Bài giảng môn: tiền tệ ngân hàng

CDV Tài chính – Ngân hàng là một ngành khá là rộng, liên quan đến tất cả các dịch vụ giao dịch, luân chuyển tiền tệ. Vì vậy có rất nhiều các lĩnh vực chuyên ngành hẹp. Ngành Tài chính – Ngân hàng chia thành nhiều lĩnh vực khác nhau: Chuyên ngành Tài chính, chuyên ngành Ngân hàng, chuyên ngành Phân tích tài chính, Quỹ tín dụng…

 Tiền Tệ-Ngân Hàng và Thị Trường Tài Chính,

Frederic S.Mishkin (nhà xuất bản khoa học và kỹ thuật HN)

 Một số tài liệu khác liên quan

Tài Liệu Tham Khảo

 Tiền tệ có tầm quan trọng, trong nền kinh thị trường như thế nào ?

1.1 Những Thời Kỳ Phát Triển Của Tiền Tệ

 Hóa tệ:

 Hóa tệ kim loại:

 Hóa tệ phi kim loại:

 Tín tệ:

 Tín tệ kim loại:

 Tín tệ phi kim loại (tiền giấy) bao gồm:

 Tiền giấy bất khả hoán:

 Tiền giấy khả hoán:

1.1 Những Thời Kỳ Phát Triển Của Tiền Tệ

 Điều kiện phát hành tiền giấy khả hoán:

 Điều kiện khả hoán: có thể đổi lấy bất cứ lúc

nào tại ngân hàng phát hành

 Điều kiện dự trữ vàng đảm bảo: lúc đầu là

100%, sau còn là 40%

 Điều kiện phải cho nhà nước vay không tính lãi khi cần thiết

 Bút tệ:

 Tiền điện tử:

1.2 Bản Chất Của Tiền Tệ

 Giá trị sử dụng của tiền tệ:

 Sức mua của tiền tệ:

 Tiền tệ với danh nghĩa là tiền,

chứ không phải là hàng hóa

 Tiền tệ ngoài phương tiện trao đổi,

nó còn được sử dụng để đầu tư, cho vay

Tiền tệ là một phương tiện trao đổi được luật pháp thừa nhận và người sở hữu nó sử dụng để phục vụ cho những nhu cầu trong đời sống kinh tế – xã hội.

1.3 Chức Năng Của Tiền Tệ

 Chức năng phương tiện trao đổi:

 sức mua của tiền tệ phải ổn định

 Số lượng tiền tệ phải cung ứng đầy đủ nhu cầu trao đổi hàng hóa trong nền kinh tế

 Cơ cấu tiền tệ phải thích hợp sẽ đáp ứng nhu cầu trao đổi của dân cư

 Chức năng thước đo giá trị (đơn vị tính toán):

 Tên gọi đơn vị tiền tệ

 Hàm lượng kim loại quy định trong đơn vị tiền tệ

 Đơn vị tiền tệ phải có giá trị nội địa

 Giá trị đơn vị tiền tệ, sức mua tiền tệ phải ổn định

 Chức năng phương tiện tích lũy:

1.4 Các Chế Độ Tiền Tệ

 Khái niệm: là hình thức tổ chức lưu thông tiền tệ một

quốc gia ,được quy định bằng pháp luật dựa trên

bản vị tiền tệ để làm thước đo giá trị cơ bản, đơn

vị tiền tệ của quốc gia

 Những yếu tố hình thành chế độ tiền tệ:

 Kim loại tiền tệ

 Đơn vị tiền tệ

 Quy định đúc tiền và lưu thông tiền tệ

 Quy định chế độ lưu thông các loại tiền dấu hiệu giá trị

 Chế độ tiền tệ đơn bản vị:

 Chế độ tiền tệ song bản vị:

1.4 Các Chế Độ Tiền Tệ

 Chế độ bản vị vàng: Đặc điểm:

 Tiền vàng được đúc tự do theo tiêu

chuẩn giá cả, mà nhà nước quy định

 Các loại tiền dấu hiệu có giá trị lưu hành song song với

vàng, được phép tự do chuyển đổi ra tiền vàng theo giá trị danh nghĩa

 Vàng được lưu thông tự do giữa các quốc gia.

