Pháp luật về sáp nhập ngân hàng thương mại ở việt nam

TRƯỜNG ĐẠI HỌC THỦ DẦU MỘT KHOA LUẬT BÁO CÁO TỔNG KẾT _ 7k Ạ _ _ — r« _ _ _ _*? _ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU KHOA HỌC CỦA SINH VIÊN THAM _ ~ /K _ _ /K _ r « _w GIA CUỘC THI SINH VIÊN NGHIÊN CỨU KHOA HỌC NĂM •• HỌC 2015-2016 TÊN ĐỀ TÀI PHÁP LUẬT VỀ SÁP NHẬP NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Ở VIỆT NAM Thuộc nhóm ngành khoa học (xác định xác nhóm ngành để xét giải): BÁO CÁO TỔNG KẾT ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU KHOA HỌC CỦA SINH VIÊN THAM GIA CUỘC THI SINH VIÊN NGHIÊN CỨU KHOA HỌC NĂM HỌC 2015-2016 TÊN ĐỀ TÀI: PHÁP LUẬT VỀ SÁP NHẬP NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Ở VIỆT NAM Thuộc nhóm ngành khoa học: Sinh viên thực hiện: Nguyễn Trần Thanh Tâm Nam, Nữ: Nữ Dân tộc: Kinh Lớp, khoa: D13LU06 Khoa Luật Năm thứ: /Số năm đào tạo: Ngành học: Luật Người hướng dẫn: Nguyễn Thị Hồng Phước Học vị: Thạc Sĩ Chức danh khoa học: UBND TỈNH BÌNH DƯƠNG CỘNG HỊA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC THỦ DẦU MỘT Độc lập - Tự - Hạnh phúc THÔNG TIN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI Thông tin chung: - Tên đề tài: Pháp luật sáp nhập Ngân hàng thương mại Việt Nam - Sinh viên thực hiện: Nguyễn Trần Thanh Tâm - Lớp: D13LU06 Khoa: Luật Năm thứ: Số năm đào tạo: - Người hướng dẫn: Nguyễn Thị Hồng Phước Mục tiêu đề tài: Đề tài “Pháp luật sáp nhập Ngân hàng thương mại Việt Nam” nghiên cứu với mục đích cung cấp sở pháp lý quan trọng hoạt động sáp nhập Ngân hàng thương mại, phân tích tác động hoạt động lên ngành Ngân hàng Việt Nam, đồng thời nêu bất cập áp dụng Pháp luật Ngân hàng thương mại, từ xây dựng giải pháp thúc đẩy trình sáp nhập Ngân hàng thương mại bối cảnh mục tiêu tái cấu trúc hệ thống Ngân hàng Việt Nam giai đoạn cuối việc hồn thiện Tính sáng tạo: Bài viết nghiên cứu cách hệ thống sở pháp lý quan trọng hành hoạt động sáp nhập Ngân hàng thương mại.Cung cấp tranh hoàn chỉnh quy định sáp nhập Ngân hàng thương mại văn pháp luật chuyên ngành văn pháp luật liên quan cập nhật nhất, đồng thời nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến trình sáp nhập Ngân hàng thương mại giai đoạn sau “Đề án cấu lại hệ thống Tổ chức tín dụng giai đoạn 2011-2015” hiệp định TPP ( Hiệp định Đối tác Xuyên Thái Bình Dương) Việt Nam ký kết vào ngày 4/2 /2016 Từ phân tích số hạn chế văn pháp luật số vấn đề: chuyển tải nội hàm thuật ngữ “sáp nhập”, phương thức xác định thị phần giới hạn tập trung kinh tế thương vụ sáp nhập thực Từ đề xuất phương án hoàn thiện hệ thống pháp luật Kết nghiên cứu: Bài viết cung cấp tranh hoàn chỉnh quy định pháp luật hoạt động sáp nhập ngân hàng thương mại Việt Nam, tìm tác động sáp nhập ngân hàng, bên cạnh giới thiệu khái quát quy trình sáp nhập từ khâu chuẩn bị, lập kế hoạch, định giá doanh nghiệp, tiến hành đàm phán Bài viết đánh giá kết đạt phân tích hạn chế áp dụng quy định pháp luật điều chỉnh lĩnh vực vào thực tiễn hoạt động sáp nhập ngân hàng, từ đề xuất số giải pháp hồn thiện pháp luật điều chỉnh hoạt động sáp nhập ngân hàng thương mại Việt Nam Đóng góp mặt kinh tế - xã hội, giáo dục đào tạo, an ninh, quốc phòng khả áp dụng đề tài: Sau đề tài hoàn tất, sản phẩm đề tài phân tích, đánh giá để đưa biện pháp khắc phục có giá trị, giải vấn đề thiết pháp luật q trình sáp nhập ngân hàng Nhóm nghiên cứu hy vọng đề xuất hữu ích cho ngân hàng thương mại quan quản lý nâng cao hiệu hoạt động sáp nhập thời gian tới Tác động tích cực tới kinh tế trở thành nguồn tài liệu bổ ích cho quan tâm vấn đề Công bố khoa học sinh viên từ kết nghiên cứu đề tài (ghi rõ họ tên tác giả, nhan đề yếu tố xuất có) nhận xét, đánh giá sở áp dụng kết nghiên cứu (nếu có): Ngày tháng năm Sinh viên chịu trách nhiệm thực đề tài (ký, họ tên) Nhận xét người hướng dẫn đóng góp khoa học sinh viên thực đề tài (phần người hướng dẫn ghi): Ngày tháng năm Xác nhận lãnh đạo khoa Người hướng dẫn (ký, họ tên) (ký, họ tên) UBND TỈNH BÌNH DƯƠNG CỘNG HỊA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC THỦ DẦU MỘT Độc lập - Tự - Hạnh phúc THÔNG TIN VỀ SINH VIÊN CHỊU TRÁCH NHIỆM CHÍNH THỰC HIỆN ĐỀ TÀI I SƠ LƯỢC VỀ SINH VIÊN: