Thị trường tiền tệ việt nam với cơ chế trần lãi suất huy động trong giai đoạn hiện nay

B GIÁO DO I HC KINH T TP.H CHÍ MINH KHOA NGÂN HÀNG  TIỂU LUẬN MÔN HỌC: QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG ĐỀ TÀI: THỊ TRƢỜNG TIỀN TỆ VIỆT NAM VỚI CƠ CHẾ TRẦN LÃI SUẤT HUY ĐỘNG TRONG GIAI ĐOẠN HIỆN NAY GVHD : TS. Trần Huy Hoàng HVTH : Nhóm 05 (ngày 2k21) Thành ph H Chí Minh, tháng  TRUNG TÂM LUYỆN THI CAO HỌC Thầy TUẤN NGỌC – 0974.777.008 www.CaoHocKinhTeBachKhoa.vn CaoHocKinhTeBachKhoa@gmail.com o0o Có Thầy Tuấn Ngọc – Tự Tin Đậu Cao Học 1 DANH SÁCH NHÓM 1.   2.  3.  4.  5.  6.  7.  8. inh 9.  10.  11.  TRUNG TÂM LUYỆN THI CAO HỌC Thầy TUẤN NGỌC – 0974.777.008 www.CaoHocKinhTeBachKhoa.vn CaoHocKinhTeBachKhoa@gmail.com o0o Có Thầy Tuấn Ngọc – Tự Tin Đậu Cao Học 2 LỜI NÓI ĐẦU Trong s bing ca nn kinh t mô hin nay, kim soát lc u cc. S a lm phát s ng trc tin cht ng cuc sng cc bit là nhi có thu nhp thu này có th y h n nhng hoàn cnh cùng qun và gây ra nhng bt n v an ninh trt t ca quc gia. Bên c nhng din bin phc tp ca th ng tài chính, tín dng và ngân hàng dn s không hiu qu trong kim soát lt có th càng làm trm trng thêm v lm phát. Chính vì vy, cùng vi rt nhiu các n lc khác nhau ca Chính ph  các khía cnh khác nhau nhng ti mc tiêu chung là kim soát lm phát, viu hành chính sách lãi sut ca NHNN trong thi  không nm ngoài mc tiêu này. Tuy nhiên, trong thm tháng cui cùng ci s t ca NHNN và Chính ph  phát huy tính hiu qu và góp phn to ra nhng tín hiu tích cc cho nn kinh t trong thi gian ti.  trn lãi sut áp d kim ch lm phát, hn ch cnh tranh không lành mnh ca các Ngân hàng. Tuy nhiên nhng thái trên ca NHNN  n th ng liên Ngân hàng, các công c tài chính ngn hng trc tin các giao dch trên th ng tin t c.  tìm hi th ng tin t  trn lãi sut hin nay. Nhóm 5 lp Ngân hàng ngày 2 nghiên cu v  Thị trƣờng tiền tệ Việt Nam với cơ chế trần lãi suất huy động trong giai đoạn hiện nay TRUNG TÂM LUYỆN THI CAO HỌC Thầy TUẤN NGỌC – 0974.777.008 www.CaoHocKinhTeBachKhoa.vn CaoHocKinhTeBachKhoa@gmail.com o0o Có Thầy Tuấn Ngọc – Tự Tin Đậu Cao Học 3 I. Tổng quan thị trƣờng tiền tệ 1. Khái niệm Thị trƣờng tiền tệ là   cung và       g ngân hàng         2. Vài nét khái quát về thị trƣờng tiền tệ Việt Nam 2.1. Chủ thể tham gia thị trƣờng tiền tệ Quy       ngày nay ngày càng     p vi    theo  các  t tham gia trên       và phong phú. Các   tham   : -   cung     NHTW, NHTM, các TCTD khác -   có nhu     NHTM, các   kinh  khác, kho  nhà  - C  trung gian môi    vay và  cho vay  NHTM, Công ty chuyên môi  2.2. Hàng hóa trên thị trƣờng tiền tệ Việt Nam Các   có giá, bao  tín  kho  tín  NHNN,      có giá khác. 