 Chế độ lưu thông tiền giấy:

 Chế độ lưu thông ngoại hối:

1.5 Các Học Thuyết Tiền Tệ

 Các trường phái kinh tế học cổ điển:

 Quan điểm về nguồn gốc của tiền tệ:

 Theo trường phái duy vật cho rằng: Tiền tệ ra đời là kết quả tất

yếu của quá trình trao đổi hàng hoá.

Đại diện trường phái này là Adam Smith (1723 – 1790), cho

rằng: Trao đổi là dấu hiệu quan trọng nhất nói lên bản chất của nền sản xuất, tiền phát sinh là do những khó khăn của hình thức trao đổi trực tiếp H – H’.

 Theo trường phái duy tâm cho rằng: Tiền tệ ra đời bắt nguồn từ tâm lý của con người.

Đại diện trường phái này là hai nhà kinh tế học người Đức

(V.Ghéclop và C.Smôndet) cho rằng: Tiền xác định đẳng cấp xã hội là thuộc về bản tính con người.

1.5 Các Học Thuyết Tiền Tệ

 Quan điểm về bản chất và chức năng của tiền tệ:

 Trường phái tiền kim loại: Đại diện trường phái này là Thomas

Mun (1571–1641) Cho rằng: “Vàng bạc tự nhiên đã là tiền

tệ, vàng bạc và tiền tệ là một Đó là của cải duy nhất của quốc gia và tiêu chuẩn để đánh giá sự giàu có của nước đó ”

 Trường phái tiền duy danh: Đại diện trường phái này là Adam Smith (1723–1790), D.Ricardo (1772–1823) Cho rằng:

“Tiền tệ là phương tiện kỹ thuật làm cho trao đổi được thực hiện, tiền chỉ là các chỉ tiêu của tỷ lệ, tiền không phải là hàng hoá mà là sản phẩm sáng tạo của nhà nước, là đơn vị tính toán dùng

trong lưu thông ”

1.5 Các Học Thuyết Tiền Tệ

 Theo K.Marx (5/5/1818–1883) dưới góc nhìn của

nhà duy vật biện chứng cho rằng:

 Về nguồn gốc của tiền tệ: Là kết quả của quá trình phát

triển lâu dài của trao đổi hàng hoá

 Về bản chất tiền tệ: Vàng ,bạc về bản chất là hàng hoá

nhưng trong những điều kiện khách quan nhất định vàng, bạc được tách ra khỏi thế giới hàng hoá, trở thành hàng hoá đặc

biệt với giá trị sử dụng đặc biệt là vật ngang giá chung đo

lường và biểu thị giá trị của hàng hoá khác

LOGO

Chương 2: Lạm Phát

Câu hỏi thảo luận

 Lạm phát là gì ?

 Lạm phát giúp nền kinh tế tăng trưởng hay suy thoái ? Tại sao ?

 Khi lạm phát xảy ra, thì bạn thích đầu cơ hay đầu tư vào thị trường tài chính nào? Tại sao ?

2.1 Khái Niệm

Lạm phát là hiện tượng tiền tệ trong lưu thông mất giá và làm cho hàng hóa trên thị trường tăng, trong một khoảng thời gian nhất định.

2.2 Đặc Trưng Về Lạm Phát

 Lượng tiền có trong lưu thông gia tăng quá mức dẫn đến

đồng tiền bị mất giá

 Mức giá cả chung tăng lên

 Chỉ số tiêu dùng (consumer price index_CPI ): phản ánh

thay đổi giá cả của một giỏ hàng hoá tiêu dùng so với

năm gốc Chỉ số này còn có những hạn chế sau:

 CPI phản ánh tỷ lệ cố định của mỗi mặt hàng theo ý

nghĩa kinh tế của nó

 CPI không phản ánh một cách chính xác những thay

đổi về chất lượng hàng hoá

 chỉ số “giảm lạm phát GNP” là tỷ lệ giữa GNP danh

nghĩa so với GNP thực tế

2.3 Phân Loại Lạm Phát

 Lạm phát vừa phải (lạm phát một con số): < 10%/năm

 Lạm phát cao (lạm phát phi mã): 10%/năm - 100%/năm

 Siêu lạm phát (lạm phát siêu tốc): 100%/năm <

Ví dụ: siêu lạm phát ở một nước:

NGA (1991-1992): 200%(1991) và 1000%(1992)

NAM TƯ (1987): 135%

2.4 Nguyên Nhân Lạm Pháp

 Lạm phát do cầu kéo (nhu cầu):

 Lạm phát do chi phí đẩy:

 Lạm phát do thiếu hụt mức cung:

 những nguyên nhân khách quan: thiên tai,

chiến tranh, khủng khoảng tài chính

 Chính sách quản lý nền kinh tế của nhà

nước không phù hợp

2.5 Hậu Quả Của Lạm Phát

 Công cụ điều tiết vĩ mô nhà nước là thuế bị vô hiệu hóa, vì sức

mua tiền tệ giảm và thu ngân sách không đủ chi

 Nền kinh tế bị suy thoái, kích thích đầu cơ, tích lũy hàng hóa, tăng nhu cầu giả tạo, thị trường có huynh hướng tập trung vào những ngành dịch vụ, khu vực sản xuất bị thu hẹp

 Các ngân hàng trung gian và chính phủ gặp khó khăn về tài chính

 Đời sống người dân gặp khó khăn và tệ nạn xã hội gia tăng

 Địa vị kinh tế quốc gia trên thế giới suy yếu

2.6 Những Biện Pháp Chống Lạm Phát

 Biện pháp chính sách tài khóa:

 Tiết kiệm chi tiêu ngân sách nhà nước

 Tăng thuế trực thu

 Sử dụng tín dụng nhà nước ( vay nợ trong và ngoài nước).

 biện pháp thắt chặt tiền tệ:

 Ngừng phát hành tiền tệ lưu thông

 NHTW tạm ngừng thực hiện bội chi ngân sách nhà nước,

nghiệp tái chiết khấu, nghiệp vụ tín dụng

 Nâng cao lãi suất tín dụng

 Gia tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc với các ngân hàng thương mại

2.6 Những Biện Pháp Chống Lạm Phát

 Biện pháp kiềm chế giá cả:

 Gia tăng nhập khẩu hàng hóa

 Cung ứng vàng và ngoại tệ ra thị trường, để ổn định tỷ giá hối

đoái, thu hút tiền tệ trong lưu thông và ổn định giá vàng

 Quản lý thị trường, chống đầu cơ

 Biện pháp đóng băng tiền lương và giá

 Biện pháp cải cách tiền tệ

 Một số biện pháp chiến lược:

 Xây dựng và thực hiện chiến lược phát triển KT–XH phù hợp  Kiểm tra thường xuyên thu chi ngân sách nhà nước

 Thực hiện chiến lược thị trường cạnh tranh hoàn toàn

 Dùng lạm phát để chống lạm phát

2.7 Lạm Phát ở Việt Nam

 Tình hình lạm phát ở Việt Nam (1992– 2009)

2.7 Lạm Phát ở Việt Nam

 Nguyên nhân lạm phát ở Việt Nam:

 Hậu quả sau chiến tranh

 Thiên tai, lũ lụt, giông bão

 Dân số tăng

 Hệ thống cơ quan quản lý nhà nước thay đổi chậm

 Chính sách phát triển kinh tế chưa phù hợp.

 Hệ thống ngân hàng hoạt động và thay đổi chậm

 Niềm tin về tiền nội tệ giảm

2.7 Lạm Phát ở Việt Nam

 Hậu quả lạm phát ở Việt Nam:

 Biện pháp hạn chế lạm pháp ở Việt Nam

 Xóa bỏ chế độ bao cấp, chuyển sang kinh tế thị trường và có sự

điều tiết vĩ mô của nhà nước

 Xóa bỏ chế độ hợp tác hóa trong sản xuất nông nghiệp, từ đó

thúc đẩy sản xuất nông nghiệp tăng về sản lượng và xuất khẩu

 Trao quyền tự chủ cho các xí nghiệp quốc doanh, khuyến khích

doanh nghiệp đẩy mạnh sản xuất, tăng sản lượng hàng hóa

2.7 Lạm Phát ở Việt Nam

 Giải thể các xí nghiệp quốc doanh yếu kém và cổ phần hóa

các doanh nghiệp nhà nước không đóng vai trò chủ đạo

 Aùp dụng lãi suất dương (L/suất ngân hàng>tỷ lệ lạm phát)

 Thắt chặt ngân sách, hạn chế cấp tín dụng cho các công trình không mang lại hiệu quả thiết thực

 Khuyến khích đầu tư nước ngoài tại Việt Nam

 Khuyến khích phát triển các ngành kinh tế truyền thống

LOGO

3.1 Khái Niệm Tín Dụng

Tín dụng là một phạm trù kinh tế chỉ mối quan hệ vay mượn dựa trên nguyên tắc có hoàn trả cả vốn gốc và lãi sau một thời gian nhất định.