Họ tên: Nguyễn Trần Thanh Tâm Sinh ngày: 28 tháng năm 1995 Nơi sinh: huyện Lak, tỉnh Đăk Lăk Lớp: D13LU06 Ảnh 4x6 Khóa: D13 Khoa: Luật Địa liên hệ: 424/11/26/36 Lê Hồng Phong, khu 7, phường Phú Hòa, thành phố Thủ Dầu Một, Bình Dương Điện thoại: 01673686747 Email: nguyentranthanhtam.lak@gmail.com II Q TRÌNH HỌC TẬP (kê khai thành tích sinh viên từ năm thứ đến năm học): * Năm thứ 1: Ngành học: Tư pháp Khoa: Luật MỤC LỤC Kết xếp loại học tập: 7.51 Sơ lược thành tích: * Năm thứ 2: Ngành học: Tư pháp Kết xếp loại học tập: 7.34 Khoa: Luật Sơ lược thành tích: Xác nhận lãnh đạo khoa (ký, họ tên) Ngày tháng năm Sinh viên chịu trách nhiệm thực đề tài (ký, họ tên) Trang LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I : KHÁI QUÁT VỀ SÁP NHẬP NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1Khái quát sáp nhập doanh nghiệp 1.1.1Khái niệm 1.1.2Các hình thức sáp nhập doanh nghiệp 1.1.2.1Sáp nhập theo chiều ngang 1.1.2.2 Sáp nhập theo chiều dọc 1.1.2.3 Sáp nhập tổng hợp 1.1.3 Quy trình thương vụ sáp nhập 1.1.3.1 Tìm kiếm cơng ty mục tiêu phù hợp 1.1.3.2 Thực sáp nhập 1.1.3.3 Xử lý sau sáp nhập 1.2Khái quát sáp nhập lĩnh vực ngân hàng thương mại 1.2.1Khái niệm phương thức sáp nhập lĩnh vực ngân hàng 1.2.1.1 Khái niệm sáp nhập lĩnh vực ngân hàng 1.2.1.2 Các phương thức sáp nhập ngân hàng 1.2.1.2.1 Phương thức tự nguyện 1.2.1.2.2Phương thức sáp nhập dựa yếu tố vốn 1.2.2 Ý nghĩa hoạt động sáp nhập ngân hàng thương mại 10 1.2.2.1 Về mặt quy mô ngân hàng 10 1.2.2.2 Mở rộng thị trường, đa dạng hóa sản phẩm, dịch vụ 10 1.2.2.3 Giảm chi phí nhập thị trường 11 1.2.2.4 Gia tăng mặt tài 11 1.2.2.5 Thu hút nhân giỏi 12 I.2.2.6 Tái cấu trúc hệ thống ngân hàng 12 1.2.3 Sự cần thiết phải điều chỉnh sáp nhập ngân hàng thương mại pháp luật 13 1.2.3.1 Sự tác động đến kinh tế 14 1.2.3.2 Sự tác động trực tiếp đến ngân hàng tham gia sáp nhập 15 1.2.4 Quan điểm Nhà nước hoạt động mua bán, sáp nhập lĩnh vực ngân hàng 18 KẾT LUẬN CHƯƠNG .21 CHƯƠNG II QUY ĐỊNH CỦA PHÁP LUẬT VIỆT NAM VỀ SÁP NHẬP NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI, THỰC TIỄN ÁP DỤNG VÀ ĐỀ XUẤT HỒN THIỆN 22 2.1 Khái qt tình hình hoạt động sáp nhập ngân hàng thương mại Việt Nam 22 2.2 Khung pháp lý điều chỉnh hoạt động mua bán, sáp nhập Ngân hàng thương mại 24 2.2.1 Quy định sáp nhập Ngân hàng thương mại theo pháp luật chuyên ngành 26 2.2.2 Quy định pháp luật hoạt động sát nhập ngân hàng thương mại văn pháp luật có liên quan 28 2.2.2.1 Luật doanh nghiệp 2014 28 2.2.2.2 Luật cạnh tranh 2004 29 2.2.2.3 Luật chứng khoán năm 2010 31 2.3 Thực trạng áp dụng pháp luật sáp nhập Ngân hàng thương mại Việt Nam 32 2.3.1 Về tiêu chí sử dụng để tính tốn thị phần Ngân hàng thương mại Việt Nam 33 2.4 Đề xuất hoàn thiện pháp luật sáp nhập Ngân hàng thương mại 38 2.4.1 Yêu cầu hoàn thiện pháp luật sáp nhập Ngân hàng thương mại 38 2.4.2 Một số đề xuất hoàn thiện pháp luật sáp nhập Ngân hàng thương mại 39 2.4.2.1 Cách tính thị phần thị trường liên quan 40 2.4.2.2 Tăng cường biện pháp kiểm soát tập trung kinh tế 40 2.4.2.3 Bảo vệ quyền lợi cổ đông quyền lợi khách hàng sau sáp nhập 41 2.4.2.4 Tạo điều kiện thuận lợi cho việc sáp nhập .41 2.4.2.5 Hoàn thiện biện pháp chế tài xử lý hành vi vi phạm .42 2.4.2.6 Phát triển hệ thống tổ chức tư vấn trung gian 42 Kết luận chương 44 KẾT LUẬN 45 TÀI LIỆU THAM KHẢO LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài: Bước vào thời kì hội nhập sâu rộng phát triển với việc gia nhập tổ chức thương mại giới WTO Việt Nam có nhiều hội phát triển phải đối mặt với nhiều thách thức lớn Đặc biệt lĩnh vực ngân hàng, lĩnh vực đóng vai trị định kinh tế Theo ngân hàng thương mại nhỏ phải chịu cạnh tranh khốc liệt quy mô không lớn, sức điều hành yếu sản phẩm dịch vụ đa dạng so với nước giới với xâm nhập thị thường mạnh mẽ Ngoài ra, kế hoạch tăng vốn điều lệ theo Thông tư 04/2010/TT- NHNN quy định việc sáp nhập, hợp nhất, mua lại tổ chức tín dụng ngân hàng nhà nước vốn điều lệ tối thiểu 3000 tỉ đồng Với điều kiện ngân hàng huy động vốn gặp nhiều khó khăn Các ngân hàng nước khơng phải cạnh tranh với mà cịn phải cạnh tranh với ngân hàng nước theo chế mở cửa khơng phân biệt tổ chức tín dụng