Đề xuất xây dựng mô hình cảnh báo sớm khủng hoảng hệ thống ngân hàng thương mại tại việt nam dựa trên kinh nghiệm thế giới

B GIÁO D O I H C NGO -o0o - Cơng trình tham d Cu c thi Sinh viên nghiên c u khoa h i h c Ngo Tên cơng trình XU T XÂY D NG MƠ HÌNH C NH BÁO S M KH NG HO NG H TH NG NGÂN HÀNG I T I VI T NAM D A TRÊN KINH NGHI M TH GI I Nhóm ngành: KD1 Hà N i, ngày 15 tháng 04 12 DANH M C T VI T T T ADB : Ngân hàng Phát tri n Châu Á BHTG : B o hi m ti n g i BSF : Ch s CPI : Ch s giá tiêu dùng DIV : T ch c b o hi m ti n g i Vi t Nam EWS : H th ng c nh báo s m FDI :V FDIC :T FED : C c d tr liên bang M FII :V IMF : Qu ti n t qu c t v ngành ngân hàng c ti c o hi m ti n g i M c NHNN c NHTM i NHTW RBI USD ng Dollar M VND : Vi WTO ng : T ch i Th gi i i DANH M C B NG B ng 1: Ch s d báo kh ng ho ng tài nh ng lý kinh t B ng v theo m c a ngành ngân hàng l a ch n 23 35 B ng 3: K t qu mơ hình Ordered Probit v i ch s 38 B ng 4: T ng h p k t qu B ng 5: Ch s n kh ng ho ng h th ng ngân hàng t i M 48 nh h th ng ngân hàng c a M 49 B ng 6: Ch s d báo kh ng ho ng h th ng ngân hàng M 50 B ng 7: K t qu mô hình Probit c nh báo s m kh ng ho ng h th ng ngân hàng t i M 53 B ng ng c a ch s t i xác su t x y kh ng ho ng ngân hàng t i M 54 B ng 9: T ng h p ch s phát tri n tài c a Vi 58 B ng 10: Các ch s cho mơ hình c nh báo kh ng ho ng h th ng ngân hàng Vi t Nam 72 B ng 11 ng d ki n c a bi n s t i xác su t kh ng ho ng ngân hàng c a Vi t Nam 73 DANH M C HÌNH Hình 1: Hình 2: Ch s n c a ch s v ngành ngân hàng 21 v ngành ngân hàng (BSF) cho Hình 3: Trung tâm d báo kh ng ho (3/2000-11/2009) 34 xu t 77 ii DANH M C BI Bi i tín d c c phi th c ph m theo tháng i Bi 2: V Bi 3: Lãi su Bi ng Rs.Crore) 30 p ròng theo tháng c a (Rs Crore) 31 n 2000-2011 43 i t ng tín d ng th ng ti n g c a NHTM M (2001-2011) 46 Bi i n ngo i t , tài s n ngo i t d tr ngo i t ah th ng NHTM M (2001-2011) 46 Bi 6: Ch s v ngành ngân hàng c a M Bi 7: Lãi su Bi 8: So sánh ch s cho vay/ti n g i, cho vay/tài s n, cho vay/GDP c a h ng c a Vi t Nam m t s th ng NHTM m t s qu Bi 9: T l n 2001-2011 47 c khu v c 63 64 ng v n tín d ng b ng ngo i t t i NHTM Vi t Nam 2005- 2010 66 Bi 10: Ch s v ngành ngân hàng c a Vi t Nam qua m t s tháng 69 iii M CL C L IM U NG QUAN V KH NG HO NG H TH NG NGÂN HÀNG I VÀ XÂY D NG MƠ HÌNH C NH BÁO S M KH NG HO NG H TH I TRÊN TH GI I 1 Kh ng ho ng h th 1.1.1 i 1.1.2 Nguyên nhân 1.1.2.1 Nguyê n y u t vi mô 1.1.2.2 n sách kinh t 1.1.2.3 n chi c ho ng c a t ng ngân hàng 10 1.1.2.4 Các nguyên nhân khác 11 1.1.3 ng c a kh ng ho ng h th i t i n n kinh t qu c dân 11 1.1.3.1 T i t ng s n ph m qu c dân 12 1.1.3.2 T i khu v c phi s n xu t c a n n kinh t 12 1.1.3.3 T i sách kinh t c a ph 12 1.1.3.4 T i th t nghi ng c a qu c gia 13 Xây d ng mơ hình c nh báo s m kh ng ho ng h th ng ngân hàng 13 1.2.1 Khái ni m v mơ hình c nh báo s m kh ng ho ng h th ng ngân hàng 13 1.2.1.1 Khái ni m 13 1.2.1.2 