Tác động của rủi ro tín dụng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại việt nam luận văn thạc sĩ tài chính ngân hàng

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN ĐINH THUÝ ÁI TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG MÃ NGÀNH: 60.34.02.01 THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH, THÁNG 12/2018 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN ĐINH THUÝ ÁI TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG MÃ NGÀNH: 60.34.02.01 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC TS PHẠM THỊ TUYẾT TRINH THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH, THÁNG 12/2018 TĨM TẮT Bài nghiên cứu tìm hiểu tác động rủi ro tín dụng đến hiệu hoạt động NHTM Việt Nam Dữ liệu nghiên cứu liệu bảng lấy từ nguồn báo cáo tài 25 Ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2013 đến 2017 Bằng việc sử dụng mơ hình mơ hình bình phương tối thiểu gộp (Pooled Ordinary Least Squares -Pooled OLS), mơ hình tác động cố định ( Fixed Effects model – FEM) mô hình tác động ngẫu nhiên (Random effects model – REM) Kết nghiên cứu rủi ro tín dụng tác động tiêu cực đến hiệu hoạt động NHTM Việt Nam giai đoạn nghiên cứu Cụ thể, tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ dự phịng RRTD có tác động ngược chiều với hiệu hoạt động NH với mức ý nghĩa 10%, 1% với biến phụ thuộc ROE 1%, 1% với biến phụ thuộc ROA Trong đó, biến quy mơ ngân hàng có tác động chiều với biến ROE ROA đại điện cho hiệu hoạt động NH với mức ý nghĩa 1% biến tỷ lệ đồn bẩy có tác động ngược chiều với biến ROE ROA đại điện cho hiệu hoạt động NH với mức ý nghĩa 10% Các biến lại khơng có ý nghĩa thống kê mơ hình I ABSTRACT The study aims to find the impact of credit risk on business effciency of the commercial banks in Vietnam The study data uses an panel data from 25 commercial banks in Vietnam in the period between 2013 and 2017 were collected from annual reports and finance reports of respective banks in Vietnam Using respectively models as pooled ordinary least squares (Pooled OLS), fixed effects model (FEM), random effects model (REM) The result shows that credit risk have a negative and significant effect on business effciency of the commercial banks in Vietnam during the period from 2013 to 2017 In detail, non performing loan ratio and loan loss provision ratio have an negative effect on business effciency of the commercial bank in Vietnam with a meaning respectively 10%,1% to the dependent variable as return on equity and with a meaning respectively 1%,1% to the dependent variable as return on asset In the meanwhile, logarit of total asset have a positive effect on both ROE and ROA represented as the business effciency of the commercial banks with a meaning respectively 1% and leverag have a negative effect on both ROE and ROA represented as the business effciency of the commercial banks with a meaning respectively 10% And, the rest variables have no statistical significance in the model Chapter 1: Introduction In this chapter, the author has presented a summary of the basic content of the research issues such as: the reason to choose the subject, research objectives, research questions, the object and scope of the study, which identified research methods Besides, the author also summarized the content of the study, the contribution of the subject and the layout of topic to provide readers with an overview of the research problem, the content, the purpose of the subject as well as research methodology and approach of the author to achieve research objectives set out II Chapter 2: Theoretical Foundations and Empirical Evidence In this chapter, the author has presented the basis theory of credit risk, the business effciency of the banks and the impact of credit risk to the business effciency of the banks Next, the author also notes a brief history of the domestic and foreign researches related to the impact of credit risks to the business performance of the banks, as a foundation for the research of the author Through the previous empirical evidence that, despite the use of different research methods, different time, different economies, but the majority are pointed out that most of the elements represent independent variables has the impact to performance the Bank's business So the more the basis for expectations that the independent variable in this study have impact on the performance of commercial banks in Vietnam The empirical research outlined in this chapter is also the basis for the author presents the next chapter, Chapter 3, research methods Presents specific content including research models, methods of implementation of the model and source of research data Chapter 3: Research Methodology Chapter has in turn presented the research method from building the research model, model estimation methods and the test to find out the estimated model and the method of obtaining the research data sources In part the model studies, the author has designed models for the subject based on the theory presented in Chapter At the same time, the author also identified the same dependent variable independent variable and clarify the model through the present formula, significance and the table of expected sign for the variables From there as the basis for implementing the model and conclude the subject for later chapters Besides, the author introduced the model estimated methods are used to determine the results of specific regression models III Chapter 4: Data Analysis and Model Specification In this chapter, the author has presented the results of research and