nước hay nước hoạt động ngân hàng Việt Nam khơng đủ lực bị “loại bỏ”.Vì vậy, từ đường lối sách kinh tế phủ đến doanh nghiệp cần phải thay đổi cho phù hợp với sức ép thị trường tác động khủng hoảng kinh tế giới Trong bối cảnh trên, ngân hàng tìm đến sáp nhập theo định hướng Nhà nước để tận dụng lợi nhằm tăng vốn, tăng tiềm lực tăng sức cạnh tranh giai đoạn khốc liệt nay.Vấn đề thể “Đề án cấu lại hệ thống Tổ chức tín dụng giai đoạn 2011-2015” Thủ tướng Chính phủ phê duyệt Quyết định số 254/QĐ -TTg ngày 01/03/2012 Nhằm đáp ứng nhu cầu việc xây dựng khung pháp lí điều chỉnh rõ ràng phù hợp với thời kì hội nhập cần thiết Hoạt động sáp nhập lĩnh vực ngân hàng đã, diễn ngày phổ biến đa dạng, từ đầu năm 2015, xu hướng sáp nhập ngân hàng diễn liên tục sôi nổi, đặc biệt ngân hàng lớn ngân hàng quốc doanh Tuy nhiên khung pháp lý điều chỉnh hoạt động sáp nhập doanh nghiệp nói chung hoạt động sáp nhập ngân hàng thương mại nói riêng chưa hồn thiện, cịn tồn vấn đề bất cập Việc nghiên cứu đưa đề xuất khắc phục hạn chế pháp luật điều chỉnh hoạt động sáp nhập ngân hàng thời gian qua, hướng đến khung pháp lý hoàn thiện nhằm thúc đẩy hoạt động sáp nhập ngân hàng thương mại Việt Nam vấn đề có ý nghĩa thiết thực cấp bách giai đoạn nay- Giai đoạn cuối đề án tái cấu trúc Nhà Nước đề Ý thức cấp bách trên, định chọn vấn đề “Pháp luật sáp nhập Ngân hàng thương mại Việt Nam” làm đề tài nghiên cứu khoa học nhằm mong muốn tìm giải pháp phù hợp, thiết thực, để giải vấn đề tồn hoạt động sáp nhập ngân hàng diễn để tiến tới phát triển vững mạnh ổn định Mục tiêu đề tài: Đề tài “Pháp luật sáp nhập Ngân hàng thương mại Việt Nam” nghiên cứu với mục đích cung cấp sở pháp lý quan trọng hoạt động sáp nhập Ngân hàng thương mại, đồng thời phân tích tác động hoạt động lên ngành Ngân hàng Việt Nam, bất cập áo dụng pháp luật sáp nhập Ngân hàng thương mại để từ xây dựng giải pháp thúc đẩy trình sáp nhập Ngân hàng thương mại bối cảnh mục tiêu tái cấu trúc hệ thống Ngân hàng Việt Nam giai đoạn cuối việc hoàn thiện, việc số vướng mắc áp dụng pháp luật điều chỉnh hoạt động đề xuất số kiến nghị nhằm hoàn thiện quy định Pháp Luật Đối tượng, phạm vi nghiên cứu, cách tiếp cận phương pháp nghiên cứu: 3.1 Đối tượng: Đối tượng nghiên cứu hoạt động sáp nhập ngân hàng 3.2 Phạm vi nghiên cứu: Đề tài dừng lại việc nghiên cứu quy định pháp luật điều chỉnh hoạt động sáp nhập ngân hàng thương mại Việt Nam 3.3 Cách tiếp cận phương pháp nghiên cứu: Nhằm tiếp cận, nghiên cứu giải quyết, nhóm nghiên cứu sử dụng phương pháp thu thập, thống kê, tổng hợp liệu; so sánh, phân tích, đánh giá, dự báo Bố cục đề tài Ngoài lời mở đầu, kết luận danh mục tài liệu tham khảo, đề tài bố cục thành chương với nội dung sau: Chương 1: Khái quát sáp nhập ngân hàng thương mại Chương 2: Quy định pháp luật Việt Nam sáp nhập ngân hàng thương mại, Thị trường địa lí liên quan khu vực địa lý cụ thể có hàng hóa, dịch vụ thay cho với điều kiện cạnh tranh tương tự có khác biệt đáng kể với khu vực lân cận.” Vậy thị trường liên quan sở để ngân hàng có phải đối thủ cạnh tranh không hoạt động thị trường liên quan Trên giới, thị trường sản phẩm liên quan nghành Ngân hàng xác định phân chia theo loại hình dịch vụ tập hợp loại hình dịch vụ thị trường tiền gửi, thị trường chứng khoan Trong Ngân hàng thương mại Việt Nam, hầu hết Ngân hàng có chi nhánh, phịng giao dịch tỉnh thành nước nên thị trường địa lí liên quan xác định phạm vi nước Sau ranh giới hoạt động Ngân hàng thương mại xác định thị phần tính tốn để xác định bước Khoản Điều Luật cạnh tranh 2004 quy định.