Các mơ hình th c nghi c áp d ng 14 1.2.2 Quy trình xây d ng mơ hình c nh báo s m kh ng ho ng h th ng ngân hàng 15 1.2.2.1 n kh ng ho ng 15 1.2.2.2 L a ch n ch s c nh báo 22 1.2.2.3 ng xác su t kh ng ho ng 24 1.2.3 Mơ hình c nh báo s m kh ng ho ng h th ng ngân hàng t iv 26 M XÂY D NG MƠ HÌNH C NH BÁO S M KH NG HO NG H TH I T I M T S QU C GIA TRÊN TH GI I VÀ BÀI H C CHO VI T NAM 29 2.1 Xây d ng mơ hình c nh báo s m kh ng ho ng h th ng ngân hàng t i n n 2000-2009 29 2.1.1 Nh th ng ngân hàng n 2000-2009 29 2.1.2 Xây d ng mơ hình c nh báo s m kh ng ho ng h th m it i n 2000-2009 31 2.1.2.1 2.1.2.2 n x y kh ng ho ng ngân hàng t i b ng s 32 L a ch n ch s c nh báo cho kh ng ho ng ngân hàng t i 2.1.2.3 2.2 36 ng xác su t x y kh ng ho ng ngân hàng t i b ng 37 Xây d ng mơ hình báo s m kh ng ho ng h th i t iM n 2000 2011 40 2.2.1 Nh ng nguyên nhân di n bi n c a cu c kh ng ho ng tài t i M n 2008-2011 40 2.2.2 Xây d ng mơ hình c nh báo s m kh ng ho ng h th ng m it iM n 2000-2011 44 2.2.2.1 n x y kh ng ho ng ngân hàng M b pháp ch s 44 2.2.2.2 L a ch n ch s c nh báo cho kh ng ho ng h th ng ngân hàng t i M 50 2.2.2.3 ng xác su t x y kh ng ho ng h th ng ngân hàng t i M b ng 51 2.3 Bài h c kinh nghi m rút t th c ti n xây d ng mơ hình c nh báo s m kh ng ho ng h th it i M 55 2.3.1 Ch s th v ngành ngân hàng c nh thông qua r i ro h u ch nh nh ng ng n h n 55 2.3.2 L a ch n m nh kh ng ho ng linh ho t 55 v 2.3.3 Vi c s d ng xác su t kh ng ho huy tác d ng 56 I PHÁP XÂY D NG MƠ HÌNH C NH BÁO S M KH NG HO NG H TH I T I VI T NAM D A TRÊN KINH NGHI M TH GI I 57 3.1 Th c tr ng xây d ng mơ hình c nh báo s m kh ng ho ng h th ng ngân i Vi t Nam 57 3.1.1 Th c tr ng h th g m i Vi t Nam 57 3.1.2 Th c tr ng xây d ng mô hình c nh báo s m kh ng ho ng h th ng ngân i Vi t Nam 60 3.2 S c n thi t xây d ng mơ hình c nh báo s m kh ng ho ng h th ng ngân i t i Vi t Nam 61 3.3 Gi i pháp xây d ng mơ hình c nh báo s m kh ng ho ng h th ng ngân i t i Vi t Nam 62 3.3.1 L a ch n mơ hình c nh báo s m kh ng ho ng h th m i t i Vi t Nam 62 3.3.2 Xây d ng ch s 3.3.2.1 3.3.2.2 n kh ng ho ng 62 nh nh ng r i ro h th ng c a ngành ngân hàng Vi t Nam 62 Xây d ng ch s v ngành ngân hàng t i Vi t Nam 67 3.3.3 L a ch n ch s c nh báo 70 3.3.4 3.4 ng xác su t kh ng ho ng 72 Ki n ngh u ki n th c hi n mơ hình c nh báo s m kh ng ho ng ngân hàng t i Vi t Nam 74 3.4.1 i v i Chính ph 74 3.4.2 iv 3.4.2.1 Th ng nh 3.4.2.2 c 74 Hoàn thi 3.4.2.3 nh vi c x lý công b thông tin c a i 74 i 75 trình xây d ng mơ hình c nh báo s m kh ng ho ng h th ng i 76 vi 3.4.3 i v i h th i 78 3.4.3.1 Nâng cao m xác minh b ch công b thông tin 78 3.4.3.2 Nâng cao ch ng qu n tr r i ro 79 K T LU N 80 vii TÓM T tài TÀI xu t xây d ng mơ hình c nh báo s m kh ng ho ng h th ng i t i Vi t Nam d a kinh nghi m th gi s g m 03 Trong m, nguyên nhân kh ng ho ng h th ng c a i, nhóm nghiên c u s gi i thi u m t cách t ng quát v quy trình xây d ng m t mơ hình c nh báo s m kh ng ho ng h th ng c l a ch n mơ hình k t h p gi tham s s i t t mơ hình BSF-tham s ) Mơ hình s nghiên c c s d ng p theo Trong , ph tài s t p trung vào vi c nghiên c u kinh nghi m áp d ng mơ hình BSF-tham s t i v ngành ngân hàng T c nh báo kh ng ho ng h th ng ngân hàng c áp d ng mơ hình t i c m t s h c kinh nghi m vi c T i M , sau cu c kh ng ho ng tài b 2008, h th ng NHTM c a qu ng ho ng nghiêm tr ng T m t s h c kinh nghi m v xây d ng m Trong ut v im c rút xu t xây d ng m t mơ hình c nh báo s m kh ng ho ng h th ng NHTM cho Vi t Nam d a kinh nghi m c a hai qu c gia c tr ng c a h th thi xây d ng m t mơ hình c nh báo s m kh ng ho c nh báo BSF-tham s ki xu xây d ng cho Vi t Nam M c m c xác c li u, nhóm nghiên c xu t c n u ki c tìm ki m s n ngh nh ng gi i pháp nh m xây d th c hi n mơ hình m t cách hi u qu t i Vi t Nam viii L IM Tính c p thi t c U tài Cu c kh ng ho ng tài toàn c u 2008 b t ngu n t M gi i ng nghiêm tr ng t i h th ng ngân hàng c a nhi u qu c gia Kh ng ho ng ngân hàng hay kh ng ho ng h th ng ngân hàng c m t chuyên gia kinh t - tài nh miêu t tình tr ng c r t nhi u y h n lo n v i r t nhi u v phá s n, thâu tóm sáp nh p h th ng ngân hàng Tiêu bi v s c n th a M t n t i su n này, th gi - ngân hi nh n r t nhi u cu c kh ng ho ng h th ng ngân hàng t i qu -1995), khu v c Châu Á (1997 -1998), Nga (1998) t Nam gia nh p WTO, th c m c a ngành tài hàng T ng y u c a h th ng ngân hàng b c l ngày rõ nét vi c t hóa tài kho n vãng lai tài kho n v n h th ph i s c nh tranh kh c li t c a dòng v ngân hàng ngân c M c dù kh ng ho ng h th ng Vi t Nam v n nhi u r i ro c nhà g p h th m c xây d ng mơ hình c nh báo v th ng ngân hàng h t s c c n thi t c ng ho ng h c nghiên c u toàn di c cu c kh ng ho giúp Vi t g lai T nh ng phân tích trên, nhóm nghiên c u quy nh ch tài xu t xây d ng h th ng c nh báo s m kh ng ho ng h th ng NHTM t i Vi t Nam d a kinh nghi m th gi i cho cơng trình nghiên c u c a nhóm T ng quan tình hình nghiên c u Mơ hình c nh báo s m kh ng ho ng tài (EWS) th h th nh d ng phát tri n b Krugman (1979) Cu i nh c xây ng tín d ng c a khu v c c th ng cung ti n t M2, t ng ti n g i t l cho vay/ ti n g i c a h th ng ngân hàng ng tín d ng q nóng khu v c ngân hàng n nh ng r i ro không nh ch n ng tài s n có c a ngân hàng, c ph n ánh r t rõ nét qua ch s n x u (NPLs) iv Khu v c s n xu t Ho t th ng c a th ng NHTM Vi t Nam bao g m nhi u nghi p v ng ch n c b o lãnh phát hành ch ng khoán, t doanh ch ng khoán (mua bán c phi u, trái phi u doanh nghi p), môi gi i ch qua công ty con, nghi p v tr c ti p c p tín d kinh doanh ch ng khốn nh nhu n Vì v y, nh ng bi bi i v i nh ng kho ng hóa danh m ng b t ng c a th a m r ng l i ng ch ng khốn s ng c a ch s giá ch ng khốn ln d u hi u cho th y nh ng r i ro khôn i v i n n kinh t nói riêng ho v ng ngân hàng nói chung N n kinh t toàn c u K t n 2011, t u bi n t giá mua vào bán USD c a NHTM ng r t m áp l c r t