xây dựng mô hình cảnh báo sớm khủng hoảng hệ thống ngân hàng tại các nước đông nam á

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN HỮU ĐĂNG QUANG XÂY DỰNG MÔ HÌNH CẢNH BÁO SỚM KHỦNG HOẢNG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG TẠI CÁC NƯỚC ĐÔNG NAM Á Chuyên ngành : Kinh tế học Mã số ngành : 60 03 01 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ HỌC Người hướng dẫn khoa học: TS Vũ Việt Hằng THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH – NĂM 2015 TÓM TẮT Mục tiêu nghiên cứu tìm hiểu yếu tố tác động mức độ tác động yếu tố đến khủng hoảng hệ thống ngân hàng để từ cảnh báo sớm khủng hoảng hệ thống ngân hàng Nội dung nghiên cứu bao gồm xây dựng số rủi ro hệ thống ngân hàng mô hình hồi quy yếu tố tác động đến khủng hoảng ngân hàng Kết nghiên cứu cung cấp công cụ để dự đoán thời điểm khủng hoảng hệ thống ngân hàng mức ảnh hưởng yếu tố tác động đến khủng hoảng ngân hàng Từ đề xuất sách để phòng tránh hạn chế khủng hoảng hệ thống ngân hàng Bằng phương pháp xây dựng số rủi ro hệ thống ngân hàng BSF phương pháp ước lượng hồi quy GLS liệu bảng quốc gia Đông Nam Á thời gian 15 năm (từ năm 2000 đến năm 2014), nghiên cứu xác định vai trò tác động đến khủng hoảng hệ thống ngân hàng yếu tố dự đoán thời điểm xảy khủng hoảng hệ thống ngân hàng Kết nghiên cứu cho thấy quốc gia Đông Nam Á yếu tố: Tỷ lệ cung tiền/ Dự trữ ngoại tệ, Lãi suất bản, Lãi suất USD Mỹ có tác động lớn đến nguy khủng hoảng hệ thống ngân hàng Dựa vào kết nghiên cứu đề tài, sử dụng để dự đoán khủng hoảng hệ thống ngân hàng quốc gia Đông Nam Á Kết nghiên cứu tiền đề việc phát triển, hoàn thiện mô hình cảnh báo sớm khủng hoảng hệ thống ngân hàng quốc gia Đông Nam Á ứng với toàn 11 quốc gia -Trang iii - DANH MỤC BẢNG Bảng 1: Chỉ số dự báo khủng hoảng tài lý kinh tế để lựa chọn 20 Bảng 2: Tổng hợp nghiên cứu trước có liên quan 46 Bảng 3: Dấu kỳ vọng biến sử dụng mô hình 47 Bảng 4: Thống kê liệu nghiên cứu 48 Bảng 5: Chỉ số khủng hoảng hệ thống ngân hàng (BSF) nước giai đoạn 2000-2014 50 Bảng 6: Ma trận hệ số tương quan 52 Bảng 7: Kiểm định đa cộng tuyến 53 Bảng 8: Kết hồi quy theo mô hình FE RE 54 Bảng 9: Kết kiểm định Hausman 55 Bảng 10: Kết hồi quy GLS 56 -Trang iv - DANH MỤC HÌNH Hình 1: Các giai đoạn số mức độ rủi ro hệ thống ngân hàng 29 Hình 2: Mô hình đề xuất yếu tố tác động đến số rủi ro hệ thống ngân hàng 34 Hình 3: Chỉ số tự kinh tế quốc gia Đông Nam Á 49 Hình 4: Chỉ số khủng hoảng hệ thống ngân hàng (BSF) quốc gia giai đoạn 2000-2014 51 -Trang v - 234534 6789     !"#$ %&' ( )*%+#$, !"#$ %&'( - /'01#!"#$ %&'( 2 34#+56! !"#$ %&,789":;7#!"#$ %&'< ="5>!9"?9 !"