“ Thị phần Doanh nghiệp loại hàng hóa dịch vụ định tỉ lệ phần trăm doanh thu bán doanh nghiệp với tổng doanh thu tất doanh nghiệp kinh doanh loại hàng hóa, dịch vụ thị trường liên quan tỉ lệ phần trăm doanh số mua vào doanh nghiệp với tổng doanh số mua vào tất doanh nghiệp kinh doanh, loại hàng hóa, dịch vụ thị trường liên quan theo tháng, quý, năm.” Pháp luật cạnh tranh sử dụng tổng doanh thu làm sở để tính thị phần Ngân hàng Người ta thường sử dụng số liệu doanh thu Ngân hàng thị trường để tính thị phần doanh nghiệp thị trường liên quan.Tuy nhiên đặc thù nghành Ngân hàng, theo Điều 12 Nghị định số 116/2005/ NĐ-CP ngày 15/09/2005 Chính phủ quy định chi tiết điều Luật cạnh tranh “Doanh thu để xác định thị phần tính khoản thu nhập sau đây: thu nhập tiền lãi, thu nhập phí từ hoạt động dịch vụ, thu nhập từ hoạt động kinh doanh ngoại hối, thu nhập từ lãi góp vốn, mua cổ phần, thu nhập từ hoạt dộng kinh doanh khác.” Bảng Các ngân hàng có doanh thu cao năm 2010 STT Tên doanh nghiệp Doanh thu (Tỷ đồn ) Thị phần Ngân hàng nông nghiệp phát triển nông thôn g 97.509,30 (%) 24,62% Việt Nam Ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam 38.195,50 9,64% Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam 35.419,20 Ngân hàng TMCP Á Châu 24.422,10 Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam 21.957,20 Nguồn: Cục Quản lí cạnh tranh tổng hợp tính tốn 8,94% 6,17% 5,54% Cũng giống việc xác định thị trường liên quan, tính thị phần quan trọng việc giám sát cạnh tranh xử lý vụ việc cạnh tranh, thị phần để xác định liệu tổ chức tín dụng có nắm giữ vị trí thống lĩnh hay độc quyền sau sáp nhập ngân hàng hay không Theo Khoản Điều 11 Luật cạnh tranh năm 2004 quy định : “ Doanh nghiệp coi có vị trí thống lĩnh thị trường có thị phần từ 30% trở lên thị trường liên quan có khả gây hạn chế cạnh tranh cách đáng kể” theo Khoản Điều 11 quy định nhóm doanh nghiệp thống lĩnh thị trường Ngồi để xác định vị trí thống lĩnh thị trường tổ chức tín dụng cịn phải xác định tiêu chí có khả gây hạn chế cạnh tranh cách đáng kể tổ chức tín dụng hành động nhằm gây hạn chế cạnh tranh nhóm tổ chức tín dụng Ngân hàng có vị trí độc quyền xác định Điều 12 Luật cạnh tranh năm 2004 “Doanh nghiệp coi có vị trí độc quyền khơng có doanh nghiệp cạnh tranh hàng hóa, dịch vụ, mà doanh nghiệp kinh doanh thị trường liên quan.” Nếu chiếu theo quy định nêu nghành ngân hàng chưa xác định ngân hàng có vị trí độc quyền Mặc dù Ngân hàng thương mại nhà nước thống trị thị trường tín dụng lẫn huy động họ dần thị phần huy động lẫn tín dụng cho đối thủ thuộc nhóm thương mại cổ phần Cuộc cạnh tranh thị phần trở nên gay gắt trình tái cấu ngân hàng đẩy nhanh để giải vấn đề nợ xấu đáp ứng tiêu chuẩn quốc tế Thêm vào đó, khối Ngân hàng thương mại nhà nước tập trung chủ yếu vào cho vay tập đoàn, doanh nghiệp Nhà nước, khối Ngân hàng thương mại cổ phần tập trung cho vay doanh nghiệp nhỏ Nguồn: Ngân hàng nhà nước Tuy nhiên, thực tế, cách xác định thị phần ngân hàng theo pháp luật Việt Nam nhiều điểm bất cập: Thứ nhất, thu nhập ngân hàng không ảnh hưởng trực tiếp đến mức độ cạnh tranh ngân hàng thị trường mà minh chứng cho hiệu việc quản lý, hoạt động cung ứng sản phẩm dịch vụ thị trường Thứ hai, chất hoạt động ngân hàng tài kinh tế cung ứng dịch vụ, nên dựa vào thu nhập tính thị phần khơng bao qt khách quan Thứ ba, hoạt động nhiều lĩnh vực đặc điểm chung ngân hàng thương mại nay, nhiên sử dụng cách tính thị phần nêu dẫn đến kết khác xác định ngân hàng có rơi vào trường hợp tập trung kinh tế theo quy định Luật cạnh tranh năm 2004 hay khơng Vì vậy, cần có cách tính hợp lí nhằm giải vấn đề bất cập theo hướng hạn chế tượng kiểm soát ngân hàng sản phẩm dịch vụ quy mơ ngân hàng khơng định vị trí thống lĩnh ngân hàng thị trường 2.3.2 Giới hạn mức độ tập trung kinh tế lĩnh vực Ngân hàng Kiểm soát tập trung kinh tế coi nhiệm vụ Luật Cạnh tranh đại khơng có chế kiểm soát Ngân hàng sáp nhập với ngân hàng khác thâu tóm thị phần ngân hàng thị trường mở rộng nguy độc quyền kinh tế ảnh hưởng lớn đến hoạt động ngân hàng khác Pháp luật cạnh tranh Việt Nam nằm xu hướng Căn vào quy định Luật Cạnh tranh năm 2004, thấy nhà làm luật Việt Nam chia trường hợp tập trung kinh tế làm ba nhóm • Nhóm tập trung kinh tế bị cấm : tập trung 50% thị trường liên quan Có thể nói tất trường hợp tập trung nhóm bị cấm , nhiên đáp ứng đủ điều kiện miễn trừ người có thẩm quyền cho phép diễn • Nhóm tập trung kinh tế cần phải kiểm soát : trường hợp tập trung từ 30% đến 50% thị trường liên quan , nhóm tập trung kinh tế đại diện hợp pháp doanh nghiệp phải thông báo cho quan quản lý cạnh tranh • Nhóm tự thực tập trung kinh tế: trường hợp tập trung 30% thị trường liên quan , nhóm tập trung kinh tế khơng cần phải thông báo cho quan quản lý cạnh tranh