l c NHNN công b ng th i, Vi t Nam tình tr ng nh p siêu cao, y t giá lên cao, VND m t giá m nh so v áp l c vi mb i v n ngo i t ho ng kinh doanh c a h th ng NHTM t m nh v i nhi u bi ng c a th gi i, r t nhi u phiên giao d ng v n c a NHTM 71 ng theo xu ng l n t i kh T nh ng phân tích v i nh ng kinh nghi m xây d ng mô hình c a n M , ch s xây d ng mơ hình BSF tham s cho Vi t Nam B ng 10: Các ch s cho mô hình c nh báo kh ng ho ng h th ng ngân hàng Vi t Nam Khu v c kinh t Các ch s d báo Cán cân tài kho n vãng lai i/GDP T giá th c hi u d ng c a VND Cán cân tài kho n v n D tr ngo i t Tài s n n ngo i t /tài s n có ngo i t c a khu v c ngân hàng M2/d tr ngo i t Khu v c tài Tín d ng n a/GDP T l cho vay/ t ng ti n g i t i NHTM Tr n lãi su ng T l n x u/ t ng cho vay (NPLs) Khu v c s n xu t Ch s giá ch ng khoán Ch s giá tiêu dùng Kinh t toàn c u T iá vàng th gi i Ngu n: T ng h p c a nhóm nghiên c u 3.3.4 ng xác su t kh ng ho ng Do g c thu th bi n gi s li u v i t n su t theo tháng c a mb os l n cho mơ hình Pro ng th i c m t chu i ch s BSF kho ng th i gian liên t dài nên th ti ng xác su t kh ng ho ng ngân hàng cho Vi t Nam Tuy nhiên, qua nh ng kinh nghi c a gi c vi c nghiên c u mơ hình c nh báo ng mơ hình cho M , mơ hình h i quy Probit g m 12 bi n c l a ch n ph n 3.3.2 d ng c a s c nh báo tháng T t c bi n s s 72 xu t xây d ng Mơ hình s s c l y theo tu n su t tháng Nh ng bi n s s bi c quý s iv c n i suy theo tháng Các ch s s c m b o chu i ch s chu i d ng Mơ hình h i quy P[Y(6)= 1] = (Ci IN VNI 10 NPL 11 GG + 12 FX REER) ng d ki n c a bi n s t i xác su t x y kh ng ho ng mơ hình c t ng h B ng 11 ng d ki n c a bi n s t i xác su t kh ng ho ng ngân hàng c a Vi t Nam Ch s i/GDP ng d ki n t i xác su t x y kh ng ho ng BOT T ng cho vay/t ng ti n g i t i CD NHTM Ch s giá tiêu dùng CPI Tín d ng n DCC a c a NHTM/GDP D tr ngo i t FXRC N ngo i t /Có ngo i t LA M2/D tr ngo i t M2C m Tr n lãi su ng Gi m IN Ch s giá ch ng khoán VNI T l n x u (NPLs) NPL T Gi m gi i T giá th c hi u d ng c a VND GG REER Ngu n: T ng h p c a nhóm nghiên c u 73 Gi m 3.4 Ki n ngh u ki n th c hi n mơ hình c nh báo s m kh ng ho ng ngân hàng t i Vi t Nam 3.4.1 i v i Chính ph n th m hi n t i c ta v ng c th cho vi c xây d ng mơ hình c nh báo s m kh ng ho ng h th ng ngân hàng Bên c nh vi c lên l trình tái c u trúc h th ng ngân hàng v i m c tiêu t t p trung vào vi c nâng cao hi u qu an toàn, tuân th chu n m c qu c t c ng c xây d ng nhóm ngân hàng lành m ng ngân hàng s c làm tr c t cho ho t c, Chính ph ng xây d ng m t mơ hình c nh báo s m kh ng ho ng h th c hi u n m b giúp toàn b h th ng c t m quan tr ng vi c xây d ng m t mơ hình c nh báo hi u qu c p thi t Nh c hi n th c hóa mơ hình c nh báo m i có th di n m t cách thu n ti n nhanh chóng, góp ph n vào cơng cu c tái c u trúc h th y s phát tri n lành m nh b n v ng c a h thông ngân hàng 3.4.2 iv c 3.4.2.1 Th ng nh ngân hàn Hi n nh vi c x lý công b thông