3.1 Khái Niệm Tín Dụng

Đặc Trưng Cơ Bản Của Tín Dụng:

 Chỉ làm thay đổi quyền sử dụng, không làm thay đổi

quyền sở hữu vốn

 Thời hạn tín dụng được xác định dựa trên sự thoả thuận

giữa các bên tham gia quan hệ tín dụng

 Chủ sở hữu vốn được nhận lại một phần thu nhập dưới

dạng lợi tức tín dụng

3.2 Chức Năng Tín Dụng

 Chức năng tín dụng theo nguyên tắc có hoàn trả:

 Chức năng tập trung:

 Chức năng phân phối vốn:

 Chức năng kiểm soát các hoạt động kinh tế:

 Tín dụng được thực hiện dựa trên cơ sở chức năng tập trung và phân phối lại vốn tiền tệ theo nguyên tắc có hoàn trả

 Đảm bảo lợi ích thiết thực cho các chủ thể kinh tế tham gia Và lợi ích, hiệu quả cho nền kinh tế quốc dân và toàn xã hội  Tín dụng là một công cụ đòn bẩy kích thích, điều tiết kinh tế trong cơ chế kinh tế thị trường

3.3 Vai Trò Tín Dụng

 Tín dụng là công cụ thực hiện tích tụ, tập trung vốn và tài trợ vốn cho các ngành kinh tế, góp phần thúc đẩy sản xuất kinh doanh phát triển

 Tín dụng là công cụ góp phần ổn định tiền tệ, ổn định giá cả và kiềm chế kiểm soát lạm phát

 Tín dụng góp phần ổn định đời sống, tạo công ăn việc làm và ổn định trật tự xã hội

 Tín dụng là một trong những phương tiện liên kết nối nền

kinh tế quốc gia với nền kinh tế của công đồng thế giới, góp phần phát triển mối quan hệ đối ngoại

3.4 Phân Loại Tín Dụng

 Dựa vào yếu tố thời hạn tín dụng:

 Tín dụng ngắn hạn:

 Tín dụng trung hạn: từ 1-5 năm

 Tín dụng dài hạn:

 Dựa vào yếu tố đối tượng của tín dụng:

 Tín dụng vốn lưu động:

 Tín dụng vốn cố định:

 Dựa vào yếu tố mục đích sử dụng vốn:

 Tín dụng sản xuất lưu thông hàng hoá

 Tín dụng tiêu dùng

3.4 Phân Loại Tín Dụng

 Dựa vào yếu tố chủ thể quan hệ tín dụng:

 Tín dụng thương mại

 Tín dụng ngân hàng

 Tín dụng nhà nước

 Dựa vào tính chất đảm bảo tín dụng:

 Tín dụng có đảm bảo trực tiếp

 Tín dụng không có đảm bảo trực tiếp (tín dụng tín chấp)

3.5 Các Hình Thức Tín Dụng

 Tín dụng thương mại:

 Khái niệm: Tín dụng thương mại là quan hệ tín dụng giữa

các nhà sản xuất kinh doanh với nhau, dưới hình thức mua và bán chịu hàng hoá

 Bản chất của tín dụng thương mại:

 Đối tượng của tín dụng thương mại là hàng hoá

 Chủ thể tham gia trong quan hệ tín dụng thương mại đều là các doanh nghiệp trực tiếp sản xuất kinh doanh hàng hoá

hoặc cung ứng dịch vụ

 Cơ sở pháp lý xác định quan hệ nợ trong tín dụng TM là giấy nợ (hay kỳ phiếu thương mại hoặc là thương phiếu)

3.5 Các Hình Thức Tín Dụng

Kỳ phiếu thương mại là một công cụ lưu thông của tín

dụng thương mại, nó xác nhận quyền lợi của người bán và

trách nhiệm của người mua chịu là phải thanh toán nợ khi

tới hạn Và có các đặc tính sau:

- Tính trừu tượng: thể hiện các yếu tố như số tiền nợ, tên

người nhận nợ, thời gian và thanh toán nợ Nhưng nó lại có

nhược điểm là trên kỳ phiếu không ghi rõ nguyên nhân, nội dung kinh tế nào dẫn đến phát sinh quan hệ tín dụng và sự

ra đời của kỳ phiếu

3.5 Các Hình Thức Tín Dụng

- Tính bắt buộc: Trên kỳ phiếu thương mại luôn có ghi

dòng chữ “Lệnh trả tiền vô điều kiện” Khi tới hạn thanh

toán người nhận nợ trên kỳ phiếu phải thanh toán số nợ mà

không biện cớ bất kỳ lý do gì nào để trì hoãn nợ, diều này

được luật pháp bảo hộ

- Tính lưu thông: Đây là một chứng từ luôn được đảm bảo

chi trả, là phương tiện thanh toán thông qua việc chuyển

giao quyền sở hữu kỳ phiếu từ người này sang người khác

bằng thủ tục ký hậu chuyển nhượng vào tờ kỳ phiếu

3.5 Các Hình Thức Tín Dụng

 Dựa vào yếu tố người thụ hưởng và phương thức chuyển

nhượng, kỳ phiếu thương mại có 3 loại :

- Kỳ phiếu vô danh:

- Kỳ phiếu ký danh:

- Kỳ phiếu đích danh:

 Dựa vào yếu tố người lập, kỳ phiếu bao gồm:

- Lệnh phiếu (kỳ phiếu thông thường): do người mua chịu ký

phát hành cam kết thanh toán một món nợ bằng tiền nhất định khi tới hạn cho người bán

- Hối phiếu: là do người bán ký phát hành ra lệnh cho người

mua khi tới hạn phải thanh toán một số tiền nợ cho người bán chịu hay bất kỳ người nào xuất trình hối phiếu

3.5 Các Hình Thức Tín Dụng

 Đặc điểm tín dụng thương mại:

 Về hình thức biểu hiện TDTM: Cho vay dưới hình thức hàng hoá bán chịu với giá trị của món tín dụng

 Chủ thể tham gia quan hệ TDTM:

 Sự vận động phát triển của tín dụng thương mại phù hợp tương đối với quá trình phát triển của sản xuất và lưu thông hàng hoá  Những hạn chế tín dụng thương mại:

- Hạn chế về quy mô tín dụng

- Hạn chế về thời gian tín dụng

- Hạn chế về phương hướng: là việc vay mượn phụ thuộc vào gía trị sử dụng hàng hoá bán chịu

- Hạn chế về phạm vi: tín dụng thương mại chỉ xảy ra giữa

những doanh nghiệp quen biết , tín nhiệm lẫn nhau

3.5 Các Hình Thức Tín Dụng

 Tín Dụng Ngân hàng:

 khái niệm: TDNH là quan hệ tín dụng giữa một bên là ngân hàng, các tổ chức tín dụng với bên kia là các pháp nhân hoặc thể nhân trong nền kinh tế quốc dân

 Bản chất TDNH bao gồm:

 Khâu huy động vốn:

 khâu cho vay:

 Đặc điểm tín dụng ngân hàng:

 Về hình thức thể hiện: được thực hiện dưới hình thái tiền tệ và bút tệ

3.5 Các Hình Thức Tín Dụng

 Chủ thể trong quan hệ tín dụng ngân hàng:

 Quá trình vận động và phát triển của tín dụng ngân hàng

không hoàn toàn phù hợp với quy mô phát triển của sản xuất và lưu thông hàng hoá

Quan hệ tín dụng giữa TDNH và TDTM: được biểu hiện ở chỗ là TDTM sẽ tạo cơ sở cho việc mở rông TDNH thông qua nghiệp vụ chiết khấu, cầm cố hoặc tái chiết khấu Đồng thời hoạt động TDNH góp phần khắc phục những hạn chế của TDTM, mở rộng cung ứng vốn cho các chủ thể kinh tế, tạo điều kiện cho tín dụng thương mại phát triển

3.5 Các Hình Thức Tín Dụng

 Tín Dụng Nhà Nước

 khái niệm:

 Tín dụng nhà nước là quan hệ tín dụng giữa nhà

nước và các chủ thể trong và ngoài nước.

 Tín dụng nhà nước là một giải pháp thực hiện cân đối ngân sách nhà nước Nguồn vốn tín dụng huy động chủ yếu chi vào đầu tư phát triển

 Bản chất tín dụng nhà nước:

 Dựa vào yếu tố thời gian gồm có:

- Tín dụng ngắn hạn: Gồm có hai cách phát hành tín phiếu:

 Phát hành vay vốn của ngân hàng trung ương