Như thị phần sở để xác định vụ sáp nhập có rơi vào trường hợp cần kiểm sốt tập trung kinh tế hay khơng Tuy nhiên xét góc độ tập trung kinh tế có mâu thuẫn Luật Cạnh tranh năm 2004 Nghị định 69/2007/NĐ-CP ngày 20/4/2007 Chính phủ Trong kiểm soát tập trung kinh tế nhiệm vụ Luật Cạnh tranh mà tập trung kinh tế phải dựa vào yếu tố thị phần Nghị định 69/2007/NĐ-CP lại điều chỉnh theo hướng kiểm soát tỷ lệ sở hữu cổ phần nhà đầu tư nước ngồi ngân hàng thương mại, có nghĩa nhà đầu tư nước ngồi có quyền mua cổ phần ngân hàng nước ngân hàng có quyền bán cổ phần Tuy nhiên Nghị định 69/2007/NĐ-CP lại không quy định hoạt động mua bán rơi vào trường hợp cần kiểm soát tập trung kinh tế nên vấn đề thị phần vấn đề kiểm soát thống lĩnh thị trường không đề cập đến Nếu xét đặc điểm hành vi gây tập trung kinh tế hoạt động dạng tập trung kinh tế, Khoản1 Điều Nghị định 69/2007/NĐ-CP có quy định “Tổng mức sở hữu cổ phần nhà đầu tư nước (bao gồm cổ đơng nước ngồi hữu) người có liên quan nhà đầu tư nước ngồi khơng vượt 30% vốn điều lệ ngân hàng Việt Nam Nhưng nhà đầu tư nước sở hữu vốn điều lệ không mà nhiều ngân hàng lại tạo nên mối quan hệ sở hữu lẫn ngân hàng thương mại, từ tạo nên liên kết mặt tổ chức, quản lý để tạo nên liên minh hành động ngân hàng Nghị định 69/2007/NĐ-CP không dẫn chiếu đến Luật Cạnh tranh năm 2004 tạo mâu thuẫn hệ thống pháp luật cạnh tranh Việt Nam 2.4 Đề xuất hoàn thiện pháp luật sáp nhập Ngân hàng thương mại 2.4.1 Yêu cầu hoàn thiện pháp luật sáp nhập Ngân hàng thương mại Thứ nhất, khía cạnh Luật Cạnh tranh, giống doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực khác, sáp nhập Ngân hàng thương mại hành vi tập trung kinh tế lĩnh vực Ngân hàng, việc hai Ngân hàng lớn tiến hành thương vụ sáp nhập gây biến đổi cách bất lợi cấu trúc cạnh tranh thị trường tạo vị độc quyền ngành Ngân hàng Về mặt lý thuyết, Ngân hàng nắm 30% thị phần (theo Luật cạnh tranh 2004) có hành vi mang tính độc quyền thao túng thị trường vốn, lãi suất thị trường ngoại tệ để loại bỏ đối thủ cạnh tranh Vì thế, nhà nước cần có chế để kiểm sốt q trình sáp nhập dẫn đến hình thành Ngân hàng có vị trí thống lĩnh thị trường Thứ hai, góc độ Luật doanh nghiệp, hoạt động sáp nhập thông thường dẫn đến chấm dứt hoạt động số Ngân hàng thương mại đời Ngân hàng thương mại mới, vậy, cần thiết phải xây dựng khung pháp lý điều chỉnh lĩnh vực cách đồng hoàn thiện để tạo điều kiện cho hoạt động sáp nhập Ngân hàng phát triển lành mạnh hiệu quả, góp phần thúc đẩy hiệu thương vụ sáp nhập Bên cạnh đó, giao dịch sáp nhập Ngân hàng thương mại xác lập theo nguyên tắc tự do, tự nguyện thỏa thuận hợp đồng cần thiết điều chỉnh pháp luật hoạt động nhằm mục đích bảo vệ quyền lợi cổ đông thiểu số giai đoạn trước sau sáp nhập Thứ ba, góc độ Luật đầu tư, sáp nhập không trực tiếp làm thay đổi tổng sản phẩm nội địa (GDP) quốc gia mà tác động cách gián tiếp đến kinh tế thay đổi quy mô cấu trúc tổ chức quản lý hoạt động kinh doanh Ngân hàng, lại kênh tiềm để thu hút vốn đầu tư nước ngồi Sáp nhập ln nhà đầu tư nước coi phương thức nhanh hữu hiệu để doanh nghiệp thâm nhập vào thị trường nước khơng chi phí ban đầu để nghiên cứu thị trường thành lập doanh nghiệp Vì cần xây dựng khung pháp lý hoàn thiện để xác lập điều chỉnh giao dịch cách minh bạch, có định hướng tiên liệu chắn 2.4.2 Một số đề xuất hoàn thiện pháp luật sáp nhập Ngân hàng thương mại Trong bối cảnh hội nhập phát triển kinh tế, cạnh tranh Ngân hàng thương mại ngày trở lên gay gắt Điều trở thành động lực cho ngân hàng vươn lên, tìm đường phát triển mạnh mẽ khiến ngân hàng yếu bị thơn tính, phá sản Chính điều dẫn đến nhu cầu cần mua bán sáp nhập ngân hàng với Thực tế giai đoạn sáp nhập trở thành sóng phổ biến mạnh mẽ Hoạt động lại không đơn hoạt động mua bán bình thường, thương vụ sáp nhập thành cơng hay khơng phụ thuộc vào nhiều yếu tố: giá cả, thị trường Vấn đề có nhiều thương vụ diễn cịn tồn nhiều bất cấp văn pháp luật điều chỉnh ít, chung chung, chưa đáp ứng điều chỉnh kịp thời đầy đủ cho hoạt động Để có đủ điều kiện phát triển thị trường động, rộng mở Nhà nước ta cần tạo nhiều hội nữa, nhóm xin đề xuất số vấn đề cần tập trung nêu sau đây: 2.4.2.1 