tin c a i c ta v n t i song song hai h th ng k toán áp d ng cho doanh nghi p NHTM M n khích vi c s d ng h th ng k toán theo tiêu chu n qu c t , nhiên, v n có nhi c s d ng tiêu chu n k toán c a Vi t Nam (VAS) vi c tính tốn cơng b thơng tin, ch s , m c dù so v i tiêu chu n qu c t , VAS nhi v t os n Vì ng b vi c x lý thông tin gi a NHTM, NHNN nên ban nh chung v vi c s d ng tiêu chu n k toán h th ng ngân hàng m b o tính xác th ng nh c công b t h th ng NHTM 74 c ki nh tính hi u qu c a mơ hình s th c hi n t tham gia c a nhi u bi n gi có th nâng cao kh báo s m kh ng ho ng ngân hàng c u c nh nh c th v nh ng thông tin, ch s mà NHTM c n ph i cung c NHNN có th có c m t ngu n bi n s c n thi t ph c v cho mơ hình c nh báo 3.4.2.2 Hoàn thi i Thanh tra, giám sát ngân hàng c không ch c c i thi n giám sát ho ho ng c ng hi n t i c a NHTM mà ph i phát hi n nh ng h n ch r m n h th c nh ng nh ng d u hi u c nh báo s ng th i góc nhìn c sát n có nh ng bi n pháp sách quy t li qu n lý, giám sát ho tín d ng c c bi t vi c c p c mang tính r qu n tr r i ro c ng s n ch ng khoán; c hi u qu cao ho NHNN nên xây d ng m t khung pháp lý rõ ràng cho ho nh rõ ch a b ph c ng giám sát, ng giám sát t xa, phân tránh gây nh qu n lý th c thi nhi m v c ng c a ho ng giám sát t xa c c i thi n n c b ch tiêu giám sát phù h p v i th c tr ng phát tri n c a h th ông tách r i kh i chu n m c qu c t ; áp d ng công ngh tiên ti n trình thu th p thơng tin; nâng cao ch ng phân tích x lý ch Bên c ng tra giám sát c hi n m t cách th ng nh t công b c th c i v i t t c NHTM, không phân bi t v quy mô l n hay nh ; kh i NHTM qu c doanh c ph n Ch ngu n thông tin thu v t y, nh ng xác cao, ph c v cho vi c 75 xây d ng m t mơ hình c nh báo s m kh ng ho ng h th ng ngân hàng ho ng hi u qu 3.4.2.3 trình xây d ng mơ hình c nh báo s m kh ng ho ng h th ng i D a vào nh ng c a Chính ph vi c xây d ng mơ hình c nh báo s m kh ng ho ng h th ng NHTM, NHNN c n c th ng b ng vi c t l trình cho vi c xây d ng m t mơ hình có th ho n nghiên c u, NHNN c n nghiên c u k báo kh ng ho ng h th ng v nh ng mơ hình c nh c áp d ng th gi i ki phù h p c i v i h th nh tính c ta n th nghi m, th ng NHTM ng t t t i Vi t Nam nl c m t mơ hình phù h p v i h c, NHNN c n xây d ng m t mơ hình th nghi m ho m t kho ng th ng xác hi u qu c a mơ hình xây d ng vi c c nh báo kh ng ho ng n áp d ng: ho n mà mơ hình s t nhi m v c c a kh ng ho nh c a NHNN vi c d báo h n ch r i ro có th hồn thi n thành l p m t trung tâm d báo kh ng ho ng riêng, v i ch tb Trung tâm d báo kh ng ho V m t t ch c thu c is V m t ho c nh xu Hình 3): u hành c a Chính ph ng: Trung tâm s thu th p, x lý thông tin áp d ng mơ hình c nh nh báo theo tháng, v Nh ng k t qu c nh báo s u hành sác v n hành mơ hình c thu c V D báo, th ng kê ti n t , tr c có th Trung tâm s c áp d ng vào th c t ng phù h p ng c nh báo s m t 6-12 tháng t ng c th phù h p 76 quy nh V m t c u t o: Trung tâm d báo s m