Tiểu luận Thiết lập và thẩm định dự án đầu tư: Dự án Rạp chiếu phim mini tại thành phố Long Xuyên, tỉnh An Giang nhằm giới thiệu tổng quan về dự án Rạp chiếu phim mini, mục tiêu chính của dự án, phân tích tình hình kinh tế xã hội, phân tích thị trường sản phẩm dịch vụ của dự án.
Thành NGHIÊN CỨU KHẢ THI CỦA DỰ ÁN RẠP CHIẾU phố Long Xuyên, tỉnh An Giang PHIM MINI Dự án Rạp chiếu phim mini thành phố Long Xuyên, tỉnh An Giang Báo cáo Nghiên cứu Khả thi dự án rạp chiếu phim mini Tháng 04/2014 Trang A GIỚI THIỆU Thành phố Long Xuyên m ột thành phố thuộc tỉnh An Giang, đồng thời m ột số trung tâm trị, kinh tế, văn hóa khoa học kỹ thuật vùng đồng sông Cửu Long Long Xuyên thành phố theo kịp đà tiến triển nước, t uy xa thủ Cùng với đại hóa, đa dạng hóa nhu cầu vui chơi, giải trí đất nước, Long Xun thành phố có địi hỏi nhu cầu cao đa dạng Thực tế, người dân ln dành thời gian để tìm kiếm hưởng thụ dịch vụ giải trí trung tâm thành phố, mà hàng loạt trung tâm giải trí xuất đây.Trước nhu cầu ngày m ột cao đó, địa bàn thành phố xuất nhiều trung tâm lớn siêu thị, nhiều loại hình giải trí vơ hấp dẫn Trong bối cảnh đó, dự án đề xuất vô cần thiết Dự án hoàn thành vào hoạt động đáp ứng phần nhu cầu người dân, nâng cao đời sống tinh thần cho họ Bên cạnh đó, dự án cịn góp phần thúc đẩy kinh tế xã hội tỉnh phát triển B TÓM TẮT DỰ ÁN - T hông tin dự án Tên dự án: Dự án rạp chiếu phim mini Thời gian dự kiến thực dự án: 2014 – 2019 Địa điểm thực dự án: trung tâm thành phố Long Xuyên, tỉnh An Giang Tổng vốn dự án: 1.505.360.000 VNĐ Trong đó: Vốn vay: BIDV: 241.200.000 VNĐ Vietcom bank: 142.702.000 VNĐ, vốn chủ sở hữu: 1.121.458.000 VNĐ - Dự án thực nhà gồm tầng, diện tích 120m bố trí sau: + Tầng quầy bán vé tính tiền cho khách hàng, xe khách hàng đỗ chỗ đỗ xe tầng + Tầng thứ bao gồm phòng lớn, phòng chứa khoảng nhóm 20 người, bên có nhà vệ sinh riêng + Tầng thứ hai bao gồm phòng nhỏ, phòng chứa khoảng 10 người, có nhà vệ sinh riêng + Tầng thứ ba bao gồm phịng đơi nhà vệ sinh riếng bên Trong phòng trang bị thiết bị nghe nhìn phục vụ tốt cho khách hàng Mục ti dự án 2.1 Mục tiêu tổng quát Dự án Rạp chiếu phim m ini góp phần phát triển đời sống văn hóa, giải trí cho người dân Bên cạnh đó, dự án góp m ột phần vào phát triển kinh tế thành phố, toàn tỉnh Dự án m ang lại hội việc làm cho sinh viên trường có đủ điều kiện, góp phần giảm thiểu thất nghiệp, đảm bảo trật tự, an sinh xã hội 2.2 Mục tiêu cụ thể - Cung cấp dịch vụ giải trí cho người dân địa bàn thành phố nơi khác Trang - Góp phần làm phong phú thêm hình thức vui chơi, giải trí thành phố Cung cấp cho người dân m ột nơi vui chơi, giải trí an tồn, đại phục vụ tận tình Trở thành nơi đáng tin cậy t hu hút m ọi người để có nhu cầu người ta nghĩ đến rạp chiếu phim Mục tiêu lợi nhuận m ột m ục tiêu muốn đạt C THUYẾT MINH Phân tí ch tình hình kinh tế