Cách tính thị phần thị trường liên quan Theo Luật Cạnh tranh thị phần trở thành yếu tố quan trọng xác định thi phần ta biết ngân hàng sau sáp nhập có rơi vào trường hợp bị cấm hạn chế tập trung kinh tế hay khơng Tuy nhiên nhóm tác giả phân tích cánh tình thị phần theo pháp luật Việt Nam cịn chưa rõ ràng gây nhiều khó khăn cho quan nhà nước có thẩm quyền việc kiểm sốt tập trung kinh tế Vì nhóm đưa cách tính sử dụng doanh số bán phân biệt doanh nghiệp chủ yếu khác biệt sản phẩm, sử dụng đơn vị hàng hóa tiêu thụ phân biệt họ chủ yếu dựa lợi tương đối doanh nghiệp việc phục vụ khách hàng nhóm khách hàng khác Bên cạnh cần có quy định tính tốn thị trường liên quan cách cụ thể.Việc không quy định thị trường liên quan tính gây trường hợp doanh nghiệp sử dụng cách tính có lợi gây nên tình trạng độc quyền lĩnh vực ngân hàng Đồng thời việc quy định cách tính thị phần dựa theo doanh thu khơng thực không phản ánh vị ngân hàng thị trường liên quan Phạm vi hoạt động ngân hàng rộng, ngân hàng hoạt động lúc nhiều lĩnh vực.Vì vậy, quy định tính toán thị trường liên quan thị phần cần quy định rõ để hướng dẫn hoạt động sáp nhập diễn thuận lợi, tránh tạo lên lực độc quyền phá vỡ cạnh tranh ngành ngân hàng tài Ngân hàng tổ chức kinh tế đặc biệt nhạy cảm với biến động kinh tế nên cần nhận quan tâm, hướng dẫn điều chỉnh cụ thể khắc phục vấn đề chưa quy định quy định chung chung, mơ hồ, không thống 2.4.2.2 Tăng cường biện pháp kiểm soát tập trung kinh tế Như phân tích thấy có mâu thuẫn Luật cạnh tranh Nghị định số 69/2007/NĐ-CP Luật Cạnh tranh qui định giới hạn mức độ tập trung lĩnh vực ngân hàng dựa thị phần theo Nghị định số 69/2007/NĐ- CP lại qui định giới hạn mức độ tập trung lĩnh vực ngân hàng vốn điều lệ Vì vậy, nhằm đảm bảo tính quán qui định pháp luật tạo điều kiện dễ dàng cho tổ chức, cá nhân nước nước ngồi ta cần sữa đổi thống chúng.Cần có văn quy phạm pháp luật thay hay đơn sữa đổi,bổ sung Nghị định số 69/2007/NĐ-CP cho phù hợp với Luật cạnh tranh để tránh tình trạng mâu thuẫn luật dễ dàng khâu áp dụng 2.4.2.3Bảo vệ quyền lợi cổ đông quyền lợi khách hàng sau sáp nhập Hiện chưa có văn pháp luật hướng dẫn cụ thể thủ tục sau sáp nhập để bảo vệ quyền lợi cổ đông quyền lợi khách hàng bên bị sáp nhập Sau sáp nhập vốn cổ phần ngân hàng nhận sáp nhập tăng lên tỉ lệ sở hữu cổ phần cổ đông ngân hàng bị sáp nhập giảm xuống dẫn đến kì họp quan trọng tiếng nói họ khơng có tính chất định trước Vì để tiếp tục trì vai trị bảo vệ lợi ích ngân hàng cổ đông ngân hàng bị sáp nhập thường phải chấp nhận số điều kiện yêu cầu ngân hàng nhận sáp nhập chấp nhận điều kiện phải cam kết gắn bó lâu dài với ngân hàng nhận sáp nhập, hỗ trợ chiến lược phát triển, công nghệ, đào tạo nhân Vì cần hướng dẫn chi tiết thủ tục sau hợp sáp nhật để bảo vệ quyền lợi cổ đông Đồng thời sau sáp nhập sách khác ngân hàng phải xây dựng lại cách thống nên khó tránh khỏi việc tác động đến quyền lợi khách hàng Do Nhà nước cần quy định chi tiết chủ thể phải chịu trách nhiệm thay đổi lợi ích mà khách hàng phải chịu cam kết trách nhiệm trước khách hàng 2.4.2.4 Tạo điều kiện thuận lợi cho việc sáp nhập Việc công khai, minh bạch thơng tin tài cơng ty đại chúng tạo điều kiện cho cổ đông giám sát hoạt động quản trị, điều hành Hội đồng quản trị, Ban điều hành, giúp Ban điều hành không ngừng nâng cao lực quản trị, điều hành, tuân thủ nghị Đại hội đồng cổ đông quy định pháp luật, tăng tính cạnh tranh thị trường nhằm mang lại lợi íchngày tốt cho cổ đông.Cũng giống thị trường khác, thị trường sáp nhập ngân hàng có tính dây chuyền vụ sáp nhập ngân hàng lớn khơng thành cơng ảnh hưởng đến hệ thống ngân hàng Tuy nhiên, có tổng số 84 ngân hàng thương mại có cổ phiếu niêm yết Sở Giao dịch chứng khốn phải thực cơng bố thơng tin tài theo quy định nêu Bộ Tài Điều làm cho việc cơng bố thông tin hoạt động ngân hàng thương mại nhiều hạn chế cản trở việc mua bán hợp ngân hàng diễn ra.Do để thúc đẩy hoạt động sáp nhập ngân hàng cần có sách, kênh kiểm sốt thơng tin chặt chẽ Nhà nước thông qua công cụ pháp lý hướng dẫn quy định cụ thể rõ ràng minh bạch để phát huy mặt tích cực không làm ảnh hưởng tiêu cực đến kinh tế người tiêu dùng Bên cạnh