phố thuộc tỉnh An Giang, đồng thời cũng là m ột trong số trung tâm chính trị, kinh tế, văn hóa và khoa học kỹ thuật của vùng đồng bằng sông Cửu Long Long Xuyên là một thành phố theo kịp đà tiến triển của cả nước, t uy ở xa thủ đô Cùng với sự hiện đại hóa, đa dạng hóa về nhu cầu vui chơi, giải trí của đất nước, Long Xuyên cũng là một thành phố có đòi hỏi về nhu cầu này rất cao và đa dạng T hực tế, người dân luôn dành thời gian để tìm kiếm và hưởng thụ những dịch vụ giải trí ở trung tâm thành phố, do đó mà hàng loạt những trung tâm giải trí đã xuất hiện ở đây.T rước nhu cầu ngày m ột cao đó, trong địa bàn thành phố đã xuất hiện rất nhiều trung tâm lớn như các siêu thị, và rất nhiều loại hình giải trí vô cùng hấp dẫn

Trong bối cảnh đó, dự án được đề xuất là vô cùng cần thiết Dự án hoàn thành và đi vào hoạt động sẽ đáp ứng phần nào nhu cầu của người dân, nâng cao đời sống tinh thần cho họ Bên cạnh đó, dự án còn góp phần thúc đẩy kinh tế xã hội của tỉnh phát triển hơn

B TÓM TẮT DỰ ÁN

1 Thông tin cơ bản về dự án

- Tên dự án: Dự án rạp chiếu phim mini

- Thời gian dự kiến thực hiện dự án: 2014 – 2019

- Địa điểm thực hiện dự án: trung tâm thành phố Long Xuyên, tỉnh An Giang

- Tổng vốn dự án: 1.505.360.000 VNĐ

Trong đó: Vốn vay: BIDV: 241.200.000 VNĐ và Vietcom bank: 142.702.000 VNĐ, vốn chủ sở hữu: 1.121.458.000 VNĐ

- Dự án được thực hiện trên ngôi nhà gồm 3 tầng, diện tích 120m2 và được bố trí như sau:

+ T ầng trệt là quầy bán vé và tính tiền cho khách hàng, xe của khách hàng cũng sẽ

đỗ trong chỗ đỗ xe ở tầng này

+ T ầng thứ nhất bao gồm 2 phòng lớn, mỗi phòng chứa được khoảng một nhóm 20 người, và bên trong sẽ có nhà vệ sinh riêng

+ T ầng thứ hai bao gồm 3 phòng nhỏ, mỗi phòng chứa được khoảng 10 người, và cũng sẽ có nhà vệ sinh riêng

+ T ầng thứ ba bao gồm 2 phòng đôi và nhà vệ sinh riếng bên trong

Trong mỗi phòng cũng sẽ được trang bị những thiết bị nghe nhìn hiện đại để phục vụ tốt nhất cho khách hàng

2 Mục ti êu của dự án

2.1 Mục tiêu tổng quát

Dự án Rạp chiếu phim m ini góp phần phát triển đời sống văn hóa, giải trí cho người dân Bên cạnh đó, dự án cũng góp m ột phần vào sự phát triển kinh tế của thành phố, cũng như toàn tỉnh Dự án cũng m ang lại cơ hội việc làm cho những sinh viên mới ra trường có

đủ điều kiện, góp phần giảm thiểu thất nghiệp, đảm bảo trật tự, an sinh xã hội

2.2 Mục tiêu cụ thể

- Cung cấp dịch vụ giải trí cho người dân trong địa bàn thành phố cũng như ở những nơi khác