kh ng ho ng s g m b ph n là: B ph n c nh tính, B ph n c ng B ph n khuy n ngh sách - B ph n c nh tính s có nhi m v bi n s cho mơ hình c nh báo s d Các bi n s s u th p d li u ng xác su t kh ng ho ng c l y t khu v c là: tài kho n vãng lai, tài kho n v n, khu v c tài chính, khu v c s n xu t, khu v c tài cơng kinh t tồn c u D li h p t ngu n d li u c a T ng c c Th ng kê V d báo th ng kê ti n tê hàng B ph n c kh ng ho t nh tính có th áp d ng nhi ns c t ng ngân d báo i cho phù h p v i n Hình 3: Trung tâm d báo kh ng ho ng ngân hàng xu t -ngân hàng sách Ngu n: Nhóm nghiên c u 77 - B ph n c ng g m b ph n nh phân tích th t phân tích th ng n a Hai b ph n s v di n bi n, tình hình c a c th ng c a th - ng qu c nh k cung c p b n báo cáo ng qu c t n ng qu c t t i th a; phân tích nh ng r i ro c B ph n khuy n ngh sách s t ng h p k t qu t c b ph n c nh báo nh tính v xu sách ph n ng m t cách k p th 3.4.3 n i v i h th i i v i vi c xây d ng m t mơ hình c nh báo s m kh ng ho ng h th ng NHTM b n thân NHTM nh ng ch th c l i ích tr c ti p nh t Tuy ng m t cách hi u qu b th c vi c t 3.4.3.1 c m t ngu n d li Nâng cao m iý t cho mơ hình xác minh b ch cơng b thơng tin Mơ hình c nh báo ch có th ho ng hi u qu ng s li u tính tốn ph n ánh xác th c tr ng c a n n kinh t h th ng ngân hàng M c dù h u h t s li u c n s d ng mơ hình, nhiên NHTM m i ch th tr c ti p cung c p thơng tin s li h p Vì v y, ph mb cm th c hi cao m m b o r ng, t NHNN t ng li xác minh b ch nh u nh u này, NHTM c n tìm ki m nh ng gi nâng xác c a thơng tin cơng b M t gi NHTM có th thành l p b ph n ki m toán n i b ngân hàng c a mình, xây d ng m i quan h gi a tra ngân hàng, ki m toán n i b ki l p c m vi c công b thông tin m t cách k p th c th c hi c u c a Chính ph NHNN vi c cung c p thơng tin v tình hình ho 78 nh, yêu ng c a b n th a ch n vi c áp d ng tiêu chu n k toán 3.4.3.2 Ch ki m toán tiên ti n, xác phù h Nâng cao ch ng qu n tr r i ro ng qu n tr r i ro y u c a NHTM nguyên nhân thi u nh n th c công b ng th i, vi c t m quan tr ng c a qu n tr r i ro n i b ngân hàng s gây nh ng thi u sót vi nguy hi m c a nh ng r i ro Vì th , có th làm gi m tính hi u qu c a mơ hình c nh báo kh ng ho ng vi c có th qu n tr r i ro hi u qu , NHTM c n ý xây d ng th c hi n khung qu n tr , chi c, sách qu n lý báo cáo v r i ro m ng nh t theo chu n m c v qu n tr r i ro Các ngân hàng c n t ch c t t khâu phân tích d báo th i ro có th x y t ng quy trình nghi p v , ng th i áp d ng ti n b v khoa h c công ngh ti 79 c s xác chi K T LU N i v i h th ng NHTM Vi t Nam hi n nay, vi c tái c u trúc h th tv r t c p thi t Ho c ng m t n n kinh t non tr , m c c xác nh n b t k m t cu c kh ng ho ng mang tính h th ng nào, nh i m t v i r t nhi u r i ro thách th c Do v m thi c h u qu mà m t cu c kh ng ho ng h th ng ngân hàng có th c ta c n xây d ng c m t mơ hình c nh báo s m kh ng ho ng h th ng ngân hàng hi u qu , n m h th ng c nh báo s m qu c gia V im c m