pháp luật cần quy định rõ phương pháp định giá tài sàn vơ hình ( thương hiệu, uy tín ngân hàng sáp nhập ).Tuy loại tài sản không trực tiếp trở thành nguồn vốn ngân hàng sau sáp nhập ảnh hưởng lớn tới thị trường đặc biệt khách hàng.Vì ngân hàng có uy tín thị trường sau sáp nhập với ngân hàng khác củng cố nâng cao uy tín cho ngân hàng sáp nhập 2.4.2.5 Hoàn thiện biện pháp chế tài xử lý hành vi vi phạm Ngày thương trường tình trang “ cá lớn nuốt cá bé ” diễn liệt với nhiều cách thức thủ đoạn khác Vì vậy, cần có chế tài, khung pháp lý xử phạt nghiêm khắc hành vi gian lận, tham nhũng, lũng đoạn thị trường mang tính răn đe, làm gương để môi trường kinh doanh thật lành mạnh, sạch, hoạt động theo chế thị trường, tạo niềm tin động lực phát triển cho Ngân hàng nước nhà đầu tư nước đến hoạt động, đầu tư Việt Nam 2.4.2.6 Phát triển hệ thống tổ chức tư vấn trung gian Vấn đề sáp nhập Ngân hàng để đưa định cần có tham vấn nhiều chun gia có kinh nghiệm chuyên sâu lĩnh vực ngân hàng am hiểu kiến thức Pháp luật có liên quan Tuy nhiên đội ngũ nhân lực Việt Nam yếu, chưa đáp ứng nhu cầu thị trường, Nhà nước cần có chương trình cụ thể đào tạo nguồn nhân lực có chất lượng để đáp ứng nhu cầu sáp nhập Ngân hàng ngày cao Ngoài ra, Pháp luật cần quan tâm đến phát triển hệ thống trung gian làm công tác môi giới cho Ngân hàng có nhu cầu sáp nhập thơng qua hệ thống này, việc đến định sáp nhập tương đối cao bên trung gian làm cơng tác tìm hiểu thông tin liên quan mà hai bên quan tâm Do đó, hai Ngân hàng làm cơng tác thương lượng nhanh dể dàng dến định sáp nhập Kết luận chương Hoàn thiện chương nhóm tác giả góp phần mơ tả cách chi tiết tranh “ sáp nhập ngân hàng thương mại ” Việt Nam Qua cho thấy nhà làm luật Việt Nam ngày quan tân đến vấn đề này, pháp luật sáp nhập ngân hàng thương mại Việt Nam dần trở nên chật chẽ hoàn thiện qua thời kỳ Tuy nhiên, khách quan mà nói pháp luật sáp nhập ngân hàng nước ta số bất cập, thiếu sót mà chưa tháo gỡ Cũng vậy, với hiểu biết vấn đề này, nhóm tác giả đưa số giải pháp nhằm đảm bảo pháp luật sáp nhập ngân hàng thương mại áp dụng vào thực tế mang tính khả thi cao hơn, góp phần tạo khung pháp lý vững cho hoạt động sáp nhập ngân hàng thương mại Việt Nam KẾT LUẬN Sáp nhập hình thức kinh doanh tiên tiến, khoa học áp dụng rộng rãi giới, lĩnh vực ngân hàng, số lượng giá trị thương vụ sáp nhập giới nói chung Việt Nam nói riêng minh chứng rõ ràng lợi ích mà công cụ tài mang lại cho ngân hàng kinh tế Cụ thể Việt Nam việc phát triển hoạt động sáp nhập lĩnh vực Ngân hàng góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế nói chung, tăng vị Ngân hàng nước cạnh tranh với Ngân hàng nước ngồi, góp phần cấu hệ thống Ngân hàng tầm vĩ mô lẫn vi mô Tuy nhiên, xuất phát từ nguyên nhân, đó, quan trọng khơng thống rõ ràng khung pháp lý, điều chỉnh hoạt động sáp nhập làm cho nhà đầu tư nước thân Ngân hàng nước e ngại, dè dặt trước định tiến hành thương vụ Bánh pháp lý quay không khớp với vòng xoay thực tế khiến cho hoạt động sáp nhập doanh nghiệp nói chung lĩnh vực Ngân hàng nói riêng khơng thể phát triển theo tiềm vốn có Bài nghiên cứu “Pháp luật sáp nhập Ngân hàng thương mại Việt Nam” nghiên cứu nhằm khắc họa cách rõ rệt khung pháp lý điều chỉnh hoạt động sáp nhập lĩnh vực Ngân hàng Việt Nam Đề tài đạt kết sau: Thứ nhất, đề tài làm rõ sở lý luận quan trọng hoạt động sáp nhập Ngân hàng thương mại, phân loại hình thức sáp nhập diễn thực tế, khác biệt hoạt động sáp nhập Ngân hàng thương mại với hoạt động sáp nhập doanh nghiệp, bên cạnh phân tích nguyên nhân cần thiết phải điều chỉnh hoạt động Pháp luật Thứ hai, nhóm tác giả trình bày cách tổng quan khung pháp lý điều chỉnh hoạt động sáp nhập Ngân hàng thương mại Việt Nam, phân tích, đưa thiếu sót, hạn chế Pháp luật Việt Nam Từ đó, đưa giải pháp hồn thiện Pháp luật việc xúc tiến, nâng cao hiệu hoạt động sáp nhập Ngân hàng thương mại thời gian tới Các giải pháp cần thực đồng mà cần sớm áp dụng vào thực tế thời gian gầ Để đạt điều cần thiết phải có thấu hiểu hỗ trợ từ quan quản lý Mặc dù cịn nhiều hạn chế q trình nghiên cứu, nhóm tác giả hi vọng đóng góp, đề xuất giải pháp hữu ích giúp nhà quản lý sách có nhìn tích