- Góp phần làm phong phú thêm các hình thức vui chơi, giải trí trong thành phố

- Cung cấp cho người dân m ột nơi vui chơi, giải trí an toàn, hiện đại và được phục

vụ tận tình

- Trở thành nơi đáng tin cậy và t hu hút m ọi người để mỗi khi có nhu cầu thì người

ta sẽ ngay lập tức nghĩ ngay đến rạp chiếu phim này

- Mục tiêu lợi nhuận cũng là m ột m ục tiêu muốn đạt được

C THUYẾT MINH

1 Phân tí ch tình hình kinh tế xã hội tổng quát

An Giang là tỉnh có dân số đông nhất và diện tích đứng thứ 4 trong cả nước M ột phần của An Giang nằm trong tứ giác Long Xuyên Tính đến năm 2011, dân số toàn tỉnh là 2.151.000 người, mật độ dân số 608 người/km ² Đây là tỉnh có dân số đông nhất khu vực đồng bằng sông Cửu Long Đây là một thế m ạnh có thể khai thác sâu Dân số trong tỉnh chủ yếu tập trung vào độ tuổi năng động, hoạt bát và thích khám phá cái m ới, đặc biệt là lĩnh vực điện ảnh Mặc khác, trong bộn bề của công việc thì họ cũng sẽ có những ngày cuối tuần giải trí cùng người thân bạn bè, đồng nghiệp…

GDP của An Giang đạt 28.990 tỷ đồng (2010) cao nhất so với các tỉnh khu vực đồng bằng sông Cửu Long Điều này cho thấy m ức thu nhập ở nơi đây cao Vì thế, nhu cầu

về hoạt động vui chơi dịch vụ sẽ phát triển và trở thành tất yếu ở nơi đây Thêm vào đó, môi trường chính trị ở Việt Nam thì an toàn, ổn định và thuận lợi cho sự phát triển của dự

án Cinema mini Mặt khác, các chính sách phát triển của tỉnh cũng tập trung nhiều vào dịch

vụ do doanh thu m ang lại khá lớn

2 Phân tí ch thị trường sản phẩm dịch vụ của dự án

2.1 Đối thủ cạnh tranh

Đối thủ cạnh tranh

- Rạp chiếu phim CARA (1)

- Rạp chiếu phim Nguyễn Huệ (2)

Đặc trưng & thông tin

hoạt động

- Cả 2 đều là dạng rạp chiếu m ini cafe, giá vé được tính sẵn vào giá nước uống (2) giá cao hơn (1)

- Cả 2 đều quảng bá thông qua các website, facebook,

- Khách hàng mục tiêu của cả 2 là giới trẻ

- (1): định dạng phim chiếu: Blu-Ray

(2): định dang phim chiếu: Blu-Ray; 3D

- Phim chiếu theo khung giờ cố định, (1) thiên về phim kinh dị nhiều, (2) thường chiếu các phim điện ảnh đang được quan tâm, các phim đã được chiếu ở các rạp lớn

Hàng vi cạnh tran h

- (1) Phát phiếu giảm giá cho khách hàng vào các dịp lễ ( giảm

% trên giá nước uống)

- (2) Tổ chức các chương trình vui chơi cho thiếu nhi để thu hút thêm khách hàng

Đánh giá

- Điểm m ạnh

+ Rạp phim Nguyễn Huệ luôn giữ được 1 lượng khách hàng

ổn định, có khu vui chơi cho thiếu nhi riêng để phụ huynh có thể

an tâm xem phim Nằm trên 1 trung tâm mua sắm nên thu hút được nhiều sự chú ý hơn CARA

+ Có nhiều rạp chiếu hơn Nguyễn Huệ, giá rẻ hơn, có rạp nhỏ cho thuê để dành cho gia đình m uốn xem phim riêng

- Điểm yếu: cả 2 có lượng phim chiếu không cố định thường là

các phim cũ, chưa thực sự thu hút được đông đảo giới trẻ

2.2 Khách hàng

Khách hàng - Khách hàng mục tiêu là giới trẻ, các hộ gia đình

Đặc trưng

- Giới trẻ trong nội ô Long Xuyên độ tuổi khoảng 15-25 thường chịu chi cho các hoạt động giải trí

- Xem phim được xem là hình thức giải trí phổ biến nhưng chưa được đầu tư quan tâm ở địa bàn thành phố