t mơ hình c nh báo s m kh ng ho ng h th ng NHTM có th áp d c cho Vi t Nam d a kinh nghi m c a m t s th gi i, nhóm nghiên c ti n hành th c hi c xu t xây d ng mơ hình c nh báo s m kh ng ho ng h th i t i Vi t Nam d a kinh nghi m th gi i Trong trình nghiên c cm t s k t qu sau: - Th nh t, th ng hóa v lý lu n t ng quan v kh ng ho ng ngân hàng mơ hình c nh báo s m kh ng ho ng h th ng NHTM th gi i T vi c so sánh mơ hình, m t mơ hình t - Th hai, u th c ti n áp d ng mơ hình c nh báo s m kh ng ho ng h th ng NHTM t i ti n hành xây d ng, ki nh mơ hình c nh báo cho Hoa K - Th ba, c gi i pháp xây d ng mơ hình c nh báo s m kh ng ho ng h th ng NHTM t i Vi t Nam d a kinh nghi m th gi i Do tính ch t h n ch v quy mơ nghiên c u c tìm ki m nh ng ngu n d li s m t i Vi ph c v vi c ki tài ch d ng kh ng ho ng h th ng NHTM vi c nh mô hình c nh báo xu t m t mơ hình c nh báo s m cho c ta Hy v ng r ng, k t qu nghiên c u s m t 80 tài li u tham kh o h u ích góp ph n vào vi c nghiên c u, xây d ng hồn thi n mơ hình c nh báo s m v kh ng ho ng h th ng NHTM nói riêng h th ng c nh báo s m qu t c nh ng d báo h u ích quan tr ng h tr ng sách k p th i c n thi t 81 DANH M C TÀI LI U THAM KH O Tài li u Ti ng Vi t ADB 2005, c nh báo s m kh ng ho ng tài Áp d iv i , xu t b n l n th nh t, ADB Cao Bích Hu ng ho ng ngân hàng Nh t B n nh kinh nghi m cho Vi i h c Ngo c Hà N i Nguy n Phi Lân 2011, Mơ hình c nh báo s kinh t ng t i nh , T p chí Ngân hàng, s 02+03, k phát hành tháng 1, trang 27-32 Nguy n Thanh Trúc, Lã Qu c, H H i Hà, Nguy n Th Huy Bài h c cho t ch c B o hi m ti n g i Vi t Nam (DIV) t vài trò c a T o hi m ti n g i Liên bang M (FDIC) cu c kh ng ho ng tài M 2007-2010 ih c PGS.TS Phan Th Hà N i i ro tín d ng r i ro lãi su Qu n tr i, Nhà xu t b n Giao thông v n t i, trang 152-155 Nh n di n r i ro h th ng ngân hàng nh ng khuy n ngh cho trình tái c u trúc h th , T p chí Kinh t Phát tri n, s 1+2, phát hành tháng 1, trang 28-33 TS Nguy n Quang Dong 2002, i quy v i bi n ph thu c r i r c- Mơ hình Kinh t Nhà xu t b n Khoa h c K thu t, Hà N i, trang 44-51 Tài li u Ti ng Anh Bartholomew, Philip, E, Larry, RM & Whalen The Definition of , U.S Office of the Comptroller of the Currency, Department of Economic and Policy Analysis, Bank Research Division, Washington, D.C Asset prices, financial and monetary stability: exploring the nexus , BIS WP 114 82 Borio, C & Drehmann, Towards an operational framework for financial , Monetary and Economic Department, Bank for International Settlements Borio, C & Lowe, P 2002, Évaluation du r , Rapport trimestriel BRI Caprio, GJ & Klingebiel, D 1996, Bank Insolvency: Bad Luck, Bad Policy, or , The World Bank Duttagupta, R & Cashin The Anatomy of Banking Crises , International Monetary Fund Eichengreen Banking crises in Emerging Markets: presumptions and evidence Centre for International and Development Economics, WP C00115 Gupta Banking Cri International