xã hội tổng quát An Giang tỉnh có dân số đơng diện tích đứng thứ nước M ột phần An Giang nằm tứ giác Long Xuyên Tính đến năm 2011, dân số toàn tỉnh 2.151.000 người, mật độ dân số 608 người/km ² Đây tỉnh có dân số đông khu vực đồng sông Cửu Long Đây m ạnh khai thác sâu Dân số tỉnh chủ yếu tập trung vào độ tuổi động, hoạt bát thích khám phá m ới, đặc biệt lĩnh vực điện ảnh Mặc khác, bộn bề cơng việc họ có ngày cuối tuần giải trí người thân bạn bè, đồng nghiệp… GDP An Giang đạt 28.990 tỷ đồng (2010) cao so với tỉnh khu vực đồng sông Cửu Long Điều cho thấy m ức thu nhập nơi cao Vì thế, nhu cầu hoạt động vui chơi dịch vụ phát triển trở thành tất yếu nơi Thêm vào đó, mơi trường trị Việt Nam an tồn, ổn định thuận lợi cho phát triển dự án Cinema mini Mặt khác, sách phát triển tỉnh tập trung nhiều vào dịch vụ doanh thu m ang lại lớn Phân tí ch thị trường sản phẩm dịch vụ dự án 2.1 Đối thủ cạnh tranh - Rạp chiếu phim CARA (1) Đối thủ cạnh tranh - Rạp chiếu phim Nguyễn Huệ (2) - Cả dạng rạp chiếu m ini cafe, giá vé tính sẵn vào giá nước uống (2) giá cao (1) - Cả quảng bá thông qua website, facebook, - Khách hàng mục tiêu giới trẻ Đặc trưng & thông tin - (1): định dạng phim chiếu: Blu-Ray hoạt động (2): định dang phim chiếu: Blu-Ray; 3D - Phim chiếu theo khung cố định, (1) thiên phim kinh dị nhiều, (2) thường chiếu phim điện ảnh quan tâm, phim chiếu rạp lớn Hàng vi cạnh tranh Đánh giá - (1) Phát phiếu giảm giá cho khách hàng vào dịp lễ ( giảm % giá nước uống) - (2) Tổ chức chương trình vui chơi cho thiếu nhi để thu hút thêm khách hàng - Điểm m ạnh + Rạp phim Nguyễn Huệ giữ lượng khách hàng ổn định, có khu vui chơi cho thiếu nhi riêng để phụ huynh Trang an tâm xem phim Nằm trung tâm mua sắm nên thu hút nhiều ý CARA + Có nhiều rạp chiếu Nguyễn Huệ, giá rẻ hơn, có rạp nhỏ cho th để dành cho gia đình m uốn xem phim riêng - Điểm yếu: có lượng phim chiếu khơng cố định thường phim cũ, chưa thực thu hút đông đảo giới trẻ 2.2 Khách hàng Khách hàng - Khách hàng mục tiêu giới trẻ, hộ gia đình - Giới trẻ nội ô Long Xuyên độ tuổi khoảng 15-25 thường chịu chi cho hoạt động giải trí Đặc trưng - Xem phim xem hình thức giải trí phổ biến chưa đầu tư quan tâm địa bàn thành phố 2.3 Cung cấp đầu vào Nguồn phim Nguồn cung cấp chính: Cơng ty cổ phần Đầu tư Điện ảnh VinaCinema cung cấp sử dụng kho phim dịch vụ OneTV (FPT) nên nguồn phim dồi dào.Ngồi cịn có phim định dạng Blu-ray từ website phim nước 2.4 Sản phẩm thay - Các dịch vụ Karaoke kỹ thuật số, khu giải trí ( ví dụ Co.op Mart) Sản phẩm thay + Karaoke m ột loại hình dịch vụ phổ biến bậc Long xuyên với số lượng quán nhiều, nên mức độ thay dịch vụ cao + Các khu vui chơi giải trí thường có khách hàng cố định, thành phố khu giải trí chưa phổ biến, m ức độ thay không cao Karaoke Nguy - Ảnh hưởng không nhỏ thị phần, giới trẻ ( khách hàng mục tiêu dự