#$ %&'@ A !"BC%DC !"#$ %&'E FGHIJ'IDCKL+8#2 6789 MNO PQR 69STUVN7QWXY ( F0DZ[0\]Z[0^H04! !/ "8!< (_"?#`,?+7La0DZ[0\]Z[0^H04! !/ "8!< ((b ""5cZ[IDda0DZ[0\]Z[0^H04! !/ "8!KGZZLZaeZ0HG2 (( )fHg4 !"#$ %&,+h5iI@ ((.?%jG'H4IDC;k"l"%]"m?nioa0DZ[0\]Z[0^H04! !/ "8!@ (((.?%;k"l" !"#$ %&'[p K/j(< (- qe]H0'rG+!"#$ %&,78;k"l"KLs'JH-6789 tu789 u7vu 7w 6xyY - z,j+hl" !"#$ %&'-< -( {|}e^'~]!789"5>!9"?95i%56Z[-€ -- {|}e^, !"#$ %&'IDCKL+8#2 -2 k"l" !"#$ %&,nC,K#L'I0‚Z02 6789 ƒ„X…† 7w 6x‡ˆ 2 ="/ +‰%"+"4!Š$;k+]‹|}e^, !"#$ %&'2€ 2( FGHŒ']/jŽZ[I0‚g4a0DZ[0\]Z[0^H04Z[ !/ "8!‘2’ 2- FGHŒ']9"/ +‰%"[...]... Dựng phng phỏp ch s xỏc nh chui giỏ tr ca ch s khng hong ngõn hng cho nghiờn cu Giỏ tr ny va dựng xỏc nh giai on ca khng hong va s dng a vo mụ hỡnh hi quy nhm c lng vai trũ cỏc yu t tỏc ng n khng hong S dng mụ hỡnh hi quy tuyn tớnh a bin tỡm ra cỏc yu t cú kh nng tỏc ng n khng hong v mc tỏc ng tng ng 1.6 í ngha ca nghiờn cu Kt qu nghiờn cu s cho thy tỡnh hỡnh h thng ngõn hng ti cỏc nc ụng Nam. .. hong ngõn hng thng phc tp hn so vi nguyờn nhõn ca khng hong tin t, trong cỏc nghiờn cu thc nghim trc cho thy cỏc ch s c dựng gii thớch hoc d bỏo khng hong ngõn hng khụng quỏ khỏc so vi cỏc ch s c dựng cho khng hong tin t Xõy dng mụ hỡnh cnh bỏo sm khng hong h thng ngõn hng ti cỏc nc ụng Nam Trang 19 HVTH: Nguyn Hu ng Quang Bng 1: Ch s d bỏo khng hong ti chớnh v lý do kinh t la chn Ch s d bỏo Lý do la... im xy ra khng hong theo nm d nhng li khú khn Xõy dng mụ hỡnh cnh bỏo sm khng hong h thng ngõn hng ti cỏc nc ụng Nam Trang 23 HVTH: Nguyn Hu ng Quang i vi s liu thỏng o Thi gian can thip ca Chớnh ph thng c dựng xỏc nh thi gian khng hong, cú th khụng thc s phn ỏnh ỳng thc t o Nu ngi ta ch dựng thụng tin v s can thip ca Chớnh ph thỡ khú nhn nh khng hong xy ra cú tớnh h thng o Nhỡn chung, d liu s kin... ngõn hng ng Xõy dng mụ hỡnh cnh bỏo sm khng hong h thng ngõn hng ti cỏc nc ụng Nam Trang 6 HVTH: Nguyn Hu ng Quang ra lm cu ni v huy ng mt lng ln ngun vn nhn ri t nhiu ngi gi v ỏp ng cho cỏc hot ng di hn ca ngi i vay Trong iu kin bỡnh thng s lng ngi gi tin cú nhu cu rỳt vn trc hn ch chim mt t l rt nh, do ú ngõn hng cú th dựng phn ln s lng tin gi cũn li u t vo cỏc d ỏn v tỡm kim li nhun Vỡ vy, ngõn... dng ch s khng hong h thng ngõn hng v mụ hỡnh hi quy o lng cỏc yu t tỏc ng n khng hong h thng ngõn hng ca 8 quc gia thuc ụng Nam trong khong thi gian 15 nm (t nm 2000 n nm 2014) Phm vi nghiờn cu ti nghiờn cu v khng hong h thng ngõn hng i vi 8 trờn tng s 11 quc gia khu vc ụng Nam trong khong thi gian 15 nm (t nm 2000 n nm 2014) Cỏc nc ụng Timor, Myanmar, Brunei khụng a vo nghiờn cu vỡ khụng