Monetary Fund Haugh, D, Ollivaud, P & Turner, The Macroeconomic Consequences of Banking Crises in OECD Countries , OECD Economics Department Working Papers, No 683, OECD Publishing 10 Kaminsky Twin Crises: The causes of Banking and Balance- ofPayment Problems , The American Economic Review, vol 89, No 11 Kaminsky, GL, Lizondo, S & Carmen, MR 1998, , IMF Staff Papers, Palgrave Macmillan, vol 45(1), pp 1-48, viewed 12 january 2012 12 Kaminsky, GL & Reinhart, CM 1999, and Balance-of- , American Economic Association, vol 89(3), pp 473-500, viewed 15 January 2012 83 13 Kibritciouglu 2002, Banking Taking, Banking Sector Fragility and , University of Illinois at Urbana 14 Champain Financial Liberalization and Financial Fragility , International Monetary Fund 15 Kunt, AD & Detragiache, E 1998, The Determinants of Banking Crises in Developing and D , IMF Staff Papers, Vol 45, No 1, International Monetary Fund 16 Laeven, L and Valencia, F 2005, Systematic B , IMF Working Paper 08/224, International Monetary Fund 17 Reinhart, Carmen, Goldstein, M & Kaminsky, G Methodology for an Early Warning System: The Signals Approach Published in Assessing Financial Vulnerability: An Early Warning System for Emerging Markets, Institute for International Economics, 2000 18 Singh, TR 2009, del of Early Warning System for Predicting , viewed 12 January 2012, 19 Svoboda, Diploma Thesis Financial Stability and Fragile Banking System Website Central Intelligence Agency 2012, The World FactBook, xem ngày 12/04/2012, < https://www.cia.gov/library/publications/the-worldfactbook/rankorder/2079rank.html> FED 2012, Data Release, xem ngày 20/03/2012, 84 IMF 2012, External Debt, xem ngày 20/03/2012, I Reserve Bank of India 2012, RBI Bulletin, xem ngày 28/03/2012, Securities and Exchange Board of India, FII Equity, xem ngày 29/03/2012, c Vi a ch n mơ hình giám sát tài phù h p v i Vi c Vi ng niên, xem ngày 12/04/2012, < http://www.sbv.gov.vn/wps/portal/!ut/p/c4/04_SB8K8xLLM9MSSzPy8xBz9CP 0os3hnd0cPE3MfAwN_DxdLA08LL2-fEMMALwtLI_2CbEdFAP7mbV0!/> T p chí k toán, TS Nguy n Th m toán Ki m tốn v i s minh b ch thơng tin tài th http://www.tapchiketoan.com/ke-toan/chuan-muc-ke-toan-viet-nam/kiem-toankiem-toan-voi-su-minh-bach-thong-tin-tai-chinh-tren-thi-t-2.html> trình c th tái c u trúc h th ng ngân 85 ... su t kh ng ho ng ngân hàng c a Vi t Nam 73 DANH M C HÌNH Hình 1: Hình 2: Ch s n c a ch s v ngành ngân hàng 21 v ngành ngân hàng (BSF) cho Hình 3: Trung tâm d báo kh ng ho (3/2000-11/2009)... c ti n xây d ng mơ hình c nh báo s m kh ng ho ng h th ng ngân hàng t i m t s c th gi , M rút h c cho Vi t Nam; xu t mơ hình d ki n c nh báo s m kh ng ho ng ngân hàng t i Vi t Nam, d a kinh nghi... ng ngân hàng mô hình c nh báo s m kh ng ho ng h th i th gi i : Kinh nghi m xây d ng mơ hình c nh báo s m kh ng ho ng h th i m ts Nam c th gi i h c cho Vi t : Gi i pháp xây d ng hồn thi n mơ hình