analysis, including analysis of descriptive statistics, regression models as Pooled OLS, FEM and REM Afterthat, the author was using Likelihood Ratio test and Hausman test to check the block coefficient of the function regression of each bank has different or not The audit results show that the block coefficient of the regression function of each different bank with 5% significance level, so the author removed Pooled OLS model Then, the author conducted Hausman test to check for any correlation between these variables and random components or not The results showed no correlation between the variables and random components, therefore the model REM is the most suitable model After choosing the most suitable model to study, the authors proceed to test the phenomenon of multicollinearity and autocorrelation The results showed that the model does not have the phenomenon of multicollinearity and having autocorrelation phenomena The result shows that credit risk have a negative and significant effect on business effciency of the commercial banks in Vietnam during the period from 2013 to 2017 In detail, non performing loan ratio and loan loss provision ratio have an negative effect on business effciency of the commercial bank in Vietnam with a meaning respectively 10%,1% to the dependent variable as return on equity and with a meaning respectively 1%,1% to the dependent variable as return on asset In the meanwhile, logarit of total asset have a positive effect on both ROE and ROA represented as the business effciency of the commercial banks with a meaning respectively 1% and leverag have a negative effect on both ROE and ROA represented as the business effciency of the commercial banks with a meaning respectively 10% At the end of the chapter, the author analyses the levels of the variables after the regression and discussed the results of the study as a basis to write the conclusion and recommendations needed for the following chapter IV Chapter 5: Conclusion and Recommendations Based on the analysis and results of research of Chapter 4, the author has put forward recommendations for the commercial bank, the commercial bank and the State administration in order to control the impact of credit risk on the business effciency of the commercial banks In addition, the authors also pointed out the limitations of the study, and also give suggestions for further research in order to improve research on the impact of risk credit on the business effciency of commercial banks in Vietnam for the period 2013-2017 V LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “ Tác động rủi ro tín dụng tới hiệu hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam giai đoạn 2013 - 2017” cơng trình nghiên cứu riêng tơi Tơi tự nghiên cứu, tìm hiểu vấn đề, vận dụng kiến thức học trao đổi với người hướng dẫn khoa học, đồng nghiệp, bạn bè… Các số liệu, kết luận văn trung thực, có nguồn gốc rõ ràng thu thập từ nhiều nguồn khác có ghi phần tài liệu tham khảo Tp.Hồ Chí Minh, ngày 26 tháng 12 năm 2018 Tác giả Nguyễn Đinh Thuý Ái VI LỜI CẢM ƠN Để hồn thành khóa luận mình, tơi xin gửi lời cảm ơn chân thành đến quý thầy cô trường Đại học Ngân Hàng Thành phố Hồ Chí Minh tận tình giảng dạy, trang bị kiến thức tảng cho học viên trình học tập trường Đồng thời, củng xin chân thành cảm ơn sâu sắc đến cô TS Phạm Thị Tuyết Trinh nhiệt tình hướng dẫn, tạo điều kiện giúp đỡ cho tơi q trình thực nghiên cứu Tôi xin gửi lời cảm ơn đến gia đình, bạn bè động viên, khuyến khích, hỗ trợ tơi nhiều suốt q trình học tập hoàn thành luận văn VII MỤC LỤC TÓM TẮT I ABSTRACT II LỜI CAM ĐOAN VI LỜI CẢM ƠN VII MỤC LỤC VIII DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT XI DANH MỤC BẢNG BIỂU XIII DANH MỤC HÌNH ẢNH XIV DANH MỤC PHỤ LỤC XV CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU 1.1 LÝ DO THỰC HIỆN ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu: 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu: 1.5 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.5.1 Mô hình nghiên cứu 1.5.2 Phương pháp ước lượng mơ hình 1.5.3 Nguồn liệu VIII Phụ lục 2a Hệ số tương quan biến mơ hình hồi quy (ROE) Phụ lục 2b Hệ số tương quan biến mơ hình hồi quy (ROA) XXIV Phụ lục 3a Kết hồi quy theo Pooed OLS (ROE) XXV Phụ lục 3b Kết hồi quy theo Pooed OLS ( ROA) XXVI Phụ lục 4a Kết hồi quy theo FEM (ROE) XXVII Phụ lục 4b Kết hồi quy theo FEM (ROA) XXVIII Phụ lục 5a Kết kiểm định Likelihood Ratio (ROE) XXIX Phụ lục 5b Kết kiểm định Likelihood Ratio (ROA) XXX Phụ lục 6a Kết hồi quy theo REM (ROE) XXXI Phụ lục 6b Kết hồi quy theo REM (ROA) XXXII Phụ lục 7a Kết kiểm định Hausman Test (ROE) XXXIII Phụ lục 7b Kết kiểm định Hausman Test ( ROA) XXXIV Phụ lục 8a Kết kiểm định tự tương quan bậc (ROE) XXXV Phụ lục 8b Kết kiểm định tự tương quan bậc (ROE) XXXVI Phụ lục 9a Kết kiểm định tự tương quan bậc (ROA) XXXVII Phụ lục 9b Kết kiểm định tự tương quan bậc ( ROA) XXXVIII ... rủi ro tín dụng cao nghĩa hoạt động tín dụng ngân hàng có q nhiều rủi ro tình hình hoạt động giảm tác động làm hoạt động tín dụng giảm hoạt động tín dụng nói chung hoạt động kinh doanh ngân hàng. .. rủi ro hoạt động ngân hàng có tác động tiêu cực đến hiệu hoạt động Cụ thể tỷ lệ nợ xấu tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng có tác động tiêu cực đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Việt. .. quan tác động rủi ro tín dụng tới hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng NHTM Việt Nam, bao gồm yếu tố tỷ lệ nợ xấu tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng đến hiệu hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam Nội dụng