3. Tác động của NHNN đến thị trƣờng tiền tệ Việt Nam 3.1. Dự trữ bắt buộc Ma t l d tr bt bu m bo tính thanh khoi gi tin có nhu cu rút tin, ngân hàng phm bo mng tin ti thi ng. TRUNG TÂM LUYỆN THI CAO HỌC Thầy TUẤN NGỌC – 0974.777.008 www.CaoHocKinhTeBachKhoa.vn CaoHocKinhTeBachKhoa@gmail.com o0o Có Thầy Tuấn Ngọc – Tự Tin Đậu Cao Học 4  l d tr bt buc thì s ng vi các NHTM phlãi sut cho vay i vi nn kinh t, giá các kho cho vay ca các NHTM gim xungc li. 3.2. Kiểm soát hạn mức tín dụng       cho   NHTMNHTM cho các  3.3. Chính sách chiết khấu  cho  hcho vay các NHTM, làm cho NHTM  chi phí  cho vay  3.4. Nghiệp vụ thị trƣờng mở   TCTD        t    TCTD  TCTD TCTD   cho các TCTD . 3.5. Quản lý lãi suất của các NHTM.    cho vay  NHTM    cho vay NHTM    NHTM l cho cho NHTM, thì TRUNG TÂM LUYỆN THI CAO HỌC Thầy TUẤN NGỌC – 0974.777.008 www.CaoHocKinhTeBachKhoa.vn CaoHocKinhTeBachKhoa@gmail.com o0o Có Thầy Tuấn Ngọc – Tự Tin Đậu Cao Học 5  cho  cho i vì     NHTW   công  lãi ,  là quy     cách    khi không  ánh   cân  cung  trên     có tác  tiêu  hình       các NHTM làm           4. Các cơ chế lãi suất tại Việt Nam 4.1. Cơ chế lãi suất thỏa thuận   cho vay  NHNN  cho  cho vay     cho các TCTD       4.2. Cơ chế trần lãi suất tại Việt Nam hiện nay Chính sách trn lãi sut c khi ng t tháng 03/2011 cùng vi s cam kt và quyt tâm co ca NHNN và Hip hi Ngân hàng Vit Nam, các nh v trn lãi sut ca NHNN v chm dt hn các cuc chy  lãi sut ng ngm. cho o cho   NHTM NHTM   cho       chiêu NHTM  lãi   II. Thực Trạng 1. Các giai đoạn thực hiện chính sách lãi suất ở Việt Nam trƣớc năm 2011 1.1. Trƣớc tháng 3- 1989:  âm TRUNG TÂM LUYỆN THI CAO HỌC Thầy TUẤN NGỌC – 0974.777.008 www.CaoHocKinhTeBachKhoa.vn CaoHocKinhTeBachKhoa@gmail.com o0o Có Thầy Tuấn Ngọc – Tự Tin Đậu Cao Học 6                  Tuy nhiêên chính sách      -   -  cho vay lã    -   - ê cho  -  cho cho ngân hàng.  -      khích khu  dân      vào         vàng  và    hàng      nên không có   cho vay ra    1986 1987   -6.6% -5.8% 1.2. Từ tháng 03-1989 đến năm 1993: lãi s     cho vay       âm qua    ê    -   -  âm qua t  TCTD. -    TRUNG TÂM LUYỆN THI CAO HỌC Thầy TUẤN NGỌC – 0974.777.008 www.CaoHocKinhTeBachKhoa.vn CaoHocKinhTeBachKhoa@gmail.com o0o Có Thầy Tuấn Ngọc – Tự Tin Đậu Cao Học 7 Tuy nhiê  i và cho vay. -  ổ. - :  cho vay   1.3. Từ 01/10/1993 đến năm 1996:    (cho vaylãi   Lãi suất trần: Cho vay           2,1%/tháng. Lãi suất thoả thuậncho vay theo      cho vay  2,1%/tháng. Trê- 60%  cho vay  cho vay    là 2,3% -  lãi cho vay  ê  cho vay và   cao,  -1% tháng, cho nê khi c.    cho vay. ê  cho vay và   . 1.4. Từ 01/01/1996 đến năm 2000:  .  