án) Phân tí ch kỹ thuật, cơng nghệ tổ chức sản xuất kinh doanh 3.1 Kỹ thuật công nghệ 3.1.1 Công suất dự án Hiện sống ngày đại hóa hơn, người phải bận rộn với cơng việc nhu cầu giải trí trở thành nhu cầu tất yếu quan trọng Bên cạnh hình thức giải trí khác xem phim rạp dần trở nên quen thuộc Bằng chứng Long Xuyên xuất rạp chiếu phim để người giải trí Cara, tương lai nhu cầu tăng lên Dự án mở khả chiếm lĩnh thị phần tương đối lớn lẽ thị trường Long Xuyên nhiều loại hình giải trí tương tự vậy, khơng có nhiều đối thủ cạnh tranh Tuy nhiên, dự án địi hỏi cần có thiết bị tiên tiến, đại để có khả cần có tài trợ vốn ngân hàng nhà đầu tư khác Từ điều Trang cho thấy, công suất dự án tương đối lớn, nhu cầu thị trường, khả chiếm lĩnh thị trường lẫn vốn đầu tư 3.1.2 Công nghệ phương pháp sản xuất Để dự án đáp ứng nhu cầu ngày cao khách hàng cần chọn máy m óc thiết bị thích hợp đại Hiện giới áp dụng công nghệ 3D vào phim ảnh phổ biến điều đáp ứng nhu cầu liên tục đổi m ới khách hàng Tuy việc đầu tư vào công nghệ 3D làm chi phí t ăng cao bù lại nhân tố giúp cho dịch vụ dự án thu hút ủng hộ khách hàng, việc áp dụng cơng nghệ 3D vào dự án định có tính đột phá để đưa dự án vào xu hướng có lợi m thị trường tỉnh dự án chưa có nơi áp dụng cơng nghệ 3D 3.1.3 Chọn máy móc thiết bị Do yêu cầu dự án nên cần chọn mua loại m áy m óc thiết bị đáp ứng đầy đủ thỏa mãn khách hàng đến rạp chiếu phim loại máy chiếu dàn loa đảm bảo hình ảnh sắc nét, âm tốt, chiếu đủ rộng, phòng ốc cách âm trang bị đầy đủ máy lạnh nhằm tạo an toàn cảm giác thoải m cho khách hàng Trên thị trường có nhiều dịng sản phẩm đáp ứng u cầu dự án Tuy nhiên, m ỗi loại thiết bị lại có điếm m ạnh điểm yếu bên cạnh yếu tố quan trọng giá Và sau khảo sát qua dòng sản phẩm dự án định chọn mua máy m óc thiết bị sau: Tiêu chí Dàn loa + amply Máy chiếu Màn chiếu Máy điều hòa Nhãn hi ệu Sony Opt oma HD 67 APOLO 3D S amsung Giá mua triệu đồng/cái 33,5 triệu/cái 1,7 triệu/cái 6,3 triệu/cái T uổi thọ kỹ thuật năm 10 năm năm năm Hao m òn 20%/năm 10% /năm 20%/năm 20%/năm Ngồi thiết bị dự án vào trang thiết bị khác, cụ thể là: - Máy điện thoại Panasonic trang bị để khách hàng có t hể yêu cầu nhân viên phục vụ m khơng cần phải trực tiếp xuống tìm Chi phí m ua thiết bị 280 ngàn đồng/cái - S cao cấp với giá m ua 5,8 triệu đồng/bộ ofa - Máy in hóa đơn Epson T M-U22 với giá mua 4,2 triệu đồng để thao tác nhanh việc toán khách hàng - Máy phát điện Honda EP4000CX để đảm bảo không làm gián đoạn việc xem phim khách hàng Giá m ua thiết bị 13,6 triệu đồng Bên cạnh dự án dự trù kinh phí để chi trả cho chi phí phát sinh khác: - Chi phí vận hành cho tất loại máy móc thiết bị 7% doanh thu/năm - Chi phí bảo trì chung cho tất loại máy móc thiết bị 9% doanh thu/năm 3.2 T chức sản xuất kinh doanh ổ 3.2.1 Chọn địa điểm xây dựng Trang Dự án xây dựng tòa nhà tầng trung