2.3 Cung cấp đầu vào

Nguồn phim

Nguồn cung cấp chính: Công ty cổ phần Đầu tư Điện ảnh VinaCinema cung cấp và còn sử dụng kho phim của dịch vụ OneT V (FPT) nên nguồn phim ở đây khá dồi dào.Ngoài ra còn

có các phim định dạng Blu-ray từ các website phim trong nước

2.4 Sản phẩm thay thế

Sản phẩm thay thế

- Các dịch vụ Karaoke kỹ thuật số, các khu giải trí ( ví dụ như ở Co.op Mart)

+ Karaoke là m ột loại hình dịch vụ phổ biến bậc nhất ở Long xuyên với số lượng quán rất nhiều, nên mức độ thay thế của dịch vụ này khá cao

+ Các khu vui chơi giải trí thường có khách hàng cố định, nhưng ở thành phố thì các khu giải trí chưa phổ biến, m ức độ thay thế không cao như Karaoke

Nguy cơ - Ảnh hưởng không nhỏ đối với thị phần, nhất là giới trẻ ( khách hàng mục tiêu của dự án)

3 Phân tí ch kỹ thuật, công nghệ và tổ chức sản xuất kinh doanh

3.1 Kỹ thuật công nghệ

3.1.1 Công suất của dự án

Hiện nay cuộc sống ngày càng hiện đại hóa hơn, con người phải bận rộn hơn với công việc do đó nhu cầu giải trí trở thành một nhu cầu tất yếu và quan trọng Bên cạnh những hình thức giải trí khác thì đi xem phim ở rạp cũng đang dần trở nên quen thuộc hơn Bằng chứng là ở Long Xuyên đã xuất hiện những rạp chiếu phim để mọi người giải trí như Cara, và trong tương lai thì nhu cầu này sẽ càng tăng lên Dự án này mở ra một khả năng chiếm lĩnh thị phần tương đối lớn bởi lẽ trên thị trường ở Long Xuyên hiện nay không có nhiều loại hình giải trí tương tự như vậy, do đó không có nhiều đối thủ cạnh tranh T uy nhiên, dự án đòi hỏi cần có những thiết bị tiên tiến, hiện đại và để có được khả năng này thì cần có sự tài trợ vốn của những ngân hàng và những nhà đầu tư khác T ừ những điều này

cho thấy, công suất của dự án này là tương đối lớn, cả về nhu cầu thị trường, khả năng

chiếm lĩnh thị trường lẫn về vốn đầu tư

3.1.2 Công nghệ và phương pháp sản xuất

Để dự án đáp ứng được nhu cầu ngày càng cao của khách hàng thì cần chọn những máy m óc thiết bị thích hợp và hiện đại Hiện nay trên thế giới đang áp dụng công nghệ 3D vào phim ảnh khá phổ biến và điều này cũng đáp ứng được nhu cầu liên tục đổi m ới của khách hàng T uy việc đầu tư vào công nghệ 3D sẽ làm chi phí t ăng cao nhưng bù lại nó sẽ

là nhân tố giúp cho dịch vụ của dự án thu hút được sự ủng hộ của khách hàng, vì vậy việc

áp dụng công nghệ 3D vào dự án là một quyết định có tính đột phá để đưa dự án vào xu hướng có lợi khi m à trên thị trường tỉnh của dự án chưa có nơi nào áp dụng công nghệ 3D

3.1.3 Chọn máy móc thiết bị

Do yêu cầu của dự án nên cần chọn mua các loại m áy m óc thiết bị hiện đại để có thể đáp ứng được đầy đủ sự thỏa mãn của khách hàng khi đến rạp chiếu phim như là các loại máy chiếu và dàn loa đảm bảo hình ảnh sắc nét, âm thanh tốt, màn chiếu đủ rộng, phòng ốc được cách âm và trang bị đầy đủ máy lạnh nhằm tạo sự an toàn và cảm giác thoải m ái cho khách hàng

Trên thị trường hiện tại có rất nhiều dòng sản phẩm có thể đáp ứng được yêu cầu của dự án T uy nhiên, m ỗi loại thiết bị lại có những điếm m ạnh cũng như điểm yếu bên cạnh yếu tố quan trọng là giá cả Và sau khi đã khảo sát qua những dòng sản phẩm đó thì

dự án đã quyết định chọn mua những máy m óc thiết bị chính như sau:

Tiêu chí Dàn l oa +

amply Máy chiếu Màn chiếu

Máy điều hòa Nhãn hi ệu Sony Opt oma HD 67 APOLO 3D Samsung

Gi á mua 9 triệu đồng/cái 33,5 triệu/cái 1,7 triệu/cái 6,3 triệu/cái

Tuổi thọ

kỹ thuật 5 năm 10 năm 5 năm 5 năm Hao m òn 20%/năm 10% /năm 20%/năm 20%/năm Ngoài những thiết bị chính trên dự án còn vào những trang thiết bị khác, cụ thể là:

- Máy điện thoại Panasonic trang bị để khách hàng có t hể yêu cầu nhân viên phục

vụ mình m à không cần phải trực tiếp đi xuống tìm Chi phí m ua thiết bị này là

280 ngàn đồng/cái

- Sofa cao cấp với giá m ua là 5,8 triệu đồng/bộ

- Máy in hóa đơn Epson T M-U22 với giá mua là 4,2 triệu đồng để thao tác nhanh nhất việc thanh toán của khách hàng

- Máy phát điện Honda EP4000CX để đảm bảo rằng không làm gián đoạn việc xem phim của khách hàng Giá m ua của thiết bị này là 13,6 triệu đồng

Bên cạnh đó thì dự án cũng dự trù kinh phí để chi trả cho những chi phí phát sinh khác:

- Chi phí vận hành cho tất cả các loại máy móc thiết bị là 7% doanh thu/năm

- Chi phí bảo trì chung cho tất cả các loại máy móc thiết bị là 9% doanh thu/năm

3.2 Tổ chức sản xuất kinh doan h

3.2.1 Chọn địa điểm và xây dựng cơ bản

Dự án được xây dựng trên nền một tòa nhà 3 tầng ở trung tâm thành phố Long Xuyên Đây là nơi thích hợp nhất để phát triển dự án này bởi lẽ đây là trung tâm của tỉnh

An Giang, nơi tập trung nhiều hình thức vui chơi, giải trí dành cho mọi người, đặc biệt là giới trẻ Điều kiện kinh tế, xã hội ở đây cũng tương đối khá tốt, đặc biệt là có mức tiêu dùng khá lớn Giao thông, điện nước, thông tin liên lạc cũng dễ dàng lắp đặt

3.2.2 Giải pháp tổ chức xây dựng

a/ Mục đích

- Mặt bằng được bố trí xây dựng hợp lý, nằm ở trung tâm thành phố trên tuyến đường lớn giúp cho việc xây dựng và đi lại thuận tiện, dễ dàng

- Đảm bảo được an toàn khi có sự cố cháy nổ xảy ra

- Chi phí xây dựng được quản lý và sử dụng tiết kiệm nhằm tránh trường hợp chi không đúng m ục đích của dự án

b/ Xây dựng cơ bản

- Bố trí mặt bằng theo chức năng của dự án

- Thiết kế xây dựng: tòa nhà được sử dụng phục vụ cho hoạt động chiếu phim gồm 3 tầng, 7 phòng có nhà giữ xe cho khách

- Tiến độ thi công từ khi thiết kế tới khi dự án chính thức đi vào hoạt động là 40 ngày

 Lịch trình thực hiện dự án

STT C ông việc Thời gian G hi chú

1 T hiết kế trang trí phòng 20 ngày Khi bắt đầu

2 Lựa chọn và mua thiết bị 10 ngày Có thể thực hiện khi công việc 1 tiến hành được 15 ngày

3 Lắp đặt và chạy thử m áy m óc thiết bị 15 ngày Sau khi công việc 2 hoàn thành

Sơ đồ GANTT:

C ông

việc

T hời gian (ngày)

1

2

3

3.2.3 Tổ chức nhân sự

Căn cứ vào yêu cầu của kỹ thuật công nghệ cũng như quy mô của dự án thì hiện tại

dự án cần có 2 người bảo vệ cũng như giữ xe cho khách, 1 người làm nhiệm vụ thu ngân,

kế toán cùng với 3 nhân viên trực điện thoại từ các phòng cũng như phục vụ cho khách hàng khi khách hàng gọi Bên cạnh đó, mọi hoạt động của dự án sẽ được quản lý bởi chính chủ đầu tư dự án