tr   cho vay êcho  cho vay,     .  nhau, nê  sau: -  cho vay  - Tr cho vay  TRUNG TÂM LUYỆN THI CAO HỌC Thầy TUẤN NGỌC – 0974.777.008 www.CaoHocKinhTeBachKhoa.vn CaoHocKinhTeBachKhoa@gmail.com o0o Có Thầy Tuấn Ngọc – Tự Tin Đậu Cao Học 8 -  cho vay trê -  cho vay ên.  ê cácê. Tcho ê  cho vay    ê  -  cho vay  -  cho vay  -  QTD cho vay thành viên 1,5 % tháng.     ; trong   cho vay,  cho vay và    thí. - -lãi  Cho vay  :   1 - 1,15%/thángn  cho vay cho vay trung . - Ngày 29/05/1999  -NHNN   cho vay  - cho các TCTD cho vay trê.  Cho vay  tháng và  Cho vay   0,85%/tháng.    Cho vay  cho   . - Tlãi  Cho vay  TRUNG TÂM LUYỆN THI CAO HỌC Thầy TUẤN NGỌC – 0974.777.008 www.CaoHocKinhTeBachKhoa.vn CaoHocKinhTeBachKhoa@gmail.com o0o Có Thầy Tuấn Ngọc – Tự Tin Đậu Cao Học 9 .   cho các TCTD trong   tCho vay  ê cho  lãi s .   -   cho vay    trong kinh . -  -      - Có t -                   1.5. Từ 07/ 2000 đến năm 2008:   cho  cho các TCTD  kinh doanh.   hoá    cho vay và       (SeABank)  g VND      9%/     12    -  h           9,24%/ 29/12/2005,  ê        9%/        NHNN  - ng  [...]... mô ấn định mức lãi suất tối đa đối với tiền gửi kỳ hạn từ 1 tháng đến dưới 12 tháng là 8,5%/năm; lãi suất tiền gửi có kỳ hạn từ 12 tháng trở lên do TCTD, chi nhánh ngân hàng nước ngoài ấn định trên cơ sở cung - cầu vốn thị trường 2.2 Phân tích hiệu quả của chính sách trần lãi suất huy động của NHNN Việt Nam giai đoạn 2011-2012 * Chính sách trần lãi suất huy động bƣớc đầu đã làm giảm lãi suất cho vay... huy động tại Việt Nam Trần lãi suất huy động được quy định lần đầu vào tháng 2/2008 và dỡ bỏ chỉ sau 3 tháng Lần thứ 2 áp dụng vào 3/2010, nhưng các NHTM vẫn ngầm lách lãi suất lên cao hơn mức trần 14% đó Trần lãi suất huy động được áp dụng lần thứ 3 vào 9/2011 và cho đến nay, vẫn có các bằng chứng cho thấy quy định này bị các NHTM lách qua 2.1 Diễn biến chính sách trần lãi suất huy động của NHNN Việt. .. 17/05/2008, NHNN thông báo những điều chỉnh trong chính sách điều hành lãi suất Đó chính là Quyết định số 16/2008/QĐNHNN về cơ chế điều hành lãi suất cơ bản bằng đồng Việt Nam Theo Quyết định này, các TCTD ấn định lãi suất kinh doanh (lãi suất huy động và lãi suất cho vay) bằng đồng Việt Nam không vượt quá 150% của lãi suất cơ bản do NHNN công bố áp dụng trong từng thời kỳ; quyết định số 546/2002/QĐ-NHNN... Theo đó, lãi suất huy động, lãi suất tái cấp vốn, lãi suất tái chiết khấu, lãi suất cho vay qua đêm trong thanh toán điện tử liên ngân hàng sẽ giảm 1% so với trước đó Cụ thể, giảm lãi suất tái cấp vốn từ 15%/năm xuống 14%/năm, lãi suất cho vay qua đêm trong thanh toán điện