tâm thành phố Long Xuyên Đây nơi thích hợp để phát triển dự án lẽ trung tâm tỉnh An Giang, nơi tập trung nhiều hình thức vui chơi, giải trí dành cho người, đặc biệt giới trẻ Điều kiện kinh tế, xã hội tương đối tốt, đặc biệt có mức tiêu dùng lớn Giao thông, điện nước, thông tin liên lạc dễ dàng lắp đặt 3.2.2 Giải pháp tổ chức xây dựng a/ Mục đích - Mặt bố trí xây dựng hợp lý, nằm trung tâm thành phố tuyến đường lớn giúp cho việc xây dựng lại thuận tiện, dễ dàng - Đảm bảo an tồn có cố cháy nổ xảy - Chi phí xây dựng quản lý sử dụng tiết kiệm nhằm tránh trường hợp chi khơng m ục đích dự án b/ Xây dựng - Bố trí mặt theo chức dự án - Thiết kế xây dựng: tòa nhà sử dụng phục vụ cho hoạt động chiếu phim gồm tầng, phịng có nhà giữ xe cho khách - Tiến độ thi công từ thiết kế tới dự án thức vào hoạt động 40 ngày Lịch trình thực dự án G hi STT C ông việc Thời gian Khi bắt đầu Thiết kế trang trí phịng 20 ngày Lựa chọn mua thiết bị Lắp đặt chạy thử m áy m óc thiết bị S đồ GANTT: 10 ngày Có thể thực công việc tiến hành 15 ngày 15 ngày S cơng việc hồn thành au Thời gian (ngày) C ông việc 10 15 20 25 30 35 40 3.2.3 Tổ chức nhân Căn vào yêu cầu kỹ thuật công nghệ quy mô dự án dự án cần có người bảo vệ giữ xe cho khách, người làm nhiệm vụ thu ngân, kế toán với nhân viên trực điện thoại từ phòng phục vụ cho khách hàng khách hàng gọi Bên cạnh đó, hoạt động dự án quản lý chủ đầu tư dự án Người lao động trả lương theo tháng đòi hỏi số yêu cầu cần đáp ứng Cụ thể là: Bảo vệ cần có tính quan sát tỉ m ỉ, nhanh nhẹn cẩn thận, có trách nhiệm T hu ngân, kế tốn cần trung thực, địi hỏi tính xác kiên nhẫn, biết sử dụng máy in hóa đơn có kỹ cần thiết tin học Cịn nhân Trang viên trực cần có tính nhanh nhẹn, chủ động cơng việc, đặc biệt cần có hiểu biết khả sửa chữa thiết bị cơng nghệ để hỗ trợ khách hàng cần thiết Phân tí ch tài dự án 4.1 Báo cáo thu nhập (triệu đồng) STT Khoản mục tí nh 1 Doanh thu 708 742 778 816 856 Chi phí hoạt động 283 297 311 326 342 Chi phí khấu hao 156 137 123 113 105 Thu nhập trước thuế lãi (EBIT) 269 308 344 377 409 Chi phí lãi vay 48 40 31 22 11 Thu nhập trước thuế 220 268 312 355 397 Kết chuyển lỗ 0 0 Thu nhập chịu thuế 220 268 312 355 397 Thuế thu nhập 48 59 69 78 87 10 Lãi ròng 172 209 244 277 310 Theo báo cáo năm thứ dự án có lợi nhuận lợi nhuận gia tăng năm 4.2 Báo cáo ngân lưu danh nghĩa T heo phương pháp trực tiếp (triệu đồng) ST T I Khoản mục tí nh Ngân lưu vào Doanh thu 708 742 778 816 856 Thay đổi tiền m ặt -35 -2 -2 -2 -2 Giá trị lý T dòng tiền vào II 43 1,214 672 740 776 814 854 1.257 Ngân lưu Thay đổi khoản phải trả -50 -2 -3 -3 -3 60 Chi phí hoạt động 283 297 311 326 342 Thuế thu nhập 48 59 69 78 87 III Chi phí đầu tư T ngân lưu 1,505 282 353 377 402 427 60 Ngân lưu ròng NC F_TIP -1.505 390 387 399 412 427 1.197 1.505 Trang IV Ngân lưu tài trợ V Ngân lưu ròng