Người lao động sẽ được trả lương theo tháng và được đòi hỏi một số yêu cầu cần được đáp ứng Cụ thể là: Bảo vệ cần có tính quan sát tỉ m ỉ, nhanh nhẹn và cẩn thận, cũng như là có trách nhiệm T hu ngân, kế toán thì cần trung thực, đòi hỏi tính chính xác và kiên nhẫn, biết sử dụng máy in hóa đơn cũng như có các kỹ năng cần thiết về tin học Còn nhân

viên trực thì cần có tính nhanh nhẹn, chủ động trong công việc, đặc biệt cần có hiểu biết cũng như khả năng sửa chữa các thiết bị công nghệ để có thể hỗ trợ khách hàng khi cần thiết

4 Phân tí ch tài chính của dự án

4.1 Báo cáo thu nhập (tri ệu đồng)

STT Khoản mục tí nh 0 1 2 3 4 5 6

4 T hu nhập trước thuế và lãi (EBIT) 269 308 344 377 409

10 Lãi ròng 172 209 244 277 310

Theo như báo cáo trên thì bắt đầu từ năm thứ nhất dự án đã có lợi nhuận và lợi nhuận này còn gia tăng trong các năm tiếp theo

4.2 Báo cáo ngân lưu danh nghĩa

 Theo phương pháp trực tiếp (triệu đồng)

STT Khoản mục tí nh 0 1 2 3 4 5 6

I Ngân lưu vào

4 Tổn g dòng tiền vào 0 672 740 776 814 854 1.257

II Ngân lưu ra

1 Chi phí đầu tư 1.505

2 Thay đổi khoản phải trả 0 -50 -2 -3 -3 -3 60

3 Chi phí hoạt động 0 283 297 311 326 342 0

5 Tổn g ngân lưu ra 1,505 282 353 377 402 427 60

III Ngân lưu ròng

NC F_TIP -1.505 390 387 399 412 427 1.197

IV Ngân lưu tài trợ 384 -114 -111 -107 -104 -101 0

V Ngân lưu ròng

NC F_EPV -1.121 276 276 291 308 326 1.197

Ngân lưu ròng năm 0 sẽ bị âm do đây là năm đầu tư, chỉ có ngân lưu ra m à chưa có ngân lưu vào Nhưng từ năm thứ 1 ngân lưu ròng mang m ột giá trị dương do ngân lưu vào luôn lớn hơn ngân lưu ra Và ngân lưu ròng cũng tăng lên qua các năm Năm thứ 6 có sự thay đổi lên t rong ngân lưu ròng, lý do là ngân lưu vào tăng thêm một khoản chính bằng giá trị thanh lý tài sản

 Theo phương pháp gián tiếp (triệu đồng)

STT Khoản mục tính 0 1 2 3 4 5 6

I Ngân lưu từ hđ sxkd

1 Thu nhập trước thuế và

5 Ngân lưu ròng từ hđ

sxkd 390 387 399 412 427 -17

II Ngân lưu từ hđ đầu tư

1 Chi phí đầu tư -1.505

3 Ngân lưu ròng từ hđ đầu tư -1.505 0 0 0 0 0 1.214

III Ngân lưu ròng

NC F_TIP -1.505 390 387 399 412 427 1,197

IV Ngân lưu tài trợ 384 -114 -111 -107 -104 -101 0

V Ngân lưu ròng

NC F_EPV -1.121 276 276 291 308 326 1.197

Ngân lưu ròng tính theo phương pháp này cũng mang giá trị tương tự như tính theo phương pháp trực tiếp Ngân lưu ròng mang giá trị âm ở năm thứ 0, mang giá trị dương ở những năm tiếp theo và giá trị này còn gia tăng theo thời gian Và ở năm thứ 6 có giá trị thanh lý tài sản nên ngân lưu ròng tăng rất nhiều