tử liên ngân hàng từ 16%/năm xuống 15%, lãi suất tái chiết khấu từ 13%/năm xuống 12%/năm Giảm lãi suất tối đa áp dụng đối với tiền. .. ổn của hệ thống, trong đó có nợ xấu Hiện tượng lách trần lãi suất ban đầu xuất hiện ở các ngân hàng nhỏ do không vay được vốn trên thị trường liên ngân hàng nên buộc phải mở rộng ra thị trường dân cư vay vốn với lãi suất cao Ngân hàng lớn, vì muốn giữ chân khách hàng nên cũng theo chân các đơn vị nhỏ và áp dụng lãi suất cao * Cuộc đua lãi suất huy động đã tạo ra sự chuyển dịch vốn huy động từ các NHTM... dùng còn cao hơn mức lãi suất trung bình từ 3 - 5% Tuy nhiên, kể từ khi NHNN có những động thái kiên quyết trong việc thực hiện chính sách trần lãi suất huy động trong tháng 11 và tháng 12/2011, lãi suất cho vay cũng đã có những tín hiệu tích cực Các NHTM lớn đã có những công bố về hạ mức lãi suất cho vay xuống 17,5% - 18% trong năm 2011 và hiện nay là dưới 15% * Chính sách trần lãi suất tỏ ra không có... lý nếu như phát hiện các NHTM vi phạm quy định về trần lãi suất huy động Tuy nhiên, một lần nữa, một số NHTM lại tìm được các khe hở trong quy định về trần lãi suất huy động của NHNN để đối phó với quy định này Một số phương thức lách trần lãi suất của các NHTM: - Hình thức lách trần lãi suất được áp dụng vẫn là ghi mức trần theo đúng quy định trên sê tiết kiệm, song ngân hàng trả thêm tiền mặt cho khách... thời kỳ; quyết định số 546/2002/QĐ-NHNN ngày 30 tháng 5 năm 2002 về việc thực hiện cơ chế lãi suất thỏa thuận trong hoạt động tín dụng thương mại bằng VNĐ của TCTD đối với khách hàng hết hiệu lực thi hành Việc huy động vốn bằng VNĐ của các TCTD phù hợp với quy định về cơ chế điều hành lãi suất cơ bản, mức trần lãi suất huy động 12%/năm theo công điện số 02/CĐ-NHNN ngày 26/02/2008 cũng không còn hiệu... tháng là 6%/năm Lãi suất tối đa áp dụng đối với tiền gửi có kỳ hạn từ 1 tháng trở lên là 14%/năm; riêng Quỹ tín dụng nhân dân cơ sở ấn định mức lãi suất tối đa đối với tiền gửi kỳ hạn từ 1 tháng trở lên là 14,5%/năm TCTD niêm yết công khai lãi suất tiền gửi bằng đồng Việt Nam tại các địa điểm nhận tiền gửi theo quy định của NHNN Việt Nam Nghiêm cấm TCTD khi nhận tiền gửi thực hiện khuyến mại dưới mọi... Việt Nam của Tổ chức, cá nhân tại TCTD, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, cụ thể: lãi suất tối đa áp dụng đối với tiền gửi không kỳ hạn và có kỳ hạn dưới 1 tháng là 6%/năm Lãi suất tối đa áp dụng đối với tiền gửi có kỳ hạn từ 1 tháng trở lên là 14%/năm, riêng Quỹ tín dụng nhân dân cơ sở ấn định mức lãi suất tối đa đối với tiền gửi kỳ hạn 1 tháng trở lên là 14,5% 2 Thực trạng áp dụng cơ chế trần lãi suất