NC F_EPV 384 -114 -111 -107 -104 -101 -1.121 276 276 291 308 326 1.197 Ngân lưu ròng năm bị âm năm đầu tư, có ngân lưu m chưa có ngân lưu vào Nhưng từ năm thứ ngân lưu ròng mang m ột giá trị dương ngân lưu vào lớn ngân lưu Và ngân lưu ròng tăng lên qua năm Năm thứ có thay đổi lên t rong ngân lưu ròng, lý ngân lưu vào tăng thêm khoản giá trị lý tài sản T heo phương pháp gián tiếp (triệu đồng) ST T Khoản mục tính I Ngân lưu từ hđ sxkd Thu nhập trước thuế lãi 269 308 344 377 409 Thuế thu nhập -48 -59 -69 -78 -87 Cộng trả khấu hao 156 137 123 113 105 Thay đổi vốn lưu động 14 1 1 -17 Ngân lưu ròng từ hđ sxkd 390 387 399 412 427 -17 II Ngân lưu từ hđ đầu tư Chi phí đầu tư Giá trị lý Ngân lưu ròng từ hđ đầu tư -1.505 0 0 1.214 III Ngân lưu ròng NC F_TIP -1.505 390 387 399 412 427 1,197 IV Ngân lưu tài trợ 384 -114 -111 -107 -104 -101 V Ngân lưu ròng NC F_EPV -1.121 276 276 291 308 326 1.197 -1.505 1.214 Ngân lưu rịng tính theo phương pháp mang giá trị tương tự tính theo phương pháp trực tiếp Ngân lưu ròng mang giá trị âm năm thứ 0, mang giá trị dương năm giá trị gia tăng theo thời gian Và năm thứ có giá trị lý tài sản nên ngân lưu ròng tăng nhiều Bảng chi phí sử dụng vốn trung bình giá trị ròng dự án KE 13,6% 15,0% NPV(T IP) = 440,86 IRR = WACC 22,03% NPV(E PV) = 375,00 IRR = 24,1% Trang Dự án có tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 15,0%, chi phí sử dụng vốn vay BIDV 13% chi phí sử dụng vốn vay Vietcombank 12%, t tính chi phí sử dụng vốn trung bình dự án WACC 13,6% Giá trị ròng dự án NPV 440,86 triệu đồng Khi NPV = tỷ suất sinh lời nội IRR 22,03% Con số có ý nghĩa tỷ suất sinh lời nội dự án IRR phải lớn chi phí sử dụng vốn trung bình WACC dự án có hội chọn thực 4.3 T số lợi ích/chi phí ỷ 3.221 2.780 1,159 PV Lợi ích PV C hi phí Tỷ số Lợi ích/C hi phí Tổng giá trị lợi ích dự án 3.221 triệu đồng t giá trị chi phí 2.780 triệu đồng, dự án có tỷ số lợi ích/chi phí lớn Như đồng chi phí bỏ bù đắp đồng lợi ích, nghĩa sau bù đáp hết chi phí dự án có lợi nhuận 4.4 T hời gi an hoàn vốn dự án T gi an hồn vốn khơng theo giá trị tiền tệ hời Khoản m ục tính NCF (T IP) -1.505 390 387 399 412 427 1.197 NCF tích lũy -1.505 -1,.115 -728 -329 83 510 1.707 3,80 năm T hời gi an hoàn vốn Khi khơng tính theo giá trị tiền tệ năm thứ năm cuối có giá trị NCF tích lũy âm từ năm thứ trở NCF tích lũy m ang giá trị dương Do thời gian hồn vốn dự án tình theo cách 3.80 năm T hời gi an hoàn vốn theo giá trị tiền tệ Khoản mục tính NCF (T IP) -1.505 390 387 399 412 427 1.197 PV NCF có chiết khấu -1.505 344 300 272 248 226 557 PV NCF tích lũy -1.505 -1.162 -862 -590 -342 -116 441 5,21 năm T hời gi an hoàn vốn Khi tính theo giá trị tiền tệ năm cuối có giá trị NCF tích lũy âm năm thứ 5, thời gian hồn vốn dự án 5,21 năm tính theo Thời gian ln dài thời gian hồn vốn khơng tính theo giá trị tiền