cực sâu sắc hoạt động sáp nhập, từ nâng cao hiệu hoạt động thị trường Việt Nam giai đoạn cuối thực đề án “Tái cấu trúc tổ chức tín dụng” giai đoạn nhiều hội thách thức Việt Nam vừa ký kết hiệp định Đối tác xuyên Thái Bình Dương (TTP) vào ngày 04 tháng 02 năm 2016 vừa qua TÀI LIỆU THAM KHẢO *VĂN BẢN LUẬT Bộ luật dân 2005 Luật tổ chức tín dụng 2010 Luật doanh nghiệp 2014 Luật đầu tư 2014 Luật cạnh tranh 2004 *SÁCH GIÁO TRÌNH TS Nguyễn Thị Diệu Chi (2015) - “Hoạt động mua bán, sáp nhập giải thể lĩnh vực tài ngân hàng Việt Nam- Những vấn đề lý luận thực tiễn”, Thư viện Đại học Quốc gia Hồ chí Minh Huỳnh Như Ý (2013), Luận văn thạc sỹ “Pháp luật mua bán, sáp nhập ngân hàng thương mại Việt Nam”, Thư viện Đại học Kinh tế Luật Trần Bùi Thái Thiện, Bài nghiên cứu khoa học(2014) “Cơ sở pháp lý hoạt động mua bán sáp nhập ngân hàng thương mại Việt Nam”, Thư viện Đại học Kinh tế- Luật Nguyễn Thị Ngọc Hòa (2012)”Cơ sở pháp lý kiểm soát hoạt động mua bán, sáp nhập ngân hàng Việt Nam”, Thư viện Đại học Kinh tế- Luật 10 Andrew J Sherman, Milledge A Hart; Trần Thạch Vũ dịch, “Mua lại sáp nhập từ A đến Z, nhà xuất tri thức năm 2009” 11 Đại học kinh tế- luật, Đại học quốc gia thành phố Hồ Chí Minh, “Giáo trình Luật cạnh tranh”, nhà xuất Dân Trí, 2010 12 Phạm Trí Hùng, Đặng Thế Đức, “M&A sáp nhập mua lại doanh nghiệp Việt Nam : Hướng dẫn dành cho bên bán” , Nhà xuất lao động - xã hội, năm 2011 13 Scott Moeller, Chris Brady, Thủy Nguyệt dịch “Mua lại sáp nhập thông minh : kim năm trận đồ sáp nhập mua lại”, Nhà xuất tri thức năm 2009 14 Timothy J Galpin, Mark Hẻndon, Nguyễn Hữu Chính dịch “Cẩm nang hướng dẫn mua lại sáp nhập : Các công cụ hỗ trợ quy trình hợp cấp độ”, Nhà xuất tổng hợp thành phố Hồ Chí Minh năm 2009 15 William Gole, Paul J Hilger, Tống Liên dịch “Thẩm định chi tiết :Phương pháp tạo giá trị thương vụ mua lại sáp nhập”, Nhà xuất tổng hợp thành phố Hồ Chí Minh năm 2010 *BÁO, TẠP CHÍ 16 Bùi Thanh Lam, “M&A lĩnh vực ngân hàng : Thực trạng xu hướng”, tạp chí tài số - 2009 17 Bùi Thanh Lam, “Thu hút vốn đầu tư nước ngồi thơng qua hình thức bán sáp nhập doanh nghiệp Việt Nam”, Tạp chí nghề luật số 01/2008 18 Bùi Thanh Lam, “Hành lang pháp lý liên quan đến sáp nhập thâu tóm ngân hàng Việt Nam”, Tạp chí nghiên cứu luật pháp, Văn phòng Quốc hội số 11/2001 19 Cục quản lý cạnh tranh, Bộ Cơng thương, “Kiểm sốt tập trung kinh tế- kinh nghiệm quốc tế thực tiễn Việt Nam”, NXB trị quốc gia 20 Hạ Thị Tiêu Dao, “Sáp nhập, mua lại ngân hàng - cần hành lang pháp lý “Tập san : Hồn thiện luật ngân hàng - địi hỏi từ hội nhập kinh tế quốc tế, Tạp chí Cơng nghệ Ngân hàng 21 Huỳnh Thị Hương Thảo, “Hoạt động sáp nhập mua lại ngân hàng”, Tạp chí Khoa học Ứng dụng số 10/2009 22 Ngơ Hồng Anh Phạm Trí Hùng, “Luật doanh nghiệp năm 2005, Luật đầu tư 2005 thị trường mua bán doanh nghiệp”, Tạp chí nghề luật số 01/2007 23 Phạm Trí Hùng, “Khung pháp lý điều tiết sáp nhập, mua lại doanh nghiệp Việt Nam”, Tạp chí doanh nghiệp đầu tư nước ngồi số 23, tháng 5/2008 24 Phạm Trí Hùng, “Sáp nhập, mua lại ngân hàng cơng ty chứng khốn Việt Nam”, Tạp chí doanh nghiệp đầu tư nước ngồi tháng 6/2008 25 Trịnh Quốc Trung, “Hồn thiện khn khổ pháp lý cho hoạt động sáp nhập, hợp mua lại lĩnh vực ngân hàng Việt Nam”, Tạp chí Ngân hàng số 14/2009 *WEBSITE 26 http://www.sbv.gov.vn/wps/portal/vn 27 http://www.moj gov.vn/tcdcpl/tintuc/Lists/PhapLuatKinhTe/View_De tail.aspx?ItemID=366 28 http://vietstock.vn/chu-de/374/sap-nhap-ngan-hang-2014.htm 29 http://www.vietnamplus.vn/ngan-hang-sang-trang-moi-hop-nhatsap-nhap-tao-quy-mo-lon/352705.vnp ... hiểu khác sáp nhập ngân hàng, khái quát sau: - Sáp nhập ngân hàng thương mại kết hợp hai nhiều ngân hàng thương mại để trở thành ngân hàng thương mại có giá trị lớn ngân hàng thương mại hoạt động... dụng pháp luật sáp nhập Ngân hàng thương mại Việt Nam 32 2.3.1 Về tiêu chí sử dụng để tính tốn thị phần Ngân hàng thương mại Việt Nam 33 2.4 Đề xuất hoàn thiện pháp luật sáp nhập Ngân. .. Ngân hàng Thương mại cổ phần thành lập Ngân hàng Thương mại cổ phần Á Châu Ngân hàng Thương mại cổ phần Nam Việt, Ngân hàng Thương mại cổ phần Quân đội Nhìn chung hoạt động sáp nhập Ngân hàng Việt