d liu... s cung cp cỏc cụng c phc v cho vic d oỏn khng hong h thng ngõn hng ti cỏc quc gia ụng Nam trong tng lai bao gm: Cụng thc xỏc nh ch s ri ro h thng ngõn hng (ch s BSF), t ú cú th xỏc nh c h thng ngõn hng ang v trớ no trong th khng hong ngõn hng Xõy dng mụ hỡnh cnh bỏo sm khng hong h thng ngõn hng ti cỏc nc ụng Nam Trang 3 HVTH: Nguyn Hu ng Quang Mụ hỡnh hi quy tuyn tớnh cho bit cỏc yu t tỏc ng... cu v ý ngha thc tin ca ti Chng 2 trỡnh by cỏc khỏi nim c bn v ni dung chớnh nờu trong ti, c s lý thuyt v cỏc nghiờn cu trc lm c s : Xõy dng mụ hỡnh cnh bỏo sm khng hong h thng ngõn hng ti cỏc nc ụng Nam ng thi trong chng 2 tỏc gi tng hp cỏc nghiờn cu trc v a ra khung phõn tớch ca nghiờn cu Chng 3 tỏc gi trỡnh by phng phỏp nghiờn cu v xut c th mụ hỡnh nghiờn cu cng nh gii thớch cỏc bin trong mụ... cn vi nhng th trng tớn dng mi) Mt khỏc, tng trng tớn dng núng cng cú th bt ngun t s gia tng dũng vn di chuyn vo thụng qua cỏc nhõn t Xõy dng mụ hỡnh cnh bỏo sm khng hong h thng ngõn hng ti cỏc nc ụng Nam Trang 7 HVTH: Nguyn Hu ng Quang bờn ngoi quc gia Nguyờn nhõn ny cú th dn n vic cỏc ngõn hng m rng chớnh sỏch cho vay v nhn nh lc quan hn trong vic ỏnh giỏ ri ro t cỏc khon cho vay Vic cho quỏ nhiu... ti sn cú ca ngõn hng gim kộo theo giỏ tr rũng ca ngõn hng b gim sỳt v thm chớ cú th dn ti khng hong, phỏ sn Ri ro thanh khon: vn ri ro thanh khon cú ngun gc t chớnh c im kinh doanh ca ngõn hng, vic dựng nhng khon tin gi ngn hn cho vay trung v di hn Do ú, nu nh xy ra s rỳt vn t t nhng ngi gi tin, cỏc ngõn hng s rt d phi i mt vi vn mt tớnh thanh khon S rỳt vn t t nhng ngi gi tin cú th xut phỏt... nh ti mt mc lói sut c nh nờn li sut sinh li trờn ti sn khụng th c iu chnh mt cỏch nhanh nh vic iu chnh tng lói sut bờn mc ti sn n Khi Xõy dng mụ hỡnh cnh bỏo sm khng hong h thng ngõn hng ti cỏc nc ụng Nam Trang 8 HVTH: Nguyn Hu ng Quang ú, s dn n vic gim giỏ tr hin ti ca li nhun rũng v khin cho ngõn hng s ri vo tỡnh trng li nhun gim hoc thm chớ l thua l Ri ro t giỏ l kh nng xy ra nhng tn tht m ngõn ... Nam, nhng h thng ngõn hng thng mi nc ta cng ó v ang tim Xõy dng mụ hỡnh cnh bỏo sm khng hong h thng ngõn hng ti cỏc nc ụng Nam Trang HVTH: Nguyn Hu ng Quang n nhiu ri ro Khụng ch riờng Vit Nam, ... cỏc ch s c dựng gii thớch hoc d bỏo khng hong ngõn hng khụng quỏ khỏc so vi cỏc ch s c dựng cho khng hong tin t Xõy dng mụ hỡnh cnh bỏo sm khng hong h thng ngõn hng ti cỏc nc ụng Nam Trang... nc ụng Nam Trang 23 HVTH: Nguyn Hu ng Quang i vi s liu thỏng o Thi gian can thip ca Chớnh ph thng c dựng xỏc nh thi gian khng hong, cú th khụng thc s phn ỏnh ỳng thc t o Nu ngi ta ch dựng thụng