 Bảng chi phí sử dụng vốn trung bình và giá trị hiện tại ròng của dự án

WACC 13,6% NPV(TIP) = 440,86

IRR = 22,03%

IRR = 24,1%

Dự án có tỷ suất sinh lời của vốn chủ sở hữu là 15,0%, chi phí sử dụng vốn vay của BIDV là 13% và chi phí sử dụng vốn vay của Vietcombank là 12%, t ừ đó tính được chi phí

sử dụng vốn trung bình của dự án WACC là 13,6%

Giá trị hiện tại ròng của dự án NPV là 440,86 triệu đồng Khi NPV = 0 thì tỷ suất sinh lời nội bộ IRR là 22,03% Con số này có ý nghĩa là tỷ suất sinh lời nội bộ của dự án IRR phải lớn hơn hoặc bằng chi phí sử dụng vốn trung bình WACC thì dự án mới có cơ hội được chọn thực hiện

4.3 Tỷ số lợi í ch/chi phí

PV của Lợi ích 3.221

PV của C hi phí 2.780

Tỷ số Lợi í ch/C hi phí 1,159 Tổng giá trị hiện tại của lợi ích của dự án là 3.221 triệu đồng và t ổng giá trị hiện tại của chi phí chỉ là 2.780 triệu đồng, do đó dự án có tỷ số lợi ích/chi phí lớn hơn 1 Như vậy

1 đồng chi phí bỏ ra được bù đắp bởi hơn 1 đồng lợi ích, nghĩa là sau khi bù đáp hết chi phí thì dự án vẫn có lợi nhuận

4.4 Thời gi an hoàn vốn của dự án

 Thời gi an hoàn vốn không theo giá trị tiền tệ

Khoản m ục tính 0 1 2 3 4 5 6

NCF tích lũy -1.505 -1,.115 -728 -329 83 510 1.707

Thời gi an hoàn vốn 3,80 năm

Khi không tính theo giá trị tiền tệ thì năm thứ 3 là năm cuối cùng có giá trị NCF tích lũy âm và từ năm thứ 4 trở đi thì NCF tích lũy m ang giá trị dương Do đó thời gian hoàn vốn của dự án nếu tình theo cách này là 3.80 năm

 Thời gi an hoàn vốn theo giá trị tiền tệ

Khoản mục tí nh 0 1 2 3 4 5 6

PV NCF có chiết khấu -1.505 344 300 272 248 226 557

PV NCF tích lũy -1.505 -1.162 -862 -590 -342 -116 441

Thời gi an hoàn vốn 5,21 năm

Khi được tính theo giá trị tiền tệ thì năm cuối cùng có giá trị NCF tích lũy âm là năm thứ 5, do đó thời gian hoàn vốn của dự án sẽ là 5,21 năm nếu tính theo các này T hời gian này luôn dài hơn thời gian hoàn vốn nếu không tính theo giá trị tiền tệ

4.5 Phân tí ch độ nhạy

a/ Phân tí ch độ nhạy một chiều

 Phân tí ch biến động giá vé tác động đến NPV danh nghĩa

440.86 21.94 161.58 301.22 440.86 580.50 720 859.77666

Phân tích biến động số ngày hoạt động tác động đến NPV danh nghĩa

440.86 315.18 357.07 398.97 440.86 482.75 525 566.5338

b/ Phân tí ch độ nhạy hai chiều

300 22 162 301 441 580 720 860

c/ Phân tí ch tình huống Các chỉ ti êu A B C D E

 Kết quả

Scenario Summ ary

$C $21 45 55 50 45 40 35 $C $22 300 310 305 300 285 270 $C $24 8% 6% 7% 8% 9% 10%

$F$196 440.86 637.27 540.00 440.86 301.75 168.81 $F$197 22.03% 26.23% 24.12% 22.03% 19.26% 16.70%

Các chỉ tiêu A B C D E

NPV (T IP) danh nghĩa 637.27 540.00 440.86 301.75 168.81 IRR (T IP) danh nghĩa 26.23% 24.12% 22.03% 19.26% 16.70%