tệ 4.5 Phân tí ch độ nhạy a/ Phân tích độ nhạy chiều Phân tí ch biến động giá vé tác động đến NPV danh nghĩa 440.86 30 21.94 35 161.58 40 301.22 Trang 45 440.86 50 580.50 55 720 60 859.77666 Phân tích biến động số ngày hoạt động tác động đến NPV danh nghĩa 440.86 270 315.18 280 357.07 290 398.97 300 440.86 310 482.75 320 525 330 566.5338 40 190 227 264 301 338 376 413 45 315 357 399 441 483 525 567 50 441 487 534 580 627 674 720 55 567 618 669 720 771 823 874 60 692 748 804 860 916 971 1,027 A 55 310 6% B 50 305 7% C 45 300 8% D 40 285 9% E 35 270 10% A B C b/ Phân tích độ nhạy hai chiều 440.86 270 280 290 300 310 320 330 30 (62) (34) (6) 22 50 78 106 35 64 96 129 162 194 227 259 c/ Phân tích tình Các tiêu Đơn giá S ngày hoạt động ố Tỷ lệ lạm phát nước Kết Scenario Summ ary Current Values: C hanging C ells: 45 $C $21 300 $C $22 8% $C $24 Resul t C ells: 440.86 $F$196 22.03% $F$197 Các tiêu NPV (T IP) danh nghĩa IRR (TIP) danh nghĩa D E 55 310 6% 50 305 7% 45 300 8% 40 285 9% 35 270 10% 637.27 26.23% 540.00 24.12% 440.86 22.03% 301.75 19.26% 168.81 16.70% A 637.27 26.23% Trang B 540.00 24.12% C 440.86 22.03% D 301.75 19.26% E 168.81 16.70% d/ Phân tích Crytal Ball Kết sau cho chạy t rên phần mềm Crytal Ball e/ Nhận xét Độ nhạy chiều Độ nhạy hai chiều Tình S thực mô au Nhận xét Để thực dự án đáp ứng chi phí sử dụng vốn trung bình giá vé phải đạt tối thiểu 30.000 đồng Để thực dự án đáp ứng chi phí sử dụng vốn trung bình giá vé phải đạt tối thiểu 30.000 đồng hoạt động 300 ngày Do m ột dự án có suất sinh lời cao nên hầu hết tình xảy dự án đáp ứng chi phí sử dụng vốn tối thiểu đáp ứng dc suất sinh lời vốn chủ sở hữu Cho thấy lợi nhuận đạt với tỷ lệ cao 455 triệu đồng dự án có tỷ lệ 99.49% đáp ứng chi phí sử dụng vốn tối thiểu Kết luận kiến nghị Từ phân tích kinh tế xã hội tổng quát, phân tích thị trường sản phẩm dịch vụ, phân tích kỹ thuật cơng nghệ với phân tích tài dự án t hì thấy dự án khả thi Dự án vừa đáp ứng nhu cầu khách hàng khu vực đặt dự án, góp phần m ang lại phong phú loại hình giải trí khu vực, lại vừa có khả sinh lời cao (99.49% đáp ứng chi phí sử dụng vốn tối thiểu) Điều có nghĩa mục tiêu đặt ban đầu dự án có t hể t hực được, chứng tỏ dự án đáng để đầu tư Trang 10 ... dự án cịn góp phần thúc đẩy kinh tế xã hội tỉnh phát triển B TÓM TẮT DỰ ÁN - T hông tin dự án Tên dự án: Dự án rạp chiếu phim mini Thời gian dự kiến thực dự án: 2014 – 2019 Địa điểm thực dự án: ... (1): định dạng phim chiếu: Blu-Ray hoạt động (2): định dang phim chiếu: Blu-Ray; 3D - Phim chiếu theo khung cố định, (1) thiên phim kinh dị nhiều, (2) thường chiếu phim điện ảnh quan tâm, phim chiếu. .. trung tâm thành phố Long Xuyên, tỉnh An Giang Tổng vốn dự án: 1.505.360.000 VNĐ Trong đó: Vốn vay: BIDV: 241.200.000 VNĐ Vietcom bank: 142.702.000 VNĐ, vốn chủ sở hữu: 1.121.458.000 VNĐ - Dự án thực